Comprendre les market makers en cryptomonnaies : comment "manipulent-ils" le marché ?
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Comprendre les market makers en cryptomonnaies : comment "manipulent-ils" le marché ?
Comment les market makers manipulent-ils le marché des cryptomonnaies ? Pourquoi sont-ils présents derrière les hausses et baisses spectaculaires ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Rekt Fencer
Traduction : TechFlow
Avez-vous déjà pensé à la manière dont les market makers manipulent le marché des cryptomonnaies ? Pourquoi sont-ils toujours présents derrière les hausses et baisses spectaculaires ? L'analyste crypto Rekt Fencer vous explique dans cet article tout ce qu'il faut savoir sur les market makers du secteur.
Les market makers facilitent les échanges en achetant et vendant des actifs, réalisant ainsi des bénéfices grâce à l'écart entre les prix d'achat et de vente. Il existe aujourd'hui deux types de market makers :
1. Les market makers traditionnels ;
2. Les market makers offrant des services de conseil aux projets.
Les market makers traditionnels se concentrent sur des projets à forte capitalisation boursière, avec pour objectif principal de maintenir un prix fixe, assurer la liquidité du marché et élaborer des stratégies de trading autour du déblocage des jetons.
En revanche, les market makers proposant des services de conseil aux projets ont principalement pour missions :
• D'aider les projets à lever des fonds ;
• De fournir de la liquidité sur les DEX ;
• D'élaborer la stratégie de prix des jetons lors de la TGE (Token Generation Event) ;
• D'aider les équipes projet à réaliser leurs prises de bénéfices (« cash out »).
Ces market makers prennent donc en charge toutes les conditions nécessaires dès les premières étapes du projet.
Le « cash out » consiste essentiellement à vendre les jetons détenus par l'équipe projet lors de la TGE. Les raisons sont multiples :
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Financer le développement du projet ;
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Lever des fonds afin de racheter les jetons issus du tour semences ou privé ;
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Permettre à l'équipe projet d'acheter des "Lambos, maisons et yachts".
La stratégie des market makers dépend de la phase du marché des cryptomonnaies, autrement dit, elle s'articule simplement autour du marché haussier et du marché baissier.
Durant un marché haussier, leur tâche principale est de :
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Donner aux acheteurs de jetons, quel que soit leur volume, l'opportunité d'investir ;
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Faire naître un sentiment de FOMO (peur de manquer une opportunité) chez les investisseurs.
À l'inverse, durant un marché baissier, leur mission clé consiste à :
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Acheter des jetons au prix le plus bas possible, en prévision du prochain marché haussier ;
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Générer quotidiennement un certain volume d'échanges sur les CEX afin d'éviter le retrait de cotation.
Le prix de cotation d'un jeton sur un CEX dépend de plusieurs facteurs :
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La popularité du CEX ;
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La popularité du projet ;
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La phase actuelle du marché ;
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D'autres facteurs encore.
Il peut donc varier de gratuit à plusieurs millions de dollars. Selon leur volume d'échanges, on distingue trois niveaux de CEX :
Niveau 1 : Binance, Kucoin et OKX (utilisateurs réels, fort pouvoir d'achat, prix de cotation élevé).
Niveau 2 : Gate, MEXC et Huobi (pouvoir d'achat moindre, prix de cotation bas).
Niveau 3 : Lbank, Bitrue, etc.
Comment identifier une collaboration entre un market maker et un jeton ?
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Une hausse importante du prix du jeton avant une annonce majeure.
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Une augmentation régulière du volume d'échanges sans variation significative du prix.
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Des schémas répétitifs sur le graphique (par exemple, une alternance régulière de hausses et baisses tous les deux mois).
Les volumes d'échanges peuvent être vrais ou faux. Certains proviennent de véritables transactions humaines, tandis que d'autres résultent d'ordres artificiels exécutés par des robots entre les comptes contrôlés par les market makers.
Comment reconnaître ces volumes falsifiés ? Effectuez un ordre d'achat de 5 à 10 dollars :
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Si les ordres de vente changent rapidement et que vous ne parvenez pas à conclure une petite transaction, il est probable que cette paire de trading présente un volume artificiel.
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Si vous réussissez à exécuter votre ordre, alors le volume est très probablement réel.
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