Powell ouvre la porte à une baisse des taux lors de son audition au Congrès, le marché du Bitcoin reste prudemment haussier | Analyse de marché Hotcoin Research
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Powell ouvre la porte à une baisse des taux lors de son audition au Congrès, le marché du Bitcoin reste prudemment haussier | Analyse de marché Hotcoin Research
La capitalisation des stablecoins a continué d'augmenter cette semaine, les ETF américains sur le bitcoin au comptant ont enregistré de gros flux nets positifs, et les ETF sur l’Ethereum au comptant ont également connu des flux nets positifs.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesPerformance du marché des cryptomonnaies
La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies s'élève actuellement à 3,31 billions de dollars américains, dont BTC représente 64,8 %, soit 2,14 billions de dollars. La capitalisation des stablecoins atteint 252,7 milliards de dollars, en hausse de 0,36 % sur les sept derniers jours, avec USDT représentant 62,47 %.
Cette semaine, le prix du BTC a affiché une tendance haussière volatile, s'établissant à 108 000 $ ; l'ETH a évolué en range, à 2 494 $.
Parmi les 200 premiers projets de CoinMarketCap, une minorité a progressé tandis que la majorité a reculé : SEI (+31,68 % sur 7 jours), PENGU (+19,47 %), MOVE (+39,06 %), DOG (+22,29 %).
Cette semaine, les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré un flux net entrant de 2,216 milliards de dollars ; ceux sur l'Ethereum ont vu un flux net entrant de 283,8 millions de dollars.
L'indice « Peur & Gourmandise » du 27 juin est de 49 (en hausse par rapport à la semaine précédente), reflétant une semaine d'humeur : 5 jours neutres, 2 jours de peur.
Prévisions du marché :
Cette semaine, les émissions continues de stablecoins et les importants flux nets entrants vers les ETF américains au comptant sur le bitcoin et l'Ethereum ont soutenu une tendance haussière modérée pour BTC et ETH. L'indice RSI est de 47,9, indiquant une neutralité. L'indice de peur et de gourmandise reste principalement neutre. Les propos du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, devant le Congrès, ont réconforté le marché : si les données économiques restent stables, la baisse des taux pourrait être envisagée, ramenant ainsi le prix du BTC au-dessus de 107 000 $.
Le projet sud-coréen de loi sur la conformité des actifs numériques progresse. De plus en plus de sociétés cotées imitent la stratégie de constitution de réserves stratégiques en BTC. La probabilité d'une baisse des taux par la Fed en juillet est seulement de 20,7 %. Si les données comme le PCE restent stables, une baisse pourrait intervenir en septembre. Le cours du BTC devrait osciller entre 103 000 $ et 109 000 $ la semaine prochaine. À ce stade, il est conseillé d'acheter modestement aux creux. En juillet, sans changement majeur de politique macroéconomique, le marché devrait rester dans une phase de consolidation horizontale, jusqu'à l'adoption officielle de la loi américaine sur les stablecoins en août ou à une baisse des taux par la Fed, déclencheurs potentiels d'une forte hausse. Suivez attentivement la politique américaine sur les accords tarifaires la semaine prochaine.
Comprendre le présent
Retour sur les grands événements de la semaine
1. Le 23 juin, la capitalisation boursière totale de Circle a dépassé celle du stablecoin USDC qu'elle émet ;
2. Le 24 juin, l'ex-président américain Donald Trump a déclaré que l'annonce d'une trêve entre l'Iran et Israël était « un jour magnifique pour le monde ». Interrogé sur sa durée, Trump a répondu : « Je pense que la trêve est illimitée. Elle va se poursuivre indéfiniment » ;
3. Le 24 juin, CZ, fondateur de Binance, a réagi à l'initiative d'une équipe de cadres de hedge funds spécialisés dans la crypto qui prévoit de lever 100 millions de dollars via une société cotée afin d'investir dans BNB pour créer une version « micro-stratégie » de BNB : plusieurs entreprises seraient déjà engagées dans des tentatives similaires ;
4. Le 23 juin, Eyenovia, Inc. (code Nasdaq : EYEN) a annoncé avoir conclu un accord de vente de titres (SPA) avec des investisseurs institutionnels qualifiés pour une levée de fonds privée publique (PIPE) de 50 millions de dollars ;
5. Le 23 juin, la plateforme de cryptomonnaies OKX, ayant fait son retour sur le marché américain en avril dernier, envisage désormais une introduction en bourse (IPO) aux États-Unis ;
6. Le 24 juin, Guotai Junan International a annoncé que Guotai Junan International Holdings Limited (code boursier : 1788.HK), filiale du groupe Guotai Haitong, avait reçu officiellement l'approbation de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong (SFC) pour étendre sa licence existante de courtage en actions aux services de négociation d'actifs virtuels, ainsi qu'à l'avis sur ces services. Après cette mise à niveau, les clients peuvent désormais directement acheter et vendre des cryptomonnaies telles que le bitcoin, l'Ethereum, ainsi que des stablecoins comme l'USDT, sur sa plateforme ;
7. Le 25 juin, « Micro Strategy » de SOL, Defi Development Corp (anciennement Janover), a lancé un nœud validateur WIF, prévoyant de partager avec la communauté les revenus du staking WIF et d'autres récompenses liées aux nœuds validateurs ;
8. Le 26 juin, Coinbase a annoncé le lancement prochain de contrats perpétuels américains (US Perpetual-Style Futures) sur sa plateforme dérivée. Ce produit conserve les fonctionnalités clés des contrats perpétuels mondiaux tout en étant entièrement conforme aux normes réglementaires américaines ;
9. Le 26 juin, Bo Hines, conseiller en politique des actifs numériques à la Maison Blanche, a confirmé que les États-Unis travaillaient activement à construire les infrastructures nécessaires pour constituer une réserve stratégique de bitcoins ;
10. Le 27 juin, Dinari, une start-up offrant un service de trading d'actions américaines basé sur la blockchain, a obtenu pour sa filiale une inscription en tant que courtier-négociant. Selon l'entreprise, elle devient ainsi la première plateforme de titrisation d'actions aux États-Unis à obtenir une telle approbation.
Macros-économie
1. Le 25 juin, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a indiqué que les futurs accords commerciaux pourraient permettre à la Fed d'envisager une baisse des taux. Le même jour, le maire de New York a dévoilé un plan sur les cryptomonnaies visant à autoriser leur utilisation pour payer les services municipaux ;
2. Le 26 juin, Cboe BZX Exchange a déposé auprès de la SEC un formulaire 19b-4 pour l'ETF Canary PENGU ;
3. Le 27 juin, selon « FedWatch » de CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juillet est de 79,3 %, contre 20,7 % pour une baisse de 25 points de base. Pour septembre, la probabilité de taux inchangés est de 8,2 %, celle d'une baisse cumulative de 25 points de base est de 73,3 %, et celle d'une baisse cumulative de 50 points de base est de 18,5 % ;
4. Le 27 juin, l'homme politique démocrate sud-coréen Min Byung-deok a déposé un projet de modification de la « Loi sur les marchés des capitaux et les activités d'investissement financier », visant à inclure les actifs numériques (actifs virtuels) comme actifs sous-jacents et biens fiduciaires pour les produits financiers d'investissement. Cette réforme permettrait au bitcoin et autres actifs numériques de servir d'actifs sous-jacents pour des produits financiers tels que les ETF, tout en fournissant une base légale aux fiduciaires pour conserver et gérer les actifs numériques. Il s'agit d'une promesse centrale de campagne du président sud-coréen Lee Jae-myung ;
5. Le 26 juin, Opyl, société australienne cotée sur ASX spécialisée en IA et biotechnologie, a annoncé le lancement d'une stratégie de coffre-fort en bitcoins pour faire face à sa crise financière. L'entreprise a acheté environ 2 BTC, d'une valeur d'environ 214 500 dollars, via un ETF Bitcoin DigitalX coté sur ASX, grâce à un prêt non dilutif fourni par Tony G, président de SOL Strategies, d'un montant maximal de 1,3 million de dollars et d'un taux d'intérêt annuel de 6,5 %. Opyl disposait de seulement 64 000 dollars en espèces fin mars ;
6. Le 27 juin, la société britannique cotée Vinanz a accru à nouveau ses positions en bitcoin de 5,85 unités, portant sa détention totale à 65,03 BTC, avec un prix d'achat moyen légèrement supérieur à 98 200 dollars ;
7. Le 28 juin, l'ex-président américain Donald Trump a déclaré : « Nous pouvons prolonger ou raccourcir la date limite du 9 juillet pour l'accord tarifaire. »
ETF
Selon les statistiques, entre le 23 et le 27 juin, les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré un flux net entrant de 2,216 milliards de dollars. Au 27 juin, GBTC (Grayscale) a accumulé un total de sorties nettes de 23,203 milliards de dollars, détenant actuellement 19,786 milliards de dollars. IBIT (BlackRock) détient quant à lui 74,066 milliards de dollars. La capitalisation totale des ETF américains au comptant sur le bitcoin s'élève à 135,266 milliards de dollars.
Anticiper l'avenir
Aperçu des événements à venir
1. EthCC 8 se tiendra du 30 juin au 3 juillet 2025 à Cannes, France ;
2. IVS2025 KYOTO aura lieu du 2 au 4 juillet 2025 à Kyoto, Japon.
Avancement des projets
1. Les frais associés à la fonction Paymaster de Circle seront supprimés avant le 30 juin. Cette fonction permet aux utilisateurs de payer les frais de gaz (Gas fees) sur les réseaux Arbitrum et Base en utilisant l'USDC, moyennant des frais de transaction de 10 % par opération ;
2. La candidature au programme Devconnect Scholars de la Fondation Ethereum se termine le 30 juin. Cent bourses seront attribuées en 2025 à des organisateurs communautaires Ethereum, des professionnels du droit et du secteur public, des journalistes, des artistes, des développeurs et divers autres contributeurs ;
3. Kitahoku Spinning prévoit de lancer ses activités dans la cryptomonnaie début juillet, après l'approbation par l'assemblée générale des actionnaires le 30 juin, avec l'intention de détenir du bitcoin et d'émettre un jeton indépendant ;
4. Le réseau principal (mainnet) de Lightchain AI, marché décentralisé d'intelligence artificielle, sera lancé en juillet ;
5. La plateforme Web3 Noice a publié le plan de distribution de son pool communautaire de 20 milliards de jetons noice. Le premier airdrop, représentant 10 % du pool (2 milliards de jetons), aura lieu le 4 juillet. Quatre distributions mensuelles supplémentaires suivront jusqu'en novembre.
Événements importants
1. Les nouvelles règles de marketing sur les cryptomonnaies de la SEC nigériane entreront en vigueur le 30 juin. Tous les VASP et influenceurs devront être approuvés pour promouvoir des actifs numériques. Les influenceurs en cryptomonnaies devront obtenir une « autorisation de non-opposition » de la SEC nigériane avant de publier toute publicité sur des actifs numériques. Le non-respect peut entraîner des sanctions, notamment une amende minimale de 10 millions de nairas nigérians (environ 6 400 dollars) ou une peine maximale de trois ans d'emprisonnement ;
2. La loi californienne sur les actifs financiers numériques impose une réglementation plus stricte aux entreprises exerçant dans les cryptomonnaies. Elle oblige toute personne ou entreprise à obtenir une licence du Département de protection financière et d'innovation (DFPI) pour exercer des activités liées aux actifs financiers numériques. Les titulaires de licence doivent conserver leurs registres pendant cinq ans, y compris un grand livre mensuel listant tous les actifs, passifs, capitaux propres, revenus et dépenses ;
3. Le 4 juillet 2026 marquera le 250e anniversaire de la signature de la Déclaration d'indépendance des États-Unis.
Déblocages de jetons
1. Optimism (OP) débloquera 31,34 millions de jetons le 30 juin, d'une valeur d'environ 16,85 millions de dollars, soit 1,79 % de l'offre en circulation ;
2. Sui (SUI) débloquera 44 millions de jetons le 1er juillet, d'une valeur d'environ 117 millions de dollars, soit 1,39 % de l'offre en circulation ;
3. dYdX (DYDX) débloquera 4,16 millions de jetons le 1er juillet, d'une valeur d'environ 2,02 millions de dollars, soit 0,56 % de l'offre en circulation ;
4. EigenLayer (EIGEN) débloquera 1,29 million de jetons le 2 juillet, d'une valeur d'environ 1,43 million de dollars, soit 0,41 % de l'offre en circulation ;
5. Ethena (ENA) débloquera 40,63 millions de jetons le 2 juillet, d'une valeur d'environ 10,53 millions de dollars, soit 0,67 % de l'offre en circulation ;
6. IOTA (IOTA) débloquera 8,63 millions de jetons le 4 juillet, d'une valeur d'environ 1,35 million de dollars, soit 0,22 % de l'offre en circulation.
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