Rapport d'analyse des flux de fonds sur la chaîne et des risques dans la région de l'Asie du Sud-Est
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Rapport d'analyse des flux de fonds sur la chaîne et des risques dans la région de l'Asie du Sud-Est
Ce rapport expose non seulement les risques liés à l'utilisation des cryptomonnaies en Asie du Sud-Est, mais examine également, à un niveau macroscopique, les causes sous-jacentes de ce phénomène et formule des recommandations appropriées.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Beosin
Avec la popularisation croissante des cryptomonnaies à l’échelle mondiale et la forte croissance du nombre d’utilisateurs de cryptomonnaies en Asie du Sud-Est, les flux de capitaux sur chaîne dans cette région deviennent de plus en plus fréquents et complexes. Afin de mieux comprendre les caractéristiques des flux de capitaux en Asie du Sud-Est, les risques financiers potentiels ainsi que les liens avec les activités illégales, Beosin a mené une analyse approfondie basée sur un échantillon de 10 000 adresses blockchain collectées entre 2020 et aujourd’hui (telles que portefeuilles personnels en Asie du Sud-Est / utilisateurs d’échanges en Asie du Sud-Est, etc.). En traçant et en étiquetant les différents types de flux de fonds à risque, nous avons constaté que le niveau de risque impliqué dans les modèles de circulation des actifs numériques dépasse les attentes. Ce rapport révèle non seulement les risques liés à l'utilisation des cryptomonnaies en Asie du Sud-Est, mais explore également leurs causes profondes à un niveau macroéconomique, tout en proposant des recommandations pertinentes.
Vue d'ensemble du marché des cryptomonnaies en Asie du Sud-Est
Ces dernières années, l’acceptation et la pénétration des cryptomonnaies ont considérablement augmenté dans la région de l’Asie du Sud-Est.
En tant que marché émergent, l’Asie du Sud-Est présente des caractéristiques uniques en matière de structure économique, d’environnement réglementaire et de comportement des utilisateurs. Plusieurs aspects sont particulièrement marquants :
1. Croissance rapide des utilisateurs : La région compte une part importante de jeunes, combinée à une forte pénétration d’internet mobile, ce qui favorise une augmentation rapide du nombre d’utilisateurs de cryptomonnaies. On estime que plusieurs dizaines de millions d’utilisateurs de cryptomonnaies sont déjà présents dans la région.
2. Forte demande en paiements transfrontaliers : L’Asie du Sud-Est abrite un grand nombre de travailleurs migrants. Les cryptomonnaies leur offrent un moyen pratique de transférer des fonds à l’international, ce qui explique leur large utilisation.
3. Cadre réglementaire hétérogène : Les politiques réglementaires relatives aux monnaies virtuelles varient fortement d’un pays à l’autre en Asie du Sud-Est. Certains États soutiennent la légalisation des cryptomonnaies, mais la majorité n’a pas encore mis en place de cadre réglementaire clair, ce qui expose les flux de capitaux à des risques de non-conformité.
Analyse des échantillons et principales découvertes
Graphique : Schéma des flux de capitaux
Graphique : Répartition des adresses vers les portefeuilles Web3
1. Circulation libre des fonds
Dans les 10 000 adresses blockchain analysées, environ 45,23 % des fonds circulent librement sur les chaînes publiques via des portefeuilles décentralisés, reflétant une forte liquidité et un caractère décentralisé. Le volume total des fonds en circulation libre atteint 1,484 milliard USD, indiquant que les méthodes d’échange décentralisées sont devenues dominantes parmi les utilisateurs en Asie du Sud-Est.
2. Liens avec les activités illégales ou semi-légales (marché gris)
Dans cet ensemble d’adresses, plus de 110 millions USD de fonds ont été directement transférés vers des adresses liées au marché gris, représentant plus de 12 % du total. Une analyse complémentaire du parcours de ces fonds révèle qu’à travers des transactions secondaires ou multiples, certains flux ont indirectement alimenté des activités illégales, portant à 16,82 % la proportion d’adresses à risque liées au marché gris. Cela signifie que parmi les dizaines de millions d’utilisateurs de cryptomonnaies en Asie du Sud-Est, des millions pourraient être indirectement ou directement exposés à des risques de transactions avec des réseaux criminels.
Graphique : Liens avec le marché gris
Analyse des flux de fonds liés aux activités illégales ou semi-légales et des risques associés
1. Typologie des adresses liées aux activités illégales ou semi-légales
Beosin a classé les adresses étroitement liées au marché gris en 3 grandes catégories et 44 sous-catégories selon des étiquettes de risque. Les catégories à haut risque comprennent principalement :
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Services de mixage (mixers) : utilisés principalement pour anonymiser les flux de fonds
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Chambres de compensation illégales (banques parallèles) : utilisées pour le transfert transfrontalier illégal de fonds et le blanchiment d’argent
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Plateformes d’escroquerie : incluant investissements fictifs, pyramides de Ponzi, arnaques « Sha Yang Pan », « Tuer le cochon » (scam du « tueur de cochon »), etc.
Dans ces catégories à haut risque, plus de 240 entités spécifiques du marché gris ont été identifiées.
2. Phénomènes de flux de fonds à haut risque
L’étude montre que certains types de flux de fonds sont particulièrement marquants :
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Plus de 10 millions USD ont été directement transférés vers des adresses liées à des chambres de compensation illégales, avec des milliers de transactions cumulées.
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Environ 11 millions USD ont été clairement dirigés vers des plateformes de jeux d’argent en ligne illégaux.
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Plus de 22 millions USD ont été versés vers des plateformes d’escroquerie.
Ces flux révèlent la complexité et la discrétion des activités illégales. Grâce à l’anonymat et aux caractéristiques transfrontalières des cryptomonnaies, les criminels peuvent fréquemment effectuer des transferts de fonds illicites et des opérations de blanchiment.
Graphique : Flux de fonds vers le marché noir
Entrées de fonds vers des plateformes sanctionnées
1. Proportion des fonds entrants vers des plateformes sanctionnées
Parmi les fonds directement liés au marché gris, environ 53,49 % ont été transférés vers des plateformes sanctionnées. Le nombre de transactions vers ces plateformes est même deux fois supérieur à celui vers les chambres de compensation illégales, avec une valeur totale dépassant 55 millions USD. Cela confirme que les plateformes sanctionnées restent les destinations principales des fonds à haut risque.
2. Étude de cas : Tornado Cash
En tant qu’outil de mixage couramment utilisé, Tornado Cash a reçu plus de 54 millions USD dans cette étude, soit 97,84 % des fonds entrants vers toutes les plateformes sanctionnées. Toutefois, depuis son inscription par le Trésor américain sur la liste des entités sanctionnées en août 2022, son volume de transactions a nettement diminué, montrant ainsi l’efficacité des sanctions dans la réduction des flux de fonds vers cet outil.
Graphique : Tendance et part des fonds vers Tornado Cash
Analyse macroéconomique des risques et examen des causes
1. Anonymat et haute liquidité des cryptomonnaies : L’anonymat inhérent aux cryptomonnaies rend difficile le suivi des fonds illicites sur chaîne. Même si des techniques permettent d’identifier certaines adresses à risque, les fonds peuvent toujours être dissimulés via des outils comme les mixeurs, facilitant ainsi les opérations de blanchiment.
2. Absence de cadre réglementaire en Asie du Sud-Est : Les mesures réglementaires relatives aux cryptomonnaies restent insuffisantes dans la plupart des pays de la région, ce qui accroît les risques liés aux mouvements transfrontaliers de capitaux. Dans certaines zones, les autorités adoptent une attitude passive, n’appliquant pas de régulations strictes, ce qui laisse un espace favorable aux flux financiers illégaux.
3. Contexte socio-économique : Dans certains pays d’Asie du Sud-Est où le développement économique est limité et les inégalités sociales importantes, de nombreux escrocs et opérateurs de jeux d’argent en ligne s’y installent, ciblant principalement des victimes étrangères.
4. Difficultés techniques de surveillance : Les bourses de cryptomonnaies, fournisseurs de portefeuilles et plateformes décentralisées rencontrent souvent des obstacles techniques et architecturaux qui limitent leur capacité à surveiller efficacement les transactions. Les plateformes décentralisées, en particulier, manquent de contrôle direct sur les données transactionnelles, rendant difficile l’identification rapide des comportements malveillants ou des opérations de blanchiment. Bien que certaines plateformes centralisées tentent de renforcer la surveillance via des procédures KYC (Connaître son client) et AML (lutte contre le blanchiment), les transactions inter-chaînes et les technologies d’anonymisation compliquent davantage le suivi des fonds, augmentant ainsi les risques de sécurité.
Conclusion et recommandations
L’analyse des flux de capitaux sur chaîne en Asie du Sud-Est montre que l’utilisation des cryptomonnaies dans la région comporte des risques élevés. Pour réduire efficacement les risques liés aux flux illégaux, Beosin recommande les mesures suivantes :
1. Renforcer les mécanismes de régulation : Les gouvernements devraient élaborer et mettre en œuvre des politiques réglementaires complètes sur les cryptomonnaies, coopérer au niveau international pour combattre les activités illégales sur chaîne, et établir des cadres clairs adaptés aux réalités locales.
2. Améliorer la sensibilisation des utilisateurs aux risques : Intensifier l’éducation du public contre les escroqueries afin que les utilisateurs comprennent les dangers liés aux transactions sur chaîne, développent une meilleure capacité à identifier les flux du marché gris et renforcent leur vigilance.
3. Encourager l’innovation technologique : Promouvoir activement le développement et l’application de technologies de suivi sur chaîne et de lutte contre le blanchiment, en utilisant l’analyse de données massives (big data) et l’intelligence artificielle pour détecter précisément et contrer les flux de fonds à haut risque.
4. Instaurer un mécanisme de collaboration multipartite : Encourager la coopération entre les bourses de cryptomonnaies, les prestataires de services de portefeuille et autres institutions en Asie du Sud-Est afin de renforcer le partage d’informations et la prévention collective des risques, améliorant ainsi la sécurité globale des transactions sur chaîne.
L’Asie du Sud-Est, l’une des régions les plus prometteuses pour le développement des cryptomonnaies, continuera néanmoins à faire face à des défis importants en matière de sécurité des flux de capitaux. Beosin poursuivra ses investissements en ressources et en technologies, collaborera avec divers acteurs pour construire un écosystème de cryptomonnaies sûr, transparent et conforme. Grâce à un renforcement de la régulation, une sensibilisation accrue des utilisateurs et l’innovation technologique, nous pouvons progressivement réduire les flux illégaux sur chaîne et favoriser un développement sain de l’économie numérique en Asie du Sud-Est.
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