時間がない？エレガントで効果的なビットコインのドル・コスト平均法（DCA）投資ガイド
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時間がない？エレガントで効果的なビットコインのドル・コスト平均法（DCA）投資ガイド
DCAは優れた戦略である。なぜなら、大きなリスクを取らず、ビットコインの平均価格を最も有利に維持でき、長期的には大多数のトレーダーを上回るからだ。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：A Fox
翻訳：TechFlow
要約
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「パッシブオブザーバー（受動的観察者）」とは、暗号資産市場で積極的に取引せず、投資だけを行いたい人のことを指し、そのような人にとって最も適した戦略はドルコスト平均法（DCA）である。
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DCAでビットコインを購入するとは、毎月100ドルなど、固定された米ドル額を一定の間隔で購入することを意味する。
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DCAは優れた戦略である。リスクが大きくならず、ビットコインの平均購入価格を最適化でき、長期的には大多数のトレーダーを上回るリターンを得られる。
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DCAでBTCに投資すれば、他のトークンの往復利益の罠にはまらず、ビットコインに集中できる。なぜならビットコインは最も耐性があり、すべての熊相場を生き延びてさらに強くなってきたからだ。
暗号資産の業界にフルタイムで従事していない人々から、何を買うべきかという質問をよく受けます。
実際のところ、暗号資産について研究する時間を使わないつもりなら、長年にわたって検証されてきた最良の戦略は、ドルコスト平均法（DCA）でビットコインに投資することです。
なぜこの記事を書いたのか？
ビットコイン価格が7万ドル前後で推移し、過去最高値に近づきつつあることに加え、ビットコインの半減期まであと約8日と迫っているため、暗号資産への関心が高まっています。
価格上昇という成長メカニズムにより、ますます多くの人々がこの分野に引き寄せられています。その中には非常に興味を持ち、継続的に関わるようになる人もいますが、大多数は「パッシブオブザーバー（受動的観察者）」にとどまります。
この記事は、そういった大多数のパッシブオブザーバーに向けて書かれています！
こうした人々は通常、暗号資産に投資してみたいと思っていますが、Web3の世界にフルタイムで参加したり、さまざまな通貨やプロジェクトを学んだり、無数のディープラビットホールに突入するのは避けたいと考えています。
初心者の多くは最初、友人が勧めるガラクタコインを過剰に購入してしまい、結果として大きな損失を出し、投資資金の大半を失ってしまうのです。
これは暗号資産の世界に新しく入ってくる人がたどる非常に一般的な道です。
もしそのような経験を避けたいのであれば、そして唯一の目的が「受動的な投資で利益を得ること」なのであれば、「ドルコスト平均法（DCA）」を使うべきでしょう。
ドルコスト平均法（DCA）
ドルコスト平均法（DCA）は最もシンプルな投資戦略の一つであり、一定の間隔で一定金額をビットコイン（または他の資産）に投資する方法です。
多くの人は毎月一度だけ給料を受け取るため、多くの場合、毎月100ドルといった自分にとって無理のない固定額を設定し、それを積み立てる形になります。DCAでは、毎月その100ドルを使ってビットコインを購入するのです。もちろん、毎日、毎週、あるいは隔週でも構いません。自分の好みに合わせて選べます。
DCAは、一定間隔で購入を行う戦略です。これにより、自分の財政状況を超える金額を投入するリスクが排除され、時間とともに平均的なビットコイン価格で購入できます。
実際、ビットコインへのDCAはあまりにもシンプルすぎて、多くの人がそれが本当に機能すると信じられず、代わりに複雑な戦略を試してしまい、結果として損失を出すことになります。
なぜDCAが優れた戦略なのか
毎月の100ドルを貯蓄口座に入れておくことも可能です。多くの人が実際にそうしています。しかし、すべての政府発行通貨は定義上インフレーション的です。なぜなら、世界中の中央銀行が小幅なインフレを目標としているため、時間の経過とともに、同じ100ドルで買えるものが少なくなっていきます。
一方、ビットコインの総供給量は2100万枚と固定されているため、長期的にはデフレ的です。つまり、今日100ドル分購入したビットコインは、十分な時間が経てばより高い価値を持つようになります。なぜなら、ビットコインの価格は長期的に上昇傾向にあるからです。
簡単に言えば、ビットコインは価格変動が大きいにもかかわらず、供給量が固定されているため、ますます多くの人が参入することで価格が上昇する傾向があります。つまり、インフレに対するヘッジ手段なのです。
次に出てくる疑問は、「なぜ今、可能な限り多くのビットコインを一気に買わないのか？」ということです。
しかし、ビットコインの価格は非常に変動が大きいため、最初に一括購入すると、局所的な高値圏で購入してしまう可能性があり、結果として本来よりも高い価格を支払うことになります。一方、毎月一定のドル額を購入することで、数か月から数年にわたり平均価格で取得でき、結果としてより良い価格を得られる傾向があります。以下の例で説明しましょう。
ウェブサイト dcabtc.com を使えば、異なるDCA戦略のリターンをシミュレーションできます。例えば、毎週10ドルを3年間積み立てると、総投資額1570ドルに対して112.7%のリターンとなり、合計3339ドルになります。
一方、もし3年前に1570ドルを一括で購入していた場合、得られるリターンは約20%にとどまり、現在の保有額は約1890ドル程度。これは上の例の3339ドルに比べてはるかに少ない金額です。
重要なのは、前述したように、DCAで投資する金額があなたの財務状況に大きな影響を与えないものであれば、このプロセスを長期間続けることができます。そのため、最適な平均価格を得られるだけでなく、リスクを大きく取ることもなく、価格変動があっても損失を恐れて夜も眠れないといった心配もありません。
ビットコイン愛好家たちはDCAを非常に推奨しており、「stacking sats」という愛称までついています。ビットコインの最小単位はsatoshi（「sat」と略す）と呼ばれるため、定期的に積み立てれば、自然と「sat」を重ねていくことになるのです！
ビットコインは構造が違う
私が多くの人に「ビットコインをDCAすべき」と言うと、彼らは「もう手遅れなのでは」「そんなに簡単なわけがない」と感じ、他の多数のトークンを買うべきだと主張します。
しかし、パッシブオブザーバーにとっては、これが通常の誤りです。確かに多くのトークンは、ブルマーケットではビットコインを上回るリターンを出すかもしれませんが、ベアマーケットではそれ以上に価格を下げ、かつ以前の高値に戻らないことがほとんどだからです。
多くの人が「往復」で利益を失うのは、あるトークンを購入し、価格が急騰するのを見て、その後熊相場になってもビットコインよりも大きく下落しているにもかかわらず、そのトークンを保有し続けてしまうからです。戻ると期待して保有し続けますが、結局元の高値には戻らず、単にビットコインを保有していた場合よりも大きな損失を被ることになります。
ビットコインは構造的に異なります。
ビットコインがより高い本質的価値を持つ理由はいくつかあり、それは別の機会に詳しく話すことができます。ビットコインの価格は、市場全体の上下動の主要な原動力となることが多く、他のトークンほど高いリターンを出さなくても、他のトークンが市場から消えた後もなお、継続的に上昇し続けています。
したがって、暗号資産に投資したいが、市場を定期的に追いかけるつもりのないパッシブオブザーバーにとっては、ビットコインが最も安全な避難港なのです。
私は主にビットコインを推奨していますが、今日ではイーサリアムもかなりの避難先になりつつありますし、ソラナも将来的にそうなるかもしれません。しかし、それでもパッシブ投資家にはまずビットコインのDCAを勧めます。本当にやりたいなら、二番目としてイーサリアムのDCAを検討してもよいでしょう。
重要なのは、ビットコインとイーサリアムは供給量が固定または減少傾向にあるのに対し、SOLはそうではない点です。ビットコインの流通量は永遠に2100万枚に限定され、イーサリアムはアルゴリズムによってETHが積極的に焼却されているため、供給量が実際に減少しています。これは長期的な価値上昇において重要な要素です。もちろん、価格上昇には他にも要因があります。
アクティブな市場参加者としてのサイクル
この記事は主にパッシブオブザーバー向けですが、もしもっと積極的に暗号市場に参加し、チャンスを掴みたいと思うなら、ビットコインのDCAは依然として良い戦略ですが、リスクを増やすことでさらに良いリターンを得られるかもしれません。
前述の通り、長期的には多くのトークンやNFTがビットコインに負けますが、ブルマーケットのピーク時には、それらの多くがビットコインを上回るパフォーマンスを示すことがあります。サイクルの中で正しいトークンやNFTを選ぶのは依然として難しい課題ですが、現在のサイクルにおける主要なテーマに一定のリスクを取るのは賢明な判断かもしれません。
例えば現在、AI関連、ミームコイン、ビットコインのOrdinalsおよびルーンに関連するプロジェクトには大きな利益のチャンスがあります。これらのテーマに一定のリスクを取ることで、単にビットコインを保有するよりも大きなリターンを得られる可能性があります。
ただし、大きな問題は、ほとんどの人が暗号資産の4年周期を理解しておらず、前述のように利益を再び失ってしまうことです。
したがって、アクティブな市場参加者になりたい場合は、サイクル終了前にポジションを確実に利確してください。いつ終わるか正確に予測することは不可能ですが、終わった時には、これらのトークンの価格は前の高値に戻ることはほとんどありません。
ここで重要なのは、このアドバイスは、市場に8年以上参加・観察してきた私の個人的な見解にすぎないということです。
暗号資産の世界ではよく言われるように、これらはすべて金融アドバイスではありません。必ずご自身で調査（DYOR）を行ってください。つまり、私の意見はネット上のコンテンツの一つとして参考にするくらいの気持ちでいてください。真実の聖典のように扱わないでください。あなたならそうしないと信じています。自分の資金を投資する前に、十分に読み込み、自分でしっかり調査することを忘れないでください！
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