La dynamique du XRP, la puissance de Ripple : la voie vers l'adoption massive des cryptomonnaies
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
La dynamique du XRP, la puissance de Ripple : la voie vers l'adoption massive des cryptomonnaies
La base technologique de Ripple est le registre XRPL, une technologie de registre distribué, et XRP est un jeton utilitaire fonctionnant sur ce registre.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Will Awang
C'était un samedi soir, le 2 mars, alors que les marchés cryptographiques étaient plongés dans une vague de découragement généralisée. Soudain, Donald Trump a publié une déclaration concernant la réserve cryptomonnaie des États-Unis (U.S. Crypto Reserve) : « La réserve cryptomonnaie américaine renforcera cette industrie clé, qui a subi pendant des années des attaques corrompues sous l'administration Biden. C'est pourquoi mon ordonnance présidentielle sur les actifs numériques demande au groupe de travail présidentiel d'avancer une stratégie de réserve cryptographique incluant XRP, SOL et ADA. Je ferai en sorte que l'Amérique devienne la capitale mondiale de la crypto. Nous rendons à nouveau l'Amérique grande ! »
Immédiatement après, les marchés cryptos ont été galvanisés — véritablement « une flèche perçant les nuages, mille troupes accourant à sa rencontre ». Bien que Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, ait commenté sobrement qu’il n’y avait « rien de nouveau », cela ne nous empêche pas d’approfondir notre compréhension de XRP et du modèle économique derrière Ripple. Après cette annonce, XRP a grimpé de plus de 30 %.
Cet article vise donc à expliquer brièvement ce qu’est Ripple et XRP, leur relation mutuelle, ainsi que leur fonctionnement respectif dans les paradigmes Web2 et Web3. Ce type de projet combinant modèles commerciaux Web2 et Web3 mérite d'être étudié par l'industrie, particulièrement dans le contexte actuel de l'adoption massive de la crypto (Crypto Mass Adoption), où beaucoup de solutions concrètes doivent encore être soutenues par des modèles Web2, tout en tirant parti des avantages du Web3 en matière d'écosystème réseau.
I. RippleLabs — Une entreprise de technologie financière
Ripple est une entreprise de technologie financière (fintech) basée aux États-Unis, également connue sous le nom de Ripple Labs, spécialisée dans les solutions de paiement transfrontalier et de règlement financier fondées sur la technologie blockchain. Son objectif principal est d'optimiser via la blockchain les processus de virement international au sein du système financier traditionnel, afin d'accélérer les transactions mondiales et d'en réduire les coûts. Les principaux produits et services de Ripple comprennent : (i) les paiements et virements internationaux via RippleNet, et (ii) RLUSD, stablecoin récemment lancé.
La technologie blockchain mentionnée ci-dessus fait référence au réseau XRP Ledger, base principale des technologies et services de Ripple. Il s'agit d’un grand livre distribué indépendant (DLT) utilisé pour enregistrer et valider les transactions. XRP est la cryptomonnaie native circulant sur ce registre. Ce système est considéré comme une alternative au réseau de paiement SWIFT utilisé par les institutions financières traditionnelles.
XRP Ledger, ou XRPL, est un réseau blockchain axé sur les paiements, développé par Ripple en 2012. Il permet aux institutions financières et prestataires de paiement d'offrir des services financiers innovants, notamment des services de garde, des portefeuilles numériques et d'autres applications décentralisées (DApp).
Après le lancement initial du grand livre XRP Ledger, Ripple s'est concentré sur l'utilisation de la technologie DLT pour aider les institutions financières à traiter les virements internationaux. En plus du registre XRP Ledger et de la cryptomonnaie native XRP, Ripple a progressivement développé divers produits destinés aux paiements transfrontaliers. Depuis ces développements, l’équipe a intégré l’ensemble de ces offres sous une marque unique : RippleNet, un réseau mondial de paiement reliant banques, prestataires de services de paiement et autres institutions financières, proposant des services de règlement en temps réel et de conversion monétaire.
RippleNet est l’un des nombreux produits de Ripple. Bien que l'entreprise ait développé au fil du temps plusieurs produits financiers exploitant XRP Ledger et XRP, elle a finalement regroupé nombre de ces initiatives sous une seule marque : RippleNet, un réseau mondial de paiement.
II. XRP Ledger — Le réseau de grand livre blockchain
Dès 2011, Jed McCaleb a commencé à développer un nouveau réseau de consensus monétaire numérique. En 2012, il a contacté Ryan Fugger, fondateur du réseau de paiement peer-to-peer RipplePay (aujourd’hui Ripple Payments), afin d’approfondir un concept que Fugger travaillait depuis 2004. Après discussion avec la communauté, Ryan Fugger a transféré la plateforme à Jed McCaleb, marquant ainsi le changement de nom du projet en Ripple. Grâce aux efforts conjoints de Jed McCaleb, Arthur Britto et David Schwartz, le grand livre XRPL a été créé en 2012, avec XRP comme jeton natif.
Le grand livre XRP Ledger est un protocole de paiement basé sur la blockchain, conçu pour faciliter les paiements transfrontaliers et la gestion des monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Contrairement à la majorité des blockchains, XRPL n'utilise ni le mécanisme de preuve de travail (PoW) ni celui de preuve d’enjeu (PoS). Le réseau repose sur un mécanisme de consensus basé sur Cobalt, un cadre de gouvernance BFT (Byzantine Fault Tolerance) pour les réseaux ouverts, et l'algorithme de consensus du protocole Ripple.
Le grand livre XRP Ledger offre de faibles coûts de transaction et des performances élevées. Son jeton natif, XRP, est classé comme une cryptomonnaie de paiement. Ces jetons permettent de stocker et d'échanger de la valeur via un réseau distribué, sans recourir à un gouvernement centralisé. Ainsi, l’utilisation principale de XRP est de servir de moyen de paiement pour les frais de transaction sur XRPL.
Peu après le lancement du grand livre XRP, Jed McCaleb et Arthur Britto ont fondé, avec Chris Larsen, une société appelée NewCoin, rebaptisée OpenCoin puis Ripple Labs Inc. À la création de cette nouvelle société, l’entité a reçu 80 milliards de XRP (soit 80 % de l’offre initiale totale de jetons). L’année suivante, Jed McCaleb a quitté Ripple pour fonder ultérieurement Stellar.
III. XRP — Le jeton natif
XRP est un actif cryptographique du grand livre XRP Ledger, et constitue le jeton natif de ce registre. Le rôle principal de XRP est d’offrir une solution de paiement global plus rapide et moins coûteuse que les systèmes financiers traditionnels.
XRP est relativement indépendant et ne dépend pas entièrement de Ripple. Le grand livre XRP Ledger est maintenu par des nœuds de validation indépendants à travers le monde (comme des universités ou des bourses), Ripple ne détenant qu'une grande quantité de XRP et participant au développement technique. Même si Ripple venait à disparaître, XRP pourrait continuer d’exister. Cette indépendance confère à XRP une meilleure extensibilité, permettant ainsi de construire un écosystème financier de paiement autour de XRP. Par exemple : DeFi et tokenisation — XRPL prend en charge l’émission de stablecoins, NFT et autres actifs (comme les CBDC) ; Outil de paiement autonome — les utilisateurs peuvent effectuer directement des transferts peer-to-peer en XRP, sans passer par RippleNet.
Ainsi, la valeur de XRP n’est pas directement liée au succès ou à l’échec de Ripple Labs, et inversement. De même, Ripple ne peut pas restreindre l’utilisation du réseau XRP Ledger par d’autres pour leurs propres services, bien que la détention importante de XRP par Ripple puisse limiter toute concurrence potentielle.
Ripple s’efforce d’améliorer le système de paiement mondial grâce à ses technologies, et XRP est l’un des outils clés pour atteindre cet objectif.
En résumé, Ripple est une entreprise privée fournissant des services de paiement financier, tandis que XRP est la cryptomonnaie native utilisée sur le réseau blockchain, supportant des paiements transfrontaliers rapides et peu coûteux.
Il convient de noter que Ripple n’est pas aussi décentralisé que d’autres blockchains publiques, et détient une grande quantité de jetons XRP. Contrairement aux blockchains publiques, Ripple est une entité commerciale à but lucratif qui a initialement développé le grand livre XRP Ledger et reste un contributeur clé du réseau XRP. L’équipe de Ripple détient également la majorité des jetons XRP.
Le rôle fondamental de XRP est d’agir comme monnaie pont dans les paiements transfrontaliers. Dans la solution ODL (On-Demand Liquidity) de Ripple, XRP sert d’intermédiaire, remplaçant les « pools de fonds préfinancés » du système traditionnel des banques correspondantes. Par exemple :
Une banque américaine convertit des dollars en XRP → XRP envoyé vers le Mexique → une banque mexicaine convertit XRP en pesos.
Dans ce cas, le mécanisme de consensus de XRPL (non basé sur PoW) garantit une confirmation de transaction en 3 à 5 secondes, bien plus rapide que Bitcoin (10 minutes) ou les systèmes bancaires traditionnels, évitant ainsi le blocage de capital lié aux fonds préfinancés et les risques de change, tout en maintenant un coût de transaction extrêmement bas.
IV. RippleNet — Un réseau mondial de paiement
RippleNet est un réseau mondial de paiement financier construit par Ripple, conçu pour connecter banques, prestataires de paiement, sociétés de transfert d’argent et autres institutions financières, afin d’optimiser les processus de paiement transfrontalier. Il ne s’agit pas d’un réseau public basé sur la blockchain, mais plutôt d’une solution d’entreprise privée visant principalement à résoudre les problèmes d’efficacité du système financier traditionnel.
RippleNet utilise la technologie blockchain pour offrir aux institutions financières du monde entier une capacité de transfert de fonds, dans le but de créer un système de paiement global unifié. Dans la finance traditionnelle, aucun système de paiement global unifié n'existe ; différentes institutions ont mis en place des systèmes isolés pour les paiements internationaux. Ces systèmes interagissent mal entre eux, rendant les paiements internationaux coûteux et longs.
Dans un monde actuellement interconnecté, ce système de paiement obsolète semble dépassé. Malgré des frais élevés, les utilisateurs doivent souvent attendre plusieurs semaines pour que leurs paiements soient traités, limitant ainsi l’accès au marché international.
RippleNet cherche à résoudre ces problèmes en proposant un réseau bancaire global décentralisé accessible à tous. En se connectant via une API (interface de programmation applicative), les utilisateurs peuvent transférer des fonds à l’international plus rapidement et à moindre coût que par les méthodes traditionnelles. Ce réseau décentralisé affirme pouvoir traiter un paiement en seulement trois secondes, en tirant parti de la portée mondiale du jeton XRP.
Techniquement, RippleNet est un ensemble de produits utilisant les fonctionnalités du réseau blockchain XRP Ledger, et non une blockchain indépendante. Autrement dit, toutes les transactions effectuées via les produits RippleNet sont enregistrées sur la blockchain XRP Ledger, mais cela ne signifie pas que RippleNet soit lui-même une blockchain.
De plus, RippleNet résout, grâce à sa solution On-Demand Liquidity (ODL), la nécessité pour les comptes de disposer de fonds préfinancés lors des transferts transfrontaliers. Ce service utilise le jeton XRP pour obtenir de la liquidité. RippleNet prend en charge près de 100 pays et plus de 120 devises fiduciaires, assurant une facilité de paiement entre nations.
Fonctionnalités et caractéristiques clés de RippleNet :
-
Règlement en temps réel : les paiements transfrontaliers traditionnels dépendent d’un réseau de banques correspondantes impliquant plusieurs intermédiaires (délai de 1 à 5 jours), alors que RippleNet permet une communication directe point à point, confirmant les transactions en quelques secondes.
-
Norme unifiée : fournit des API et protocoles standardisés (comme ILP, Interledger Protocol), permettant aux institutions financières de différents pays de s’interconnecter sans friction, éliminant les différences de format et de conformité.
-
Prise en charge multidevise : permet la conversion instantanée de devises fiduciaires, cryptomonnaies, voire de marchandises (comme l’or), sans avoir besoin d’une monnaie intermédiaire (comme le dollar).
-
Réduction des coûts : en diminuant le nombre d’intermédiaires et la nécessité de préfinancer des liquidités, les coûts des paiements transfrontaliers peuvent être réduits jusqu’à 60 %.
RippleNet se subdivise en plusieurs produits clés : xCurrent, xRapid et xVia.
4.1 xCurrent
xCurrent cible spécifiquement les banques, en leur offrant des paiements transfrontaliers à moindre coût comparé aux systèmes de règlement internationaux traditionnels. Les banques se connectent via une API qui transforme les paiements traditionnels en une alternative blockchain soutenue par XRP.
xCurrent est conçu pour s’adapter aux exigences de conformité et de gestion des risques existantes des banques, simplifiant ainsi le processus d’installation. Selon la documentation de xCurrent, cette solution respecte toutes les politiques en vigueur telles que KYC (Connaître son client) et AML (lutte contre le blanchiment d’argent).
4.2 xRapid
Si xCurrent propose des paiements transfrontaliers rapides et économiques, xRapid assure quant à lui la liquidité via le jeton XRP. La méthode traditionnelle oblige les entreprises à préfinancer leurs comptes à l’étranger, car la conversion d’une devise fiduciaire en une autre peut prendre plusieurs semaines.
xRapid permet une conversion quasi instantanée, libérant ainsi la liquidité (appelée aussi liquidité à la demande), supprimant la nécessité pour les entreprises de préfinancer leurs opérations à l’étranger, et leur permettant de garder leurs fonds dans leurs propres comptes.
4.3 xVia
xVia représente la composante API de RippleNet, garantissant aux clients une connexion simple aux services mentionnés. xVia permet d’envoyer des paiements accompagnés d’informations détaillées, comme des factures. Selon la documentation RippleNet, d’autres avantages incluent la gestion des paiements de chaîne logistique, le règlement de factures internationales, les virements en temps réel, les paiements P2P, les cash pools et les comptes monétaires globaux.
Processus opérationnel de RippleNet (exemple de virement international) :
-
Initiation : la banque A (États-Unis) lance via RippleNet une demande de transfert à la banque B (Mexique).
-
Acheminement et validation : RippleNet sélectionne automatiquement le meilleur chemin (connexion directe ou via un fournisseur de liquidité).
-
Règlement : si ODL est utilisé, la banque A convertit des dollars en XRP, envoie XRP à la banque B, qui convertit immédiatement XRP en pesos mexicains.
-
Clôture : les fonds arrivent en quelques secondes, sans besoin de préfinancer des devises étrangères.
4.4 Qui utilise RippleNet ?
Bien que RippleNet se présente comme une organisation opérant mondialement, on peut se demander combien de banques l’utilisent réellement. Parmi elles figurent Santander, SBI Remit (Japon), et plus de 300 institutions financières au total.
Ripple affirme que des centaines de banques, allant de petites entités à de grandes institutions mondiales, utilisent ses services. Par exemple, Bank of America, Santander et American Express font partie des grands groupes utilisant RippleNet. Santander, une banque ayant traité via RippleNet plus de 450 millions d’euros dans six pays européens et américains.
V. Stablecoin RLUSD
5.1 Rôle du stablecoin
Ripple se trouve à la pointe de l’innovation financière, créant non seulement des solutions conformes, évolutives et adaptées aux entreprises, mais aussi reliant désormais la finance traditionnelle aux actifs numériques via son stablecoin RLUSD récemment émis. Le lancement de RLUSD, centré sur la conformité réglementaire, offre aux clients et utilisateurs une opportunité de bénéficier de la stabilité et de la transparence uniques proposées par Ripple. Cela marque une étape importante dans la prochaine phase de construction de services financiers mondiaux par Ripple, ainsi que dans son parcours vers un Internet de la valeur.
RLUSD sera intégré de manière fluide au grand livre XRP Ledger et au réseau Ethereum, servant de base aux entreprises pour développer des solutions supplémentaires sur blockchain. Il fournit une infrastructure sécurisée, rapide et évolutive pour les stablecoins, dotée de fonctions permettant l’émission, les échanges et les paiements :
-
Prise en charge native des stablecoins : XRPL prend nativement en charge les stablecoins, sans contrat intelligent complexe.
-
Pont automatique et intégration DEX : les stablecoins sur XRPL bénéficient d’une forte liquidité et de swaps forex transparents.
-
Applications institutionnelles de DeFi : RLUSD et autres stablecoins peuvent être utilisés pour le prêt, la tokenisation d’actifs réels (RWA) et les règlements transfrontaliers.
Cette intégration permet au stablecoin Ripple USD de jouer un rôle dans de nombreux domaines :
-
Passerelle entre monnaie fiduciaire et cryptomonnaie : facilite la conversion entre monnaies fiduciaires et cryptomonnaies pour les utilisateurs, traders et entreprises.
-
Virements internationaux : transactions rapides et économiques pour les particuliers et les entreprises.
-
Transactions quotidiennes : mode de paiement fiable, alternative à l’argent liquide ou à la carte.
-
Tokenisation d’actifs réels (RWA) : peut servir de garantie pour les actifs tokenisés sur XRPL et pour les transactions associées.
-
Intégration DeFi : les utilisateurs peuvent utiliser RLUSD sur les dApps et plateformes DeFi d’XRPL et d’Ethereum pour le trading, le yield farming, le staking ou comme garantie de prêt.
5.2 Importance de RLUSD
Le lancement du stablecoin RLUSD par Ripple constitue une étape stratégique cruciale, visant à consolider sa position de leader dans les paiements transfrontaliers et à étendre son écosystème financier plus largement. Face à la croissance rapide du marché mondial des stablecoins, RLUSD répond directement à la demande des institutions financières pour des outils cryptographiques à faible volatilité. Bien que XRP offre des avantages en termes de rapidité et de coût dans les règlements transfrontaliers, sa volatilité de prix reste une préoccupation pour certaines institutions prudentes. Adossé à une réserve en dollars à hauteur de 1:1 et à des obligations d’État à court terme, RLUSD propose une option de règlement conforme et stable, complémentaire à XRP. Cela permet aux utilisateurs de RippleNet de choisir librement leur mode de règlement selon leur tolérance au risque, optimisant ainsi l’efficacité des capitaux et l’expérience transactionnelle.
Cette initiative reflète également l’adaptation proactive de Ripple à l’environnement réglementaire. Alors que le litige de la SEC concernant XRP n’est pas encore totalement résolu, RLUSD, grâce à des audits transparents et une conception conforme au cadre réglementaire américain, cherche à éviter les risques réglementaires potentiels et à maintenir la confiance des clients institutionnels. En outre, Ripple positionne RLUSD comme un actif multi-chaînes, prévu pour être déployé sur XRP Ledger et Ethereum, renforçant ainsi l’interopérabilité inter-chaînes de son réseau de paiement, et posant les jalons pour une participation future aux marchés des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) et DeFi institutionnel. Par exemple, RLUSD pourrait servir de pont entre la finance traditionnelle et les nouvelles applications blockchain comme les obligations d’État tokenisées ou le prêt avec garantie, aidant Ripple à prendre une longueur d’avance dans l’innovation financière conforme.
D’un point de vue concurrentiel, RLUSD bénéficie d’un avantage d’accès rapide grâce aux plus de 300 institutions financières partenaires déjà présentes sur RippleNet. Comparé à des stablecoins universels comme USDT ou USDC, RLUSD se concentre sur l’intégration verticale des solutions de paiement transfrontalier, exploitant les caractéristiques XRPL de faible coût et haute vitesse, ciblant spécifiquement les scénarios de règlement transfrontalier à haute fréquence. En outre, le lancement de RLUSD est également vu comme une pierre angulaire de l’expansion de l’écosystème Ripple — en attirant les développeurs à construire des applications DeFi liées aux stablecoins sur XRPL, augmentant indirectement la valeur utilitaire de XRP et l’activité sur la chaîne, créant ainsi un effet synergique d’écosystème.
Cependant, cette stratégie fait face à plusieurs défis. L’incertitude réglementaire (comme l’avancement du projet de loi américain sur les stablecoins), la concurrence intense avec les stablecoins établis, et la pression liée à la transparence des réserves pourraient affecter l’acceptation du marché pour RLUSD. Si Ripple parvient à équilibrer innovation technologique, exigences réglementaires et besoins des clients, RLUSD pourrait devenir un pilier central de sa transformation, passant de prestataire de paiement à infrastructure financière complète — bien que la réalisation de cet objectif nécessite encore du temps et une validation par le marché.
VI. Conclusion finale
Ripple est une entreprise privée fintech du Web2 ayant développé le réseau blockchain XRP Ledger, dont XRP est le jeton natif. La base technologique de Ripple est le grand livre XRPL, une technologie de grand livre distribué, tandis que XRP est un jeton utilitaire fonctionnant sur ce registre.
Par ailleurs, Ripple a consolidé au fil des ans ses solutions accumulées pour les paiements transfrontaliers, lançant RippleNet, une solution de paiement destinée aux institutions financières, dont l’objectif central est d’améliorer l’efficacité et de réduire les coûts. Certaines fonctionnalités de RippleNet s’appuient sur le réseau blockchain XRP Ledger.
XRP est une cryptomonnaie indépendante, jouant dans RippleNet le rôle de monnaie pont efficace, mais son utilité et ses cas d’usage vont bien au-delà des activités de Ripple. La relation entre les deux peut être comparée à celle d’une « autoroute (RippleNet) » et d’un « carburant (XRP) », bien que XRP puisse aussi être utilisé séparément dans d'autres contextes.
Le lancement de RLUSD est considéré comme une étape clé de l’expansion de l’écosystème Ripple — en attirant les développeurs à créer sur XRPL des applications DeFi liées aux stablecoins, augmentant ainsi indirectement la valeur pratique de XRP et l’activité sur la chaîne. En outre, RLUSD peut s’étendre au-delà de l’écosystème XRP, générant des effets synergiques.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
0xWillmfer
