戦争の陰で、暗号資産市場は再びパニックに陥るのか？
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戦争の陰で、暗号資産市場は再びパニックに陥るのか？
レバレッジを最大限に引き上げ、最終的に市場の大幅な調整を迎える。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：1912212.eth、Foresight News
6月13日未明、ビットコインは10万8000ドルから一時102,664ドルまで下落し、4時間足で稀に見る7連続陰線を記録した。イーサリアムは2800ドル付近から一時2455ドルまで下落し、4時間足で9連続陰線という異例の下げを見せた。アルトコインも市場全体の影響を受け、幅広く大幅下落した。
未決済建玉データによると、Coinglassの情報では24時間以内に全ネットワークで11.2億ドルの強制ロスカットが発生し、そのうちロングポジションが10.4億ドルを占めた。最大単一強制ロスカット注文はバイナンスのBTCUSDTペアで発生し、額面価値は2.01億ドルに達した。
6月12日、glassnodeのモニタリングデータによると、イーサリアムの未決済建玉残高が直前に200億ドルを超え、過去最高を更新した。ETH価格は2800ドル水準からやや後退したものの、トレーダーがステーブルコインを使ってレバレッジを拡大していることから、市場のレバレッジは引き続き蓄積されている。
また、「ETHマイクロストラテジー」と呼ばれる上場企業SharpLink Gamingが、SECに「PIPE投資家の保有株売却」に関する届出を行った後、同社株価は取引終了後に約70％急落し、ETHにも明らかに悪影響を与えた。
同社はS-3ASR登録声明を提出しており、これにより私募株式投資（PIPE）資金調達に関連する100人以上の株主が最大58,699,760株の株式を転売できるようになる。市場は当初、この届出がPIPE投資家による実際の売却を意味すると解釈したが、同社会長であるJoseph Lubin氏はX上でこれを「誤解」と説明し、S-3ファイルはあくまで将来の転売に備えた予備登録手続きであり、従来の金融界におけるPIPE取引後の標準的なプロセスであり、実際の売却ではないと述べた。
先物市場の未決済建玉が大幅に増加していることは、今回の価格上昇の主な原動力が現物買い手ではなく、レバレッジをかけた先物トレーダーであることを示している。ビットコインが依然として現物需要主導であるのに対し、イーサリアムはこうした点で分岐を見せている。最近のコールオプション購入が急増し、ガンマヘッジ効果も重なり、ETHには明らかなギャップリスクが生じている。市場はますます脆弱となり、トレンドの変化に対して敏感になっている。
市場がイーサリアムの反発によってアルトコイン全体の強気回復を期待していた矢先、再び下落に転じたが、一体何が起きたのか？
イスラエルとイランが再び軍事衝突
現地時間13日未明、イスラエルのカッツ防衛相は、イランに対して空襲を実施したと発表した。カッツ氏は、先制攻撃の後、まもなくミサイルやドローンによる報復攻撃を受ける可能性があると予測した。新華社通信によると、イスラエルのネタニヤフ首相は13日声明を出し、イスラエル軍のイランに対する打撃は「数日間にわたり続く」と述べた。
現在、イスラエル全土が非常事態に移行している。CNNがイスラエル当局者の話として伝えたところによると、イスラエルはイランによる重大な報復攻撃に備えているという。その規模は、これまでのイランによるイスラエルへの攻撃よりも大きくなる見込みだ。関係者によれば、イスラエルは核的脅威が排除されると判断するまで、イランへの攻撃を継続するつもりだが、イスラエルの安全保障機関内部では、単独行動で本当にその目標を達成できるかについて疑問視する声もある。イスラエルの主な標的は三つある：イランの核施設、軍事資産、および革命防衛隊の要人である。
イラン国営テレビは直前、確認されていない情報として、準軍事組織革命防衛隊司令官のサラミ将軍がイスラエルの攻撃で死亡した可能性があると報じた。同局はさらに、別の高級警備幹部と2人の核科学者も死亡した可能性があると付け加えた。しかし詳細は提供していない。
国際市場ではブレント原油・WTI原油先物ともに8％以上上昇した。ナスダック先物は一時2％超の下落、S&P500先物は1.8％下落、ダウ先物は1.6％下落した。金現物は一時3420ドル／オンスを突破し、前日比でほぼ1％上昇した。
FRBの利下げ延期
FRBは2024年12月の利下げ以降、今日に至るまで利下げ姿勢を緩めていない。
これに対してアメリカのトランプ大統領も不満を隠さず、最近ソーシャルメディアで繰り返しFRBに対して金利引き下げを求めている。「我々は大量の短期債務を抱えており、私は長期低金利債務が好きだ。金利を1％下げれば、支払いも1％減るということだ。」
「FRBに利下げ200ベーシスポイントを提案する。」
しかしパウエル議長はこれに屈していない。市場は彼の解任を予想したが、トランプ氏は同時に「FRB議長のパウエルを解任しない。ただ金利を下げてくれればいい。我々のインフレデータは良好だ」とも述べている。
ヘッジファンド大物ポール・チューダー・ジョーンズ氏は、トランプ大統領が「非常にハト派寄り」のFRB議長を選ぶだろうと語っている。
最近のCPIデータや米国5月コアPPI発表後、トレーダーは年内2回の利下げを予想しており、利下げ開始時期は9月頃になると見ている。
現在の市場流動性が逼迫する中、わずかな出来事でも市場に大幅な下落を引き起こしやすい状況にある。
黒い白鳥事件が相次ぐ
最近の国際市場は落ち着かない。6月12日、インド航空のボーイング787型旅客機が英国行きの途中で事故墜落した。これは当該機種初の航空事故となった。複数メディアが犠牲者数は240人以上と報じており、ボーイング株価はこのニュースの影響で一時6％以上下落した。
以前、テスラ創業者のマスク氏とトランプ大統領が激しく口論した後、最近になってマスク氏が謝罪して一応の決着がついた。ロイター通信によると、トランプ大統領はホワイトハウスでカリフォルニア州の電気自動車規制に関するイベント中に「私はテスラが好きだ…マスクと電気自動車について話し合った」「マスクは確かに私を好きだ」と述べ、テスラを称賛した。
米ロサンゼルスでの暴動は続いている。一部地域では夜間外出禁止令が出されている。環球時報の報道によると、先週土曜日以降、少なくとも378人がロサンゼルスで逮捕された。現地時間10日夜、ロサンゼルス市長は市中心部の一部地域で当日20時から11日6時まで夜間外出禁止令を発令すると発表。禁止令の解除時期については今後の評価に基づき決定するとしている。一方、トランプ大統領とカリフォルニア州のニューサム知事の間の対立も続いている。違法移民取り締まりに反対する抗議活動はロサンゼルスから米国内他の地域へも広がっている。
今後の相場見通し
HashKey Capitalの投資マネージャーRui氏はツイートで、「アルトコインの流動性はすでに凍結状態だ。マーケットメーカーの取引量が新低を記録し、板には買気配・売気配がなく、価格は自然とゆっくりと下落する。良いニュースがあっても買い手がつかず、上場時の買い気配はロボット取引だけが30秒ほど。新規コインが上場してもすぐさま陰線が続く。上下どちらの動きでも、アルトコイン相場のサイクルは非常に短くなり、タイミングを逃せば即終了だ」と指摘した。
トレーダーのMillion ERIC氏はツイートで、ビットコインは今回オーバーソルドシグナル後、小幅な反発にとどまりすぐに再び下落したとし、「今後注目すべき価格帯は10万1000ドル前後だ」と述べた。
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