収益戦略のトークン化、CeFiとDeFiの融合：LorenzoがWeb3版「ベライド＋ゴールドマン・サックス」を構築か？
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収益戦略のトークン化、CeFiとDeFiの融合：LorenzoがWeb3版「ベライド＋ゴールドマン・サックス」を構築か？
Lorenzo Protocolは、汎用金融抽象層を構築することで、従来の金融収益戦略をトークン化し、DeFiシーンと統合することにより、CeFiとDeFiを融合した機関投資家レベルのオンチェーン資産管理プラットフォームを実現します。Web3版「ベライズ＋ゴールドマン・サックス」を目指し、オンチェーン資産に多様で持続可能な実質収益を提供することを使命としています。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察2025年4月18日、Binance WalletがLorenzo Protocolの独占TGEイベントを開始し、コミュニティ内で大きな話題となった。
注目点の一つは今回のTGEの強力なパフォーマンスにある。直近30日間にBinanceでAlphaトークンを購入したことがあるというより厳しい参加条件にもかかわらず、Lorenzoは依然として183.29倍の資金超過調達という優れた成果を上げた。
一方、多くの人々にとってLorenzoの第一印象はBTCFi分野での顕著な実績によるものだろう。ビットコインの流動性金融レイヤーとして、Lorenzoは現在20以上のブロックチェーンと30以上のDeFiプロトコルを統合し、6億ドルを超えるビットコインに利殖サービスを提供している。また多くの人が気づいたこととして、Lorenzoが「BANK」をトークン名に選んだ点がある。
BANK（銀行）という名称には無限の想像が広がる：
暗号資産規制が明確化する大趨勢の中、機関投資家の暗号資産に対する信頼が徐々に高まり、2025年はオンチェーン金融が爆発的に成長する鍵となる年と見なされており、ますます多くの資金がチェーン上に蓄積されるにつれ、「資産利殖」への巨大な需要が生まれている。この機会において：
参加ハードルを簡素化してユーザーと資金をよりよく受け入れるには？
投機から長期的価値主義へ回帰し、真のリターンを核とする資産利殖の道をどう構築すべきか？
LorenzoのBANKという名称には、プロジェクトの次の段階における戦略が隠されているのだろうか？
当事者も謎を仕掛けることはなく、Lorenzoがブランドアップグレードを発表したことで、「機関級オンチェーン資産管理プラットフォーム」を核とする新たな物語が幕を開けようとしている。
「汎用金融抽象層（Financial Abstraction Layer）」の構築を核に、資産管理と投資銀行サービスを融合させ、CeFi金融商品のトークン化を専門に進めるとともにDeFiシーンとの統合を図る。金融プロジェクトの発行者が組み合わせ可能で検証可能、ワンクリックで統合可能なモジュール型収益製品を提供し、一方ではこうした収益製品を通じて、ユーザーに安全で低ハードルかつ多様な資産利殖の選択肢を提供し、真のリターンを核とする新しいタイプのオンチェーン金融ネットワークをさらに構築していく。
BTCFiからWeb3版「ベライゾン＋ゴールドマンサックス」へ、これは具体的にどのように実現されるのか。さあ、その全貌を探ってみよう。
資金はすでにチェーン上にあるが、収益インフラは半歩遅れている
資金のチェーン上移行のトレンドは多くの面で感じ取れる：
CoinGeckoのデータによると、2025年4月25日時点でRWA市場の時価総額は383億ドルに達し、2024年末の190億ドルと比べて100%以上増加した。
Artemisのデータによれば、2025年4月時点でステーブルコインの時価総額は2316億ドルに達し、2024年同期の1526億ドルと比較して51%の大幅な伸びを記録した。
Coinbaseの最新調査も非常に示唆的である。352人の機関意思決定者を対象とした調査では、83%の回答者が今年暗号資産の保有比率を拡大する予定であり、59%が2025年に資産運用規模の5%以上をCrypto資産に割り当てる計画であると回答した。
このトレンドの背景には、ブロックチェーン技術がオンチェーン金融にもたらす非中央集権性、公開透明性、資本の効率的循環などの利点がある一方で、アメリカのトランプ政権の主導により、世界的に暗号資産規制が明確で開放的かつ包括的になり、機関参加のためのコンプライアンス障壁が取り除かれたことも大きい。
より積極的な機関参加がより広範なユーザーの流入を伴い、ウォレット、ネオバンク（デジタル銀行）、カード発行機関などの金融エントリープロダクトの急速な発展を推進している。
しかし、資金がチェーン上に移った後はどうなるのか？
ユーザーを最も引きつけるのは収益であり、これはLorenzoのようなオンチェーン資産管理プラットフォームにとって大きな成長チャンスをもたらすことになる。
しかし、資産が単にウォレットの中に留まっているだけでは自主的に収益を生むことはできない。より広範なユーザーと大規模な資金に対応して、より完成度の高い収益インフラをどう構築するかが、新情勢下の新たな課題となっている。
暗号業界のコア支柱であるDeFiは、公開透明性、許可不要、公平な参加などのメリットを持つが、ブロックチェーンの複雑さゆえにDeFiへの参加ハードルが高く、またDeFiの資金規模、流動性深度、市場成熟度はCeFiに及ばない。さらに重要なのは、DeFiという投機主義に満ちた市場において、現時点での大部分のリターンは短期インセンティブに依存しており、大多数のユーザーが求める真の収益という現実的ニーズを十分に満たせていない点だ。
従来の金融は、資金管理の不透明性や資産操作の「ブラックボックス」による信頼問題で長らく批判されてきたが、高流動性環境、より成熟した取引ツール、豊かな収益戦略といった主要な強みを持っている。これらをチェーン上に持ち込むには、さまざまな技術的課題がある。
両者の強みをどう融合し、透明性・公平性を保ちつつも低ハードルで豊かな収益を得られるオンチェーン資産利殖体験を提供できるか？
汎用金融抽象層を構築することで、Lorenzoは伝統的金融商品とDeFiをつなぐ橋を築き、より複雑な収益戦略と金融シナリオの実現を推進している。
左手に資金、右手に戦略：Lorenzoはいかにしてオンチェーン「投資銀行」を構築するのか？
Lorenzoが「真の収益に基づく機関級オンチェーン資産管理プラットフォーム」をどう構築するかを一言で理解するには？
簡単に言えば、Lorenzoを「チェーン上で資金調達・チェーン外で実行・チェーン上で決済」という運営原則に従うモジュール型金融発行ミドルプレインと見なすことができる。
もし自分の収益戦略を収益製品としてパッケージングし、より多くの資金とユーザーを惹きつけて資産管理規模を拡大したいなら、Lorenzoはワンクリックソリューションを提供する。
Lorenzoは任意の収益戦略のシームレスな接続をサポートしており、CeFiやTradFiを含む従来の金融収益戦略（BTCステーキング、ステーブルコイン裁定取引、RWA収益委託、固定金利、元本保護、ダイナミックレバレッジ製品など）を問わず、異なるリスク許容度と収益期待に応じてユーザーが十分な選択肢を持てるようにする。
知られている通り、DeFiの中で最も代表的な金融資産トークン化プロジェクトの一つであるEthenaは、現時点でUSDe一種類の金融資産のラッピングに集中しているが、その時価総額はすでに4.85億ドルに達している。Lorenzoは複数の金融商品のトークン化と組み合わせシナリオの実装をサポートし、オンチェーン金融に真にモジュール化され多様化された収益インフラをもたらすことで、将来の成長に指数関数的ポテンシャルをもたらす。
さらに重要なのは、多くの人が高ハードルの発行操作に尻込みしてしまうが、Lorenzoの汎用金融抽象層によってそれが簡単になる。収益製品を発行したい場合、実装の難しさを心配する必要はなく、LorenzoのVault APIを呼び出すだけで、収益戦略は標準化された収益コンポーネントとしてラッピングされる。
モジュール性と組み合わせ可能性はLorenzoのもう一つの大きな強みである。各Vaultは収益コンポーネントとして一つの収益戦略のトークン化を表し、単一戦略プールを形成する。異なるVault同士は自由に組み合わせ可能であり、複数のVaultを集約することで組み合わせ戦略プールを構築でき、個人、機関、あるいはAIがポートフォリオマネージャーとして動的リバランスを行い、複雑な市場に対応した高度な収益戦略を実現できる。
組み合わせ可能性の強みを活かし、Lorenzoは特に機関レベルのユーザーに対してカスタマイズされた収益設計、セキュアなトラストメカニズム、製品機能の組み合わせを提供し、異なる機関シナリオの収益管理ニーズに対応する。
もし自分のプロジェクトに収益製品を統合してユーザーにより良い利殖サービスを提供したい場合も、Lorenzoならワンクリックで完了する。
収益戦略がVaultとしてラッピングされた後、オンチェーン取引ファンド（OTF）が発行される。これはETFのような戦略ファンドと捉えることができ、金融収益戦略のトークン化を実現する。モジュール型標準として、OTFはLorenzoのVault APIを呼び出すことで、ウォレット、PayFi、RWAなど上位アプリケーションに容易に統合できる。
もし自分が持つ資産で収益を得たいなら、Lorenzoは多様な収益製品から自由に選べる。
収益製品が発行されると、収益戦略に基づく市場が成立する。ユーザーは自分のニーズに合うVaultを選んで資金を供給することで、Vaultの収益分配を受け取ることができる。
Vaultが資金を調達すると、収益戦略を実行して収益を生み出し、その分配はスマートコントラクトによってチェーン上で実行される。これにより収益配布の作業が簡素化され、Vaultの公開性、透明性、検証可能性が確保され、信頼性がさらに高まる。
同時に、Lorenzoは$BANKを主要なインセンティブ手段として、エコシステム全体の参加意欲をさらに活性化させ、持続可能な長期的価値メカニズムを構築していく。
ネイティブトークンである$BANKの総供給量は21億枚で、ガバナンス意思決定、インテリジェント貯蓄金庫の収益、配当などの機能を持つ。
Lorenzoプロトコルの収益は主に戦略統合、クロスチェーンブリッジサービス、エコシステム協業の分配から得られ、継続的に$BANKの買い戻しに使用され、プロトコルの成長と直接連動する価値支えの論理を構築する。トークン買い戻し計画はプラットフォームがユーザーへの還元を行う方法であるだけでなく、Lorenzoが自らのエコシステム価値を強く支持することでもある。この措置はBANKトークンの市場流動性と価値を効果的に高めると同時に、Lorenzoのエコシステムにさらなる信頼と原動力を注入する。
さらに、LorenzoはveBANKモデルを導入し、トークンをプロトコルガバナンス、エコシステムインセンティブ、ランク制度、タスクメカニズムと深く結びつけ、ユーザーのロイヤルティと長期参加意欲をさらに高める。こうした一連の施策は、資産の増価を望むユーザーを惹きつけ支援し、エコシステム規模の持続的拡大を推進することを目指している。
戦略発行側でも資金提供側でも、Lorenzoを通じてそれぞれの収益ニーズを満たすことができる。
機関／プロジェクトにとっては：
より多くの資金とユーザーを惹きつけるために収益製品を発行する選択肢もあるし、直接収益製品を統合してユーザーをエンパワーメントすることもできる。また、自らが管理する大規模な資金を収益製品に投入し、より良いリスク・リターン管理を実現することも可能である。
一般ユーザーにとっては：
複雑な操作は不要で、ユーザーはOTFを購入するだけで間接的に関連する委託戦略プールに参加し、チェーン上で真の収益に基づく持続可能で検証可能な安定収益を実現できる。
これに加えて、$BANKトークンを基盤とした効果的なエコシステムインセンティブにより、Lorenzoはさらにエコシステム参加者と共に立ち、タスク遂行、プロモーション、ステーキングなどに積極的に参加するコミュニティユーザーにもエアドロップ報酬と長期的特権を与え、エコシステム発展の恩恵を共有し、プロジェクトの成長を共に推進していく。
このようにして、Lorenzoは「オンチェーン投資銀行」として重要な役割を果たすことになる。金融資産のトークン化サービス、モジュール型収益インフラ、および収益製品の設計・パッケージング・展開に使うツールセットを提供することで、オフチェーン金融ロジックを組み合わせ可能で検証可能、持続可能なオンチェーン能力に変換し、収益戦略と資金の効率的マッチングを実現する。そして持続的なエコシステム構築を通じて、Lorenzoは将来的に指数関数的成長を遂げる無限のポテンシャルを手にする。
Payment、PayFi、RWAFiからDeFAIへ：DeFi、CeFi、TradFiの加速的融合
エコシステム構築について語る前に、まずエコシステム参加主体を明確にする必要がある。
もちろん、ユーザーが最優先である。Lorenzoが焦点を当てる資産利殖という物語は、ほとんどのオンチェーンユーザーの核心的要望であり、他のDeFiとは異なり、Lorenzoはオンチェーン・オフチェーンの収益戦略を統合してトークン化することで、参加が簡単であるだけでなく、本当に長期的かつ持続可能な真の収益を実現しており、ユーザーからの支持を得やすい。
「ユーザーにより良いサービスを提供するには」という観点からLorenzoのエコシステム参加者を見ると、DeFi、CeFiからTradFiまで、Lorenzoの「オンチェーン投資銀行」という物語が描くより高い成長可能性が見えてくる。
誰がLorenzoエコシステムの収益戦略発行者になるのか？
戦略能力を製品化し、資産管理規模をさらに拡大することを目指す者たちが、Lorenzoの収益製品発行に関心を持つだろう。これには、クオンツ基金、RWAFiプラットフォーム、CEX、DeFiプロトコル、LP戦略担当者などが含まれる。
誰がLorenzoの収益製品の統合に興味を持つのか？
ウォレット、決済プラットフォーム、RWAFiプロジェクト、カード組織を問わず、製品機能が資産に関わる限り、ユーザーには資産利殖のニーズがあり、Lorenzoが提供する低ハードルで効率的かつ安全な「内蔵型収益製品」ソリューションには魅力がある。
誰がLorenzoの収益製品の資金提供者になるのか？
言うまでもなく、収益を求める小口投資家に加え、大量のユーザー資金を保有し、より効率的で安全な資金の保管・増価・収益分配手段を求める機関が主力となる。これにはNeobank（デジタル銀行）、ウォレット、カード発行会社、PayFi製品、CEXおよび取引所の収益口座、DeFiなどが含まれる。
つまり、これはDeFi、CeFi、TradFiの健全で持続的な発展を支援できる包括的なエコシステムであり、Lorenzoのエコシステムが急速に拡大する堅固な基盤を築いている。
RWAFiプロジェクトを例に挙げると、RWAはすでに2025年で最も成長の速い分野の一つになっているが、年利3〜5％という低い利回りゆえに魅力不足の問題にも直面している。Lorenzoと提携することで、RWAトークンはLorenzoが提供するVaultを通じてステーキングされ、CDP、CEXまたはプライムブローカージュを使ってステーブルコインを調達し、それを収益戦略に投入することで、全体のリターンを簡単に倍増できる。
2025年5月9日、LorenzoはRWAトッププロジェクトのPlumeと戦略的提携を発表し、BTCやステーブルコインなどのコア資産を中心に協力し、RWAシーンでの応用実装を共同推進し、より持続可能なオンチェーン収益ルートを探求していく。Plumeは現在180以上のプロジェクトの接続を獲得しており、Lorenzoの製品統合とエコシステム協業の基盤を固めている。
PayFiプロジェクトも同様である。現在、多くのPayFiプロジェクト（クレジットカードプラットフォーム、ウォレット、決済アプリなど）は通常、ユーザーがBTCまたはステーブルコインを担保として預けることを要求している。Lorenzoはこれらの十分に活用されていない「遊休資産」をVaultに預け、収益戦略に投入することで、プラットフォームの資産利用率を向上させ、運用コストを削減し、一部の収益をユーザーに還元することも可能にする。
以前、LorenzoはステーブルコインデジタルバンクInfiniと協力し、共同で提携決済カードを発売した。ユーザーはステーブルコインで日常消費ができ、暗号資産の現実世界での消費シーンへの応用を推進するとともに、オンチェーン収益も同時に得られるようになった。今後、双方はLorenzoの金融抽象層（FAL）を基に、小売ユーザー向けの収益型製品の共同開発をさらに進め、抽象層の能力を消費者金融とWeb3シーンに展開していく予定である。
さらに、以前DeFAIという概念が注目されたが、信頼できる収益戦略の不足がDeFAIが爆発しなかった原因の一つだった。Lorenzoは複数の戦略を組み合わせたVaultを提供しており、DeFAIエージェントは「ポートフォリオマネージャー」として戦略の組み合わせを自由に調整でき、ヘッジファンドのように運用できるため、自ら戦略や実行インフラを構築する必要はない。
実際、前述のPlume、Infini以外にも、ブランド叙事のアップグレード発表後、「金融抽象層」という核叙事を中心に、複数のプロジェクトがLorenzoと深く協業交渉を進めている。今後、Lorenzoがエコシステム構築を継続するにつれ、より多くのパートナーがLorenzoに参画し、真の収益を核とする新しいタイプのオンチェーン金融基盤を共に構築していくだろう。
Web3版「ベライゾン＋ゴールドマンサックス」：兆円規模の資産運用へ向けて
ブランドアップグレードは、「CeFiとDeFiを融合するオンチェーン資産管理プラットフォーム」を構築するLorenzoの最初の合図であり、公式が公表したロードマップからも、Lorenzoが転換を実現するための明確な計画と着実な実行力が見て取れ、本当にトークン化金融商品が牽引する収益エコシステムをさらに作り上げていく。
2025年第2四半期、Lorenzoの主要目標は金融抽象層の起動である。基礎インフラを構築し、ユーザーにより直感的で使いやすい金融サービス体験を提供し、複雑なオンチェーン操作の障壁を打破する。同時に、Lorenzoは初のフラッグシップ財務戦略製品をリリースし、初期エコシステムパートナーと深く統合を進め、より相乗効果のある金融ネットワークを共に構築する。
第3四半期に入ると、Lorenzoの重点はエコシステムの拡張と事業ラインの多様化に移る。ユーザーにより豊かな選択肢を提供するとともに、Lorenzoは公開財務報告システムを構築し、プラットフォームの運営状況を透明化してユーザーの信頼をさらに高める。
そして2025年の最終四半期には、Lorenzoの主な精力は事業規模の更なる拡大に集中する。そして初のBANKトークン買い戻し計画を開始する。
複数のロードマップが実現するにつれ、Lorenzoは徐々に資産管理と投資銀行サービスを融合した完成度の高い金融プラットフォームへと発展していく。多くのコミュニティメンバーは、今回のLorenzoのブランドアップグレードを Web3版「ベライゾン＋ゴールドマンサックス」の誕生の瞬間と評している。
このような類似性は、一方ではLorenzoのエリートチームの底力、目覚ましい資金調達実績、そしてこれまで長年にわたってオンチェーン金融に深く関わり積み重ねてきた評判に由来している。
公式サイトの公開情報によると、Lorenzoのコアメンバーは全員有名大学出身であり、ウォール街の投資銀行、ZetaChain、Magic Eden、Xterioなどの著名機関で勤務経験があり、金融、Crypto、AIアプリケーションなどの先端技術分野で豊富な経験を持っている。
さらに、Lorenzoは資本市場の人気者でもある。2024年5月、Lorenzoはシード資金調達を完了したと発表し、Yzi Labs、Gumi Cryptos、Portal Ventures、Animoca Brandsなどの著名機関から支持を得た。
オンチェーン資産管理事業の出発点として、LorenzoはBTCFi分野での目覚ましい実績により、6億ドルを超えるビットコインに利殖サービスを提供し、コミュニティ、エコシステム、ユーザーなど多方面での蓄積を実現しており、Web3版「ベライゾン＋ゴールドマンサックス」へと発展するための必須準備となっている。
他方、ベライゾンの11.48兆ドル、ゴールドマンサックスの3.2兆ドルの資産運用規模をベンチマークとし、多くのコミュニティメンバーはLorenzoの将来の成長にさらに高い期待を寄せている。真の収益を核とする汎用抽象層を構築することで、Lorenzoはベライゾンとゴールドマンサックスよりもさらに公開透明で、許可不要、よりインテリジェントかつ組み合わせ可能性の高い収益サービスを実現している。同時に、Web3が価値捕獲と収益分配において持つ巨大な利点を活かし、$BANKトークンでエコシステム参加者をインセンティブ付け、エコシステム共有の成長フライホイールを形成する。
そして、アメリカが暗号フレンドリーの第一弾を打ち、世界的に暗号金融規制が明確になり、ますます多くの機関、ユーザー、資金が暗号金融を積極的に探求する2025年において、急激に膨張する資産管理と利殖の需要に直面して、Lorenzoは収益製品を梃子に、CeFiとDeFiをつなぐ架け橋となり、真にWeb3版「ベライゾン＋ゴールドマンサックス」に匹敵し、兆円規模のオンチェーン資産の「収益ハブ」になれるだろうか？
Lorenzoのブランドアップグレード、TGE、エコシステム構築、その他多数のマイルストーンの実現とともに、我々はまさにオンチェーン資産管理のパラダイムシフトの鍵となる局面に立っているのかもしれない。
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