DeSpread : Exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et panorama des projets clés
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DeSpread : Exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et panorama des projets clés
Berachain est un réseau de niveau 1 (Layer 1) caractérisé par un mécanisme de consensus Proof of Liquidity.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Clause de non-responsabilité : Le contenu de ce rapport reflète les opinions respectives des auteurs, est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente de jetons ni d'utilisation de protocoles. Aucune partie de ce rapport ne doit être considérée comme un conseil en investissement, ni interprétée comme tel.
Cet article ne couvre pas les bases fondamentales de Berachain. Si vous découvrez Berachain pour la première fois, il est recommandé de lire d’abord « Explorer Berachain : maîtriser la liquidité et la sécurité » avant de poursuivre la lecture du présent document. Les liens vers les protocoles inclus dans cet article pourraient être supprimés ou modifiés après le lancement du réseau principal ; veuillez donc faire preuve de vigilance lors de l'accès et de l'utilisation de ces liens.
Introduction
Berachain est un réseau de niveau 1 (Layer 1) caractérisé par un mécanisme de consensus PoL (Proof of Liquidity), alignant ainsi les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidités et des protocoles. Actuellement, Berachain mène son deuxième réseau test, appelé « bArtio Testnet », afin de corriger les problèmes identifiés sur le premier réseau test.
De nombreux protocoles de l'écosystème se sont déjà déployés sur cette version bArtio Testnet. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles participent au bArtio Testnet, et le nombre cumulé de portefeuilles impliqués dans les tests du mécanisme PoL de Berachain dépasse désormais 2,38 millions. Bien que cela concerne encore un réseau test, ces chiffres indiquent un niveau d'intérêt très élevé du marché vis-à-vis de Berachain et de son écosystème.
Évolution cumulative des portefeuilles sur bArtio Testnet ; Source : bArtio Explorer
Depuis fin 2024, Smokey The Bera, fondateur de Berachain, a annoncé via un message X que le lancement du réseau principal aurait lieu au « Q5 », suggérant récemment que « le Q5 aura lieu avant avril », indiquant ainsi l'imminence du lancement du réseau principal. Cela attire aussi bien les nouveaux utilisateurs que les anciens vers l’écosystème Berachain.
Cependant, pour participer à l’écosystème Berachain, il est nécessaire de comprendre son mécanisme PoL. Avant le lancement du réseau principal, les protocoles ont lancé divers produits financiers complexes afin d’obtenir un avantage dans le cadre du mécanisme PoL, créant ainsi un seuil d’entrée élevé pour les nouveaux utilisateurs.
Ce rapport vise à explorer les différents domaines de l’écosystème Berachain afin de réduire efficacement les barrières à l’entrée pour les utilisateurs. Nous analyserons les projets remarquables dans chaque secteur et expliquerons en détail comment chaque protocole exploite le mécanisme PoL.
DEX
Berachain dispose d’un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le réseau principal sous le nom de BeraSwap. BeraSwap permettra des échanges fluides de liquidités au sein de l’écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné l’existence de BEX, d'autres DEX prévus sur Berachain développent actuellement des services et stratégies plus pratiques et efficaces afin de concurrencer efficacement BEX et attirer utilisateurs et liquidités.
2.1. Kodiak
Kodiak est un DEX issu du programme d’incubation « Build a Bera » de Berachain. En plus de proposer des fonctionnalités semblables à Uniswap v2 via BEX (répartition uniforme de la liquidité sur toute la plage de prix), Kodiak offre également une fonctionnalité CLAMM (Concentrated Liquidity Automated Market Maker) similaire à Uniswap v3, permettant aux fournisseurs de liquidités de définir et concentrer leur liquidité dans une plage spécifique.
Interface de dépôt pour les pools CLAMM de Kodiak ; Source : Kodiak
Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité sur une plage étroite via les pools CLAMM afin de cultiver plus efficacement le jeton $BGT. De plus, Kodiak propose une fonction appelée Island, qui aide automatiquement les utilisateurs à réajuster et rééquilibrer leurs plages de liquidité, réduisant ainsi la complexité de gestion des positions. Cette fonction utilise BEX pour rééquilibrer la liquidité, créant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrentielle.
En outre, bien que les positions de liquidité CLAMM soient généralement difficiles à réutiliser dans d’autres protocoles en raison de leur personnalisation, Kodiak standardise ces positions grâce à sa fonction Island, rendant ainsi les jetons LP compatibles avec d'autres protocoles et favorisant des usages plus flexibles et variés au sein de l’écosystème.
Avant même le lancement du réseau principal, Kodiak a noué de nombreux partenariats avec des projets de l’écosystème Berachain, s’imposant comme une infrastructure clé. Il exploite également son propre nœud Berachain en tant que validateur, et au 3 janvier, avait reçu la deuxième plus grande délégation de $BGT sur le réseau test bArtio.
2.2. Honeypot Finance
Honeypot Finance est un protocole prenant en charge toutes les phases du cycle de vie des jetons, de l’émission à la fourniture de liquidités et aux échanges efficaces. Il se compose des sous-protocoles suivants :
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Henlo DEX : Un DEX conçu pour protéger les utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et une fonction Batch-A2MM qui agrège les ordres des utilisateurs pendant une période donnée et les exécute au même prix.
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Dreampad : Une plateforme Launchpad offrant un accompagnement et un financement aux projets souhaitant se lancer sur Berachain, tout en assurant une distribution juste et équitable des jetons.
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Pot2Pump : Une plateforme spécialisée dans le lancement et l’échange sécurisé de memecoins, dotée de fonctionnalités telles que la prévention des snipings par robots et le remboursement aux participants si l’objectif de levée de fonds sur 24 heures n’est pas atteint.
Comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit d’opérer en tant que validateur après le lancement du réseau principal, offrant son jeton de gouvernance $HPOT comme récompense aux utilisateurs délégant leur $BGT.
De plus, Honeypot Finance utilise ses $BGT accumulés pour libérer progressivement du $HPOT dans le pool de liquidité $HPOT, renforçant ainsi la liquidité de ce dernier. Le protocole prévoit également d’acheter et de brûler du $HPOT grâce aux revenus générés par l’exploitation des nœuds, augmentant ainsi la valeur du jeton tout en préservant la valeur des récompenses destinées aux détenteurs de $BGT délégués, consolidant davantage la liquidité de $HPOT.
Outre Kodiak et Honeypot Finance, d'autres protocoles axés sur des fonctionnalités d’échange efficaces et pratiques se préparent au lancement sur le réseau principal Berachain, notamment BurrBear, qui permet des échanges à haute efficacité capital en regroupant trois actifs sous-jacents ou plus aux prix similaires (à l’instar de Curve Finance), l’agrégateur de liquidités OogaBooga, et le protocole d’échange abstrait multi-chaînes Shogun.
Staking liquide
Dans un réseau typique de type PoS, les récompenses réseau sont distribuées aux validateurs possédant un certain nombre de jetons et opérant un nœud. Par conséquent, sans structure native de délégation de jetons, les utilisateurs ordinaires qui ne gèrent pas de nœud ne peuvent pas percevoir les récompenses du réseau.
Pour résoudre ce problème, les protocoles de staking liquide acceptent le verrouillage et la délégation des jetons natifs, redistribuent les récompenses et permettent ainsi aux utilisateurs classiques de participer au staking. Ces protocoles émettent également un jeton LP aux utilisateurs, attestant de leur participation, ce qui augmente la liquidité au sein de l’écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, les protocoles de staking liquide sont devenus des infrastructures essentielles des réseaux PoS.
En revanche, bien que le fonctionnement d’un nœud sur Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure prévoit que lorsque les fournisseurs de liquidités déposent leurs jetons de liquidité provenant de protocoles de l’écosystème sur Berachain, ils reçoivent des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi qu’un intérêt sur leur fourniture de liquidité. Ainsi, malgré des différences méthodologiques, Berachain intègre fondamentalement le staking liquide directement dans son protocole réseau.
Sur le réseau principal, le nœud Berachain exigera 250 000 $BERA, mais la structure du réseau consiste à distribuer des récompenses en $BGT et des intérêts aux fournisseurs de liquidités. En d'autres termes, Berachain incorpore essentiellement le staking liquide dans son protocole, bien que par une méthode différente.
Toutefois, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent actuellement accorder de récompenses et obtenir des droits de vote qu’en coopérant avec des validateurs, ou comme illustré par Kodiak et Honeypot Finance, en exploitant leurs propres nœuds pour créer un modèle autosuffisant et amorcer leurs pools de liquidité.
Dans ce contexte, les protocoles de staking liquide sur Berachain offriront une fonctionnalité de conversion des $BGT (droits de vote influençant l’émission) en jetons échangeables. Cela permet aux projets de l’écosystème Berachain d’intégrer les $BGT rachetés dans leurs mécanismes sans avoir à négocier avec des validateurs ou des opérateurs de nœuds. Autrement dit, cela facilite l’adoption par les protocoles d’une structure étroitement intégrée au mécanisme PoL.
3.1. Infrared
Infrared est un protocole de staking liquide incubé conjointement avec Kodiak dans le cadre du programme « Build a Bera » de Berachain.
Les vaults (coffres-forts) exploités par Infrared acceptent les jetons LP provenant de pools de liquidité, génèrent des intérêts en $BGT et exploitent simultanément des nœuds du réseau. Lorsque les utilisateurs déposent leurs jetons LP dans ces coffres, Infrared utilise ces jetons pour générer du $BGT, et les utilisateurs reçoivent en retour un montant proportionnel de $iBGT (version rachetable de $BGT).
Tableau de bord d'Infrared ; Source : Infrared
Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de plusieurs manières :
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Les staker sur Infrared pour percevoir les récompenses générées par les nœuds
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Les utiliser dans d'autres protocoles DeFi
-
Les vendre pour réaliser un profit
Ainsi, en transformant les $BGT en jetons liquides, Infrared centralise les récompenses issues du mécanisme PoL et les redistribue à un groupe restreint de stakers de $iBGT. En même temps, il aide d'autres protocoles de l’écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs propres systèmes, leur permettant d’offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités lui permettant, tout en exploitant des nœuds et distribuant des profits, d’accepter et de racheter les $BERA nécessaires au fonctionnement des nœuds.
L'exemple optimal de l’utilisation efficace des fonctionnalités d’Infrared est le pool Island de Kodiak, brièvement mentionné précédemment dans la section DEX. Après le lancement du réseau principal, Infrared prévoit de lancer le pool Island de Kodiak (déjà opérationnel sur le testnet), permettant aux utilisateurs d’effectuer une culture plus efficace de $iBGT via les pools CLAMM de Kodiak, puis de restaker les $iBGT reçus sur Infrared ou de les redéposer dans le pool Island $iBGT/$BERA de Kodiak pour une nouvelle phase de culture. Bien sûr, les utilisateurs peuvent aussi choisir d’autres stratégies disponibles dans l’écosystème.
Grâce à son interconnexion et à la richesse des mécanismes proposés, Infrared a attiré l’attention de nombreux utilisateurs et détient actuellement la plus grande délégation de $BGT sur le testnet bArtio. De nombreux projets de l’écosystème ont déjà collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, ce qui laisse entrevoir un rôle central d’Infrared après le lancement du réseau principal.
Carte écosystème d'Infrared ; Source : Blog Infrared
Par ailleurs, les détails précis concernant la manière dont Infrared utilisera les $BGT délégués pour décider de l’émission de $BGT n’ont pas encore été publiés. Il sera donc important de surveiller attentivement si Infrared met en œuvre ces processus de façon décentralisée et à qui seront attribués les droits de vote associés aux $BGT détenus.
3.2. BeraPaw
BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais contrairement à Infrared, il n’exploite pas ses propres nœuds. À la place, il gère des coffres entre différents nœuds et des pools de liquidité inscrits sur BeraPaw, et émet un jeton $LBGT représentant les $BGT rachetés.
Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent utiliser les $BGT détenus par BeraPaw pour voter afin de décider quels pools de liquidité doivent recevoir des $BGT. Les opérateurs de nœuds redistribuent ainsi les revenus issus du staking des $BGT aux détenteurs de $LBGT.
Structure du protocole BeraPaw ; Source : Documentation BeraPaw
La structure adoptée par BeraPaw sépare l’utilisation du jeton $BGT en deux jetons distincts : $LBGT pour percevoir les récompenses, et $PAW pour voter sur les pools d’émission de $BGT. Grâce à cette architecture, les utilisateurs et protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l’émission de $BGT peuvent exercer une influence disproportionnée avec un capital relativement faible. Ainsi, les protocoles cherchant à acquérir une liquidité initiale dans l’écosystème Berachain devraient activement exploiter le $PAW pour générer des récompenses $BGT à leurs pools de liquidité.
Ci-dessus, deux protocoles de staking liquide prêts à se lancer sur Berachain. Bien qu'ils enrichissent l'écosystème en offrant davantage de produits dérivés et d'options aux utilisateurs, ils contribuent aussi à le rendre plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds sont proportionnels au nombre de $BGT délégués. Les protocoles de staking liquide, capables de racheter les $BGT, devraient être largement adoptés par les utilisateurs et autres protocoles, devenant ainsi des infrastructures centrales.
Prêt
Berachain dispose également d’un protocole de prêt natif appelé BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :
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Emprunter $HONEY en utilisant $WBTC ou $WETH comme collatéral
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Déposer $HONEY
Contrairement aux protocoles de prêt classiques, BEND présente deux particularités notables : 1) $HONEY ne peut pas être utilisé comme collatéral, 2) les dépôts de $WBTC et $WETH ne génèrent pas d’intérêts, mais l’emprunt de $HONEY génère des récompenses en $BGT.
Sur BEND, les $BGT peuvent être réclamés lors de l'emprunt de $HONEY ; Source : BEND
Cette structure renforce l’économie à trois jetons de Berachain, crée un intérêt de base pour $HONEY, stimule la demande d’emprunts via les récompenses en $BGT et enrichit la liquidité de l’écosystème. Les utilisateurs peuvent également exécuter un farming à effet de levier en $BGT en empruntant $HONEY, en les échangeant contre $WETH ou $WBTC, puis en les redéposant sur BEND.
Nous allons maintenant examiner en détail plusieurs principaux protocoles de prêt prévus sur Berachain et les fonctionnalités qu’ils offrent.
4.1. BeraBorrow
BeraBorrow est un protocole d’émission de stablecoin sur-collatéralisé permettant aux utilisateurs de frapper le stablecoin $NECT. Il accepte non seulement des actifs classiques tels que $BERA et $HONEY, mais aussi des jetons LP de BEX, Berps et $iBGT d’Infrared comme collatéraux. Le $NECT frappé à partir de ces collatéraux peut être déposé dans le pool de stabilité liquide de BeraBorrow, où les déposants perçoivent des frais d’emprunt et de liquidation payés par les emprunteurs de $NECT, créant ainsi une structure soutenant la demande de base pour $NECT.
En plus du $NECT, BeraBorrow dispose d’un jeton de gouvernance appelé $POLLEN, utilisé comme jeton incitatif dans les cas suivants :
-
Récompenser les pools de liquidité qui obtiennent une émission de $BGT
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Encourager les dépôts de collatéral dans les pools ayant un haut ratio de dette en $NECT
-
Récompenser les déposants du pool de stabilité liquide
Au-delà de cette structure de base, les jetons LP déposés sur BeraBorrow sont automatiquement envoyés vers Infrared pour générer des récompenses en $iBGT, puis automatiquement restakés sur Infrared pour produire des intérêts composés. Les utilisateurs peuvent emprunter du $NECT pour fournir de la liquidité sur d'autres protocoles, puis redéposer les jetons LP reçus sur BeraBorrow afin de créer des positions à effet de levier.
De plus, BeraBorrow prévoit de distribuer des $BGT vers des pools de liquidité DEX afin de faciliter les échanges entre $NECT et $iBGT, renforçant ainsi la demande et la liquidité du marché pour $NECT, tout en offrant des rendements élevés aux fournisseurs de liquidité.
Structure en roue libre de BeraBorrow ; Source : Documentation BeraBorrow
Fort de multiples sources de demande, $NECT devrait devenir, aux côtés de $HONEY, un stablecoin natif central dans l’écosystème Berachain.
4.2. Gummi
Gummi est un protocole de prêt incubé via « Build a Bera », fonctionnant sans oracle et permettant à quiconque de créer librement des pools de prêt. Grâce à cette architecture, Gummi prévoit d’offrir aux utilisateurs la possibilité de prendre des positions à effet de levier jusqu’à 100x sur n’importe quel actif disponible sur Berachain.
Avant le lancement du réseau principal, Gummi a établi des partenariats avec des infrastructures clés telles qu’Infrared et Kodiak, et prévoit de supporter les positions de farming à effet de levier utilisant $iBGT et divers jetons LP de Kodiak.
On constate ainsi que, contrairement aux protocoles de prêt d’autres réseaux, principalement utilisés pour lever ou couvrir des positions sur des actifs spécifiques, les protocoles de prêt sur Berachain peuvent amplifier l’émission de $BGT du mécanisme PoL. Par conséquent, à mesure que de nouveaux protocoles se lanceront sur Berachain et que l’écosystème s’enrichira, l’utilité et la demande des protocoles de prêt devraient croître ensemble, en faisant des composants essentiels de l’écosystème.
Protocoles dérivés
Actuellement, divers protocoles dérivés exploitant le mécanisme PoL de différentes manières se préparent à lancer sur Berachain. L’infrastructure de base inclut Berps, un DEX Perp natif développé par l’équipe Berachain et lancé aux côtés de BEX et BEND.
Interface de Berps ; Source : Berps
Sur Berps, les utilisateurs peuvent créer des positions à effet de levier jusqu’à 100x sur divers actifs en utilisant $HONEY, ou déposer $HONEY pour fournir la liquidité nécessaire aux traders et percevoir en retour des frais de transaction, des frais de financement et des récompenses en $BGT.
Cette structure confère à $HONEY un cas d’utilisation clair en tant qu’actif de base du DEX Perp natif de Berachain, tout en offrant un point d’entrée simple et efficace au farming de $BGT, permettant aux nouveaux utilisateurs effrayés par le mécanisme PoL de miner des récompenses $BGT simplement en déposant un seul jeton, $HONEY. Ce protocole devrait donc devenir l’un des plus cruciaux pour soutenir l’économie à trois jetons de Berachain.
Voyons maintenant quelques protocoles dérivés uniques prévus sur Berachain.
5.1. SMILEE
SMILEE est un protocole d’options permettant de créer des positions de couverture pour les positions de liquidité DEX. Les options créées sur SMILEE ont une structure unique générant davantage de profits en cas de forte volatilité, produisant ainsi un effet exactement opposé à la perte d’immobilisation (IL – Impermanent Loss, perte subie par les fournisseurs de liquidité lors de fortes fluctuations).
Pour créer une position d’option sur SMILEE, l’utilisateur doit payer une prime. Trois types de positions sont disponibles :
-
Taupe (Bull) : Parier sur une forte hausse du prix jusqu’à l’expiration.
-
Ours (Bear) : Parier sur une forte baisse du prix jusqu’à l’expiration.
-
Sourire (Smile) : Parier sur une forte fluctuation, ascendante ou descendante, jusqu’à l’expiration.
Produit option WBTC Smile ; Source : Smilee
Au-delà du trading d’options, les utilisateurs peuvent aussi fournir de la liquidité aux positions d’options créées par les traders et percevoir les primes payées par ceux-ci. Bien que les fournisseurs de liquidité encourent une IL égale aux gains des traders, SMILEE réduit cette perte, de façon similaire aux DEX, en rééquilibrant en temps réel les positions de liquidité dès qu’une transaction d’option a lieu.
On peut anticiper que les protocoles du réseau Berachain créeront des pools de liquidité sur les principaux DEX (y compris l’application native BEX) afin d’améliorer la liquidité de leurs jetons et générer des récompenses $BGT. Dans ce contexte, les fournisseurs de liquidité et protocoles farmant du $BGT devraient largement recourir à SMILEE comme outil de couverture pour leurs positions LP. En outre, si les positions d’options de SMILEE commencent à recevoir une émission de $BGT à l’avenir, la position de SMILEE dans l’écosystème Berachain deviendra encore plus solide.
5.2. Exponents
Exponents est un autre protocole dérivé qui permet des positions à effet de levier non liquidables sur tous les actifs de l’écosystème, via son propre protocole d’émission d’actifs inversés appelé IBC (Inverse Bonding Curve).
IBC utilise une courbe de bonding inversée, opposée au concept traditionnel de bonding curve. Ce dernier, mécanisme de découverte de prix adopté par de nombreux launchpads de memecoins (comme Pump.fun), fait grimper le prix à mesure que plus d’actifs sont déposés dans le pool. À l’inverse, IBC implémente un actif inverse : son prix diminue à mesure que la demande augmente, tandis que la quantité d’actif reçu augmente avec davantage de collatéraux déposés.
Graphique IBC ; Source : IBC
Exponents utilise le mécanisme IBC pour créer des positions longues et courtes sur tous les actifs, sans oracle. Son objectif est de rendre les positions non liquidables en ajustant les paramètres d’IBC pour rendre la courbe de bonding plus abrupte.
De plus, IBC inclut une fonctionnalité de mise en gage des actifs synthétiques émis par le protocole et de redistribution des profits générés. Combiné au mécanisme PoL de Berachain, cela permettrait de distribuer l’émission de $BGT comme récompense aux utilisateurs émettant des actifs via IBC. Autrement dit, en utilisant $BGT comme incitation, Exponents encouragerait les utilisateurs à prendre des positions courtes sur des jetons concurrents, favorisant ainsi une plus grande diversité d’interactions au sein de l’écosystème.
Outre SMILEE et Exponents, divers autres protocoles dérivés se préparent à lancer sur Berachain, notamment IVX, qui permet de créer à faible coût des positions à fort effet de levier à très court terme grâce à sa fonction 0-DTE, et Polarity Finance, qui propose des prêts adossés à des options. Comparés aux instruments dérivés d’autres écosystèmes, ces protocoles présentent des formes plus diversifiées et complexes, certains étant complémentaires du mécanisme PoL de Berachain, d’autres exploitant ce mécanisme pour mettre en valeur leurs avantages uniques.
Autres
Jusqu’ici, nous avons exploré plusieurs protocoles servant d’infrastructures fondamentales dans l’écosystème blockchain (DEX, staking liquide, prêt, dérivés, etc.), analysant comment ces projets mettent en avant leurs atouts uniques et exploitent le mécanisme PoL de Berachain.
Cependant, au-delà des protocoles DeFi déjà présentés, divers autres types de projets se préparent à lancer sur Berachain. Certains adoptent activement la structure spécifique de Berachain et exploitent pleinement le mécanisme PoL, d’autres atteignent un haut niveau de synergie avec l’écosystème sans l’utiliser directement, et d’autres encore misent sur des concepts en phase avec la culture Berachain. Chaque projet attire l’attention par ses particularités.
Nous allons maintenant présenter quelques-uns de ces projets marquants sur le point de lancer sur Berachain.
6.1. Goldilocks
Goldilocks est un DAO et une plateforme développant des infrastructures DeFi dédiées à Berachain, composée des sous-protocoles suivants :
-
Goldiswap : Inclut un pool FSL (Floor Supporting Liquidity Pool) garantissant un prix plancher minimum pour le jeton de gouvernance $LOCKS, et un pool PSL (Price Supporting Liquidity Pool) pour échanger $HONEY contre $LOCKS. Cette structure utilise les frais générés par les transactions de $LOCKS dans le pool PSL pour augmenter continuellement le prix plancher de $LOCKS. Les utilisateurs peuvent staker $LOCKS pour recevoir $PORRIDGE en récompense, ce dernier leur donnant le droit d’acheter $LOCKS au prix plancher. Ils peuvent aussi emprunter $HONEY en utilisant $LOCKS comme collatéral.
Interface de Goldiswap ; Source : Goldilocks DAO
-
Goldilend : Protocole de prêt adossé à des NFT de l’écosystème Berachain.
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Goldivaults : Utilise des actifs verrouillés dans le temps sur des protocoles DeFi de l’écosystème Berachain pour générer des intérêts. Les déposants reçoivent des OT (jetons de propriété), leur donnant droit au remboursement du principal à échéance, et des YT (jetons de rendement), leur donnant droit aux intérêts générés. Cela permet aux utilisateurs de trader leurs futurs revenus d’intérêt, offrant une fonctionnalité similaire à Pendle Finance sur Ethereum. (Pour plus d’informations, voir l’article « Pendle Finance - Découvrir les marchés de trading inexploités »).
Ainsi, Goldilocks fournit dans l’écosystème Berachain des services optimisés, tels que le prêt adossé à des NFT et le trading de rendements, où les NFT et la fourniture de liquidité jouent un rôle plus central que sur d’autres réseaux. De plus, Goldilocks prévoit d’attirer progressivement davantage d’utilisateurs et de liquidités en augmentant graduellement la structure de prix de son jeton de plateforme et en proposant des services de prêt utilisant ce jeton.
Par ailleurs, Pendle Finance est aujourd’hui un protocole DeFi central dans l’écosystème Ethereum, utilisé par de nombreux projets pour distribuer des points de liquidité via les YT afin de stimuler leurs campagnes d’airdrop. De la même manière, il sera intéressant d’observer si Goldilocks parviendra à dominer Berachain en collaborant avec d’autres projets prêts à émettre des jetons, créant ainsi divers types de Goldivaults.
6.2. Beradrome
Beradrome est un protocole qui agrège les jetons de liquidité des utilisateurs, redistribuant les profits générés ainsi que les récompenses négociées avec d'autres protocoles. Beradrome utilise trois jetons natifs pour réintégrer les profits générés dans le protocole :
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$oBERO : Jeton récompensant les utilisateurs déposant des jetons de liquidité sur Beradrome. En brûlant $oBERO, les utilisateurs obtiennent un droit de vote sur le taux d’émission de $oBERA dans les pools de liquidité, ou peuvent brûler $oBERO pour frapper et recevoir $BERO, équivalent à la valeur en $HONEY brûlée.
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$BERO : Jeton principal de Beradrome. Sa valeur est garantie supérieure à 1 $HONEY car, lors de la frappe, une quantité équivalente en $HONEY est également brûlée avec $oBERO.
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$hiBERO : Jeton de gouvernance de Beradrome, obtenu en stakant $BERO. Il permet de voter, via les $BGT détenus par Beradrome, sur les pools de liquidité devant recevoir du $oBERO, et donne droit aux profits générés par le protocole. Il peut aussi servir de collatéral pour emprunter du $HONEY sans risque de liquidation.
Ainsi, Beradrome encourage, via le mécanisme de frappe de $BERO utilisant $oBERO, l’internalisation des récompenses générées dans le protocole, maintenant les prix de $BERO et $hiBERO au-dessus de 1 dollar, tout en offrant aux détenteurs de $hiBERO la possibilité d’emprunter du $HONEY sans liquidation grâce aux $HONEY déposés lors de la frappe de $BERO. Cela attire continuellement de la liquidité externe, encourage d’autres protocoles à développer leur liquidité via Beradrome, et crée une roue libre auto-entretenue en redistribuant les récompenses aux utilisateurs.
De plus, Beradrome prévoit d’exploiter son propre nœud, en acceptant des délégations externes de $BGT, obtenant ainsi des droits de vote sur l’émission de $BGT, séparés de son mécanisme de fonctionnement, et distribuant les $BGT vers le pool de frappe de $hiBERO. Si ce plan réussit, les détenteurs de $hiBERO pourraient percevoir à la fois les profits de Beradrome et les $BGT, attirant potentiellement davantage de liquidités.
Flux d'incitations de Beradrome ; Source : Documentation Beradrome
6.3. Yeet
Yeet est un protocole de jeu de pari sur chaîne utilisant $BERA. Pendant une durée de jeu définie, n’importe qui peut participer en déposant $BERA dans le pool de liquidité de Yeet (environ 0,5 % de plus que le dépôt précédent). Le dernier utilisateur à déposer $BERA remporte 80 % du total des $BERA déposés dans le pool.
Même en cas de défaite, les utilisateurs reçoivent le jeton natif de Yeet, $YEET, en récompense proportionnelle à leur mise. Ces $YEET peuvent ensuite être stakés dans le Vault Liquidity Trifecta de Yeet pour générer des intérêts.
Le Vault Liquidity Trifecta prélève 9 % sur les $BERA déposés durant le jeu et les $YEET misés. Ce coffre utilise ensuite les actifs déposés pour fournir de la liquidité sur Kodiak, puis réinjecte les jetons LP reçus dans Beradrome, maximisant ainsi les intérêts versés aux stakers.
Flux de liquidité de Yeet ; Source : Documentation Yeet
De plus, Yeet prévoit de lancer la fonction YeetBond, permettant aux utilisateurs d’acheter des obligations de jetons spécifiques à un prix inférieur au prix du marché à l’échéance. Sur Berachain, où de nombreuses méthodes transforment la liquidité en valeur future, cette fonctionnalité devrait être activement exploitée par divers protocoles comme moyen d’assurer leur liquidité.
Yeet vise ainsi à offrir simultanément une « fonction amusante » et une « fonction efficace » parfaitement optimisées pour Berachain. Depuis le réseau test, il a construit une communauté solide autour d’un humour joyeux et absurde, incluant notamment le NFT Yeetard doté d’un bonus de récompense en $YEET.
6.4. Ramen
Ramen est un protocole Launchpad, similaire à Dreampad de Honeypot Finance, aidant les nouveaux protocoles souhaitant se lancer sur Berachain à se promouvoir et lever des fonds de manière équitable. La plateforme supporte deux modes de lancement :
-
Mode prix fixe : Méthode d’achat à prix fixe. Les utilisateurs doivent s’inscrire sur une liste blanche ou miser le jeton natif $RAMEN pour obtenir un ticket Gacha, utilisé pour tenter de gagner dans une loterie.
-
Mode découverte de prix : Contrairement au mode précédent, tout le monde peut participer. Les utilisateurs effectuent des enchères aveugles en déposant un montant d’actif équivalent au prix du jeton cible multiplié par la quantité souhaitée. Le droit d’achat au prix de règlement est attribué à partir du participant ayant fait l’offre la plus élevée.
Méthode de découverte de prix du mode découverte ; Source : Documentation Ramen
Au-delà des fonctionnalités Launchpad, Ramen prévoit de lancer une fonction Airdrop Recipes, permettant de configurer et exécuter facilement des critères de distribution d’airdrop. Ramen propose ainsi l’ensemble des fonctionnalités nécessaires, du lancement à la distribution, visant à devenir une infrastructure centrale adoptée par de nombreux nouveaux projets après le lancement du réseau principal Berachain.
Cependant, pour maintenir l’intérêt des utilisateurs, Ramen doit développer une certaine dépendance protocolaire : les projets lançant leurs jetons via Ramen doivent réussir et générer des profits pour les acheteurs. Il sera donc crucial d’observer la croissance à long terme des projets ayant utilisé Ramen pour leur vente, ainsi que la tendance des projets prometteurs à choisir cette plateforme.
6.5. PuffPaw
PuffPaw est un projet « Vape to Earn » permettant aux utilisateurs de gagner des jetons en vapotant. Via un dispositif de vapotage et des cartouches fabriqués en interne, il mesure l’activité de vapotage et récompense davantage les utilisateurs de e-liquides à faible taux de nicotine, encourageant ainsi l’arrêt du tabac.
De plus, grâce à son programme Leasing-Borrowing, les utilisateurs souhaitant participer sans vapoter peuvent prêter leur dispositif à d’autres incapables de l’acheter, partageant ainsi les profits. Cela crée une structure inclusive, attirant des utilisateurs de l’écosystème Berachain qu’ils vapotent ou non.
Dispositif de vapotage PuffPaw ; Source : @puffpaw_xyz
En décembre 2023, les NFT PUFF PASS de PuffPaw se sont entièrement vendus, servant de billet d’entrée au projet. L’entreprise prévoit de renforcer son image de marque Vape via des ventes supplémentaires de dispositifs et d’étendre son écosystème. Elle envisage également de générer des revenus additionnels en vendant les données d’utilisation des
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