Quelle est la voie réellement rentable pour les paiements cryptographiques ?
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Quelle est la voie réellement rentable pour les paiements cryptographiques ?
Ce qui a le plus de valeur dans les paiements cryptographiques, ce n'est pas la « technologie », mais la « capacité de conformité ».
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Shao Jiadian
Les acteurs des paiements cryptos se posent tous la même question :
« Quel chemin permet vraiment de gagner de l'argent ? »
On a entendu beaucoup d'histoires dans ce secteur, mais très peu arrivent à générer des revenus concrets.
Aujourd'hui, je veux enlever toute la « science ésotérique » et parler uniquement de la réalité :
Il n’existe actuellement que trois types d’activités réellement rentables dans les paiements cryptos : les canaux, la conformité et les services à haut risque. Toutes les autres directions fonctionnent essentiellement par passion.
Comprendre ces trois catégories vous permet de savoir où va l’argent dans ce secteur, où se trouvent les barrières à l’entrée et comment y pénétrer.
Canaux : la source de profit numéro un (et qui ne fera que s’apprécier)
Si vous décomposez jusqu’à l’os le modèle économique de n’importe quelle entreprise de paiement crypto, il ne reste qu’une seule question :
Qui peut transférer l’argent le plus vite, le plus sûrement et sans créer de problèmes ?
Celui qui réussit cela peut percevoir des frais, tirer profit du spread et fidéliser ses clients.
(1) Échange entre USDT et monnaie fiduciaire (dépôt / retrait)
Il s’agit du « système vasculaire » de tout le secteur. Aucun projet Web3, jeu, commerce international ou e-commerce n’y échappe.
Pourquoi est-ce rentable ?
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Demande élevée
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Fréquence élevée
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Coûts maîtrisés
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Marge sur frais et spread possible
Des frais allant de 0,3 % à 2 % trouvent preneurs.
À l’avenir, la réglementation ne fera que se renforcer, ce qui signifie :
Les canaux deviendront de plus en plus chers, et de moins en moins d’acteurs seront capables de les fournir.
(2) Paiements transfrontaliers pour entreprises (salaires, chaîne d’approvisionnement, règlements globaux)
Tendance claire : les entreprises ne souhaitent plus distinguer « monnaie fiduciaire vs stablecoin », elles veulent simplement une solution rapide, bon marché et utilisable.
De plus en plus d’entreprises vont :
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Utiliser l’USDT pour payer leurs freelances internationaux
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Utiliser l’USDC pour payer leurs fournisseurs
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Utiliser des stablecoins pour une partie de leurs règlements
Peu importe la blockchain pour les entreprises, seul compte « rapidité, fiabilité, conformité ».
Aider les entreprises à gérer les salaires et règlements transfrontaliers constitue en soi une activité très lucrative.
(3) Paiements bancaires sur blockchain (dépôts tokenisés / règlements d’entreprise en stablecoins)
Citi, HSBC, Standard Chartered ont lancé leurs propres « jetons de dépôt » sur blockchain.
Cela illustre une réalité :
Les paiements transfrontaliers bancaires migrent aussi vers la blockchain. Le fait que les banques émettent leurs propres jetons marque l’entrée du secteur dans sa phase de maturité.
La marge bénéficiaire sur les gros volumes B2B est bien plus stable que dans le retail. Ce segment va exploser car il résout enfin les vieux problèmes des paiements transfrontaliers : lenteur, coût élevé, manque de transparence.
Conformité : abstraite en apparence, mais véritable fossé protecteur des paiements cryptos
Le constat devient de plus en plus clair : dans les paiements cryptos, ce n’est pas la « technologie » qui vaut le plus, c’est la « capacité de conformité ».
Beaucoup d’entreprises ne veulent pas passer un an et demi à demander une licence, ni assumer le risque d’un refus. Elles préfèrent donc :
« Louer » la licence, la structure, le système KYC et la gestion des risques d’autrui.
C’est ce qu’on appelle « License as a Service » (LaaS).
Les capacités de conformité couramment louées incluent :
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MSB aux États-Unis
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Interface VA1 de Hong Kong pour courtage de jetons (mode omnibus)
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MPI + DPT à Singapour
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CASP en Europe
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Cayman VASP
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Licence légère sur actifs virtuels aux Émirats arabes unis (UAE)
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Passerelle fiduciaire Hong Kong / MSO (sans toucher aux USDT)
La logique de demande est simple : plutôt qu’un an de démarches, mieux vaut un mois d’intégration.
La structure des profits de ces services est stable à long terme :
Frais mensuels fixes + frais par utilisation.
En réalité, il s’agit d’un service d’abonnement à la « capacité de conformité ».
Risque : profit maximal, mais pas pour tous les profils
Tout service que les banques refusent mais que le marché demande fortement offre des marges élevées. Ces activités commencent généralement à des frais de 3 % à 10 %, mais vous assumez intégralement la responsabilité KYC, gestion des risques, litiges et interventions « amicales » des banques.
Par exemple :
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Collecte de fonds pour projets NFT ou jeux blockchain
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Projets liés au minage
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Sites web à contenu sensible
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E-commerce transfrontalier dans certains pays
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Activités de mise en jeu de nœuds / machines minières
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Recharges de jeux
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Plateformes de paiement pour contenus IA
Les frais atteignent facilement 3 % à 10 %.
La raison est simple :
Les institutions classiques refusent ces activités, donc celles qui osent peuvent pratiquer des prix premium.
Mais — cette activité comporte une pression très forte sur le contrôle des risques et la conformité ; sans expérience, on peut rapidement échouer.
Les trois segments de croissance les plus certains des trois prochaines années
Je résume les tendances les plus marquées du secteur en trois phrases :
1. Les paiements transfrontaliers d’entreprise en stablecoins deviendront un marché de plusieurs milliards
USDC, EURC et les dépôts tokenisés connaissent une explosion totale cette année.
Citi, Standard Chartered et HSBC ont annoncé leur entrée sur ce marché.
Celui qui permettra aux entreprises de mettre en œuvre des règlements transfrontaliers en stablecoins s’emparera de la part la plus importante des trois prochaines années.
2. La paie sur blockchain (Crypto Payroll) passe de la marge au mainstream
Les systèmes traditionnels de paie ne gèrent pas bien les paiements transfrontaliers en stablecoins.
Les projets Web3 et sociétés d’IA recrutant mondialement feront de la paie sur blockchain un besoin opérationnel quotidien.
Ce domaine donnera naissance à un équivalent « blockchain » de Deel.
3. Les offres combinant licence, structure et interfaces resteront fortes
Le modèle ancien consistant à « chercher chaque fournisseur séparément » disparaît.
Les entreprises préfèrent désormais acheter directement : conception de structure, système de conformité, KYC/AML, pack complet de documents, accompagné d’un canal opérationnel (MSB, VA1, MPI, CASP, etc.)
Les entreprises sont prêtes à payer pour ces solutions complètes « de la conception à la mise en œuvre ». C’est une direction de croissance stable et pérenne.
Comment les dirigeants doivent-ils s’y prendre ?
Une phrase :
Choisissez la catégorie que vous êtes capable de faire, n’essayez pas de couvrir les trois.
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Si vous avez des ressources de canal → faites du canal
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Si vous avez des entités locales et une bonne gestion des risques → vendez de la conformité
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Si vous avez des cas d’usage et des marchands → faites du paiement à haut risque
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Si vous n’avez rien → commencez par aider les entreprises à utiliser les paiements en stablecoins
Dans ce secteur, on ne gagne pas d’argent avec du battage, mais avec une exécution concrète.
Si vous souhaitez entrer dans les paiements cryptos, quels services puis-je vous offrir ?
Beaucoup de dirigeants arrivent à ce stade et demandent :
« Très bien, concrètement, qu’est-ce que vous pouvez faire pour moi dans les paiements cryptos ? »
Voici un résumé des services centraux que nous fournissons depuis longtemps dans les domaines Web3, paiements, cartes U et projets en stablecoins : uniquement des solutions « utilisables immédiatement » :
(1) Vous aider à concevoir un modèle économique « acceptable par les régulateurs »
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Votre activité est-elle réalisable ?
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Quels points sont interdits ?
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Comment structurer pour éviter les lignes rouges ?
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Comment convaincre une banque d’accepter votre structure ?
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Comment intégrer brokers, PSP, VATP ?
(2) Vous aider à construire une structure transfrontalière (Hong Kong / Singapour / BVI / Caïmans / UE)
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Faut-il demander une licence ? Laquelle ?
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Où créer l’entité ? Comment la hiérarchiser ?
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Comment isoler les risques et fluidifier les flux financiers ?
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Comment concilier exigences commerciales et réglementaires ?
(3) Vous aider à finaliser l’ensemble des documents de conformité
Incluant notamment :
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Contrat utilisateur
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Contrat marchand
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Politique de confidentialité
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Politique AML/KYC
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Système de gestion des risques
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Système de contrôle interne
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Accords de coopération pour émission, acquisition, canaux
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Documentation complète pour intégration bancaire, broker, plateforme
Ce sont des éléments clés pour une exploitation réussie.
(4) Vous aider à connecter réellement banques, brokers, VATP et prestataires de canaux
Pas théoriquement, mais en pratique :
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Comment ouvrir un compte bancaire avec un MSB ?
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Comment un MSO de Hong Kong intègre-t-il les encaissements ?
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Un VA1 peut-il vous offrir un mode omnibus ?
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Comment effectuer des dépôts/retraits en stablecoins selon les procédures réglementaires ?
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Comment assurer une intégration conforme de l’USDC vers la monnaie fiduciaire ?
(5) Vous aider à concevoir des solutions de paiement en stablecoins / paie sur blockchain
Incluant :
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Comment verser des salaires en USDC à vos employés mondiaux ?
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Comment permettre à une entreprise de régler en stablecoins sans franchir les limites ?
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Comment intégrer les paiements sur blockchain à vos cas d’usage métier ?
En une phrase :
Si vous voulez faire des paiements, je peux vous aider à tout mettre en place, de la conception commerciale → à la structure de conformité → au système documentaire → au canal bancaire, jusqu’à l’exploitation effective.
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