Cryptos et entrepreneuriat en 2026 : dire adieu à la spéculation, s'investir profondément dans 5 secteurs à valeur ajoutée
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Cryptos et entrepreneuriat en 2026 : dire adieu à la spéculation, s'investir profondément dans 5 secteurs à valeur ajoutée
Le moment est idéal pour créer une véritable valeur commerciale dans le domaine des cryptomonnaies.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Patrick Scott
Traduction : Luffy, Foresight News
Il y a toujours un moment dans le cycle des cryptomonnaies où certains commencent à se retirer, d'autres échouent, et les voix pessimistes deviennent assourdissantes. Elles affirment que les cryptomonnaies ont atteint une impasse, regrettent le temps perdu dans ce secteur, et soutiennent que cette technologie n'a aucune valeur en dehors du crime et de la spéculation.
Ce scénario se répète tous les quelques années.
Je n'écris pas cet article pour simplement crier « le marché haussier des altcoins arrive », mais plutôt pour appeler à l'optimisme : nous vivons aujourd'hui un moment idéal pour créer de réelles valeurs commerciales dans l'univers des cryptomonnaies. Je vais partager ici une série d'idées entrepreneuriales qui méritent d'être concrétisées. Leur potentiel dépasse largement celui des cercles restreints de la communauté crypto. Ces idées sont réalisables, solidement ancrées, et capables de produire un impact concret immédiatement.
Avant tout, précisons un point important : ce type d'article est généralement rédigé par des investisseurs en capital-risque, mais ce n'est pas mon cas. Je ne travaille ni pour un fonds de capital-risque, ni n'en dirige un, et je ne suis pas non plus un investisseur providentiel. Pour être parfaitement clair : je ne peux pas financer ces projets entrepreneuriaux. Si vous me contactez en disant vouloir les mettre en œuvre, je serai sincèrement ravi que cela vous ait inspiré, mais je ne pourrai pas vous apporter de financement. Au mieux, si je connais quelqu'un dans le domaine concerné, je pourrais relayer un message ou faire une introduction professionnelle.
Mon véritable rôle est celui du fondateur d’un média de finance décentralisée (DeFi) à succès, exploitant l'une des chaînes YouTube les plus importantes sur ce sujet. J’ai également travaillé dans une entreprise leader de données DeFi, où j'ai été chargé de développer des modèles économiques générant des revenus récurrents. Ce contexte est crucial, car bon nombre des pistes entrepreneuriales mentionnées ici proviennent de mes observations directes au cœur du secteur.
Ces cinq dernières années, j’ai été un utilisateur intensif de produits DeFi. Grâce à mon expérience pratique et à mon parcours professionnel, j'ai acquis une compréhension profonde et solide des facteurs clés de réussite et des opportunités latentes dans l’écosystème crypto.
On pourrait se demander pourquoi, si ces idées sont si bonnes, je ne les mets pas moi-même en œuvre. D’une part, je travaille actuellement chez DeFiLlama, une plateforme d’analyse des données DeFi, où je suis responsable des revenus et de la croissance, contribuant ainsi déjà à une certaine valeur pour le secteur. D’autre part, j’ai effectivement l’intention de concrétiser certaines de ces idées, et j’espère même que les lecteurs de cet article n’envahiront pas ces domaines. Mais après réflexion, ces concepts sont trop prometteurs pour être gardés secrets. J’ai donc décidé de les partager, espérant sincèrement que quelqu’un saura les transformer en réalité.
Partir de la logique fondamentale pour identifier les directions entrepreneuriales
Pour sélectionner des projets réellement utiles, et non pas simplement destinés aux spéculateurs crypto, il faut raisonner à partir de la logique fondamentale.
Cette logique fondamentale est simple : quelle est la véritable valeur des cryptomonnaies ? Quels sont leurs avantages intrinsèques par rapport au système financier traditionnel ?
Une fois ces deux questions résolues, on peut abandonner les approches superficielles du genre « crypto pour la crypto » et éviter l’erreur consistant à attirer des utilisateurs vers des applications non essentielles grâce à des incitations par jetons. On peut alors vraiment explorer le noyau de valeur de la technologie blockchain.
Il s'agit d'arrêter d'imposer maladroitement les cryptomonnaies à des cas d'utilisation inadaptés, et de privilégier plutôt les opportunités commerciales naturellement compatibles avec l'architecture de la technologie crypto.
Voici les avantages clés de la technologie crypto par rapport au système financier traditionnel, qui constituent justement la base pour explorer de nouvelles pistes entrepreneuriales :
- Libre circulation mondiale des capitaux : grâce aux cryptomonnaies, les transferts transfrontaliers s’effectuent sans frais de change ni restrictions liées aux contrôles des capitaux
- Règlement instantané 24h/24 et 7j/7 : plus besoin d’attendre plusieurs jours ouvrés, les transferts arrivent en temps réel
- Protection de la vie privée : tous les cryptos ne disposent pas de cette fonctionnalité, mais ceux qui la prennent en charge permettent de construire des applications véritablement inviolables
- Coûts de transaction extrêmement bas : au-delà de l’avantage évident de supprimer les frais de carte bancaire, les faibles coûts permettent aussi d’innover avec des modèles impossibles sous les systèmes traditionnels aux frais fixes élevés, comme les paiements en continu (« streaming payments »)
- Programmabilité et composable : les actifs numériques sont contrôlés par du code plutôt que par des intermédiaires, ils relèvent du principe « possession égale propriété », peuvent circuler librement entre applications décentralisées, et générer de nouvelles fonctionnalités lorsqu'ils sont déposés dans des contrats intelligents
- Accès ouvert sans autorisation préalable : toute personne, à tout endroit et à tout moment, peut accéder au réseau crypto. Cette caractéristique fait des cryptomonnaies un choix idéal pour collecter des fonds lorsque des groupes risquent d’être exclus des services bancaires, et fournit un terrain d’essai pour des produits financiers bloqués par des réglementations complexes
- Transparence et traçabilité : la propriété des actifs et les données financières sur la chaîne peuvent être suivies en temps réel, ce qui permet d’automatiser des processus d’entreprise autrefois fastidieux
Sur la base de ces avantages fondamentaux, j'ai classé les idées entrepreneuriales présentées ici en cinq grandes catégories, chacune reposant sur plusieurs valeurs clés de la technologie crypto :
- Marché des capitaux Internet : s’appuie sur la libre circulation mondiale des capitaux, la programmabilité/composabilité et l’accès ouvert sans permission
- Applications résistantes à la censure : repose sur la protection de la vie privée, l’accès ouvert sans permission et la libre circulation mondiale des capitaux
- Science décentralisée (DeSci) : s’appuie sur la libre circulation mondiale des capitaux et la programmabilité/composabilité
- Stablecoins : englobe tous les avantages fondamentaux ci-dessus
- Gouvernance d’entreprise sur chaîne : repose sur la transparence et la traçabilité
Marché des capitaux Internet
L’avenir des cryptomonnaies, et même celui de l’ensemble du secteur financier et d’Internet, réside en grande partie dans le marché des capitaux Internet.
Récemment, ce concept a mauvaise presse. La raison en est que beaucoup appliquent le modèle des Meme coins à divers actifs, lançant des produits qui n’ont rien de différent fondamentalement des Meme coins, avec des modèles économiques mal conçus et transformant la spéculation en prétendue participation actionnariale.
Honnêtement, nous avons probablement besoin d’un nouveau vocabulaire pour définir ce domaine, mais son architecture sous-jacente est en soi très précieuse.
À mes yeux, le véritable marché des capitaux Internet n’est pas un jeu centré sur la spéculation via des jetons, mais consiste à rendre nativement investissables les flux de trésorerie sur Internet.
Imaginez un futur où non seulement les applications DeFi hors chaîne, mais aussi tous les flux de trésorerie du monde réel puissent être tokenisés — entreprises générant des flux stables, actions dividendes, droits d’auteur, projets immobiliers, applications variées, petits logiciels à abonnement, ainsi que tous les produits en ligne et hors ligne.
Ces actifs deviendraient investissables, négociables, et pouvant être recombinés pour former de nouveaux produits financiers. Tout cela serait accessible globalement, sans autorisation préalable, et à coût de transaction très faible.
Tel est le véritable visage du marché des capitaux Internet.
Je pense que les domaines spécialisés suivants ont désespérément besoin d’outils de levée de fonds sur chaîne et d’applications de distribution des flux de trésorerie aux investisseurs :
- Financement des petites et moyennes entreprises
- Financement de petits logiciels et produits informationnels à abonnement
- Titrisation des flux de redevances
- Financement des droits de revenus pour les créateurs
Quand le modèle de financement « famille et amis » n’est plus viable, quelle alternative pour la formation du capital ?
Dans le modèle traditionnel de création d’entreprise, les entrepreneurs s’appuient généralement sur leur famille et leurs amis pour lever des fonds de démarrage. Aujourd’hui encore, c’est la méthode principale de financement des PME.
Mais l’évolution de la structure sociale rend ce modèle de plus en plus inefficace : tailles des familles réduites, amis dispersés à travers le globe, proches vivant dans différents pays.
Aujourd’hui, lever des fonds auprès de ses proches n’est pas seulement compliqué et douteux sur le plan de la conformité, mais même le processus de collecte des fonds devient difficile.
Le marché des capitaux Internet rend à nouveau possible un financement mondialisé, et ce modèle peut s’appliquer à toutes sortes d’actifs.
Plus important encore, les flux de trésorerie générés par ces investissements peuvent être regroupés, recombinés et intégrés à de nouveaux produits financiers. Une fois que des millions d’entreprises et de produits auront tokenisé leurs flux de trésorerie, nous pourrons utiliser les primitives financières éprouvées dans l’écosystème DeFi natif pour construire un nouvel écosystème financier sur ces actifs.
Résistance à la censure : une capacité fondamentale indispensable
Un autre attribut fondamental des actifs crypto est leur résistance à la censure.
Cette propriété découle des deux caractéristiques clés de la technologie crypto : l'accès sans permission et la protection de la vie privée.
Les blockchains publiques ont déjà mis en œuvre l’accès ouvert sans permission, mais la confidentialité a longtemps été négligée.
Précisons que mon travail actuel dépend fortement de la transparence des données en chaîne. Pourtant, je dois admettre que dans de nombreux cas d’usage, la confidentialité n’est pas seulement une meilleure option, mais une nécessité absolue.
La frontière entre conformité et non-conformité est en train de bouger
Vous pourriez penser que vous n’avez jamais besoin de fonctionnalités anti-censure. Mais pouvez-vous être sûr que vous n’en aurez jamais besoin à l’avenir ?
Dans certaines régions d’Europe, les signes sont déjà là : dissidents réprimés, comptes bancaires fermés, arrestations pour propos sur les réseaux sociaux.
La suite est évidente : les groupes politiques se verront couper leurs canaux de financement, leurs comptes seront gelés, leurs moyens de paiement totalement bloqués.
Quand ce jour arrivera, comment ces groupes pourront-ils continuer à fonctionner ?
La réponse va de soi : via un réseau basé sur les cryptomonnaies.
Les niches suivantes sont naturellement adaptées à la technologie crypto et attendent des entrepreneurs pour se lancer :
- Outils de financement résistants à la censure pour groupes politiques : les gouvernements européens durcissent progressivement leur position contre les partis populistes. Il n’est qu’une question de temps avant que ces partis perdent l’accès aux services bancaires. Les solutions crypto leur permettraient de lever et stocker des fonds en sécurité, sans craindre la fermeture de compte. Pour protéger les membres contre les représailles, la fonction de confidentialité de ces outils est particulièrement cruciale
- Plateformes de financement participatif inviolables : certaines plateformes affichent une résistance à la censure, mais restent soumises aux fournisseurs de paiement. Par le passé, les militants et les gouvernements ont souvent exercé des pressions sur ces prestataires pour forcer la suppression de campagnes. Une plateforme de crowdfunding basée sur la technologie crypto résoudrait fondamentalement ce problème, puisque les paiements s’effectueraient sur un réseau décentralisé, sans nœud central à pressionner. Même face aux opposants à la liberté d’expression, leurs tentatives seraient vaines.
Science décentralisée (DeSci) : le point de convergence entre intelligence artificielle et marché des capitaux Internet
Le développement de l’intelligence artificielle réduit considérablement les barrières à l’entrée pour que des individus ou de petites équipes mènent des recherches scientifiques originales.
Cela a déjà été démontré dans des percées scientifiques de pointe comme le repliement des protéines. L’IA peut digérer d’immenses quantités de littérature et de données, identifiant des corrélations potentielles que les humains mettraient des décennies à découvrir.
Mais des découvertes scientifiques ne suffisent pas : pour commercialiser les résultats, il faut le soutien du capital.
Et c’est précisément là que la science décentralisée (DeSci) intervient.
Les problèmes centraux que DeSci résout
J’ai travaillé dans une organisation à but non lucratif consacrée à la recherche sur le cancer infantile. Cette expérience m’a permis de comprendre profondément la valeur que DeSci peut apporter au financement médical et à la recherche scientifique.
Beaucoup de maladies rares ou peu courantes, en raison de leur faible nombre de patients et de leur valeur commerciale limitée à court terme, sont ignorées par les grands laboratoires pharmaceutiques. Les recherches dans ces domaines reposent soit sur le recyclage de médicaments existants, soit sont entravées par un manque de financement et une progression lente.
Grâce à un marché des capitaux mondial et ouvert sans permission, nous pouvons identifier les personnes réellement concernées par ces maladies et financer les projets de recherche.
En combinant IA et DeSci, des individus ou de petites équipes peuvent désormais réaliser des recherches de pointe.
La situation la plus tragique concerne les patients atteints de maladies rares. À l’échelle mondiale, il peut exister seulement 20 cas d’une même maladie, et la recherche sur cette pathologie est quasi inexistante, avec des chances infimes de voir un projet de recherche lancé.
L’émergence de DeSci rend ces recherches possibles, allant jusqu’à permettre des thérapies révolutionnaires.
Ce modèle s’applique aussi aux maladies touchant un grand nombre de patients, mais que les grands groupes pharmaceutiques ont mises de côté.
Les voies de retour sur investissement dans DeSci
Le financement n’est qu’un aspect de l’écosystème DeSci. Nous avons aussi besoin de mécanismes pour valider les résultats scientifiques, distribuer les retours aux investisseurs, empaqueter la propriété intellectuelle et les droits d’auteur, et assurer une redistribution efficace des revenus.
Des mécanismes de déblocage des fonds basés sur des jalons en chaîne peuvent réduire considérablement les coûts administratifs, permettant à davantage de ressources d’aller directement à la recherche. En parallèle, une plus grande transparence permet aux donateurs de suivre clairement l’utilisation des fonds, ce qui les incite à investir davantage.
Pour améliorer l’attractivité des projets DeSci, nous pouvons emprunter les modèles de portefeuilles d’investissement du capital-risque et du financement cinématographique — le succès d’un seul projet peut couvrir l’ensemble des coûts du portefeuille.
Concrètement, on peut concevoir un portefeuille de 10 projets de recherche à haut risque et haut rendement. En investissant dans ce panier, les investisseurs augmentent la probabilité de brèves scientifiques majeures. Si un projet aboutit à une thérapie, des outils d’IA peuvent aider à identifier d’autres applications commerciales possibles de cette solution.
Stablecoins : la filière dorée avec le moins de controverses
Actuellement, l’offre totale de stablecoins dans le monde dépasse 300 milliards de dollars, ayant augmenté de plusieurs milliers de milliards au cours des deux dernières années.
Selon les projections du Trésor américain, l’offre de stablecoins approchera les 3 000 milliards de dollars d’ici 2030.
Même en estimant sobrement, des centaines de milliards de dollars vont affluer sur la chaîne dans les prochaines années ; de façon optimiste, ce montant pourrait atteindre le billion. Et cela sans compter les fonds déjà présents sur la chaîne mais encore sous-utilisés.
Les opportunités entrepreneuriales autour des stablecoins peuvent être divisées en deux grandes catégories : « épargne » et « paiement ».
Applications d’épargne
À l’échelle mondiale, de nombreuses personnes souhaitent détenir des actifs en dollars. C’est particulièrement vrai dans les pays en développement.
Malgré ses défauts, le dollar reste la monnaie la plus stable et la plus liquide pour les transactions internationales.
Grâce aux stablecoins, nous pouvons développer des produits d’épargne bien supérieurs aux systèmes financiers traditionnels. Par exemple, les épargnants pourraient composer des portefeuilles personnalisés combinant devises et matières premières, et tirer profit des opérations de change menées par les fournisseurs de liquidité.
Applications de paiement et utilitaires
Les avantages des stablecoins en matière de paiement sont évidents : règlement instantané, absence de frais transfrontaliers, coûts minimes, disponibilité 24h/24.
Plusieurs entreprises ont déjà démontré la faisabilité des paiements en stablecoins.
Les domaines suivants sont des terrains idéaux pour déployer des solutions de paiement en stablecoins :
- Plateformes d’économie de petits boulots (freelance) : les modèles basés sur l’arbitrage de main-d’œuvre impliquent souvent des paiements transfrontaliers, dont les procédures traditionnelles sont complexes et coûteuses. Les stablecoins résolvent parfaitement ce problème
- Virements internationaux : les virements bancaires sont peut-être le premier service financier traditionnel menacé par les cryptomonnaies, mais des lacunes persistent. Nous avons besoin de services meilleurs, capables de connecter la dernière étape entre l’argent liquide et les paiements crypto
- Aides humanitaires : dans les zones sinistrées ou en guerre, envoyer des stablecoins directement dans les portefeuilles des victimes permet de contourner bureaucratie, corruption et pannes du système bancaire, garantissant une distribution ciblée et efficace des aides
Monnaie programmable et paiements en continu
Un autre avantage fondamental des stablecoins est leur programmabilité.
Cette caractéristique permet des paiements continus (« streaming payments »), contrairement au modèle traditionnel de salaires versés par cycles discrets. Le protocole de paiement décentralisé LlamaPay en est un excellent exemple.
À partir de ce concept, nous pouvons développer davantage de produits innovants :
- Systèmes de salaires en continu : combiner les paiements en continu avec un logiciel de pointage — l’employé enregistre son arrivée, le flux de paiement démarre automatiquement ; il enregistre son départ, le flux s’arrête. La paie est calculée à la seconde, versée en temps réel, sans attendre un cycle de quinzaine ni craindre un retard de salaire
- Logiciels en abonnement payés à l’usage : aujourd’hui, les utilisateurs montrent une fatigue croissante face aux abonnements. Les services logiciels et API pourraient adopter les paiements en continu, permettant aux utilisateurs de payer uniquement pour la durée réelle d’utilisation. Ce modèle établit un lien plus clair entre volume d’utilisation et revenus, tout en évitant les factures, facturation et autres formalités.
Gouvernance d’entreprise sur chaîne : de nouvelles possibilités au-delà des organisations autonomes décentralisées (DAO)
Le modèle de gouvernance des organisations autonomes décentralisées (DAO) est devenu une plaisanterie dans la communauté. Ce jugement n’est pas injustifié.
Pourtant, la gouvernance d’entreprise sur chaîne pourrait bien être l’une des applications les plus transformatrices de la technologie crypto.
Même des leaders du secteur financier traditionnel reconnaissent la valeur du vote sur chaîne : Larry Fink, PDG de BlackRock, a écrit : « La technologie de tokenisation permet un suivi numérique de la propriété des actifs et du droit de vote. Les actionnaires peuvent voter facilement et en toute sécurité depuis n’importe où dans le monde, réduisant considérablement les coûts de gouvernance. »
L’échec du modèle de gouvernance DAO vient du fait qu’il tente d’imposer une démocratie directe, un modèle totalement inadapté à la gestion d’entreprise.
À quoi devrait ressembler un modèle idéal de gouvernance sur chaîne ?
Les détenteurs de jetons craignent souvent que leurs jetons n’aient aucune valeur, une crainte souvent justifiée.
Mais la solution n’est pas de faire voter les détenteurs sur toutes les décisions.
Un modèle idéal de gouvernance sur chaîne devrait imiter la structure de gouvernance des entreprises traditionnelles : définir clairement les droits de chaque partie, protéger les petits actionnaires, élire un conseil d’administration par les actionnaires, puis confier la gestion quotidienne à une direction nommée par ce conseil.
Les décisions quotidiennes de l’entreprise ne doivent jamais être soumises à un vote direct des actionnaires ou détenteurs de jetons. Au contraire, le droit fondamental des détenteurs de jetons doit être de choisir le conseil d’administration, tandis que la direction gère seule les opérations. Ces règles peuvent être codifiées sur chaîne, par exemple en donnant aux détenteurs majoritaires le droit de prendre le contrôle du trésor.
Aujourd’hui, le marché a un besoin urgent d’un produit capable de reproduire cette structure de gouvernance traditionnelle sur chaîne.
Des outils de gouvernance crypto aux infrastructures du marché boursier
Actuellement, des milliers de protocoles crypto servent de terrain d’expérimentation pour tester divers modèles de gouvernance sur chaîne. Une fois validée, cette architecture pourra être itérée, optimisée, puis étendue aux sociétés cotées traditionnelles.
À l’avenir, nous pourrons créer des systèmes d’actions et de vote des actionnaires sur chaîne pour les entreprises cotées.
Ainsi se dessine un chemin clair, allant d’un outil de niche pour DAO à une infrastructure du marché boursier pour les grandes entreprises.
Autres produits dérivés de la gouvernance d’entreprise sur chaîne
À mesure que de plus en plus d’entreprises adopteront la gouvernance sur chaîne, la demande pour des produits complémentaires va croître :
- Outils de divulgation financière standardisés : ces dernières années, de nombreux risques auraient pu être évités si les marchés crypto avaient eu des divulgations financières standardisées, une transparence sur les flux du trésor, des informations sur le déblocage et le rachat de jetons, ainsi que des annonces d’événements importants. Ces outils seront également utiles pour d’autres entreprises sur chaîne
- Outils de fusion-acquisition : avec la rupture de trésorerie de certaines équipes crypto, une vague d’intégration et de fusions est imminente. Le marché a besoin d’une plateforme spécialisée pour gérer l’échange de jetons, le paiement du prix d’acquisition, la fusion des trésoreries, le tout de manière entièrement transparente
- Outils d’intégration à la gouvernance sur chaîne pour sociétés cotées : fournir aux entreprises cotées traditionnelles des outils leur permettant d’expérimenter progressivement le vote sur chaîne sans bouleverser leur structure de gouvernance existante
- Outils de gestion de rémunération : gérer le versement des primes de performance, le déblocage d'options sur jetons, et d'autres aspects liés à la rémunération, sur la base de jalons vérifiés en chaîne
Effet cumulatif : un cercle vertueux pour l’écosystème sur chaîne
L’un des attraits majeurs du secteur crypto dans les prochaines années réside dans le fait que chaque flux de trésorerie du monde réel tokenisé renforce la valeur de l’architecture technique DeFi et amplifie l’utilité des autres primitives financières.
Toutes les idées entrepreneuriales mentionnées ici peuvent déjà créer une valeur réelle aujourd’hui. Mais la véritable magie se manifestera lorsque des dizaines de millions d’entreprises du monde réel auront migré sur chaîne. À ce moment-là, les primitives financières éprouvées ces cinq dernières années dans l’écosystème DeFi seront revitalisées, redirigées vers ces nouveaux flux externes, et donneront naissance à un nouvel écosystème financier.
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