暗号資産取引所第3四半期レポート：Binanceの市場シェアは若干低下するも、引き続き市場をリード
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暗号資産取引所第3四半期レポート：Binanceの市場シェアは若干低下するも、引き続き市場をリード
2024年第三季度に、暗号資産市場はマクロ経済要因の影響により顕著な変動を見せ、8月初頭に著しい下落が発生した。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：TI Research
2024年第三季度、暗号資産市場は顕著な変動を見せた。8月初頭、日本銀行による予期せぬ利上げに伴う円キャリートレードの崩壊が世界金融市場に動揺をもたらし、暗号資産市場でも一時的な大規模な売却が発生した。世界的なリスク回避姿勢が高まり、資産価格は短期間で大幅に下落し、ビットコインは一時49,000ドルまで下落した。また、市場における大規模な強制ロスカットが売り圧力をさらに増幅させた。しかし、FRBの利下げやグローバル流動性の拡大を背景に投資家のマインドが徐々に回復し、四半期末には市場が反発、ビットコインは64,000ドルまで戻した。
こうした激しい値動きの中、取引所業界の状況はどうだったのか。ここに、2024年Q3取引所四半期レポートをお届けする。本レポートでは、取引所業界全体のデータパフォーマンスをまとめ、中心化取引所トップ10をピックアップし、データの変化を通じて取引所市場の動向を読み解く手がかりを提供する。
トップ10取引所の総取引高は15.1兆ドルで、前四半期比6.74%低下
2024年第三季度、トップ10取引所の総取引高は15.1兆ドルとなり、第二四半期比で6.74%減少した。この継続的な下降トレンドは主にグローバルなマクロ要因の影響を受けたものである。しかし、FRBが50ベーシスポイントの利下げを実施した後、市場センチメントはポジティブに転じ始めた。感情の改善とマクロ環境の好転を踏まえ、第四四半期の取引高は反発し、20兆ドルに達する可能性があると予想される。
第三四半期において、ビットコイン価格は大きな変動を見せた。8月初頭に50,000ドルを割り込んだものの急速に回復し、四半期末には約64,000ドルで推移した。米国および中国の流動性改善を背景に、第四四半期にはビットコインが70,000ドルを超える水準まで反発し、新たな過去最高値更新の可能性も高いと見られている。
Binanceの市場シェアは若干低下したが、依然として市場をリード
第三四半期、Binanceの取引高は約5.6兆ドルに達したが、市場シェアは前四半期比4.51%低下した。とはいえ、Binanceは依然として支配的地位を維持しており、市場シェアは37%以上を占めている。
その他の取引所では、MEXCの市場シェアが3.6%と顕著に拡大し、次いでBybitが1.84%の伸びを記録した。
大多数の取引所で現物取引高の比率が低下、Bybitのみが増加
第三四半期、デリバティブ取引高と比較して、多くの取引所で現物取引高の構成比が低下した。唯一、Bybitだけが現物取引高比率をわずかに拡大させた。価格変動が続く中、市場の関心はより投機性の高い領域、特にメムコインにシフトしており、これが各取引所の現物取引減少の一因となっている。
トレーダーは高頻度のデリバティブ取引をますます好むようになっており、市場変動の激しさを利用してより迅速なリターンを得ようとしている。
トップ10取引所の現物取引総額は2.7兆ドル、前四半期比21%低下
2024年第三四半期、現物市場は第二四半期に続いて下降傾向を示し、日次の平均取引活動は第二四半期の370億ドルから第三四半期には290億ドルに減少した。第三四半期の各取引所における現物取引総額は約2.7兆ドルで、第二四半期の3.4兆ドルから21%低下した。
ただし、市場感情の改善とグローバル流動性の増加を受けて、第四四半期の現物取引高は反発し、3.5～4兆ドルの範囲に達する可能性があると予想されている。
デリバティブ取引高も継続的に低迷、日次平均取引高は1500億ドル未満
第三四半期、デリバティブ取引総額は12.8兆ドルで、前四半期の13.1兆ドルから約2.3%減少した。第二四半期から続く下降トレンドは、暗号資産市場における継続的な統合局面を反映している。
8月初頭のマクロ経済変動による一時的な急増を除き、日次平均取引高は依然として1500億ドルを下回って推移しており、第二四半期と同程度の水準にある。
Binanceが30%のオープンインタレスト（未決済建玉）シェアで市場首位
第三四半期、ほとんどの取引所のシェアは低下した。Binanceも0.25%の小幅な減少を記録したが、依然として最も高い市場シェアを維持した。BingXは1.27%と最大の下落率を記録した一方、HTXは2.7%の伸びで最大の上昇を遂げ、それに次ぐGateも1.3%の増加となった。
マクロ的な変動の影響を受け、8月初頭にはすべての取引所でオープンインタレストが大幅に減少した。しかし、Binanceの減少幅は比較的小さかったため、この期間中に市場シェアが一時的に上昇した。
大部分のプラットフォームトークンはQ3で不調、GTのみがビットコインを上回る価格パフォーマンス
市場全体の弱含みを受けて、第三四半期における大多数の取引所トークンは不調に終わり、第二四半期から続く下降トレンドを継続した。
GTは特に目立つパフォーマンスを示し、第三四半期末までに16.5%上昇し、ビットコインおよび他の取引所トークンを上回った。時価総額第4位のBNBはビットコインの上昇ペースには及ばなかったものの、4.8%の上昇を記録した。また、OKBは1.4%、LEOは0.9%のプラス成長を果たした。一方、他のトークンは劣勢で、MXが最も大きく下落し、第二四半期末比で価格が22.6%減少した。
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