La mission de Morpho : faire du système financier une infrastructure publique
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
La mission de Morpho : faire du système financier une infrastructure publique
L'architecture de regroupement unique de Morpho vise à offrir aux utilisateurs du monde entier une expérience de prêt et d'emprunt plus diversifiée et personnalisée.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Morpho
Traduction : TechFlow
Cet article expose la mission de Morpho, servant de feuille de route pour son organisation autonome décentralisée (DAO). Il garantit que les contributions apportées à Morpho restent constamment alignées sur ses objectifs à long terme, plutôt que d'être influencées par des tendances à court terme.
Pourquoi les infrastructures financières devraient-elles être considérées comme des biens publics ?
Les infrastructures financières sont les piliers fondamentaux de toute économie. Ce sont les systèmes de base permettant aux différents acteurs du marché de régler leurs transactions financières. Pourtant, chaque couche de ces infrastructures fait face à des problèmes d'ouverture, d'efficacité et de résilience.
Ouverture
-
Transparence : Les consommateurs et développeurs manquent de clarté quant aux mécanismes financiers, aux risques et aux coûts impliqués.
-
Accessibilité : De nombreuses personnes n'ont pas accès aux services financiers traditionnels en raison de l'absence de documents officiels ou de leur situation géographique éloignée.
-
Concurrence : Les barrières élevées à l'entrée pour construire des infrastructures financières limitent la concurrence sur le marché, ce qui finit par imposer des coûts plus élevés aux consommateurs.
Efficacité
-
Fragments : L’absence d’interopérabilité normalisée conduit à une dispersion des opportunités de marché, réduisant ainsi la qualité des services offerts aux développeurs et utilisateurs.
-
Vitesse : Le traitement des transactions peut être lent en raison d’opérations manuelles, d’exigences réglementaires ou de systèmes propriétaires obsolètes.
Résilience
-
Centralisation : Le système financier traditionnel repose fortement sur des institutions centralisées, ce qui crée des risques systémiques et concentre le pouvoir. En cas de crise majeure, ces risques peuvent s’étendre à l’ensemble du système financier.
-
Gestion des actifs : Les services financiers traditionnels contrôlent directement les actifs des clients, exposant ces derniers aux risques de piratage, de fraude ou de mauvaise gestion, pouvant entraîner des pertes d’actifs ou une perte d’accès.
La plupart des infrastructures financières sont contrôlées par des entreprises privées, qui ont généralement peu d’incitations à résoudre ces problèmes. Par conséquent, les infrastructures financières ne devraient ni appartenir à des entités privées ni être détenues par des États, mais être la propriété commune de l’humanité tout entière, devenant ainsi un bien public mondial, à l’instar d’Internet.
Un bien public est une ressource accessible à tous sans que son utilisation par certains n’en diminue la disponibilité pour les autres. Bien que traditionnellement fourni par les gouvernements via la fiscalité (comme les routes ou les parcs), ce concept s’applique également à des logiciels open source tels que Linux, qui peuvent être librement utilisés et distribués.
Dans le domaine des infrastructures financières, cela signifie que chacun peut accéder à des services financiers stables et fiables. Tout le code, toutes les règles et conditions sont transparents ; la seule chose dont les utilisateurs doivent avoir confiance est la technologie elle-même, vérifiable et inaltérable.
À mesure que davantage de personnes dans le monde rejoignent ces biens publics financiers, les effets de réseau améliorent leur efficacité, créant une valeur inédite qui bénéficie directement aux utilisateurs finaux plutôt qu’aux intermédiaires.
Comment Morpho concrétise cette mission : construire la finance comme Internet
La meilleure façon de transformer les infrastructures financières privées en biens publics consiste à les reconstruire à l’aide de la technologie blockchain, selon le modèle du début d’Internet. Les choix architecturaux fondateurs d’Internet — décentralisation, absence de permission et protocoles de base — ont déclenché une explosion de développement, d’efficacité, de créativité et de création de valeur.
Avant l’apparition d’Ethereum, appliquer ces principes aux opérations financières était difficile, car le stockage et la modification en ligne des données financières nécessitaient un tiers de confiance hébergeant les serveurs. Aujourd’hui, la technologie blockchain place le logiciel côté serveur au-dessus du serveur lui-même et de son propriétaire, rendant enfin possible la propriété publique des infrastructures financières.
Si les opérations financières pouvaient être regroupées et réglées sur des protocoles globaux aussi décentralisés, ouverts et fondamentaux que possible, le secteur financier pourrait connaître une véritable renaissance.
Décentralisation
L’infrastructure ne doit être contrôlée par aucune autorité centralisée.
-
Résilience : Le réseau financier mondial doit être prouvé sécurisé. Son accessibilité et sa fonctionnalité ne doivent pas dépendre d’un serveur unique, d’une communauté, d’un individu ou de tout autre point de défaillance unique.
-
Prévisibilité : Un réseau décentralisé offre une base fiable et sans besoin de confiance, sur laquelle les développeurs peuvent intégrer en toute sécurité, sachant qu’il continuera indéfiniment à fonctionner de la même manière. Même si les applications ou interfaces changent, la base reste inchangée, assurant une grande fiabilité.
Absence de permission
Les infrastructures financières doivent être ouvertes à tous pour y construire.
-
Flexibilité : La couche de base offre une grande liberté, permettant aux développeurs de servir tout type d’utilisateur, en s’adaptant à leurs besoins spécifiques, contextes, situations ou contraintes réglementaires.
-
Concurrence : Un réseau financier sans permission permet à un grand nombre de développeurs de rivaliser pour fournir les solutions les plus efficaces aux divers besoins financiers. Avec le temps, l’accès ouvert réduit les frais et améliore la qualité, car les développeurs s’efforcent de proposer des solutions meilleures, moins chères et plus innovantes.
Simplicité
L’infrastructure centrale du réseau financier doit rester aussi simple que possible, en laissant la complexité aux couches périphériques.
-
Innovation : Une base technique simple donne plus de flexibilité et moins de contraintes aux développeurs, stimulant ainsi la créativité. Des applications spécialisées peuvent se concentrer sur la conformité, la gestion des risques ou l’expérience utilisateur, sans avoir à gérer la complexité du protocole de base. Cette séparation des responsabilités améliore les performances et la résilience, permettant au protocole central de se concentrer sur l’exécution sûre et efficace des opérations financières fondamentales.
-
Aggrégation : Un protocole simple peut supporter de multiples produits grâce à une même infrastructure de base, permettant à une même instance d’être réutilisée dans différents cas d’usage. Plus un protocole est simple, plus il est flexible pour connecter diverses applications financières. À mesure que le nombre d’applications financières construites sur le réseau augmente, les effets de réseau s’intensifient au niveau fondamental, créant davantage de valeur pour tous les participants.
Ce que Morpho fait pour accomplir cette mission
La vision de reconstruire les infrastructures financières en biens publics est extrêmement ambitieuse et pourrait prendre des décennies pour se réaliser. Cependant, il faut commencer petit, amorcer soi-même le processus, puis progressivement étendre de produits cryptographiques vers des infrastructures financières centrales.
Morpho a commencé par se concentrer sur un défi précis : optimiser les services existants de prêt en cryptomonnaie. Très vite, il est apparu que pour obtenir une amélioration systémique, il fallait reconstruire entièrement les marchés de prêt dès le départ — non pas simplement comme un produit ou service particulier, mais comme une infrastructure financière que n’importe qui pourrait utiliser pour créer ses propres produits et services.
L’architecture d’agrégation unique de Morpho vise à fournir :
-
Une infrastructure de prêt ouverte, immuable et flexible, que tout type de développeur (entrepreneurs, fintechs, exchanges centralisés, institutions) peut exploiter pour une infinité de cas d’usage.
-
Une liquidité partagée, augmentant l’efficacité et les effets de réseau de Morpho, garantissant que chaque participant bénéficie de l’expansion de l’écosystème.
-
Une expérience de prêt plus riche, diversifiée et personnalisée pour les utilisateurs du monde entier.
Et ensuite ?
Renforcer la décentralisation. S’assurer que Morpho dispose d’une communauté active, engagée et en croissance continue. Faire progresser la décentralisation de Morpho reste un objectif clé et permanent, car c’est l’une des caractéristiques les plus importantes d’un bien public blockchain.
Améliorer la pile Morpho existante. Attirer davantage de contributeurs afin de simplifier la gamme de produits et s’assurer que les développeurs disposent de tous les outils nécessaires pour bâtir des activités prospères sur la plateforme Morpho.
Élargir l’écosystème Morpho. Morpho en est encore à ses débuts ; de nombreux développeurs et utilisateurs potentiels n’ont pas encore pris conscience de son potentiel. Un grand nombre d’emprunteurs en cryptomonnaie ne sont pas encore interconnectés sur la plateforme Morpho.
Vers l’avenir. Bien que Morpho ait lancé de nombreuses innovations dans le domaine de la finance décentralisée (DeFi), des améliorations continues restent essentielles pour maintenir son leadership sectoriel. Les contributeurs de Morpho s’engagent à rechercher et développer les prochaines innovations, repoussant toujours plus loin les limites du possible dans le domaine financier.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@MorphoLabs
