« Nouvelle Luna », comment Berachain relance-t-elle un nouvel engouement pour la DeFi ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
« Nouvelle Luna », comment Berachain relance-t-elle un nouvel engouement pour la DeFi ?
La roue vertueuse entourant Berachain continuera de tourner.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : hitesh.eth
Traduction : Luccy, BlockBeats
Note de la rédaction :
Berachain est une blockchain de niveau 1 compatible EVM construite sur Cosmos SDK, sécurisée par un mécanisme de consensus Proof of Liquidity. Son économie token introduit pour la première fois un système à trois jetons au sein du réseau Bera, composé du jeton gas BERA, de la monnaie stable algorithmique HONEY et du jeton de gouvernance non transférable BGT.
À ce jour, la communauté Discord de Berachain compte plus de 50 000 membres, et plus de 100 équipes développent actuellement de nouveaux protocoles ou migrent leurs projets existants sur la version locale du réseau de développement (Devnet).
Le chercheur en cryptographie @hmalviya9 analyse ici le fonctionnement et l’économie token de Berachain en partant du problème de liquidité dans la DeFi.
Berachain est un projet mystérieux, dont la plupart des utilisateurs de Twitter crypto ignorent totalement les véritables objectifs. Cet article expose mes réflexions personnelles sur Berachain.
La DeFi fait face à un problème sans fin de liquidité. Les nouveaux protocoles ont souvent du mal à attirer des liquidités, ce qui entraîne l’échec de nombreuses infrastructures émergentes, transformant celles-ci en lieux désertés.
Le problème de liquidité en DeFi ressemble beaucoup au problème de sécurité économique. Avant Eigenlayer, il était extrêmement difficile de garantir une sécurité économique aux nouveaux protocoles web3. Aujourd'hui, cela devient simple grâce à Eigenlayer, qui a construit une couche de coordination reliant les validateurs ETH aux protocoles web3.
Désormais, les validateurs ETH peuvent directement fournir une sécurité aux nouveaux services web3 via Eigenlayer, permettant aux projets de se concentrer simplement sur l’innovation et la conception de produits, tandis que la sécurité est largement résolue.
Concernant la liquidité en DeFi, imaginons qu’il existe un moyen pour que les pools de liquidité des nouvelles applications DeFi puissent être alimentés directement par les jetons mis en gage des validateurs. En tant que participant au staking, vous pourriez alors percevoir des récompenses issues de l’inflation des jetons, des frais de transaction, des frais d’échange et des frais de capture de blocs. En résumé, cela reviendrait à obtenir un boost de rendement quadruplé.
Ce serait fou, non ?
En tant que stakeur, je ne refuserais jamais un tel boost de récompense. Et en tant que fondateur d’un projet DeFi, je serais ravi d’intégrer mon application à une infrastructure blockchain capable de résoudre directement mon besoin de liquidité via les validateurs. Berachain est précisément cette infrastructure nécessaire pour résoudre le problème de liquidité en DeFi.
Ils ont conçu un mécanisme de consensus appelé Proof of Liquidity : les participants au staking délèguent leurs jetons à des validateurs et reçoivent des récompenses, mais ne peuvent récupérer leurs jetons mis en gage qu’après avoir fourni de la liquidité dans des pools d’actifs approuvés.
Berachain dispose de trois types de jetons :
· BGT (jeton de staking et de gouvernance)
· BERA (jeton utilisé pour les frais gas)
· HONEY (monnaie stable indexée sur l’USDC)
Le BGT joue un rôle central dans l’écosystème Berachain en tant que jeton de staking et de gouvernance. Il n’est pas possible de frapper du BGT, mais vous pouvez échanger du BGT contre du BERA.
Le BGT est un jeton non transférable, similaire à un SBT. La seule manière d’obtenir du BGT consiste à fournir de la liquidité dans les pools dédiés des applications DeFi natives de l’écosystème Berachain. À ce jour, trois applications natives sont disponibles :
· BEX – Un DEX basé sur AMM, similaire à Uniswap
· BEND – Un protocole de prêt comparable à Aave
· BERPS – Une bourse de perps semblable à GMX
Pour recevoir des allocations de BGT, vous devez fournir de la liquidité dans l’un des actifs supportés par ces dApps. Le montant de BGT distribué à chaque pool de liquidité sera décidé par voie de gouvernance, dans laquelle vous jouerez un rôle clé en tant que membre du DAO.
Les validateurs peuvent également vous verser des pots-de-vin pour vous inciter à approuver leur proposition concernant l’inflation de jetons destinée à certains pools de liquidité. Une fois que vous avez mis en gage votre BGT, vous participez à la gouvernance, percevez des pots-de-vin, tout en bénéficiant des récompenses liées à l’inflation du BGT et aux frais capturés.
En tant que stakeur, vous pourriez percevoir des frais générés par BEX, BPerps, BEND ainsi que des frais de capture de blocs. Vos récompenses de base issues de l’inflation des jetons sont multipliées par quatre, et vous avez également un mot à dire sur la répartition de l’inflation entre les différents pools de liquidité.
Les frais de transaction sur Berachain seront payés en BERA. La blockchain brûlera 100 % de ces frais, tandis que les frais prioritaires seront transmis aux validateurs, à l’instar d’Ethereum et de Polygon.
Berachain développe son propre EVM parallèle nommé Polaris, qui servira de passerelle permettant à l’écosystème DeFi ETH d’accéder à Berachain.
Tant que les utilisateurs auront suffisamment d’incitations pour fournir de la liquidité, l’ensemble du mécanisme circulaire de Berachain continuera de fonctionner efficacement. Tant qu’ils continuent à bénéficier de rendements annuels attractifs, leur motivation restera intacte.
Il sera fascinant d’observer comment tout cela fonctionnera concrètement lors du lancement du réseau principal. J’apprécie fortement ce concept et suis très motivé pour explorer davantage cet écosystème.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
hitesh.eth
