Une fois l'ETF sur le bitcoin de BlackRock approuvé, quels projets pourraient en tirer profit ?
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Une fois l'ETF sur le bitcoin de BlackRock approuvé, quels projets pourraient en tirer profit ?
Cet article présentera quelques projets susceptibles de bénéficier directement du fonds négocié en bourse (ETF) sur le bitcoin au comptant de BlackRock.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur | Hēimǐ @ Institut Baize
Si la demande de l'ETF spot Bitcoin de BlackRock est approuvée, cela pourrait déclencher une nouvelle vague d'enthousiasme pour les cryptomonnaies, avec des milliers de milliards de dollars de capitaux institutionnels affluant vers le marché, entraînant une forte hausse des prix du BTC et des altcoins.
Cet article présente certains projets qui pourraient bénéficier directement de l'ETF spot Bitcoin de BlackRock.
Note : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. L'auteur n'a aucun lien d'intérêt avec les projets mentionnés et ne cautionne aucun d'entre eux. Faites vos propres recherches (DYOR).
Pourquoi BlackRock peut-il exercer une influence aussi considérable ?
BlackRock est la plus grande société de gestion d'actifs au monde, supervisant actuellement environ 9 000 milliards de dollars d'actifs.
Ce mois-ci, la décision de BlackRock de déposer une demande pour un ETF spot Bitcoin contre le courant a été perçue comme une preuve que « les institutions réintègrent le marché crypto ».
En termes simples, imaginez que vous souhaitiez investir dans le bitcoin. Plutôt que de créer un compte sur une bourse de cryptomonnaies, d’effectuer un dépôt, d’acheter du bitcoin et de payer des impôts sur chaque transaction, vous pouvez simplement acheter l’ETF spot Bitcoin de BlackRock, qui s’occupe de tout cela pour vous. Vous recevez un reçu attestant de votre participation à l’ETF, puis suivez la valeur et la performance du bitcoin. À part utiliser un compte de garde Coinbase pour gérer ces bitcoins, BlackRock ne peut pas « mal agir » avec votre bitcoin ; ils fournissent simplement un service plus efficace.
Mais ce qui est vraiment intéressant, c’est la relation entre BlackRock et le gouvernement américain ainsi que la Réserve fédérale.
En 2008, à qui la Réserve fédérale a-t-elle confié la gestion des actifs problématiques acquis auprès de Bear Stearns ?
La réponse est BlackRock.
En 2020, lorsque la Réserve fédérale a voulu acheter des obligations d'entreprise afin de soutenir l'économie, à qui s'est-elle tournée ?
La réponse est BlackRock.
En 2023, qui la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) a-t-elle sollicité pour aider à inventorier les actifs de Signature Bank et de Silicon Valley Bank ?
La réponse est BlackRock.
Voilà pourquoi Eric Balchunas, analyste senior des ETF chez Bloomberg, a qualifié la demande de BlackRock pour un ETF spot Bitcoin d’« événement majeur » pour l’ensemble du marché crypto.
Outre sa participation au marché crypto via l’ETF spot Bitcoin et la capture du trafic et des frais liés aux transactions Bitcoin, on peut également constater à travers ses rapports annuels que BlackRock s’intéresse à la tokenisation des RWA (Real World Assets), notamment la tokenisation des actions et titres.
Quels projets pourraient en tirer profit ?
1. L’écosystème Bitcoin L2 mené par Stacks
Stacks est probablement aujourd’hui le réseau L2 Bitcoin doté de l’écosystème le plus dynamique.
À l’instar des réseaux Rollup L2 conçus pour étendre Ethereum, Stacks regroupe plusieurs transactions en lots qu’il soumet ensuite au réseau Bitcoin pour validation, réduisant efficacement le nombre de transactions sur le réseau Bitcoin et améliorant ainsi les performances globales.
Stacks utilise un mécanisme de consensus Proof-of-Transfer (PoX), où les mineurs doivent dépenser des bitcoins pour miner son jeton natif STX. Ce système permet à Stacks de tirer parti de la sécurité du réseau Bitcoin et rend possible l’utilisation du bitcoin dans les dApps de l’écosystème Stacks. (À noter que STX a été le premier jeton approuvé par la SEC américaine en 2019.)
Avec l’apparition du protocole NFT Bitcoin Ordinals, qui a marqué le début de l’explosion de l’écosystème Bitcoin, les frais de transaction ont grimpé en flèche, ramenant Stacks sous les feux des projecteurs. La popularité de STX a augmenté continuellement ces deux derniers mois, son cours ayant bondi de plus de 400 % en un peu plus d’un mois.
Par conséquent, l’approbation de l’ETF spot Bitcoin de BlackRock pourrait donner un coup de pouce à STX ainsi qu’à l’ensemble de l’écosystème L2 Bitcoin.
De plus, Stacks introduira lors de sa mise à jour Nakamoto prévue pour le T4 2023 cinq fonctionnalités importantes, susceptibles de servir de catalyseurs supplémentaires au prix de STX, notamment le partage de la sécurité avec Bitcoin et la création du jeton ancré décentralisé SBTC.
2. Le projet cité par BlackRock : Energy Web
Energy Web est une organisation qui vise à accélérer la décarbonation de l’économie mondiale grâce à des logiciels open source et des solutions blockchain. Elle se concentre sur deux défis clés : améliorer l’efficacité et la durabilité du réseau électrique en utilisant des actifs distribués comme les systèmes solaires, les batteries, les véhicules électriques et les bornes de recharge ; assurer la transparence dans les chaînes d’approvisionnement de nouveaux produits verts comme les carburants d’aviation durables. Depuis des années, cette organisation a conclu des partenariats avec plusieurs grands producteurs d’énergie et entreprises fossiles, dont Shell cotée en bourse et Volkswagen.
Son réseau principal, Energy Web Chain, a été lancé en 2019. Il s’agit d’une blockchain publique EVM orientée entreprise, utilisant un mécanisme de consensus Proof-of-Authority (PoA). Les blocs et transactions sont validés par des participants préautorisés (généralement des entreprises partenaires), qui agissent comme administrateurs du système. Toutefois, tant les entreprises que les développeurs individuels peuvent déployer des dApps sur ce réseau, par exemple des applications DeFi axées sur le commerce de l’énergie, accessibles à tous les utilisateurs. Son jeton natif, EWT, sert principalement à récompenser les validateurs et à payer les frais de gaz, sans utilité supplémentaire significative.
Ce mois-ci, l’organisation a annoncé le lancement d’une chaîne parallèle Polkadot appelée Energy Web X. En termes simples, les deux blockchains partageront un même jeton. L’idée derrière Energy Web X est simple : ajouter une nouvelle utilité à EWT, permettant à quiconque de miser des jetons pour acquérir de la confiance, devenir un nœud opérationnel et être récompensé en jetons pour exécuter des calculs au service des entreprises énergétiques. Les petits détenteurs de jetons peuvent déléguer leurs jetons à des nœuds de confiance pour générer des revenus.
À noter que lorsque BlackRock a lancé son trust privé Bitcoin l’année dernière, il a mentionné qu’Energy Web aidait à rendre plus transparente l’exploitation minière verte du Bitcoin. Après la publication du communiqué, le prix du jeton EWT a immédiatement augmenté de 24 %. Ainsi, l’approbation de l’ETF spot Bitcoin de BlackRock pourrait avoir un effet positif sur Energy Web, le plus grand écosystème énergétique décentralisé, tandis qu’une adoption accrue par les entreprises du secteur pourrait encore stimuler le prix de EWT.
3. Le domaine RWA qui intéresse BlackRock : Polymesh, Realio Network
Comme indiqué dans la première partie de cet article, BlackRock s’intéresse à la tokenisation des RWA.
Polymesh est une blockchain de niveau 1 conçue spécifiquement pour les actifs réglementés tels que les jetons sécurisés. Inspiré par la norme ERC-1400, il offre davantage de fonctionnalités et de sécurité pour faciliter l’émission et la gestion d’actifs sur la blockchain. La transparence et la conformité sont deux atouts majeurs du réseau : tous les émetteurs, investisseurs, masternodes et opérateurs de nœuds doivent passer par une vérification d’identité.
POLYX est le jeton natif de Polymesh. Conformément aux directives de l’autorité suisse de régulation financière FINMA et à la législation suisse, POLYX est classé comme jeton d’utilité. Il possède plusieurs fonctions : mise en jeu (staking), gouvernance, création et gestion de jetons sécurisés.
Realio Network était initialement une plateforme P2P spécialisée dans l’émission et le commerce d’actifs numériques, axée sur les investissements immobiliers privés. Aujourd’hui, elle a construit une blockchain de niveau 1 basée sur Cosmos SDK, interopérable et extensible, centrée sur l’émission et la gestion de jetons RWA. Elle fournit également des outils KYC/AML et d’authentification des investisseurs pour répondre aux exigences réglementaires.
Actuellement, sa plateforme phare Realio.fund est opérationnelle, offrant des outils d’émission multichaîne, des processus de conformité entièrement automatisés, etc., permettant aux utilisateurs d’investir en toute sécurité dans les cryptomonnaies.
Realio Network adopte un modèle de preuve d’enjeu à double jeton : RIO et RST, qui offrent diverses utilités telles que le staking, la gouvernance et la gestion des clés.
Polymesh et Realio Network, deux des projets les plus puissants du secteur RWA, profiteront inévitablement de la vague générée par l’approbation de l’ETF spot Bitcoin de BlackRock.
4. Les forts deviennent plus forts : exemples avec Render et GMX
Si la demande de l’ETF spot Bitcoin de BlackRock est approuvée, cela pourrait provoquer une nouvelle vague de croissance dans le secteur crypto, et les projets ayant bien performé cette année pourraient en bénéficier, comme Render ou GMX.
Render Network est un réseau de rendu GPU basé sur la blockchain visant à connecter les créateurs ayant besoin de puissance GPU aux unités GPU inutilisées, maximisant ainsi l'utilisation des ressources. En tant qu'infrastructure, le rendu graphique a un fort potentiel de croissance commerciale. De plus, il s'inscrit dans les grandes tendances de l'intelligence artificielle et du métavers, faisant de lui l'un des pionniers du secteur Depin (réseaux d'infrastructure physique décentralisés).
Son jeton natif RNDR fait partie des jetons les plus performants de l'année, ayant rebondi solidement même pendant le marché baissier. Cette hausse pourrait être attribuée au partenariat entre sa société mère OTOY et Apple, dont les vidéos promotionnelles officielles ont souvent présenté le logo de Render Network. Récemment, RNDR a adopté un nouveau modèle économique appelé « Burn-and-Mint Equilibrium » (BME), transformant le jeton en un actif fortement déflationnaire, ce qui pourrait constituer un catalyseur supplémentaire pour une future hausse de prix.
Suite aux poursuites engagées ce mois-ci par la SEC américaine contre les bourses centralisées Coinbase et Binance, les DEX de contrats perpétuels attirent de plus en plus d'utilisateurs. Les traders cherchant à fuir les CEX et les procédures KYC trouvent désormais refuge dans les DEX perpétuels.
Le leader du secteur, GMX, dont le volume total des transactions dépasse déjà 133 milliards de dollars, devrait continuer à croître grâce à ce mouvement.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Baize Research
