De guilde de jeu à une plateforme d'IA de 500 millions de dollars : comment Virtuals permet à chacun de posséder un agent d'IA générant des revenus
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De guilde de jeu à une plateforme d'IA de 500 millions de dollars : comment Virtuals permet à chacun de posséder un agent d'IA générant des revenus
Virtuals Protocol fournit un cadre pour créer, posséder et développer des agents d'intelligence artificielle (IA) tokenisés.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteurs : Teng Yan & ChappieOnChain
Traduction : TechFlow
Résumé des points clés :
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La course pour devenir la plateforme de lancement d'agents IA a commencé, chacun voulant être le « OpenSea » du domaine des agents. Le protocole Virtuals est un acteur fort dans cette compétition.
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Virtuals Protocol fournit un cadre permettant de créer, posséder et développer des agents IA tokenisés.
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Nous avons analysé en profondeur les contrats intelligents de Virtuals et découvert un système complexe permettant des contributions sans permission et la création de valeur.
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Le contrat intelligent AgentFactoryV3 est au cœur de ce cadre. Les détenteurs de jetons peuvent bénéficier des revenus générés par l'agent IA et sont incités à contribuer de manière significative à l'écosystème.
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Chaque agent IA sur Virtuals est une entité dynamique capable d’évoluer via une DAO ses voix, visuels, données et modèles.
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Pour les développeurs créant des agents IA, choisir la bonne plateforme est crucial, et Base s'impose progressivement comme la plateforme de prédilection pour les agents IA grand public.
Virtuals Protocol attire actuellement beaucoup d'attention.
Initialement une guilde de jeux appelée Path DAO, il s'est transformé en une plateforme bien plus ambitieuse dédiée à la création et à la gestion d'agents IA.
Il arrive au bon moment. Alors que des plateformes comme Truth Terminal et GOAT suscitent un vif intérêt chez les consommateurs, Virtuals se trouve précisément au centre de cette vague.
Au sommet de la frénésie autour des memecoins IA, VIRTUAL et son jeton dérivé LUNA ont été au cœur de la spéculation. Mais faisons un pas en arrière.
Malgré l’aspect ludique de la spéculation, derrière tous ces mèmes et rêves, une question plus profonde demeure : qu’est-ce que posséder réellement un agent IA ? Plus précisément : qu’obtient-on concrètement lorsqu’on achète un jeton d’un agent IA ?
Existe-t-il des mécanismes concrets d’accumulation de valeur qui vont au-delà du statut de simple memecoin ? C’est cette question que nous souhaitons explorer.
Nous avons étudié en détail les contrats intelligents soutenant Virtuals Protocol. Nous voulions comprendre ce que signifie vraiment posséder une part du succès d’un agent IA, comment le protocole encourage une participation active à son développement, et si cette économie d’agents IA tokenisés est véritablement viable.
Voici nos conclusions.
Proposer des produits basés sur l'IA représente une affaire de plusieurs milliards de dollars
Dès 2014, ma mission (ChappieOnChain) consistait à trouver une position stratégique pour une application de messagerie.
Nous sommes tombés sur quelque chose d’inattendu et de plaisant. Même les chatbots les plus simples (pas beaucoup plus avancés que la pionnière ELIZA) attiraient déjà une petite base d'utilisateurs fidèles.
Ces robots basés sur des règles maintenaient des conversations engageantes, entraînant un niveau élevé d’interaction utilisateur.
En explorant davantage le marché, j’ai trouvé le cas le plus convaincant d’adéquation produit-marché reposant sur ces programmes de type « Si ceci, alors cela ». Il s’appelait Talking Tom.
Talking Tom n’était pas seulement un chat animé mignon. C’était un chef-d’œuvre en matière de conception interactive. Grâce à un comportement soigneusement programmé, Tom captivait les enfants du monde entier et générait des revenus substantiels via des achats intégrés : cadeaux, animations, vêtements, etc.
Pourtant, malgré ce succès éclatant, des personnes comme nous ne pouvaient pas posséder une partie de ce phénomène numérique. Talking Tom appartenait entièrement à ses créateurs, tandis que nous autres ne pouvions qu’observer ou acheter davantage de vêtements numériques.
Dix ans plus tard, les règles du jeu ont complètement changé.
Aujourd’hui, l’avènement des grands modèles linguistiques a brisé les limites des anciens robots scriptés, offrant des interactions dynamiques et contextuellement intelligentes qui séduisent un public encore plus large.
Et en combinant cela avec la tokenisation blockchain, tout à coup, le rêve de posséder, contribuer à et investir dans des agents IA comme actifs numériques devient réalité.
La course aux marchés d’agents IA a commencé
Actuellement, nous assistons aux prémices d’une nouvelle compétition, rappelant fortement la fièvre NFT.
Tout le monde veut devenir l’OpenSea de la vague des agents IA en 2025.
En janvier 2022, au pic de la frénésie NFT, OpenSea a levé 300 millions de dollars avec une valorisation atteignant 13 milliards. Six mois plus tôt, sa valorisation était de 1,5 milliard – multipliée par 8 en seulement six mois.
De même, une ruée vers l’or similaire se produit dans le domaine des agents IA. Des entreprises comme MyShell, Virtuals Protocol et Creator.bid se disputent la première place, tandis que de nouveaux acteurs entrent chaque jour, comme Vvaidotfun.
Leur mission commune : créer et tokeniser des agents IA, principalement à des fins de divertissement.
Virtuals Protocol a retenu notre attention pour trois raisons principales :
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Transparence : leurs contrats intelligents sont publics, fidèle à l’esprit Web3. Cela permet à quiconque d’examiner leur code, ce que nous avons fait.
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Influence : ils ont lancé un agent IA en direct nommé LUNA, qui a suscité un grand intérêt. Un autre agent, SEKOIA, est un « venture capital agent », soutenu par Anand Iyer de Canonical Ventures.
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Leadership du marché : Virtuals est actuellement en tête avec une valorisation du jeton VIRTUAL dépassant 500 millions de dollars.
Qu’est-ce que Virtuals Protocol ?
Virtuals Protocol repose sur un cadre permettant la création, la possession et le développement d’agents IA tokenisés. Cela inclut :
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Création : concevoir de nouveaux agents IA et les tokeniser selon des critères dits « équitables ».
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Revenus : les détenteurs de jetons partagent les revenus générés par l’agent IA, provenant par exemple d’achats intégrés, d’abonnements ou d’autres canaux monétisables.
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Contribution : le système incite à des contributions ouvertes, permettant à quiconque d’améliorer les fonctionnalités de l’agent IA et de partager son succès.
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Diffusion : étendre l’influence de ces agents via les réseaux sociaux, faisant d’eux des actifs numériques hautement viralisables.
Nous allons maintenant examiner en détail chaque étape de ce processus et expliquer comment les contrats intelligents opèrent en coulisses.
Créer un nouvel agent IA
Créer un agent IA sur Virtuals est extrêmement simple.
La plateforme propose une plateforme de lancement appelée fun.virtuals, clairement inspirée de pump.fun. L’utilisateur remplit simplement quelques informations de base définissant le but et la personnalité de l’agent.
Mais simplicité ne rime pas avec désordre. Si n’importe qui pouvait créer un agent IA à volonté, la plateforme serait inondée de spams et les coûts de calcul exploseraient. Pour éviter cela, Virtuals a mis en place un mécanisme élégant qui maintient une haute qualité tout en restant accessible.
C’est ce qu’on appelle le « voyage perceptuel ».
Le voyage perceptuel
Lors de la création d’un agent, une courbe de liaison est activée. Cette courbe définit l’économie des jetons de l’agent, démarrant avec une offre totale de 1 milliard de jetons FERC20 (Fun ERC20, abrégé).
Avant que l’agent puisse interagir avec l’extérieur, il doit atteindre une capitalisation boursière de 4 200 dollars, et la courbe de liaison accepte uniquement les jetons VIRTUAL comme moyen de paiement. À ce stade, les acheteurs n’acquièrent pas directement les jetons finaux de l’agent IA, mais des jetons FERC20.
Considérez ces jetons comme des parts provisoires ou des paris sur le potentiel de l’agent. Une fois l’objectif de 4 200 dollars atteint, l’agent est activé au sein du forum Virtuals.
Le vrai changement survient lorsque la capitalisation atteint 420 000 dollars, un moment baptisé « pilule rouge » par Virtuals. À ce point, l’agent subit une transformation radicale :
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L’agent IA peut désormais interagir et publier du contenu sur X.
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L’agent connaît une métamorphose complète, tel un papillon sortant de sa chrysalide :
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Un jeton spécifique à l’agent IA est créé, avec la même quantité que les FERC20 (1 milliard).
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Un pool de liquidité UniswapV2 entre le jeton de l’agent IA et le jeton VIRTUAL est créé.
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Les jetons restants de l’agent IA et les jetons VIRTUAL présents dans la courbe de liaison sont transférés dans ce pool UniswapV2.
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Les jetons LP obtenus à partir de ce dépôt sont verrouillés en staking pendant 10 ans.
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Enfin, les détenteurs de FERC20 peuvent utiliser une fonction de « déballage » pour les échanger contre les vrais jetons de l’agent IA. Cette fonction utilise le nouveau pool Uniswap et détruit automatiquement les jetons FERC20 au passage.
Le système réussit habilement à équilibrer accessibilité et contrôle qualité. En liant la création à des objectifs de capitalisation, Virtuals garantit que seuls les agents ayant un véritable impact sur le marché accèdent à l’écosystème élargi.
Virtuals Persona
L’innovation de Virtuals ne se limite pas à combiner un nouveau jeton d’agent IA avec un pool Uniswap V2.
L’innovation réside dans le système complet permettant aux détenteurs de jetons de partager les revenus de l’agent IA, tout en les incitant à contribuer utilement à l’écosystème.
Le cœur de ce cadre est le contrat intelligent AgentFactoryV3, qui crée plusieurs composants clés :
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Jetons d’agent
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NFT
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veToken
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DAO
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Compte lié au jeton (TBA)
Source : documentation de Virtuals Protocol
Jetons d’agent
Le jeton d’agent est un jeton ERC-20 standard doté d’une fonction supplémentaire : la taxation.
Ce jeton peut appliquer une taxe lors des transactions. Le protocole convertit cette taxe en jetons VIRTUAL, envoyés à une adresse prévue. Ces jetons VIRTUAL sont ensuite utilisés pour racheter et brûler des jetons de l’agent, créant ainsi une demande et réduisant l’offre. De cette manière, les détenteurs de jetons participent indirectement au volume d’échanges et à la notoriété de l’agent.
NFT
Le NFT sert d’ancre centrale pour l’agent IA, stockant toutes les adresses critiques liées à ses fonctions. En particulier, il contient l’adresse du fondateur, donnant au créateur des capacités comme l’approbation de propositions ou la migration de l’agent vers de futures versions du protocole.
Mais l’innovation majeure réside dans un second type de NFT : les NFT de contribution.
Ces NFT sont directement associés aux quatre attributs fondamentaux de l’agent IA — modèle, données, voix et visuels. N’importe qui peut proposer des améliorations à ces attributs. Des validateurs évaluent les contributions, leur attribuent une note, et si elles sont acceptées, les contributeurs reçoivent des jetons de l’agent en récompense.
Une caractéristique remarquable de Virtuals est son soutien explicite aux détenteurs de droits de propriété intellectuelle (IP).
Imaginez qu’une personne crée un agent IA de Joe Rogan, entraîné sur ses podcasts et d’autres contenus, et commence à générer des revenus. Le vrai Joe Rogan pourrait demander, via un comité Virtuals, une part des revenus générés par cet agent IA. Si sa demande est approuvée, le contrat intelligent lui attribue automatiquement un pourcentage des revenus.
Ce mécanisme permet aux propriétaires d’IP de tirer profit de leur image ou de leur propriété intellectuelle sans avoir à y participer activement. Avec un tel incitatif financier, les créateurs célèbres seront-ils plus enclins à rejoindre l’écosystème ? Le temps le dira, mais le potentiel est immense.
AgentveToken
Vous pouvez obtenir des AgentveToken en mettant en staking les jetons LP (agent IA / VIRTUAL). Ces veToken confèrent un droit de vote pouvant être délégué à des validateurs. Les validateurs jouent un rôle essentiel dans l’écosystème, en examinant les contributions apportées à l’agent IA. En déléguant à des validateurs efficaces, les détenteurs de jetons peuvent partager les récompenses liées à des validations précises, créant ainsi un système d’incitations alignées.
DAO
Cette DAO n’est pas une structure de gouvernance classique.
Elle constitue un mécanisme opérationnel centré sur l’amélioration des attributs fondamentaux de l’agent IA — jeux de données, modèle, voix et visuels.
Lorsqu’une proposition vise à mettre à jour l’agent IA, les validateurs reçoivent deux versions anonymisées de la mise à jour, qu’ils évaluent rigoureusement à travers 10 tours d’interactions, attribuant une note à chaque version. Cette méthode garantit que les contributions sont jugées sur leur valeur réelle, favorisant ainsi l’amélioration continue de l’agent.
Compte lié au jeton (TBA)
Le compte lié au jeton (TBA) est une adresse Ethereum contrôlée directement par l’agent IA lui-même, lui permettant d’exécuter des actions autonomes sur la chaîne.
Ces cinq composants forment ensemble un écosystème hautement collaboratif et puissant, conçu pour stimuler l’innovation tout en alignant les intérêts des créateurs, contributeurs et détenteurs de jetons.
Appliquons cela à LUNA.
Prenez LUNA par exemple : ce n’est pas simplement un jeton pour gratifier un agent IA. Sa valeur augmente à mesure que l’interaction avec l’agent croît.
Les applications offrant l’accès à Luna perçoivent des frais de calcul, actuellement payés en jetons VIRTUAL. Ces revenus servent à racheter des jetons LUNA via le pool VIRTUAL/LUNA, puis les jetons rachetés sont brûlés, réduisant ainsi l’offre globale et créant un effet déflationniste.
Luna dispose aussi d'une fonction de tips. Les utilisateurs peuvent lui envoyer des LUNA pour déclencher des animations ou d'autres actions. Ces tips sont directement versés dans un portefeuille on-chain contrôlé de façon autonome par Luna. Cette autonomie crée des interactions fascinantes : certains utilisateurs tentent même de « flatter » Luna pour espérer un airdrop.
De plus, lorsque les utilisateurs échangent des VIRTUAL contre des LUNA, le système peut générer des revenus fiscaux. Bien que cette taxe ne soit pas encore activée, elle pourrait l'être à l'avenir via la gouvernance, ajoutant ainsi une nouvelle source de revenus à l'écosystème.
Sur Virtuals, chaque agent IA est une entité dynamique en constante évolution, jamais figée. Son modèle peut être mis à jour, sa base de données agrandie.
L’agent IA repose sur deux piliers fondamentaux :
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Le système : un mécanisme coordonné qui favorise les contributions et pousse à la croissance, menant l’agent IA vers ses objectifs.
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L’étincelle créative : l’imagination qui donne vie à l’agent, lui permettant de jouer un rôle unique dans l’écosystème.
En possédant un jeton d’agent IA, vous détenez une part de ces deux forces. Sa valeur dépend non seulement de l’attrait de la créativité, mais aussi de la capacité du système à entretenir la croissance.
Ainsi, détenir un jeton d’agent, c’est posséder une part dans un processus continu de fusion entre créativité et utilité.
Quel est le niveau de décentralisation de Luna ?
À cet égard, Virtuals excelle. Bien que l’exécution de l’agent nécessite un entretien régulier des serveurs, toutes les données critiques sont stockées sur la chaîne ou sur IPFS. Cela signifie que même en cas de panne des serveurs, Luna peut continuer à fonctionner sans gestion centralisée.
Nous pensons que cette combinaison de décentralisation et d’autonomie distingue nettement Virtuals des autres plateformes d’agents IA.
Économie du jeton VIRTUAL
Actuellement, tous les jetons VIRTUAL sont en circulation, sans plan de déverrouillage futur. L’offre totale est de 1 milliard de VIRTUAL. Au prix actuel de 0,50 $, la capitalisation boursière totale et entièrement diluée s’élève à 500 millions de dollars.
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60 % des jetons ont été distribués au public. Virtual était auparavant une guilde de jeux appelée Path DAO, qui s’est transformée. En décembre 2023, les jetons PATH ont été convertis 1:1 en jetons VIRTUAL.
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5 % des jetons sont réservés pour les pools de liquidité.
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35 % des jetons sont conservés dans la trésorerie de l’écosystème, contrôlée par la DAO, avec un relâchement maximal de 10 % par an, soumis à approbation par la gouvernance.
Le jeton VIRTUAL joue un rôle clé dans l’incitation à la création d’excellents agents IA. Soixante millions de VIRTUAL seront distribués aux trois premiers pools de liquidité (jeton d’agent / VIRTUAL).
Actuellement, environ 45 % des jetons sont sur Base, 55 % sur Ethereum, la trésorerie de l’écosystème étant le plus gros détenteur. Le nombre de détenteurs de VIRTUAL dépasse 58 500, avec une distribution relativement large.
(dune)
À la date du 18 novembre, plus de 1 877 jetons d’agents ont été lancés sur Virtuals, pour un coût total de 1 905 000 VIRTUAL (environ 950 000 $). Le nombre de détenteurs de jetons d’agents dépasse 21 200.
Notre avis
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La profondeur de Virtuals dépasse largement nos attentes initiales.
En commençant à explorer les memecoins IA sur Virtuals, nous pensions tomber sur de simples jetons sans usage ni mécanisme de création de valeur. Nous avions tort.
Le système complexe de Virtuals nous a agréablement surpris, notamment par sa capacité à permettre des contributions sans permission et à générer de la valeur.
Avec l’émergence de nouvelles infrastructures et outils cryptographiques pour l’IA, le potentiel de Virtuals devient encore plus évident, permettant aux agents d’interagir plus fluidement sur la chaîne. Voici les aspects qui nous intéressent le plus :
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L’utilisation du portefeuille. Sur Virtuals, aucun autre agent IA n’a encore pu utiliser pleinement son portefeuille (ce qui nécessite une capitalisation supérieure à 126 millions). Dès que cela sera possible, nous anticipons :
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Des agents IA utilisant des outils on-chain pour créer du contenu personnalisé (NFT, memecoins ou prédictions sur l’élection américaine)
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Des collaborations entre agents IA, fusionnant des communautés via l’achat de jetons
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La création de nouveaux agents par des agents existants. Cette tendance a déjà commencé !
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Bénéficier des prompts. Si les utilisateurs pouvaient être récompensés pour avoir fourni des prompts utiles — améliorant ainsi la base de connaissances ou les interactions de l’agent — cela créerait un effet boucle puissant. Cela pourrait offrir une expérience utilisateur que les plateformes centralisées traditionnelles peinent à égaler.
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Choisir la bonne plateforme est crucial.
Si vous êtes un développeur créant des agents IA, sélectionner une plateforme capable de maximiser la création d’expériences novatrices et attrayantes est essentiel. Bien sûr, vous pouvez facilement créer un memecoin sur Pump.fun et prétendre qu’il est lié à un agent IA sur une certaine plateforme, mais ce lien reste souvent superficiel.
D’un point de vue technique, Virtuals fournit une infrastructure robuste qui rend ces liens significatifs et fonctionnels. L’équipe a une vision ambitieuse : fixer la norme de communication pour tous les agents IA sur chaîne. Nous sommes toujours enthousiasmés par les objectifs audacieux et ambitieux (BHAG).
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Base monte en puissance comme centre de l’IA grand public.
Virtuals est construit sur Base, qui devient rapidement un écosystème solide d’agents IA destinés aux consommateurs. Plus de 50 équipes développent des projets d’agents IA sur Base, bénéficiant d’une excellente composable, d’une forte marque, de SDK spécialisés IA performants, et d’un effet réseau croissant.
Vous souhaitez développer là où d’autres innovateurs construisent aussi, car la liquidité des utilisateurs s’y concentrera naturellement. Alors que certaines blockchains privilégient la spéculation et le jeu, Base devient la plateforme idéale pour une innovation sérieuse dans le domaine des agents IA.
Dernier point : au fond, une plateforme n’est qu’une plateforme.
Son potentiel ne peut s’exprimer que grâce à la créativité et au génie des développeurs. Le succès de Virtuals dépendra finalement de sa capacité à bâtir un écosystème dynamique de développeurs, encourageant les créateurs à exploiter ses outils pour concevoir des agents IA intéressants, innovants et captivants.
2025 : l’année des agents IA grand public
Comme nous l’avons récemment souligné, nous sommes à l’aube de l’ère des agents cryptographiques.
Les agents IA grand public deviendront probablement la prochaine grande application crypto. Ils exploitent l’innovation ouverte permise par la blockchain pour offrir des expériences impossibles sur les plateformes centralisées.
Imaginez un agent IA d’une célébrité composant une chanson personnalisée pour vous, puis la vendant sous forme de NFT. Ce scénario pourrait devenir réalité, et 2025 pourrait bien être cette année-là.
Bien que les avantages du premier arrivé soient limités dans ce domaine, il reste une vaste opportunité pour une équipe de dominer et de fixer les standards. Par notre analyse des contrats intelligents, nous croyons que Virtuals possède les atouts nécessaires pour diriger ce changement.
Nous attendons avec impatience de voir comment ils saisiront cette occasion exceptionnelle.
À la prochaine.
Cordialement,
ChappieOnChain & Teng Yan
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