Web3のベテラントレーダーが明かす、取引の聖杯とは何か？
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Web3のベテラントレーダーが明かす、取引の聖杯とは何か？
取引には必ず聖杯が存在する、というのは本当ですか？
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：CRYPTOBIRB
編集：TechFlow intern
私の暗号資産取引のキャリアを通じて、多くのミスを犯してきました。その多くはさほど重大ではありませんでしたが、一つだけ許されない投資上の過ちがあり、それによって完全な破産に至りました。この記事では、その原因を分析していきましょう。
なぜトレーダーになろうと思ったのか？ 問いはいつも「なぜ」から始まります。ある人はフルタイムで働いていますが、自分の仕事が嫌いです。またある人は自由を求め、取引が自分にその自由を与えてくれると信じています。しかし、欲望というものは、見た目ほど単純なものではありません。
実際、不確実性に直面し意思決定を迫られたとき、人々は非合理的な行動をとります。時には、職場でのつらい経験を補うために、別の場所で満足感を得ようとするのです。
少なくとも一見そう見えます。しかし、多くの場合、その「別の場所」はまた別の種類の失望をもたらします。即時的な満足を求めるこの時代において、多くの人々が即座の答えと報酬を求めますが、それは彼らが得意ではない分野でも起こります。その代表例が、私たちが知る金融市場です。
ほとんどの場合、それは感情から始まります。行動心理学によれば、人間は何かの刺激に対して反応し、快楽に向かうか苦痛から逃れるかのいずれかの行動を取ります。だからこそ、多くの人が初めての取引口座を開設することを決意するのです。
そして、これが最初の重大な（感情的）誤りです。このような突発的な反応により心身に信号（感情）が送られると、それに基づく意思決定の結果を制御することが難しくなります。金銭は非合理なものを嫌うため、ここから「苦悩」が始まるのです。
初期の私は、見たこと、読んだこと、聞いたことすべての取引情報に引き寄せられていました。実際、自分の考えを裏付けるネット上のリソースを大量に探し当てましたが、最も一般的なのは「短期間で富を得る」という考えでした。
取引にはきっと「聖杯」があるはずだ、と思いませんか？
その答えにたどり着くまで、私は何年もかかりました。「取引に聖杯など存在しない」という事実です。どれだけ本を読み、自称マスターと称する人々を追ったとしても、あなたを金持ちにはしてくれません。かつての私も、今読んでいるあなたのように、迷い、不安定でした。
おそらく私は世界で最も賢い人間ではありませんが、長期間にわたって多くの成功を収めることができた理由はただ一つ、粘り強さです。私は常にこう感じていました――知識を深め、学び続け、自分の取引を改善するために努力し続ける必要がある、と。
当初は投資の実践についてあまり理解しておらず、思いつきに根拠を与えようとしました。たとえそれが間違っていたとしてもです。興味深いことに、運が良ければ利益を得ることもあり、「これで安定して稼げるようになった！」と信じ込んでしまうこともありました。しかし、これは罠です。
市場には明確に定義された秩序があると信じることは、非常に危険で誤った仮定です。むしろ市場はエントロピーが増大するものであり、本質的に無秩序で、予期せぬ方法で変化します。例えば、1年後の価格を正確に予測することは不可能です。
再び問います。価格の動きを予測できないなら、なぜ取引は最も儲かる職業になり得るのでしょうか？
答えはあります。ただし、それはあなたを破滅へ導く可能性もあり、あなたの期待ほど華々しいものではないかもしれません。
その答えは取引システムです。
間違っていません。取引システムこそ、あらゆるプロのトレーダーにとって最優先事項です。その理由は、市場は時にトレンドを形成するものの、多くの場合価格は横ばいで推移し、レンジ相場が終わるまでは誰にも分かりません。
すべては後になってから分かるのです。
「ああ、この構造からのブレイクアウトは明らかだった。正しかったと分かっている。次回のBTCのブレイクアウトではもっと大きな注文を入れよう」
これがいわゆる「後知恵バイアス」――数ある認知バイアスの一つです。
感情に基づいた行動――認知的な誤りや感情的な態度――を避けるために必要なのは、明確に定義された取引システムです。これは取引において採用するシンプルなルールのセットであり、シンプルであるほど良いでしょう。しかし、あらゆる取引システムは以下の要素を含んでいなければなりません：
市場 – 何を買う／売るか
ポジションサイズ – どれだけ買う／売るか
エントリー – いつ買う／売るか
エグジット – いつ利食いし、いつ損切りするか
戦略 – どうやって買う／売るか
その後、リスク許容度、利用可能な時間、初期資金、関心に応じて、取引スタイルを決定します。たとえば、HODLerになりたいですか？ あるいは四半期に一度の取引に適しているでしょうか？ それとも、スイングトレードが好きですか？
さらに極端なのは、大多数の初心者トレーダーにとって地獄となるデイトレードまたは高頻度取引を選ぶことです。
大多数のトレーダーは損失を嫌います。誰もが失敗を好むわけではありません。そのため、選択する戦略は、あなたのリスク許容度に合ったものでなければなりません。リスク回避的な人もいれば、賭けに出たいと考え、より高いリスクを求める人もいます。それはあなたの選択です。
最後に一点、戦略または技術を選択する必要があります。最終的に、多くのトレーダーはテクニカル分析を使って取引したいと思うものの、その本質を深く理解していないままです。しかし、正しく使えば、これは異常に強力なツールです。
システムを構築する際、損失は不可欠です。覚えておいてください。確実に勝てる「聖杯」など存在しません。トレーダーは通常、以下のようなアプローチを選択します：
トレンドフォロー
平均回帰
ローソク足パターン
外部シグナル
それぞれに長所と短所があります。
John R. Hill と George Pruitt は、取引システムの収益性と安定性をテストし、最も信頼できる戦略は「トレンドフォローブレイクアウトシステム」であると提唱しています。トレンドフォロワーの勝率は約30％と低いものの、勝った時の利益がすべての損失を補うことができるのです。
もちろん、ブレイクアウトのタイプは定義しておく必要があります。価格水準のブレイクアウトを確認するために、パーセンテージ、出来高のピーク、標準偏差（stdDev）、あるいは時間を用いるトレーダーもいます。
多くの人々は、何度も幸運が訪れるのをただ願っていますが、取引はあなたの幸運が繰り返し続くことを前提としていません。まるで宝くじが常に当たると信じるようなものです。運は逸脱です。取引において、運をスキルと勘違いすることは許されません。それに頼り続けることは、必ず破壊的な破産を招きます。
では、どうすればそれを避けられるのでしょうか？
そこで、信頼できる取引システムが必要になるのです。
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