À partir de 20 entreprises, découvrez la carte des investissements de Tether
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À partir de 20 entreprises, découvrez la carte des investissements de Tether
Nous nous tenons au bord d'un empire numérique basé sur l'USDT, un empire déjà trop grand pour échouer.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : 100y.eth
Traduction : TechFlow
Points clés
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L'ordre impérial est étroitement lié au statut de la monnaie, et la croissance continue de l'USDT annonce l'émergence d'un vaste empire financier numérique.
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Cet article passe en revue les 20 entreprises récemment investies par Tether et analyse sa stratégie de construction d’un empire financier numérique.
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Tether suit constamment la stratégie suivante : 1) établir la confiance via le bitcoin et l’or, 2) réaliser une expansion stratégique mondiale, 3) améliorer l’accessibilité pour les utilisateurs individuels et institutionnels grâce à des services et produits.
1. Tether et l’empire financier numérique
1.1 Monnaie et empire
Source : Dyken Wealth Strategies
La monnaie est un moyen d’échange et une unité de valeur largement acceptée dans la vie quotidienne. Cependant, du point de vue de l’empire, son rôle va bien au-delà des simples transactions : elle peut être comprise comme un outil de pouvoir, englobant des fonctions politiques, culturelles et sociales. Dans l’histoire des empires, la monnaie a joué les rôles supplémentaires suivants :
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Symbole de l’ordre impérial : les figures ou emblèmes impériaux sur les pièces incarnent visuellement l’autorité impériale, servant ainsi de symbole visible de l’ordre impérial aux utilisateurs.
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Outil de contrôle impérial : en centralisant le droit de frapper monnaie et d’émettre la monnaie au cœur de l’empire, les régions extérieures deviennent dépendantes du système monétaire central, renforçant ainsi l’ordre impérial.
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Outil normalisé de regroupement des ressources : l’empire accumule les ressources régionales via les taxes et tributs, et la monnaie, en tant que médium clé, permet de standardiser et transporter ces ressources.
Sans exception, le statut de la monnaie est toujours étroitement lié à celui de l’empire. Lorsqu’un empire se développe et atteint son apogée, sa monnaie devient forte et soutient sa prospérité ; en revanche, lorsqu’il décline, le statut de sa monnaie baisse également, accélérant ainsi son effondrement.
Aujourd’hui, les termes « empire » ou « colonie » ont disparu en apparence, mais nous n’en sommes pas encore totalement affranchis. Les États-Unis, grâce à leur puissance économique et militaire, jouent le rôle d’un empire moderne, et le dollar est devenu la monnaie mondiale.
De nombreux pays ont tenté de contester la domination du dollar dans la société actuelle, mais tous ont échoué. Le dollar représente environ 57 % des réserves de change mondiales et près de 50 % des règlements internationaux SWIFT, consolidant fermement sa position.
1.2 La croissance inarrêtable de l’USDT
Source : Artemis
Avec les progrès constants des technologies de l’information (IT), l’économie mondiale migre progressivement vers Internet. L’apparition de la technologie blockchain rend possible l’utilisation sécurisée de la monnaie en ligne, favorisant un développement rapide de l’économie sur chaîne, dont la taille des monnaies stables atteint désormais environ 300 milliards de dollars.
Parmi les nombreuses monnaies stables, celle qui attire le plus l’attention est l’USDT de Tether. L’USDT permet aux populations de pays où les monnaies fiduciaires sont très instables d’accéder facilement au dollar, cette « monnaie impériale ». Même sans historique de crédit ni compte bancaire, toute personne disposant d’un appareil mobile connecté à Internet peut facilement accéder au dollar. Cela ouvre la voie à une croissance rapide de l’USDT, particulièrement dans les pays en développement et du tiers-monde.
Plus remarquable encore, malgré l’adoption de la loi GENIUS et l’intégration progressive de la blockchain dans le cadre réglementaire, la part de marché de l’USDT n’a pas diminué significativement. Elle reste supérieure à 60 %, soit plus du double de celle de l’USDC, deuxième au classement.
1.3 Vers un vaste empire financier numérique
Tether construit son propre empire vaste, dont la force motrice centrale est la monnaie forte USDT. Toutefois, construire un empire n’a jamais été chose aisée.
Bien que l’USDT soit indexé sur le dollar, ses réserves comprennent non seulement des actifs hautement liquides tels que des espèces, des obligations américaines et des prêts-reprêts, mais aussi des actifs relativement moins stables, comme des métaux précieux, des obligations gouvernementales de pays non américains et des obligations d’entreprise. Dans les principaux pays ayant établi un cadre réglementaire pour les monnaies stables, ce type d’actif n’est généralement pas reconnu légalement comme réserve admissible.
En réalité, selon le cadre réglementaire MiCA (Marchés des actifs cryptographiques) de l’Union européenne, l’USDT ne satisfait pas à certaines conditions requises pour les monnaies stables de catégorie EMT (jetons de monnaie électronique). En conséquence, les exchanges opérant en Europe ont retiré l’USDT, excluant de fait cette monnaie du marché européen.
Pourtant, Tether n’a pas reculé. En tant qu’entreprise, Tether acquiert des parts dans diverses startups et sociétés par le biais d’investissements, et fait parfois des dons à des organisations à but non lucratif. En examinant ces actions, on peut deviner la direction choisie par Tether et comprendre comment il s’efforce de construire un vaste empire financier numérique. Examinons maintenant, à travers les cas d’investissement de Tether, comment il surmonte les défis liés à la construction d’un empire.
2. Quels types d’entreprises Tether a-t-il investis ?
2.1 Avant de commencer
Tether est une entreprise fortement surveillée par la communauté crypto. Cette attention est compréhensible, car Tether est l’émetteur de l’USDT, la plus grande monnaie stable au monde, et est également considérée comme l’entreprise avec le revenu par habitant le plus élevé au monde.
Cependant, la communauté crypto semble ne pas porter le même intérêt aux activités d’investissement de Tether dans les startups et entreprises. Plus précisément, l’attention se concentre davantage sur les protocoles d’émission de jetons soutenus par Tether. Des exemples typiques incluent des chaînes spécialement conçues pour l’USDT, telles que Stable et Plasma. Toutefois, ces deux projets ne sont pas directement financés par Tether, mais par des entités associées telles que Bitfinex, USDT0 et le PDG de Tether, Paolo Ardoino.
Tether est très actif dans les investissements d’entreprises, mais la plupart des sociétés investies n’émettent pas de jetons et n’ont pas de caractéristiques régionales marquées, ce qui explique pourquoi ces investissements n’ont pas attiré une attention généralisée dans la communauté crypto. Néanmoins, l’analyse des cas d’investissement de Tether permet de découvrir des indices sur sa direction future.
2.2 Quels types d’entreprises Tether a-t-il investis ?
Tether annonce ses activités d’investissement via sa plateforme officielle de diffusion de communiqués. Après avoir analysé environ un an et demi d’annonces, j’ai identifié les thèmes clés suivants :
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Marché européen : bien que l’USDT soit effectivement exclu du marché européen, Tether cherche à y pénétrer indirectement en investissant dans des émetteurs et plateformes européens.
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Marchés émergents : l’adéquation produit-marché (PMF) de l’USDT dans les marchés émergents est déjà prouvée. Tether étend stratégiquement son influence dans ces régions.
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Utilisateurs individuels : Tether a investi plusieurs développeurs de portefeuilles non détenus afin de garantir un accès facile à l’USDT pour les utilisateurs particuliers.
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Utilisateurs institutionnels : en plus des utilisateurs individuels et des marchés émergents, Tether investit dans des fournisseurs de solutions d’entreprise afin de faciliter l’accès des institutions à l’USDT.
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Bitcoin : Tether investit continuellement dans le BTC et l’écosystème bitcoin plus large.
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Or : Tether considère l’or comme un actif géopolitique important au même titre que le BTC, et accélère sa stratégie axée sur le binôme bitcoin-or.
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Technologies futures : Tether investit non seulement dans des activités liées à la monnaie, mais aussi dans des domaines technologiques avancés capables de faire progresser la société humaine.
Ces thèmes d’investissement reflètent une stratégie claire de Tether dans la construction de son empire financier numérique.
2.3 Stratégie indirecte pour entrer sur le marché européen
StablR @StablREuro
Source : StablR
StablR est un émetteur de monnaie stable conforme au Règlement européen sur les marchés des actifs cryptographiques (MiCA), basé à Malte, émettant l’EURR indexé sur l’euro et l’USDR indexé sur le dollar. Outre l’investissement, StablR prévoit d’utiliser la plateforme de tokenisation Hadron de Tether.
Hadron est une plateforme SaaS permettant de tokeniser facilement divers actifs tels que des actions, obligations, matières premières et monnaies stables, dotée de capacités robustes pour gérer tout le cycle de vie des jetons, incluant KYC (connaître votre client), AML (lutte contre le blanchiment), surveillance et autres infrastructures de conformité.
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Quantoz @Quantoz
Source : Quantoz
Quantoz est un émetteur de monnaie stable conforme à MiCA, offrant EURQ et EURD indexés sur l’euro, ainsi que USDQ indexé sur le dollar.
EURD est spécialement destiné à un système fermé ; comparé à EURQ, EURD peut être compris comme une monnaie stable universelle. Quantoz prévoit également d’utiliser la plateforme de tokenisation Hadron de Tether.
Bit2Me @bit2me
Source : Bit2Me
Bit2Me est la plus grande plateforme d’actifs numériques hispanophone. Particuliers, entreprises et institutions peuvent y échanger et investir dans une large gamme de cryptomonnaies, et participer à diverses activités financières telles que les virements, paiements et prêts.
Fondée en 2014, Bit2Me opère depuis plus de dix ans et compte plus de 1,2 million d’utilisateurs, ce qui en fait une plateforme importante. Notamment, Bit2Me fonctionne dans le cadre de conformité MiCA et détient une licence CASP (Fournisseur de services sur actifs cryptographiques), ce qui en fait un investissement hautement stratégique pour Tether.
2.4 Investissements ciblant les marchés émergents
Parfin @parfin_io
Source : Parfin
Parfin est une entreprise latino-américaine spécialisée dans l’infrastructure blockchain pour institutions. Parfin propose une plateforme de gestion et de workflows permettant aux institutions financières d’adopter facilement la technologie blockchain et les cryptomonnaies, ainsi que des portefeuilles MPC (calcul multipartite) sécurisés et des services de tokenisation d’actifs.
Parfin a également levé des fonds auprès de grands fonds de capital-risque mondiaux tels que Framework, Valor, Accenture et ParaFi. En investissant dans Parfin, Tether vise à faciliter l’utilisation de l’USDT par les institutions financières latino-américaines.
Kotani Pay @kotanipay
Source : Kotani Pay
Kotani Pay est une entreprise africaine d’infrastructure de paiement Web3 proposant des services d’entrée et de sortie de cryptomonnaies, de règlement et de paiement en monnaie stable, ainsi que des portefeuilles blockchain basés sur SMS.
En investissant dans Kotani Pay, Tether prévoit d’étendre les infrastructures d’entrée et de sortie pour permettre aux Africains d’utiliser l’USDT plus facilement.
Shiga @ShigaDigital
Source : Shiga
Shiga est une entreprise africaine de solutions financières blockchain offrant divers services, notamment des services d’entrée et de sortie entre monnaies locales et monnaies stables, du trading OTC (hors marché), des comptes virtuels d’entreprise, de la gestion de trésorerie d’entreprise et le développement de solutions blockchain.
Ces services permettent aux particuliers et entreprises africains d’accéder facilement à l’économie du dollar via la finance sur chaîne. Tether considère l’Afrique comme une région clé pour l’adoption de l’USDT et entend développer activement ses activités sur ce continent via cet investissement.
Sorted @sortedwallet
Source : Sorted
Sorted est une entreprise de solutions de portefeuille basée en Afrique et en Asie du Sud, proposant un portefeuille non détenu capable de fonctionner sans problème sur des téléphones basiques et des smartphones d’entrée de gamme. Cela améliore considérablement l’inclusion financière des populations pauvres et non bancarisées.
Les utilisateurs de Sorted peuvent facilement effectuer des virements cryptos, des paiements, ainsi que des opérations d’entrée et de sortie. En investissant dans Sorted, Tether peut non seulement élargir son influence en Afrique, mais aussi pénétrer profondément le marché de l’Asie du Sud.
Kem @kem_app
Source : Kem
Kem est une application populaire au Moyen-Orient pour les virements, paiements et gestion financière en cryptomonnaies. Les utilisateurs peuvent envoyer des virements et payer avec des actifs cryptos via l’application Kem, la lier à une carte physique, voire investir dans des actifs comme l’or.
Comme en Afrique et en Amérique latine, la région du Moyen-Orient compte de nombreux travailleurs migrants, donc les virements cryptos basés sur l’USDT peuvent grandement stabiliser leur existence. Tether prévoit d’étendre sa part de marché de l’USDT au Moyen-Orient en s’appuyant sur cet investissement dans Kem.
CityPay @citypayio
Source : CityPay
CityPay est une entreprise géorgienne de paiement en cryptomonnaie. Outre la Géorgie, elle étend activement ses activités en Europe de l’Est, notamment en Arménie, Azerbaïdjan, Kazakhstan et Ouzbékistan, en proposant des services de portefeuille, en lançant des cartes de paiement et en intégrant des commerçants acceptant les paiements cryptos.
En investissant dans CityPay, Tether vise à consolider stratégiquement la part de marché de l’USDT sur le marché des paiements en Europe de l’Est.
2.5 Stratégie grand public
Il convient de noter que Sorted et Kem mentionnés ci-dessus sont également des entreprises de solutions de portefeuilles non détenus, pouvant donc être incluses dans la stratégie grand public.
Fizen @fizenapp
Source : Fizen
Fizen est une super-application crypto grand public. Les utilisateurs peuvent stocker, transférer et payer avec des cryptomonnaies via un portefeuille auto-détenu. Fizen propose des fonctionnalités de paiement, d’achat et de cartes-cadeaux, permettant aux utilisateurs d’intégrer facilement les cryptomonnaies dans leur vie quotidienne.
En investissant dans Fizen, Tether souhaite offrir une expérience de qualité d’utilisation de l’USDT, afin que cette monnaie soit largement adoptée pour les paiements quotidiens.
Be Water
Source : Be Water
Be Water est une entreprise italienne de médias et de contenu, active dans la production et la distribution de films, séries et documentaires, ainsi que dans l’exploitation d’une marque d’information.
Tether a investi 10 millions d’euros pour acquérir 30,4 % des parts de Be Water, posant ainsi les bases de son extension du domaine financier vers l’écosystème mondial du contenu.
Zengo @ZenGo
Source : Zengo
Zengo est une solution de portefeuille basée sur la technologie MPC (calcul multipartite), permettant aux utilisateurs d’utiliser un portefeuille auto-détenu en toute sécurité sans avoir à gérer de phrases de récupération complexes. En investissant dans Zengo, Tether aide les utilisateurs à stocker, envoyer et payer en toute sécurité avec des actifs liés à Tether.
2.6 Stratégie institutionnelle
Il convient de noter que Parfin est également une entreprise desservant les institutions financières latino-américaines, et est donc incluse dans la stratégie institutionnelle.
Crystal Intelligence @CrystalPlatform
Source : Crystal Intelligence
Crystal Intelligence est une entreprise d’intelligence blockchain offrant des services de détection de fraude, de surveillance des risques, d’analyse en temps réel des adresses de portefeuille, d’appui à la conformité, de traçage des fonds illégaux et de réponse aux crimes.
En investissant dans Crystal Intelligence, Tether prévoit de renforcer sa collaboration pour améliorer la prévention de l’utilisation illégale de l’USDT. Il s’agit d’un investissement stratégique important pour positionner l’USDT comme une monnaie stable favorable aux institutions.
2.7 Investissements dans l’industrie du bitcoin
Ledn @hodlwithLedn
Source : Ledn
Ledn est une plateforme de prêt en cryptomonnaie utilisant le bitcoin comme garantie, permettant à des particuliers et entreprises d’emprunter des monnaies stables sans vendre leur BTC.
Tether s’efforce constamment de construire des infrastructures reliant les actifs cryptos aux applications financières réelles, et Ledn ouvre de nouveaux marchés financiers basés sur le bitcoin ; c’est pourquoi Tether a investi dans Ledn.
adecoagro @adecoagro_
Source : adecoagro
adecoagro est la plus grande entreprise sud-américaine d’agriculture durable et d’énergies renouvelables, cotée au NYSE. adecoagro vend une partie de sa production électrique sur le marché au comptant, mais en raison de fortes fluctuations de prix, ses revenus peuvent être instables.
Dans cette optique, l’extraction de bitcoin peut servir de demande fixe pour l’électricité. Tether prévoit d’acquérir jusqu’à 70 % des parts d’adecoagro et de mener conjointement un projet d’extraction de bitcoin.
BTCPay Server Foundation @BtcpayServer
Source : BTCPay
BTCPay est un processeur de paiement open source pour le bitcoin et les monnaies stables. Ce qui le distingue, c’est son modèle auto-détenu, permettant aux utilisateurs d’héberger directement le logiciel sur leurs propres serveurs.
Tether soutient BTCPay depuis deux années consécutives afin de renforcer les infrastructures de paiement sans censure pour le bitcoin et l’USDT.
OpenSats @OpenSats
Source : OpenSats
OpenSats est une organisation caritative américaine à but non lucratif 501(c)(3), dédiée au financement du bitcoin et des technologies anti-censure. OpenSats soutient de manière durable l’écosystème open source du bitcoin, avec des dons alloués au développement du protocole bitcoin, aux outils de confidentialité, à la recherche et à l’éducation.
Bien qu’il ne s’agisse pas d’un investissement, Tether fait régulièrement des dons à OpenSats, témoignant de son soutien continu au bitcoin et à l’écosystème open source.
2.8 L’or comme actif géopolitique
Elemental Altus Royalties @Elemental_Royal
Source : Elemental Royalties
Elemental Altus Royalties est une entreprise liée à l’exploitation minière de l’or, mais n’effectue pas directement l’extraction. Elle génère des revenus via des accords de redevance avec des sociétés minières aurifères.
Tether considère l’or comme faisant partie de l’infrastructure des monnaies numériques ; pour renforcer sa stratégie autour de l’or, Tether a acquis 31,9 % des parts d’Elemental Altus Royalties.
Alloy @Alloy_tether
Source : Alloy
Alloy est un service lancé directement par Tether, et non une entreprise investie, mais il est inclus ici car il joue un rôle clé dans la stratégie or de Tether.
Tether propose un service de jeton d’or appelé XAUT, tandis qu’Alloy a lancé aUSDT, une monnaie stable adossée à l’or via XAUT. Il s’agit d’une tentative de Tether de redéfinir l’étalon-or historique, tout en renforçant davantage sa stratégie autour du binôme or-bitcoin.
2.9 Investissements dans les technologies futures
Blackrock Neurotech @BlackrockNeuro_
Source : Blackrock Neurotech
Blackrock Neurotech est un leader dans le domaine des interfaces cerveau-machine, fondé par une équipe de recherche de l’Université de l’Utah. Sa technologie permet de convertir les pensées en signaux numériques via des électrodes implantées dans le cerveau.
Pour les personnes ayant des difficultés de mouvement, des déficiences sensorielles ou des obstacles à la communication, cette technologie peut grandement améliorer leur qualité de vie. Grâce à cet investissement, Tether devient actionnaire majoritaire, indiquant que ses ambitions vont bien au-delà du secteur financier, s’étendant à l’exploration des technologies avancées de l’humanité.
Source : Tether
Tether détient pour 135 milliards de dollars d’obligations américaines, une ampleur si grande qu’il se classerait 17e au monde, devant la Corée du Sud. En réalité, Tether a déjà construit un empire numérique via sa monnaie USDT.
À travers les récents investissements de Tether, on peut discerner sa stratégie de construction d’un empire numérique :
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Établir la confiance : Tether s’efforce de gagner la confiance des utilisateurs via deux actifs clés — le bitcoin et l’or.
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Expansion mondiale : Tether vise à couvrir tous les continents, y compris l’Asie, l’Afrique, l’Amérique du Sud, l’Europe, le Moyen-Orient, ainsi que récemment le marché américain via USAT.
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Améliorer l’utilisabilité : Tether vise à permettre aux utilisateurs individuels, entreprises et institutions d’utiliser facilement l’USDT dans leur vie quotidienne et leurs activités financières via divers services.
On avait prédit que, avec la régulation croissante du secteur blockchain, la position de Tether et de l’USDT s’affaiblirait, mais cette prédiction s’est révélée fausse. Je ne doute pas que l’industrie des monnaies stables centrée sur les États-Unis continuera de croître, et je suis convaincu que l’influence de Tether et de l’USDT s’accélérera encore davantage.
En fin de compte, nous nous tenons au bord d’un empire numérique fondé sur l’USDT — un empire déjà trop grand pour échouer.
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