SteakHutの詳細解説：Trader Joeに基づく流動性管理ソリューション
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SteakHutの詳細解説：Trader Joeに基づく流動性管理ソリューション
SteakHutは自動化された流動性管理ソリューションを提供し、$STEAKトークン保有者に豊厚な報酬をもたらします。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Fungi Alpha
編集：TechFlow
Trader Joeは最近、DeFi分野でますます強力な存在となっており、AvalancheおよびArbitrumの取引高を占めているだけでなく、BNB Chainでもその足場を築き始めています。確かに、流動性の集中はトレーダーにとって良好な体験をもたらしますが、LPにとっては悪夢とも言える状況です。価格変動が生じた際に流動性を調整する必要がありますが、手動でタイムリーに操作することは事実上不可能です。
こうした課題に対し、SteakHutは自動化された流動性管理ソリューションを提供しており、$STEAKトークン保有者には豊厚な報酬が還元されます。本稿では、暗号資産界のKOLであるFungu Alphaが、APR、トークンエコノミクス、ロードマップの観点からこのプロジェクトを分析・解説し、自身の見解を述べています。
SteakHutとは何か
SteakHutは比較的新しいプロジェクトであり、Trader Joe上のLPを支援することを目的としています。このプロジェクトを理解するには、まずTrader Joe自体とそれがDeFiにおいて果たす役割を把握する必要があります。現在、Trader JoeはAvalancheのDEX取引高の60％以上を占めています。
また、Arbitrum上でも勢いを増しており、現在同チェーン内で取引高第2位のDEXとなっており、全体の約6％を占め、Curveさえも上回っています。
最近ではBNB Chainにも進出しました。BNB上でのJoeV2やUniV3の登場により、チェーン上の資本効率は新たな時代を迎えています。これほどの短期間で、Trader JoeはすでにBNB Chainにおける取引高トップ15のDEXの一つにランクインしています。
Trader Joeの成功は、そのままSteakHutの成功にもつながります。現在、JoeV2にとって好都合な要因がいくつかあります：
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Avalanche上で圧倒的優位を確立している；
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Arbitrum上での影響力が拡大中；
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BNBチェーン上で求められている高い資本効率を提供している。
JoeV2が成長を続けるにつれて、流動性管理は極めて重要な要素となります。ここでSteakHutの出番です。
多くのユーザーは、流動性を提供する価格帯を頻繁に調整したいとは思っていません。SteakHut Liquidityを利用すれば、ユーザーは特定の価格範囲にトークンを預け入れる「流動性コンテナ」に参加できます。
これにより、ユーザーの流動性管理プロセスが自動化され、関連価格帯に留まり続けることが可能になります。何より重要なのは、ユーザーが可能な限り最大の収益を得られることです。
これらの収益は非常に魅力的であり、単なる問題解決策ではなく、ユーザーには明確なリターンが得られます。（これらの利益はトークンの新規発行によるものではなく、サービス提供（LP提供）から生じるものであることを忘れないでください。）
トークンエコノミクス
これらの報酬には、かなりの量の実質的な収益が含まれています。具体的には、LPトークンをSteakHutに預け入れたユーザーは、プラットフォームの総収入の80～97％を受け取ります。残りの部分は、$STEAKトークンをステーキングしたユーザーに分配されます。
チームは、過剰な発行がトークン価値に与える悪影響を十分に認識しており、そのため$STEAKの供給上限は非常に低く、わずか500万枚に設定されています。
こうした方針のもと、$STEAKトークン保有者へのすべての報酬は、$JOEトークンとして支払われます。
2022年末時点で、流通していた$STEAKは約320万枚でした。2023年以降は、毎月の新規供給量はわずか0.3～0.5％程度にとどまります。
これがまだ希少性として不十分だと感じるなら、$STEAKは$JOEに追随して、全チェーン対応の代替可能トークン（OFT）となる予定です。つまり、今後JoeV2が展開する可能性のあるAvalanche、Arbitrum、BNB Chainをはじめとするあらゆるチェーンにわたり、供給が分散されるということです。
ロードマップ、計画、そして私の考察
SteakHutの将来には何が待っているのでしょうか？
先月、私はチームとAMAを開催し、いくつか興味深い情報を得ました。
- まず第一に、チームは新しいコントラクトに対して非常に期待を寄せています。このコントラクトには多くの顕著なアップグレードが含まれており、STEAK DAO NFTとのある種の統合も予定されています。
- 第二に、チームは新たなSteakHutモデルの開発に積極的に取り組んでおり、個人的にはこの方向性により楽観的になっています。
SteakHutはさらに無許可アクセスと利用を推進しており、その仕組みは想像以上に優れています。
次期プラットフォームバージョンでは、完全にカスタマイズ可能な無許可型バンク（Vault）と戦略が導入されます。たとえば、DAOはメンバー専用のカスタム戦略を作成することが可能です。また、このバンクはSteakHutの「流動性・アズ・ア・サービス」（LAAS）計画の一部であり、チームはできるだけ多くの有名なDeFiプロジェクトと協力することを目指しています。
これにより、SteakHutの製品には無限の可能性が広がり、より多くのユーザーを惹きつける扉が開かれます。
私の見解は非常にシンプルです。Trader JoeとそのLiquidity Bookが、まだ始まったばかりにもかかわらずすでに良好な実績を上げていることを踏まえれば、我々は$STEAKを選択すべきだと考えます。LB（Liquidity Book）のストーリーがさらに注目を集めるようになれば、$STEAKの地位は一層強固なものになると私は信じています。
プロジェクトリンク：https://twitter.com/steakhut_fi
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Fungi Alpha
