WOO X Research : Un marché baissier arrive, comment extraire des rendements supérieurs à 100 % par an sur Berachain ?
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WOO X Research : Un marché baissier arrive, comment extraire des rendements supérieurs à 100 % par an sur Berachain ?
Le mécanisme Berachain POL est lancé.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesLes facteurs d'incertitude macroéconomique restent nombreux, et la politique tarifaire de Trump a même affecté négativement de nombreuses actions technologiques américaines. Depuis le lancement des ETF au comptant sur Bitcoin, ce dernier est passé d’un actif de niche à un sujet central également surveillé par la finance traditionnelle, ce qui signifie que les mouvements de prix du Bitcoin sont désormais davantage influencés par la conjoncture macroéconomique.
Le marché évolue actuellement entre 82 000 et 88 000 depuis deux mois, sans nouvelle narration marquante dans le secteur des altcoins, tandis que le marché primaire manque de continuité. En tant qu’investisseurs, au-delà de l’inaction, une bonne stratégie consiste à utiliser nos cryptomonnaies blue-chip et stablecoins pour faire du minage, générant ainsi des revenus passifs.
La blockchain Berachain, intégrant des mécanismes DeFi natifs, a lancé son mécanisme PoL (Proof of Liquidity), offrant des rendements dépassant souvent 100 % de APR. Suivons donc WOO X Research pour découvrir comment miner sur Berachain !
Comment le PoL crée-t-il un effet de roue vertueuse ?
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Apport de liquidité par les utilisateurs : les utilisateurs déposent leurs actifs dans les pools de liquidité des dApps, reçoivent des jetons-valeurs qu’ils stakent ensuite dans des pools de récompense afin de gagner du BGT, fournissant ainsi une liquidité initiale à l’écosystème ;
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Répartition par les validateurs : selon les incitations proposées par chaque dApp, les validateurs orientent l’émission de BGT vers les pools offrant le meilleur rendement. L'afflux accru de BGT dans les pools populaires augmente le taux de retour pour les utilisateurs, attirant ainsi davantage de participants ;
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Compétition entre dApps : pour attirer les flux de BGT des validateurs, les dApps augmentent leurs incitations (par exemple en ajoutant des récompenses en jetons natifs), renforçant ainsi leur liquidité ;
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Délégation par les utilisateurs : les utilisateurs peuvent déléguer leur BGT aux validateurs les plus performants, augmentant ainsi leur poids dans la proposition de blocs et leur part des récompenses, ce qui encourage les validateurs à optimiser continuellement leurs stratégies d’allocation du BGT, créant une boucle de rétroaction positive ;
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Expansion de l’écosystème : avec l’accroissement de la liquidité et de la participation utilisateur, le volume de transactions et l’utilisation des dApps augmentent, ce qui valorise le réseau et attire encore plus d’utilisateurs et de développeurs, accélérant ainsi la dynamique de croissance.
Cet effet de roue vertueuse instaure une collaboration entre dApps, utilisateurs et validateurs, surmontant les problèmes classiques des systèmes PoS tels que la faible liquidité et une allocation inégale des actifs.
Synthèse actuelle des pools de récompense PoL
*Les données sont très volatiles ; celles du tableau sont indicatives. Pour des informations en temps réel, veuillez consulter : https://furthermore.app/
Stratégies de minage
Stratégie «稳健布局» axée sur les blue-chips et LSD :
Principe central : choisir des combinaisons d’actifs relativement centraux, profonds et à volatilité modérée sur Berachain, par exemple :
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WBERA / LSD (comme iBERA, stBGT, beraETH, etc.)
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WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
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WBTC / LSD
Objectifs :
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Réduire le risque de fortes fluctuations de prix (par rapport aux petites pièces ou Meme coins) ;
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Bénéficier d’une meilleure profondeur de liquidité (les ressources officielles ou des grands protocoles sont souvent concentrées autour de l’écosystème LSD) ;
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Superposer les gains : les LSD génèrent déjà des rendements de staking, auxquels s’ajoutent les récompenses PoL en BGT.
Sources potentielles de revenus :
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Récompenses de minage de liquidité (LP Rewards + récompenses PoL)
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Rendement intégré aux LSD (certains LSD accumulent continuellement des récompenses de staking, faisant croître la valeur de votre part au fil du temps)
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Participation aux « bribes » des protocoles (si le protocole associé au LSD verse activement des incitations aux validateurs, les retours seront plus élevés)
Risques et précautions : problème de prime/décote entre les différents jetons LSD. Par exemple, iBERA ou beraETH pourraient se décrocher de leur parité.
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Commission et système de partage des validateurs : il est crucial de bien choisir son validateur pour bénéficier pleinement des revenus du minage.
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Lorsque le montant investi est trop élevé ou insuffisant, il faut évaluer l’équilibre entre le APR annuel final et les coûts en frais de gaz et commissions.
Stratégie « low volatility » avec paires stablecoin / stablecoin
Principe central : opter pour des pools stablecoin/stablecoin (comme USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou d'autres paires entre actifs stables) afin de réduire les pertes impermanentes dues aux fluctuations de prix.
L’écosystème Berachain compte déjà plusieurs stablecoins décentralisés (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, etc.), et de nombreux protocoles versent des « bribes » pour attirer davantage de TVL en stablecoins. Le APR peut être inférieur à celui des pools à haute volatilité, mais ces actifs offrent une stabilité relative.
Sources potentielles de revenus :
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Incitations PoL (émission de BGT + bribes du protocole)
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Revenus issus des frais de transaction (les paires stablecoin/stablecoin peuvent avoir un volume important, dont les frais sont redistribués aux fournisseurs de liquidité)
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Récompenses supplémentaires ou airdrops du protocole (certains distribuent des jetons de gouvernance aux fournisseurs de liquidité en stablecoins)
Risques et précautions :
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Risque de crédit lié au stablecoin : vérifiez que le mécanisme de garantie, le taux de sur-collatéralisation ou le modèle algorithmique du stablecoin sont fiables.
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Le APR est généralement plus faible ; si vous recherchez des rendements élevés, envisagez d’allouer une partie à d’autres pools à haut APR.
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Instabilité des bribes : certains protocoles peuvent dépenser massivement au lancement, mais réduire rapidement leurs incitations en cas de difficultés opérationnelles.
Stratégie à court terme « high APR » sur Meme coins / nouveaux jetons à haut risque
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Principe central : sélectionner des Meme coins ou nouveaux jetons récemment lancés ou très médiatisés (comme HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) et leurs paires avec WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Ces petits pools affichent souvent des APR extravagants atteignant plusieurs milliers de pourcents.
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Minage court terme avec retrait rapide : capitaliser sur les hauts APR, puis vendre rapidement pour convertir en actifs blue-chip (BERA, ETH, BTC, etc.) ou en stablecoins, évitant ainsi une chute soudaine du cours du jeton.
Sources potentielles de revenus :
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Récompenses PoL : les nouveaux projets versent souvent de fortes « bribes » pour diriger l’émission de BGT vers leurs vaults.
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APR très élevé ou airdrop : pour attirer rapidement des utilisateurs, les protocoles accordent souvent des subventions supplémentaires en jetons.
Risques et précautions :
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Volatilité des prix / Risque de rug pull : les Meme coins peuvent connaître des hausses et baisses extrêmes en peu de temps ; la sécurité des nouveaux protocoles n’est pas encore éprouvée.
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Pertes impermanentes (Impermanent Loss) : si le nouveau jeton connaît des variations de prix violentes, la fluctuation d’un côté du pool LP peut effacer une grande partie des gains du minage.
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Vigilance constante requise : suivez attentivement le TVL, le volume de trading et le niveau restant de bribe du protocole, car tous influencent directement le rendement réel du pool.
Conclusion : aucune stratégie n’est absolue, l’observation dynamique est essentielle
L’écosystème Berachain sous le mécanisme PoL est fondamentalement une « compétition de corruption entre protocoles ». Pour attirer davantage de TVL et capter l’émission de BGT, chaque protocole propose des « bribes » de tailles variées. Compte tenu de l’évolution du contexte de marché et de leurs budgets respectifs, les APR peuvent changer en un instant.
La meilleure stratégie ne consiste pas à « verrouiller ses fonds dans un seul pool indéfiniment », mais à adopter une approche de « diversification + ajustement dynamique » :
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Allouer une partie des fonds à des pools relativement stables (LSD/blue-chips/stablecoins).
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Allouer une petite somme à des pools à haut risque et forte volatilité (petits jetons ou Meme coins) pour chercher des gains élevés.
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Suivre régulièrement les évolutions des APR par pool, des commissions des validateurs et des bribes des protocoles, afin d’optimiser périodiquement les rendements du minage.
Veillez toujours à la sécurité : examinez soigneusement les risques liés aux contrats des nouveaux protocoles, la solidité du modèle économique des jetons et le sérieux de l’équipe. Les APY élevés offerts par le PoL peuvent sembler attrayants, mais les risques de rug pull ou de failles contractuelles existent bel et bien dans les projets précoces d’un écosystème naissant.
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