2024年のWeb3ゲーム回顧：革新が続いているのに、なぜまだブルームの恩恵を受けていないのか？
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2024年のWeb3ゲーム回顧：革新が続いているのに、なぜまだブルームの恩恵を受けていないのか？
本レポートでは、2024年のブルマーケットにおいてWeb3ゲームが業績で後塵を拝した根本的な原因について深く分析する。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Stella
2024年、Web3ゲーム業界は大きな進展を遂げつつも多くの課題に直面し、複雑な様相を呈している。日次アクティブユーザー数（DAU）が300％以上急増し、従来のゲーム企業も具体的な取り組みを始めている一方で、市場パフォーマンスとしてはこのセグメントの時価総額は60.5％しか伸びておらず、ミームコインやAI関連セクターに大きく後れを取っている。ビットコインが歴史的新高値を更新する中、暗号資産全般が活況を呈する今、次の重要な問いが浮上している。「Web3ゲームは今回の好況期において、最良の成長機会を逃してしまったのか？」
しかし、こうした表面的なデータの裏側では、2024年は業界にとって重要な転換期の始まりでもあった。純粋な投機段階から成熟への移行が始まっているのである。本レポートでは、2024年のマーケットサイクルにおけるWeb3ゲームの進化プロセスについて分析し、キーメトリクス、技術革新、戦略的変化を考察する。インフラ整備からユーザー参加モデルまで、主流採用の難しさに直面しながらも持続可能な成長をどう築いているかを探る。
注：特に明記しない限り、本レポートのデータはすべて2024年12月15日時点。データ出典はFootprint AnalyticsおよびCoinMarketCap。
年間主要指標の概要
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時価総額：318億ドルに達し、前年比60.5％増加
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取引高：52億ドル、前年比18.5％増加
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取引件数：53億件、前年比30.3％減少
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日次アクティブユーザー（DAU）：年末時点で660万人、年初比308.6％増加
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アクティブゲーム数：登録ゲーム3,602タイトル中、1,361タイトル（37.8％）が継続的にアクティブ
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年間資金調達額：220件の調達イベントを通じて合計9.1億ドル
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主要ブロックチェーン：
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取引高シェア：BNBチェーン（23.1％）、イーサリアム（17.6％）、Blast（9.2％）
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取引件数シェア：WAX（33.6％）、Aptos（11.6％）、Ronin（6.1％）
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日次アクティブユーザー数：opBNB（220万人）、Ronin（110万人）、Nebula（45.8万人）（12月平均）
市場パフォーマンス分析
時価総額の動向
Web3ゲームセクターは2024年に堅調な成長を示したものの、他の暗号資産セグメントと比較すると相対的に劣勢であった。Footprint Analyticsのデータによると、ゲームトークンの時価総額は年末に318億ドルに達し、前年比60.5％の伸びを記録した。3月には年内最高の474億ドルを記録したが、それでも2021年11月の過去最高値1,141億ドルには遠く及ばない。
2024年後半、特に年末2カ月間はビットコイン主導で暗号資産市場全体が強含みとなったが、ゲームトークンのパフォーマンスは他セグメントに水をあけた。CoinMarketCapのデータによれば、Web3ゲームは時価総額伸び率ランキングで上位10セグメント中8位にとどまり、トップグループであるミームコイン（421.1％）、AI・ビッグデータ（168.0％）、Solanaエコシステム（124.1％）に大きく遅れた。
こうした弱いパフォーマンスはコミュニティの関心にも反映された。CoinMarketCapでの閲覧傾向を見ると、Web3ゲームは上位10セグメント中わずか6.7％のトラフィックシェアにとどまり、9位という位置づけであり、年間を通じて注目がミームコイン関連プロジェクトに集中していたことがわかる。
取引量の分析
2024年のWeb3ゲームにおける主要指標はまちまちであり、取引高は伸びた一方で取引件数は引き続き減少した。
取引高のトレンド
2024年のWeb3ゲームの総取引高は52億ドルに達し、2023年比で18.5％増加した。2021年以降の下降トレンドに終止符を打った形だが、依然として過去のサイクル高値には届いていない。2024年の数値は2021年のピーク（841億ドル）のわずか6.2％、2022年の取引高（345億ドル）の15.1％にすぎない。
取引件数のトレンド
2024年の総取引件数は53億件で、前年比30.3％の減少となった。これは2021年の51億件とほぼ同水準だが、2022年から続く下落トレンドに逆らうことはできなかった。
ユーザー参加度
日次アクティブユーザー（DAU）は2024年通年で大幅に増加し、1月の平均160万人から12月には660万人へと、年間で308.6％の伸びを記録した。これは2021年11月の前回サイクルピーク（180万人）を上回る水準である。これらのデータにはロボット活動が含まれている可能性もあるが、それでも業界における顕著なユーザー参加の拡大を示している。
エコシステムの発展
ブロックチェーン間競争と進化
主要ブロックチェーンのパフォーマンス分析
2024年、Web3ゲームにおける各ブロックチェーンの支配力は顕著に変化し、取引高、取引件数、ユーザー参加度それぞれにおいて異なる優位性が現れた。
各チェーンの取引高分布
取引高ではBNBチェーンが12億ドル（シェア23.1％）で引き続き首位を守り、次いでイーサリアムが9.2億ドル（17.6％）であった。BlastとRoninもそれぞれ9.2％、9.0％のシェアを占めた。
各チェーンの取引件数
業界全体の取引件数が30.3％減少する中でも、特定のチェーンは強いパフォーマンスを示した。WAXは18億件の取引で最多（全体の33.6％）となり、AptosはTelegram上の「タップ・トゥ・アーン」（tap-to-earn）ゲームTaposによって6.2億件（11.6％）を記録。特に8月だけで5.4億件の取引を生み出した。RoninとopBNBもそれぞれ3.21億件、3.18億件の取引件数を維持した。
各チェーンのユーザー数
各チェーンのユーザー活性化は特に2024年下半期に顕著な伸びを見せた。opBNBはユーザー参加度で頭角を現し、12月の平均DAUは220万人に達し、長年リーダーだったRonin（110万人）を上回った。SKALE L2のNebulaは平均DAU45.8万人で第3位。NEAR、Sui、SeiなどのチェーンもDAUトップ10入りを果たしており、エコシステム競争の広がりと、ユーザーが新しいプラットフォームを試す姿勢の高さを示している。
チェーン利用の多様化傾向は、エコシステムの成熟を示しており、各ブロックチェーンが異なるゲーム体験やユーザー嗜好に応じたポジショニングを確立しつつあることを意味する。主要ネットワークは単なるブロックチェーン基盤の提供にとどまらず、ゲーム開発者のための包括的プラットフォームへと進化している。Arbitrum財団による20億ARBのゲームカタリスト計画、Starknet財団の5,000万STRKトークン配布計画、SuiやXaiからの大型グラント計画など、各チェーンが戦略的インセンティブを通じて高品質なゲームプロジェクトを誘致・定着させようとしている。
技術インフラの改善
スケーラビリティの向上
ブロックチェーンの処理能力は飛躍的に向上し、現在のネットワークは4年前と比べて1秒あたりのトランザクション処理能力（TPS）が50倍以上に達している。この進展はイーサリアムのL2・L3ネットワークの台頭によるもので、Immutable zkEVM、Avalanche L1ベース、Oasys、SKALE、Arbitrum Orbitなどを活用したゲーム専用チェーン、またSolana、Sui、Aptosといった高スループットチェーンの発展が貢献している。
ゲーム専用チェーンも重要な進歩を見せた。Roninは2024年6月にL2計画「Ronin zkEVM」を発表し、Ronin開発者が独自のzkEVM L2を構築できるようになった。Immutable zkEVMはデプロイホワイトリストを撤廃し無許可デプロイを可能にするなど、アクセシビリティ向上に向けた戦略的ステップを踏んだ。また、Avalancheは2020年のメインネットローンチ以来最重要となるアップグレード「Avalanche9000」を完了し、カスタムL1構築の障壁解消と相互運用性の改善に焦点を当てた。
ガス代の削減
2024年3月のイーサリアム「カンクン」アップグレード（別名「Proto-Danksharding」または「EIP-4844」）は重要なマイルストーンであり、L2ネットワークの手数料を劇的に低下させた。影響は極めて大きく、ガス代は数ドルから数セント以下へと下がり、ブロックチェーンゲームの開発者やプレイヤーにとって最大の摩擦ポイントの一つが解消された。
クロスチェーン相互運用性の向上
Chainlinkのクロスチェーン相互運用性プロトコル（CCIP）は2024年に大きな進展を見せ、開発者がマルチチェーン資産と連携できるゲームを構築できるようになった。この改善により、ゲーム内アイテムの相互運用性が大幅に高まった。
デジタル資産の標準化フォーマット、特にERC-721およびERC-1155の採用がさらに普及した。これらの標準により、NFTがさまざまなゲームやプラットフォーム間で認識・使用されやすくなり、資産の移転ややり取りが簡素化された。
2024年にはクロスチェーンゲームを支援する分散型プラットフォームも著しく台頭した。Portal、Fractal ID、Web3Gamesなどのプラットフォームは、異なるブロックチェーンエコシステム間でのシームレスな資産移転と相互作用に必要なインフラを提供している。
プロジェクトの発展
2024年はWeb3ゲームにとって重要な発展の年であった。従来のゲーム企業の参入に加え、エコシステムではいくつかの注目されるゲームがリリースされた。期待の作品である『Off The Grid』や『MapleStory Universe』が早期アクセス段階に入り、『Illuvium』がついに正式リリースされた。『Pirate Nation』はトークン生成イベント（TGE）を成功裏に完遂し、「プレイ・トゥ・エアドロップ（play-to-airdrop）」キャンペーンも好評を得た。
アクティブゲームの分析
2024年11月30日時点で、ブロックチェーンゲームの総数は3,602に達し、1月の2,997から増加した。しかし、アクティブゲームの指標は課題も示している。総ゲーム数のうち、チェーン上でアクティブなのは1,361（37.8％）のみであり、2,241（62.2％）が非アクティブ状態にある。さらに、総数は増えているにもかかわらず、アクティブゲーム数自体は1月の1,387からむしろ減少している。
ユーザー参加度の詳細分析では、市場の集中がさらに進行していることが明らかになった。月間アクティブユーザー（MAU）が10万人を超えるゲームの数は、2022年6月の586から2024年末には522に減少した。2024年11月時点で、161のゲーム（総数の4.5％）がMAU1万人以上を達成し、そのうち96（2.7％）がMAU10万人以上を突破している。
このようなユーザー集中の傾向は、市場が成熟しつつあることを示している。成功したゲームがより大きなユーザーベースを獲得しているのである。この現象は、激しい競争、迅速なイテレーション戦略、そしてトップゲームがエコシステム内で形成する「ヘッドラッシュ効果」など、複数の要因によって促進されている。
革新の地図
クロスプラットフォームゲームの動向
モバイルゲームはアクセシビリティとシームレスなユーザーエクスペリエンスを重視し、2024年にWeb3ゲームの主要プラットフォームとしての地位を確立した。モバイルファーストのアプローチは、開発者が直感的なインターフェースと簡易な導入フローに重点を置くように設計することに影響を与えている。2024年に新規リリースされたWeb3ゲームのうち、モバイルゲームが29.4％を占める。
ソーシャルプラットフォーム、特にTelegramは、Web3ゲームの採用を加速する強力な触媒となっており、新リリースの20.9％を占める。Telegramの成功は、巨大なユーザーベース、アプリ内体験の簡素化、および従来のアプリストア制限を回避できる点にある。2024年第3四半期には、11のゲームがMAU1,000万人以上を突破し、その影響力は頂点に達した。特にTONは、この巨大なユーザーベースをブロックチェーン参加者へと巧みに変換し、Web3ゲーム、ミームコイン、DeFi分野で波及効果を生んでいる。この成功により、TON以外の複数のブロックチェーンネットワークがTelegramのトラフィック獲得競争に参入。Aptos、Sui、CoreなどがTelegramベースのゲームを開発または支援している。
同様に、LINEは2024年12月に20のミニdAppの展開を発表し、主流メッセージングプラットフォームがブロックチェーンゲーム統合への関心を高めていることを示している。
一方、コンソールゲーム領域はWeb3ゲームにおいて依然未開拓に近い状態であり、マイクロソフトやソニーといった主要メーカーは慎重な姿勢を保っている。しかし、このギャップを埋める新たなアプローチが現れ始めている。Gunzilla Gamesの『Off The Grid』のように、コアのゲームプレイとブロックチェーン機能を分離することで、従来のコンソールゲームの期待に応える選択肢がある。また、ブロックチェーンプラットフォーム自体が独自のWeb3ゲーム用ハンドヘルド端末を開発し始めており、SuiのSuiPlay0X1やSolanaのPlay Solana Gen1（PSG1）などが、新たなWeb3ゲームデバイスカテゴリを創出する可能性を秘めている。
従来のゲーム企業の参入
2024年は、従来のゲーム企業がブロックチェーンゲームに対する姿勢を大きく転換した年であり、主要ゲームスタジオが実験的行動から戦略的展開へと移行した。
ユービーアイソフト（Ubisoft）は10月、Oasys L2のHOME Verse上で『Champions Tactics: Grimoria Chronicles』をリリース。このタクティカルRPGは伝統的なゲーム要素を維持しつつ、NFTベースの機能群を実装している。
Square Enixは戦略的投資と提携を通じてブロックチェーン部門の強化を進めている。ゲームプラットフォームElixir GamesやHyperPlayへの投資に加え、自社の『Symbiogenesis』をHyperPlayに移植することを発表した。
ソニーグループの参加は、ブロックチェーンゲームへの本格的な推進を示すものであり、投資だけでなくインフラ開発にも関わっている。double jump.tokyo Inc.の1,000万ドル規模のシリーズD調達を支援する一方で、Web3革新をゲーム・エンタメ領域の消費者アプリと結びつけるL2ネットワーク「Soneium」の立ち上げも発表した。
AIのゲーム開発への統合
2024年にAIが各産業を革新する中、Web3ゲーム分野もAI革新の恩恵を大きく受け、ゲーム開発とプレイヤー体験に新たな可能性をもたらしている。
AIはゲーム内のインタラクションやコンテンツ生成をすでに変革している。ゲームスタジオはAIを使って、プレイヤーの行動に適応し、個人のゲーム履歴や好みに基づいてカスタムタスクを生成できる高度なNPC（非プレイヤーキャラクター）を作成している。このパーソナライゼーションにより、ゲーム体験がより関連性と個別性を持ち、ユーザー参加度が高まる。
開発面でも、AIは制作プロセスを大幅に簡素化している。開発者はAIツールを活用してゲーム環境やアセットを自動生成でき、制作時間とコストを大幅に削減できる。これにより、小規模チームでも大手スタジオと肩を並べる高品質なゲームを制作する機会が生まれている。
AIはWeb3ゲームの運営面でも力を発揮している。この技術はゲームテストプロセスの自動化や、不正行為やチートの防止のためのオンチェーン取引監視に使われており、複雑な経済システムを持つゲームでは特に重要である。さらに、AIアルゴリズムはゲーム内経済やトークンモデルの最適化にも活用されており、Web3ゲーム設計における主要な課題の一つに対処している。
投資環境
年間調達イベントの概要
Web3ゲームは2024年、220件の調達イベントを通じて9.1億ドルを調達した。金額は2023年比で7.3％減少し、2021〜2022年の繁栄期（それぞれ32億ドル、27億ドル）とは大きく隔たりがあるものの、調達件数は2023年比で48.7％増加しており、単一取引規模は小さくなっているものの、投資家の関心が持続していることを示している。
今年は明確に初期段階への投資偏重が見られる。76件の初期ラウンド（全体の34.6％）に対して、シリーズA以降の調達は20件（9.1％）にとどまる。これは、新規プロジェクトが引き続き初期資金を得ている一方で、2021〜2022年に誕生した多くのプロジェクトが後続資金調達に苦戦していることを示唆している。
投資家の中ではAnimoca Brandsが依然リーダーの地位を維持。38件の投資を行い、2023年比で192.3％増加し、2024年の全調達イベントの17.3％に関与した。Spartan GroupとBig Brain Holdingsがそれぞれ22件、15件でそれに続く。上位10投資家だけで152件の投資を実施している。
主要な調達イベント
2024年、7つのプロジェクトが一回の調達で2,000万ドル以上を調達した。Azra Gamesが4,270万ドルのシリーズAでトップを走り、モバイルプラットフォームに据えつつもコンソール級のゲーム体験を提供することを目指している。
累計調達額では、Monkey Tiltが2回のラウンドで合計5,100万ドルを調達。彼らは「ゲーム・エンタメ・ギャンブル」のハイブリッドモデルを展開している。Gunzilla GamesはVanEck、Coinbase Ventures、Delphi Ventures、AvalancheのBlizzard Fundなど著名な投資家から4回の調達を実施しており、投資家からの信頼の高さを示している。
戦略的投資の動向
業界が2021〜2022年の過熱期から成熟期へと移行する中、重点はより少ないが質の高いプロジェクトへと移っており、投資家のアプローチもより選択的になっている。
資金調達はゲームそのものよりも、ゲームインフラや開発ツールに多く向けられている。顕著な例として、Base上でWeb3ゲームを構築するNPC Labsが1,800万ドルのシードラウンドを調達、Alliance GamesがAI駆動の分散型インフラ構築のために500万ドルのシリーズAを調達した。これは、複数のゲームやプラットフォームを支える基盤技術への関心が高まっていることを反映している。
プラットフォームやマルチチェーン開発も大きな注目を集めている。特にクロスチェーンゲームエコシステムを構築するプロジェクトに注目が集まる。Seeds LabsはSolana上での主力製品『Bladerite』のために1,200万ドルを調達。B3がOpen Gaming Layerを発表したことで、クロスチェーンゲームの拡張性への関心が示された。
さらに、2024年には新たなゲームカテゴリーが顕著な投資関心を得ており、特にTelegramベースのゲームやギャンブル系プロジェクトが注目されたが、規制リスクは依然残っている。
業界の進化と将来展望
Web3ゲーム業界は2024年にゲームモデルの顕著な進化を経験した。前サイクルを支配した「プレイ・トゥ・アーン（play-to-earn）」モデルは、より持続可能なアプローチへと移行している。Telegramベースの「タップ・トゥ・アーン（tap-to-earn）」ゲームは前例のないユーザー獲得能力を示し、『Pirate Nation』や『Pixels』の「プレイ・トゥ・エアドロップ（play-to-airdrop）」戦略は新たなユーザー獲得手法を提供した。同時に、成熟プロジェクトは「プレイ・アンド・アーン（play-and-earn）」モデルへと移行し、財務的インセンティブよりもゲーム性を重視する方向に舵を切っている。
しかし、この分野は依然として継続的な課題に直面している。技術的障壁は依然として大きい。ゲーム体験を損なうことなくシームレスにブロックチェーンを統合することは難しいままである。規制の不確実性、特にギャンブル性やトークン分類に関する問題は、開発判断に影響を与え続けている。
最も重要なのは、オンチェーン参加の維持が根本的な課題となっていることだ。これはTelegramゲームの実績で特に顕著である。Hamster KombatのMAUは9月の1億人超から12月中旬には2,290万人に減少し、そのうちオンチェーンゲーム活動に参加したのはわずか0.0004％に過ぎない。他のTelegramゲームはより高い変換率を示すものもあるが、大多数は依然1％未満である。なお、これらの指標は「オンチェーンゲーム活動」に特化しており、多くのTelegramゲームのコアプレイはオフチェーンに留まっているため、ユーザーはミームコインやDeFiなど他のセグメントでより活発かもしれない。これは、プラットフォームユーザーをアクティブなブロックチェーンゲームプレイヤーへと変換する難しさを浮き彫りにしている。
2025年展望：関連性の再構築
Web3ゲームが暗号エコシステム内での存在感を取り戻そうとする中、いくつかの重要なトレンドが変革の触媒となる可能性を示している。
ソーシャルプラットフォームとの統合は、主流への関連性を確立する上で最も有望な道筋の一つである。Telegramゲームの驚異的な成功は、ユーザーがいる場所に直接届くことの力を示している。LINEやTikTokなどのプラットフォームも追随する準備ができており、既存のソーシャルネットワークを活用することで、ゼロからコミュニティを築く必要がなくなる。このアプローチは、ユーザー獲得という長年の課題を最終的に解決する可能性を秘めている。
AIの統合はマーケティング的な付加価値から、革新の根本的原動力へと進化するだろう。ゲーム開発やNPCとのインタラクションの強化に加え、AIは経済設計やユーザー定着というWeb3ゲームが従来から抱える核心的課題に対処する可能性を秘めている。これらは従来のゲーム体験との競争において、Web3が苦戦してきた分野である。
統合による持続可能な成長が最終的に業界の関連性を決めるだろう。成功は伝統的ゲームや他の暗号セグメントとの競争ではなく、それらとのシームレスな融合にあるかもしれない。つまり、ブロックチェーンがゲーム体験を「定義する」のではなく「強化する」ことに焦点を当てること。より洗練されたトークンエコノミクスの構築、ユーザー体験を暗号ネイティブな特性よりも優先すること――それが鍵となる。
まとめると、Web3ゲームが暗号エコシステム内で果たすべき役割は「支配」ではなく「統合」にあるかもしれない。伝統的ゲーム、ソーシャルプラットフォーム、ブロックチェーン技術を巧みに結びつけることで、Web3ゲームは真の革新的価値を生み出すことができる。この進化は、業界が「もう一つの暗号垂直領域」という枠を超えられるかどうかを左右するだけでなく、ゲーム産業の未来を再形成する鍵となる可能性さえある。
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