Sous l'ombre de la guerre, le marché de la cryptomonnaie retombe-t-il dans la panique ?

Rédaction : 1912212.eth, Foresight News

Dans la nuit du 13 juin, le bitcoin est passé de 108 000 $ à un creux de 102 664 $, affichant une chute rare en sept bougies consécutives sur le graphique horaire. L’Ethereum est tombé de près de 2800 $ à 2455 $, avec une baisse exceptionnelle en neuf bougies consécutives sur le même intervalle. Sous l’effet du marché baissier généralisé, la majorité des altcoins ont chuté fortement.

En ce qui concerne les données de positions ouvertes, selon Coinglass, les liquidations totales sur l’ensemble du réseau ont atteint 1,12 milliard de dollars en 24 heures, dont 1,04 milliard pour les longs. La plus grosse position liquidée a eu lieu sur Binance pour le contrat BTCUSDT, d’une valeur de 201 millions de dollars.

Le 12 juin, les données de suivi de Glassnode indiquaient que les positions ouvertes sur Ethereum venaient tout juste d’atteindre un nouveau record historique, dépassant 20 milliards de dollars. Bien que le prix de l’ETH ait légèrement reculé depuis les 2800 $, la levée de levier par les traders via les stablecoins entraîne une accumulation continue du levier sur le marché.

Par ailleurs, après avoir déposé un document auprès de la SEC concernant la « vente potentielle d'actions par les investisseurs PIPE », l'action de SharpLink Gaming, surnommée « MicroStrategy de l’ETH », a chuté d’environ 70 % en après-bourse, impactant négativement également l’ETH.

L’entreprise a déposé une déclaration d’enregistrement S-3ASR autorisant la revente jusqu’à 58 699 760 actions détenues par plus de 100 actionnaires liés à son financement privé (PIPE). Le marché a initialement interprété ce dépôt comme une confirmation de vente effective. Toutefois, Joseph Lubin, président du conseil d’administration, a précisé sur X que le document avait été « mal compris » : il s’agit simplement d’un enregistrement préalable en vue d’une revente éventuelle, une procédure standard dans les transactions PIPE traditionnelles, et non d’une vente réelle.

La forte croissance des positions ouvertes sur les contrats à terme montre que les acheteurs au comptant ne sont pas les principaux moteurs de cette hausse, mais plutôt les traders utilisant le levier. Contrairement au bitcoin, dont la dynamique reste soutenue par la demande au comptant, l’Ethereum suit une trajectoire divergente. La récente explosion de la demande d’options haussières, combinée à l’effet de couverture gamma, expose l’ETH à un risque élevé de gap. Le marché devient de plus en plus fragile et sensible aux changements de tendance.

Alors que le marché espérait qu’Ethereum relance une forte reprise des altcoins, la tendance repart à la baisse. Que s’est-il passé ?

Nouveau conflit militaire entre Israël et l’Iran

Dans la nuit du 13, le ministre israélien de la Défense, Katz, a annoncé qu’Israël avait mené des frappes aériennes contre l’Iran. Il a ajouté qu’après ces attaques préventives, le pays s’attendait à subir prochainement des tirs de missiles et de drones. Selon Xinhua, le Premier ministre israélien Netanyahou a déclaré que les frappes de Tsahal contre l’Iran allaient « durer plusieurs jours ».

Pour l’instant, tout Israël est en état d’urgence. CNN, citant des sources israéliennes, rapporte que le pays se prépare à une riposte iranienne d’envergure, plus importante que toutes les attaques précédentes. Ces sources indiquent qu’Israël poursuivra ses frappes jusqu’à neutralisation perçue de la menace nucléaire iranienne, bien que certains au sein des services de sécurité israéliens doutent de la faisabilité d’un tel objectif par une action unilatérale. Les trois cibles principales d’Israël sont : les installations nucléaires iraniennes, les actifs militaires et les hauts responsables militaires iraniens.

La télévision d’État iranienne vient d’annoncer, sans confirmation officielle, que le général Soleimani, commandant des Gardiens de la Révolution, aurait été tué lors des frappes israéliennes. La chaîne ajoute qu’un autre haut responsable des gardiens et deux scientifiques nucléaires auraient également péri. Aucun détail supplémentaire n’a été fourni.

Sur les marchés internationaux, les contrats à terme sur le pétrole Brent et WTI ont grimpé de plus de 8 %. Les futures du Nasdaq ont perdu jusqu’à 2 %, ceux du S&P 500 ont chuté de 1,8 %, et ceux du Dow Jones de 1,6 %. L’or physique a brièvement dépassé 3420 $ l’once, en hausse de près de 1 % dans la journée.

La Fed tarde toujours à baisser ses taux

Depuis la dernière baisse des taux en décembre 2024, la Réserve fédérale américaine n’a montré aucun signe de détente sur sa politique monétaire.

Le président américain Trump n’a pu s’empêcher d’exprimer publiquement son mécontentement. Récemment, il a régulièrement affirmé sur les réseaux sociaux son souhait de voir la Fed baisser les taux : « Nous avons beaucoup de dettes à court terme. Je préfère la dette à long terme à faible taux. Si nous baissions les taux de 1 %, cela nous ferait économiser 1 %. »

« Je recommande à la Fed de baisser les taux de 200 points de base. »

Face à cela, Powell n’a pas cédé. Certains anticipaient son limogeage, mais Trump a précisé qu’il « ne renverrait pas le président de la Fed, il doit simplement baisser les taux. Nos chiffres d’inflation sont bons. »

Paul Tudor Jones, géant des hedge funds, estime que le président américain nommera un président de la Fed « très accommodant ».

Récemment, après la publication des données CPI et du PPI sous-jacent de mai, les traders anticipent désormais deux baisses de taux en 2024, la première intervenant probablement en septembre. Dans un contexte de resserrement de liquidité, le moindre événement peut provoquer une chute brutale des marchés.

Des cygnes noirs se multiplient

Les marchés internationaux traversent une période agitée. Le 12 juin, un avion de la compagnie aérienne indienne, un Boeing 787, s’est écrasé en plein vol vers le Royaume-Uni — la première catastrophe aérienne impliquant ce modèle. Plusieurs médias font état de plus de 240 victimes. Cette nouvelle a fait chuter l’action Boeing de plus de 6 %.

Après une vive altercation entre Elon Musk et le président américain Trump, la situation s’est apaisée récemment avec une forme de reddition de Musk. Selon Reuters, Trump a salué Tesla lors d’un événement à la Maison Blanche sur les règles californiennes pour véhicules électriques : « J’aime Tesla... J’ai discuté véhicules électriques avec Musk », a-t-il déclaré. « Musk m’apprécie vraiment. »

Les troubles à Los Angeles se poursuivent, certaines zones étant placées sous couvre-feu. D’après le Global Times, au moins 378 personnes ont été arrêtées depuis samedi. Le maire de Los Angeles a annoncé un couvre-feu partiel en centre-ville, de 20h à 6h, du 10 au 11 juin, la durée de cette mesure devant être réévaluée. L’échange tendu entre le président Trump et le gouverneur de Californie, Newsom, se prolonge. Les manifestations contre les opérations de traque des immigrants illégaux continuent de s’étendre depuis Los Angeles vers d’autres régions des États-Unis.

Évolution future du marché

Rui, gestionnaire chez HashKey Capital, a tweeté : « La liquidité des altcoins a atteint un niveau glacial. En dehors des volumes des market makers, les ordres d’achat et de vente disparaissent, entraînant une baisse progressive des prix. Même les bonnes nouvelles ne trouvent plus preneurs. L’afflux d’acheteurs lors des nouveaux listings ne dure que trente secondes, assuré par des robots. Dès la fin du listing, les nouveaux jetons entament une baisse soutenue. Peu importe la direction, les cycles des altcoins sont désormais très courts. Si vous ratez le mouvement, c’est déjà terminé. »

Le trader Million ERIC a quant à lui noté que, suite au signal de vente extrême du bitcoin, la brève reprise a rapidement cédé la place à une nouvelle chute. Il juge pertinent de surveiller le niveau autour de 101 000 $.