Uniswap傘下機関が英国税務当局に回答、DeFi課税についてどう見るか？

2023.06.27

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Uniswap傘下機関が英国税務当局に回答、DeFi課税についてどう見るか？

納税者の行政負担を最小限に抑えることで、透明性と簡素性を最大限に高め、納税遵守を促進する。

2023.06.27 - 02:08:30

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納税者の行政負担を最小限に抑えることで、透明性と簡素性を最大限に高め、納税遵守を促進する。

編集｜TaxDAO

DEFは6月22日、英国税関税務局（「HMRC」）のDeFi課税に関する諮問に回答した：

典型的なDeFi取引の基本的経済実態と整合していること；
納税者の行政負担を最小限に抑え、最大限の明確性と簡便性を示すことで、納税遵守を促進すること；
将来の革新に対応できるよう、柔軟かつ包括的な適用が可能なこと；
標準的な市場用語を用いて、関連する課税義務を説明していること。

*TechFlow注：DEF（Defi Education Fund）はUniswapチームによって設立された非営利組織であり、分散型金融（DeFi）エコシステムの教育および研究プロジェクトを支援することを目的としている。同基金は2021年に設立され、Uniswapチームが5000万ドルを拠出して開始された。

主な質問の概要

質問：貸出人またはステーキングしたトークンの権利を受け取ることは法的性質を持つか？参加している特定のDeFiモデルを参照して回答し、法的不確実性についても強調してください。

「貸出人」の権利について正確に記述するには、「貸出人」が「貸し出し」または「ステーキング」したトークンの権利を法的性質を持つものとして扱うことは正確ではないことに注意が必要である。これには二つの重要な理由がある：

DeFi取引において、ユーザーの「取引相手」は通常スマートコントラクトであるため、法的関係を特定し、「貸出人」の権利を防衛できる当事者を決定することが困難になる。そのため、このような関係に対して伝統的な法的枠組みを構築することは複雑で簡単ではなく、法人格を持つ「相手方」が存在しないのである；
DeFiの基本理念は、伝統的な法的関係やメカニズムではなく、ソフトウェアプロトコルを通じて信頼を構築する金融インフラを作ることにある。人間の裁量に対する信頼が必要になる場合にのみ法的関係が必要となる——従来の金融では、消費者は仲介機関が取引を実行することを信用しなければならず、融資の場合は借り手が返済することを信用しなければならない。一方、DeFiは仲介なしで動作する自律コード（スマートコントラクト）に基づいている。DeFiにおける信頼が法的手段によって構築されていると示唆することは、その根本的なイノベーションに反する。

DeFi分野での取引が法的拘束力のある条件や要求を持つべきかどうかという点についてHMRCが関心を持っていることは理解しているが、我々はそれが主たる関心事や要件となるべきではないと考えている。

合法的な資産移転や法的権利・義務の創出／処分がない状況での取引課税に反対する意見もあるが、DeFiにおける経済活動への課税意図は、法的特徴に関する技術的問題よりも優先されるべきであると考える。現在も将来の発展においても、DeFiの本質は、当事者間の信頼構築のために法的構造に依存することを排除することにある。

もしHMRCが明確に執行可能な法的権利が確立された場合にのみ課税上の取り扱いの確定性を提供しようとするならば、市場の大部分が不確実な状態に置かれることになり、本来収益活動と見なされるべき所得からの課税能力を妨げる可能性がある。

多くの場合、DeFiにおける貸し出しやステーキングの仕組みによって生じる権利は、伝統的な法的枠組みとは一致せず、そこに含まれる権利（もしあるとしても）はより繊細で、既存の法的概念に容易に分類できない。

したがって、HMRCは包括的なアプローチを採用すべきであり、DeFi取引の独自の特徴を認識すべきである。これにより、DeFi取引から生じる課税影響および富の創造の処理が公正かつ正確に評価されることが保証される。

質問：DeFiリターンを常に所得性質と見なすルール変更を支持しますか？その長所と短所は何ですか？

全体として、我々はルール変更を支持しており、DeFiリターンをデフォルトで所得性質と見なすことを推奨する。

長所

以前のHMRCガイドラインでは、DeFiリターンが資本性か所得性かを判断する負担が納税者にかかっていた。DeFi申告品目をデフォルトで所得とすることで、個人納税者がそのDeFi申告品目の課税分類について明確性を得られるようになる。

企業納税者は通常、DeFiリターンの所得扱いか資本扱いかに関して中立的である。

短所

DeFiリターンを雑所得と見なすことで、個人納税者が配当金や利息所得に適用可能な控除額を利用してDeFiリターンに関わる納税義務を相殺できなくなる可能性がある。しかし、DeFiの「貸し出し」および「ステーキング」が分散的であることに鑑みると、源泉の特定や源泉徴収義務の決定に関連する複雑さから、DeFiリターンを利息、配当金、または使用料と見なすのは難しいと我々も認識している。

提案されているDeFi課税制度によれば、本来DeFi資本リターンを得る可能性があった非取引型個人納税者は、現在の低いCGT税率の恩恵を受けられなくなる。

可能な解決策

立法上、DeFiリターンはデフォルトで雑所得とみなされるように規定できる。ただし、一定の要件を満たせば、そのようなリターンは個人にとって資本と見なされ、すべての納税者に対して契約終了時または他の方法でリターンが発生するまで課税が延期されるようにできる。これらの要件は、CRYPTO61214でHMRCが示しているガイドラインの原則と一致すべきである。

HMRCは、利息所得に対する個人控除制度に類似した別個の控除制度を導入することを検討すべきである。この方法により、小規模取引を行うユーザーの行政負担が軽減され、DeFiリターン、利息、配当金間での税制優遇措置（控除による）が均衡化され、英国政府が主要な金融センターとしての国際的地位を維持しようとする姿勢が示されることになる。

質問：これらの取引および類似の取引を行うユーザーが、DeFiリターンの価値算定において困難に直面すると予想されますか？もしそうなら、それが問題となる例を挙げてください。

まず、ユーザーはHMRCが発表した暗号資産の英国税務目的での評価に関するガイドラインCRYPTO23000を参照すべきである。参考までに、以下の抜粋を列記する：

多くの暗号資産（ビットコインなど）はポンド建てでない取引所で取引されており、そのためあらゆる利益または損失の価値は自己申告納税申告書上でポンドに換算されなければならない。

取引にポンド価値がない場合（例えば、ビットコインがイーサに交換された場合）、その取引をポンドに換算するために適切な為替レートを設定しなければならない。

取引を適切に評価するために合理的な注意を払い、一貫性のある方法を使用すべきである。評価方法の詳細は保存しておくべきである。

納税者は、受け取った総資産と預け入れた総資産を特定し、「ステーキング」（LP）された資産の再加重に起因する部分と、獲得した手数料（DeFiリターン）に起因するトークンのどちらかを区別する必要がある。

納税者は、預入および引き出し時の資産の法定通貨価値を特定する必要がある。これは困難を伴い、HMRCは納税義務の計算時に使用すべき法定通貨価格データの情報源について明確化を求めるだろう。

管理を容易にするために、HMRCは暗号資産の評価時にユーザーが参照できる公式為替レート一覧の作成を検討すべきである。

質問：本資料の提案が実施された場合、DeFiユーザーの行政負担およびコストにどのような影響を与えると予想されますか？

全体として、これらの提案はDeFiユーザーの管理負担およびコストを軽減する前向きな一歩であり、コンプライアンスを促進するものである。典型的なDeFi取引ライフサイクルの中の特定の段階（例えば、暗号資産の初期貸し出しやステーキング、および期間終了時の貸出またはステーキングされたトークンの引き出しまたは返還）に対するCGTの影響を排除することは、流動性提供者の基本的経済的所有権を反映している。

DeFi取引が新しいDeFi課税ルールの範囲に該当すると仮定すれば、「貸出人」は以下の3つの「課税イベント」に注目することになる：