Rapport trimestriel d'OKX Ventures pour le T3 : toujours concentré sur les écosystèmes principaux comme Bitcoin, Ethereum et l'IA
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Rapport trimestriel d'OKX Ventures pour le T3 : toujours concentré sur les écosystèmes principaux comme Bitcoin, Ethereum et l'IA
Le concept du « super cycle » des memes attire davantage l'attention, introduisant une nouvelle variable dans le développement de l'IA, tandis que les IP à caractère ludique et divertissant captent un intérêt accru.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
I. À propos des analyses sectorielles
Au niveau macroéconomique, la baisse des taux par la Réserve fédérale américaine (Fed) a eu un impact positif, profitant à divers protocoles DeFi. En septembre, la Fed a réduit de 50 points de base son taux directeur, le ramenant à une fourchette de 4,75 % à 5 %. Cette décision a provoqué une volatilité à court terme, mais les perspectives à long terme du bitcoin restent solides. À mesure que le système financier mondial dépend davantage de l'expansion monétaire, l'attrait du BTC, actif global indépendant des politiques des banques centrales, continue de croître. Les ETF physiques sur Bitcoin ont enregistré un flux net cumulé de 21,3 milliards de dollars.
Les données du réseau principal d'Ethereum restent stables, tandis que l'attente de la mise à jour Pectra devrait améliorer les fonctionnalités, la sécurité et l'efficacité du réseau. Le nombre moyen quotidien d'utilisateurs actifs sur la chaîne s'élève à 480 000, avec environ 1,2 million de transactions par jour. Le taux d'utilisation combiné des stablecoins USDC, USDT et DAI sur les principales plateformes de prêt a bondi à 87 %, atteignant ainsi son plus haut niveau depuis fin juin 2024. Avec la hausse des rendements DeFi, la baisse des taux pourrait relancer le marché du crédit cryptographique et stimuler l'activité sur chaîne.
Au niveau des écosystèmes de blockchains publiques, plusieurs chaînes comme Sui se distinguent par des performances remarquables, ouvrant la voie à de nouvelles innovations. La valeur totale verrouillée (TVL) a dépassé 1,4 milliard de dollars, le volume quotidien des DEX a atteint 180 millions de dollars, tandis que le volume des transactions et le nombre d'adresses actives ont atteint des records historiques. Le protocole de liquidité NAVI Protocol affiche une TVL supérieure à 500 millions de dollars, et le DEX phare Cetus figure parmi les 10 premiers DEX cross-chain en termes de volume, avec un volume hebdomadaire dépassant 1 milliard de dollars. Le volume des transactions des principaux actifs de l'écosystème SUI progresse régulièrement, tandis que celui des Memecoin et des actifs communautaires connaît une forte envolée. Nous sommes donc également optimistes concernant les projets liés aux blockchains parallèles tels que Monad, notamment aPriori.
Le concept de « super cycle » autour des Meme attire davantage d’attention, introduit une nouvelle variable dans le développement de l’IA, et les IPs à caractère ludique captivent un public toujours plus large. La capitalisation boursière totale des Memecoins axés sur l’IA dépasse désormais 2 milliards de dollars, et leur volume moyen de transactions a augmenté de plus de 5 fois par rapport à l’année dernière. L’engouement suscité par Terminals of Truth et GOAT a donné naissance à de nouveaux cas d’usage combinant contenu généré par IA, culture des mèmes et comportements spéculatifs, propulsant Solana à plus de 4,5 millions de transactions quotidiennes et à 6,9 millions d’utilisateurs actifs par jour, un pic inédit. Les DEX fortement liés aux mèmes ont également battu des records de frais perçus.
II. Aperçu des investissements d'OKX Ventures au T3
Au troisième trimestre, OKX Ventures a investi dans divers secteurs : l’écosystème Bitcoin, les réseaux de couche 1 comme Ethereum, ainsi que l’IA et les plateformes de données blockchain. Parmi les projets soutenus figurent zkLink, Monad, aPriori, Space and Time et Prodia. Voici une présentation de ces projets.
1. zkLink
zkLink est une infrastructure DeFi multichaîne décentralisée reposant sur la technologie des preuves à connaissance nulle (ZKP). Son objectif est de résoudre les problèmes de fragmentation de liquidité et de coûts élevés des transactions inter-chaînes dans l’écosystème blockchain actuel. Grâce à un réseau agrégé de type Layer 3 zkEVM (zkLink Nova), il permet une connexion transparente et une consolidation de la liquidité entre Ethereum et ses réseaux de couche 2.
En tant que premier réseau zkEVM de couche 3 agrégé, zkLink Nova remédie à la fragmentation de la liquidité sur les L2 d’Ethereum, permettant aux DApp de se déployer sans friction sur plusieurs L2. Il propose un moteur d’extension personnalisé pour les applications ZK hautes performances, supportant divers cas d’usage tels que le trading au comptant, les produits dérivés et les NFT.
Problématiques principales adressées :
￮ Agrégation de liquidité inter-chaînes et interaction multichaîne fluide : zkLink connecte différents réseaux L1 et L2 via son protocole, simplifiant ainsi les transactions inter-chaînes. Les utilisateurs peuvent librement échanger des actifs sur différentes blockchains sans avoir à changer fréquemment de réseau ou de portefeuille.
￮ Écosystème riche : zkLink collabore déjà avec de nombreux projets, formant un réseau écologique étendu qui attire un grand nombre d’utilisateurs vers ses activités DeFi.
￮ Solutions techniques innovantes : en combinant ZK-Rollup et réseau d’oracle, zkLink offre un mécanisme d’interaction inter-chaînes efficace et sécurisé, améliorant considérablement l’intégration globale de l’écosystème.
￮ Amélioration de l’expérience utilisateur et promotion du développement de l’écosystème DeFi, servant de pont essentiel entre différentes blockchains.
2. Monad
Monad est une blockchain de couche 1 conçue pour offrir des performances et une évolutivité extrêmement élevées. Elle prend en charge jusqu’à 10 000 transactions par seconde, avec un temps de bloc de 1 seconde et une finalité à confirmation unique. Compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM), elle permet aux développeurs de migrer facilement leurs applications existantes et d’utiliser les bibliothèques disponibles.
Grâce à des exigences matérielles faibles, les nœuds peuvent être exécutés sur du matériel grand public courant, ce qui ouvre une voie réaliste vers la décentralisation. De plus, la conception de MonadDB permet de stocker la majorité de l’état sur des disques SSD plutôt que dans la RAM, réduisant ainsi les coûts d’exécution des nœuds et améliorant l’évolutivité.
Caractéristiques du projet :
￮ Haute performance : Monad traite jusqu’à 10 000 transactions par seconde, garantissant une expérience utilisateur fluide.
￮ Frais minimes : des frais de transaction quasi nuls permettent une expansion massive des applications.
￮ Confirmation rapide : grâce à un temps de bloc de 1 seconde et à une confirmation unique, l’efficacité des transactions est accrue.
￮ Compatibilité EVM : 100 % compatible avec l’EVM, elle supporte toutes les applications existant dans l’écosystème Ethereum.
￮ Décentralisation évolutive : des exigences matérielles réduites permettent à davantage d’utilisateurs de participer au réseau, favorisant ainsi la décentralisation.
￮ Modèle d’exécution innovant : grâce à une exécution parallèle optimiste et asynchrone, la capacité de traitement des transactions est significativement améliorée.
3. aPriori
aPriori est une infrastructure MEV et un protocole de mise en gage liquide conçu spécifiquement pour l’ère de l’exécution parallèle, nativement intégré à la plateforme Monad. Ce projet vise à optimiser l’efficacité du traitement des transactions blockchain grâce à un mécanisme novateur d’enchères d’espace-bloc, réduisant ainsi les comportements nuisibles liés au MEV tels que les transactions polluantes. aPriori aligne les intérêts des producteurs de blocs avec ceux du réseau, améliorant l’expérience utilisateur et l’efficacité globale du réseau.
Problématiques principales adressées :
￮ Enchères d’espace-bloc : face à la rareté de l’espace-bloc et au pouvoir monopolistique des producteurs de blocs sur l’ordre des transactions, aPriori introduit un système d’enchères compétitives. Ce mécanisme rend transparente la véritable valeur économique des transactions, optimisant ainsi l’allocation des ressources.
￮ Minimisation des transactions polluantes : le système d’enchères modifie la stratégie dominante des « searchers », réduisant les transactions parasites induites par le MEV. Cette conception assure un ordre et une prévisibilité dans l’exécution des transactions, améliorant l’expérience utilisateur.
￮ Compatibilité des incitations : dans l’ère post-MEV, le mécanisme d’enchères garantit que les incitations sont alignées, faisant reposer les frais de transaction sur la valeur économique réelle plutôt que sur des évaluations privées des producteurs de blocs, optimisant ainsi l’expérience utilisateur.
￮ Transparence et équité : en introduisant une concurrence par enchères, aPriori assure la transparence du traitement des transactions et réduit les risques de comportements injustes (comme le frontrunning).
4. Space and Time
Space and Time est un entrepôt de données décentralisé, spécialement conçu pour les applications blockchain. Fondé en 2022, ce projet vise à fournir une plateforme de données de nouvelle génération répondant aux besoins des applications décentralisées (dApps), de la finance décentralisée (DeFi) et d’autres projets nécessitant des capacités analytiques puissantes. En combinant SQL professionnel et API, Space and Time permet aux utilisateurs d’intégrer et d’analyser sans friction les données on-chain et off-chain dans une seule requête.
Il prend en charge les opérations multi-chaînes, permettant un accès et une analyse faciles des données à travers plusieurs blockchains. Grâce à sa technologie de « preuve SQL », Space and Time garantit la sécurité, l’intégrité et la transparence des données sans compromettre les performances.
• Principales caractéristiques du projet :
￮ Architecture décentralisée : premier entrepôt de données nativement Web3, entièrement décentralisé, assurant la sécurité et la confidentialité des données utilisateur.
￮ SQL et API professionnels : les utilisateurs peuvent exploiter des commandes et outils SQL familiers pour interroger et charger des données, simplifiant ainsi le traitement de l’information.
￮ Support multi-chaînes : la plateforme permet un accès et une analyse transparents des données entre plusieurs blockchains, renforçant flexibilité et évolutivité.
￮ Technologie de preuve SQL : cette innovation garantit non seulement la sécurité des données, mais aussi leur intégrité et leur transparence, instaurant la confiance chez les utilisateurs.
￮ Traitement de données en temps réel : prise en charge du traitement transactionnel en temps réel à grande échelle, combiné à l’utilisation du stockage en colonnes et de l’accélération GPU pour analyser de vastes jeux de données.
￮ Tableaux de bord personnalisables : la plateforme propose des fonctions de visualisation dynamique, permettant aux utilisateurs de personnaliser leurs tableaux de bord selon leur marque, avec génération automatique de graphiques et de contenus visuels.
5. Prodia
Prodia est une plateforme innovante spécialisée dans l’intelligence artificielle et le cloud computing distribué. Grâce à ses puissantes API, elle offre des services de génération d’images et de musique. En exploitant des modèles avancés d’apprentissage automatique, notamment la technologie Stable Diffusion, Prodia transforme efficacement du texte en images de haute qualité. Par ailleurs, elle a construit un réseau distribué d’unités de traitement graphique (GPU) afin de fournir des services de cloud computing performants à moindre coût, adaptés à divers cas d’usage. Prodia ne se contente pas d’offrir des outils IA de pointe, elle impulse également l’innovation dans les services de cloud computing.
• Principales caractéristiques du projet :
￮ Capacité de génération de contenu IA : Prodia propose plusieurs modèles permettant, via API, une conversion efficace du texte en image, répondant à la demande croissante de création de contenus de haute qualité.
￮ Cloud computing distribué : en exploitant un réseau distribué de GPU, Prodia fournit une puissance de calcul élevée à des coûts réduits, s’adaptant aux besoins de projets de toute taille.
￮ Cas d’usage variés : au-delà de la génération d’images, la plateforme s’étend à la création musicale, offrant plus de souplesse et de choix aux créateurs.
￮ API conviviale : l’API de Prodia est simple et intuitive, permettant aux développeurs d’intégrer rapidement ses fonctionnalités et d’améliorer leur productivité.
￮ Infrastructure Web3 : en s’appuyant sur la technologie Web3, Prodia propose des services décentralisés, renforçant la sécurité des données et la protection de la vie privée des utilisateurs.
III. Conclusion
À la lumière des évolutions observées au T3, OKX Ventures adopte une vision très optimiste de l’avenir du marché. La baisse des taux constitue un facteur favorable majeur, tandis qu’Ethereum poursuit son innovation, certains indicateurs on-chain atteignent des sommets, les écosystèmes de blockchains comme SUI et les mouvements culturels autour des Meme continuent d’alimenter la croissance du secteur. Ce trimestre, nous avons concentré notre attention sur des projets stratégiques, alignés sur les opportunités de croissance du marché et capables de démontrer un avantage concurrentiel distinctif dans leurs domaines respectifs.
Que ce soit dans la ré-staking du Bitcoin et les applications DeFi, l’intégration de liquidité inter-chaînes, l’amélioration des performances blockchain ou l’optimisation du traitement des données, ces projets impulsent des percées technologiques et étendent les cas d’usage. En outre, nous maintenons notre confiance dans les perspectives de l’IA générative et du calcul distribué, qui constitueront des moteurs clés pour l’innovation future du secteur.
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