Opportunités et défis : comment stimuler la croissance des utilisateurs de Web3 ?
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Opportunités et défis : comment stimuler la croissance des utilisateurs de Web3 ?
Quels sont les défis et opportunités de la croissance de Web3 ?
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Source originale : Lattice Capital
Traduction : DeFi之道
Note : Cet article a été rédigé le 14 décembre 2021 ; certaines données peuvent être obsolètes.
Au cours des 12 derniers mois, l’intérêt pour la Web3 a connu une croissance explosive. Des superstars de la NBA paient des frais à six chiffres pour des NFT et les affichent fièrement. Le volume d’OpenSea dépasse désormais celui d’Etsy. Le jeu à la croissance la plus rapide au monde, ixuo, fonctionne sur Ethereum. Bien que cet engouement ait conduit de nouveaux utilisateurs vers cet écosystème, l’utilisation des produits cryptographiques reste insignifiante comparée à celle de leurs prédécesseurs.
Des centaines d’applications et jeux Web2 comptent plus de 10 millions d'utilisateurs mensuels actifs, alors que Metamask est la seule application Web3 atteignant cette échelle.
Nous pensons que l’immaturité des stratégies de croissance Web3 constitue la principale raison pour laquelle ces applications peinent à s’étendre. Les entreprises Web2 peuvent s'appuyer sur dix ans de stratégies éprouvées ainsi que sur un riche écosystème de plateformes, tandis que les projets Web3 repartent de zéro.
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Les applications Web3 reposent sur une architecture décentralisée, l’anonymat et la propriété utilisateur des données.
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Les principes fondamentaux de la Web3 remettent en cause chaque stratégie traditionnelle de croissance. Les principales applications grand public Web2 ont atteint leur ampleur en exploitant des plateformes centralisées (comme Facebook), en numérisant l’identité pour créer la confiance, et en possédant de vastes jeux de données propriétaires.
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Les applications Web3 ne disposent ni d’un magasin d’applications, ni d’informations sur leurs utilisateurs, ni de moyen de communication avec eux.
Si la Web3 souhaite réussir à construire un Internet géré par des services ouverts et contrôlés par les communautés, les entrepreneurs doivent élaborer de nouvelles stratégies de croissance. La Web3 a besoin d’un nouveau manuel de croissance.
1. Défis et opportunités de la croissance Web3
Les applications Web3 font face à trois défis fondamentaux dans leur développement et leur acquisition d’utilisateurs :
Identité
La plupart des stratégies de croissance Web2 partent du principe que les clients (potentiels) sont identifiables. La croissance virale se produit souvent sur des plateformes où le graphe social repose sur une identité réelle (IRL). La croissance payante nécessite de connaître ses utilisateurs afin de cibler précisément des profils. De nombreuses entreprises valorisées des milliards de dollars ont justement été créées pour aider les sociétés à y parvenir efficacement.
Or, la Web3 bouscule ce principe, carla grande majorité des activités sur chaîne restent aujourd’hui anonymes.
L’Ethereum Name Service (ENS) connaît une croissance rapide et rend les portefeuilles Ethereum — actuellement les principaux « comptes » dans l’écosystème cryptographique — plus lisibles pour les humains.
Ceramic et d'autres fournisseurs d'identités décentralisées (DID) travaillent également à établir un modèle de compte cohérent pour la Web3.
Parallèlement, la pression réglementaire et l’intérêt des institutions favorisent l’adoption de produits DeFi « whitelistés », dont l’anonymat est moindre que celui de leurs prédécesseurs.
Maple a récemment lancé un pool de prêt « autorisé », exigeant des participants un passage par la procédure KYC.
Violet cherche à résoudre ce problème de manière plus générale en développant un protocole d’identité qui amène des identités hors chaîne sur Ethereum.
En parallèle, d'autres projets tentent de construire une identité sur chaîne de manière ascendante, plutôt que d’importer des données hors chaîne.
Galaxy développe une solution d’identité native de la cryptographie, utilisant le comportement des utilisateurs sur chaîne pour constituer leurs profils.
ARCx a quant à lui lancé un « passeport DeFi », attribuant un score de crédit basé sur l’activité des utilisateurs sur chaîne.
Communication
Les entreprises Web2 utilisent les publicités Facebook pour toucher de nouveaux utilisateurs, les e-mails pour réactiver les clients inactifs, et les notifications push pour informer des nouveaux produits. Or, il n’existe pas encore d’outils de croissance nativement cryptographiques largement adoptés, ce qui constitue un obstacle majeur à la mise en place de boucles de croissance efficaces.
Les outils de communication Web3 sont encore plus immatures que ceux liés à l’identité, mais quelques équipes développent des solutions natives. Le service de notification push Ethereum (EPNS) travaille à un protocole générant des notifications mobiles selon l’activité sur chaîne.
CyberConnect et d’autres entreprises explorent des graphes sociaux décentralisés capables de dynamiser des réseaux sociaux appartenant aux utilisateurs.
D'autres adoptent une approche différente, intégrant la Web3 dans les outils de communication existants.
Collab Land permet aux serveurs Discord de fixer des conditions d’accès basées sur le solde de jetons dans le portefeuille Ethereum d’un utilisateur.
Lit Protocol construit une plateforme décentralisée de contrôle d’accès, utilisant des jetons ou des NFT pour gérer l’accès à du contenu, des logiciels et des données.
Limitations de plateforme
Dans le contexte des grands changements de paradigme sur Internet, la cryptographie est souvent comparée aux applications mobiles. Nous pensons que cette analogie aide aussi à comprendre l'échelle du marché. Toutes les applications mobiles dépendent d'une plateforme : par exemple, si vous créez une application de méditation mobile, votre marché adressable est limité par le nombre d’installations sur Android et iOS. Étant donné que presque tous les adultes sur Terre possèdent un smartphone, cette « limitation » est surtout théorique.
Les produits Web3 rencontrent des limitations bien plus concrètes, car ils dépendent du nombre d'utilisateurs ayant installé un portefeuille cryptographique. Si vous développez une application DeFi sur Ethereum, votre marché immédiatement accessible est défini par environ 25 millions d’utilisateurs actifs de portefeuilles Ethereum (bien que ce chiffre croisse rapidement).
Nous commençons à voir apparaître des produits capables d’élargir ce marché au-delà de la base d’installation actuelle. Certains y parviennent en simplifiant l’expérience du portefeuille, touchant ainsi des utilisateurs qui ne souhaitent pas nécessairement contrôler leurs clés privées.
Dapper, en simplifiant les concepts blockchain, a fait de NBA Top Shot l’une des applications Web3 les plus utilisées.
Everbloom adopte une approche similaire pour offrir une expérience NFT prioritairement mobile, ce qui nous semble être une excellente préparation pour un usage véritablement grand public.
D'autres produits contournent les limitations actuelles de plateforme en suscitant l’enthousiasme d’un nouveau public pour les produits blockchain. Par exemple, Helium a réussi à atteindre plus de 350 000 installations en faisant rêver les gens au potentiel de revenus de leurs hotspots et aux réseaux maillés, plutôt qu’en insistant sur le fait qu’il fonctionne sur blockchain.
Nous pensons que DMO attirera un public massif d’amateurs d’automobiles vers la Web3.
Enfin, une dernière catégorie de produits vise à rendre la cryptographie elle-même plus attrayante pour un large public.
CoinList et Coinbase proposent des produits centralisés incitant les gens à essayer les produits Web3.
Rabbithole excelle à faire entrer de nouveaux utilisateurs dans la Web3 de manière native, tandis que Galaxy excelle à mobiliser les communautés autour de nouveaux produits.
Par ailleurs, des applications comme Layer3 facilitent le début des gains dans la Web3.
2. Stratégies de croissance Web3
Les partenariats, la propriété utilisateur et les pools de croissance pilotés par jetons constituent les piliers des stratégies de croissance Web3.
Collaborations et intégrations
Il n’est pas nouveau que les entreprises logicielles croissent grâce à de gros accords commerciaux (BD), et de nombreux projets Web3 adoptent cette stratégie. Par exemple, ChainLink a mis en œuvre durant le marché baissier de 2018-2019 une stratégie agressive de partenariats, ce qui a contribué à la performance exceptionnelle du $LINK.
Toutefois, le développement commercial dans la Web3 prend une forme très différente lorsque ces partenariats sont négociés publiquement sur des forums de gouvernance, plutôt qu’en coulisses lors de réunions confidentielles. Comme ces intégrations n’ont souvent besoin de l’autorisation d’aucune des parties, elles ne sont pas toujours mutuellement bénéfiques. Par exemple, certains plateformes intègrent Curve d’une manière qui n’est pas forcément avantageuse pour Curve lui-même.
Quelques exemples de catégories de collaborations Web3 :
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Utilité du jeton — Les projets dotés d’un jeton natif cherchent à en maximiser l’utilité. Cela peut inclure la cotation sur des exchanges, l’ajout en tant que collatéral (par exemple ajouter $LINK sur Compound), ou des collaborations avec des DEX pour générer davantage de liquidité.
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Distribution — Tous les utilisateurs interagissent avec les protocoles DeFi via des portefeuilles (Metamask, Rainbow) et de plus en plus via des agrégateurs (Zapper, Zerion). Ces interfaces frontales contrôlent quels protocoles sont présentés aux utilisateurs ; ainsi, intégrer son agrégateur de rendement à un portefeuille peut représenter un enjeu majeur.
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Pièces Lego — Utiliser un autre composant DeFi pour apporter une utilité supplémentaire à son produit. Par exemple, Notional utilise Compound pour augmenter son rendement effectif.
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Fusions — Reconnaître que deux équipes construisent dans une direction similaire, qu’il n’est plus pertinent de rivaliser, et promouvoir la fusion des protocoles, comme ce fut le cas pour Keep et NuCypher, ou Fei et Rari.
Étant donné l’importance croissante des responsables partenariats/développement commercial, nous assisterons à une priorisation accrue de leur recrutement.
Staking liquide et économie de jetons
Ces dix dernières années, avec la montée en puissance du marketing analytique piloté par l’ingénierie, le growth hacking est devenu extrêmement populaire. Alors que le growth hacking Web2 a historiquement consisté à créer des boucles de croissance abordables et reproductibles, l’accent dans la cryptographie est mis sur l’utilisation du jeton natif du projet pour alimenter ces boucles.
Le staking liquide est une « stratégie de participation au réseau où les utilisateurs fournissent du capital au protocole en échange du jeton natif du protocole ». Tout comme les fonds de capital-risque aident à subventionner les marchés jusqu’à leur maturité, les protocoles Web3 peuvent utiliser leur jeton natif pour amorcer leur croissance.
Les projets cryptographiques ayant grandi via des incitations en jetons font face aux mêmes défis que les startups Web2 brûlant d’importantes sommes de financement VC. Les données montrent clairement que la majorité de la liquidité subventionnée est hautement mercenaire. Ainsi, nous verrons émerger davantage de produits de staking liquide réfléchis, comme OHM et Rift.
Communauté
Si les entreprises Web2 se concentrent sur l’amélioration de la fidélité des utilisateurs via l’engagement et la rétention, celles de la Web3 mettent l’accent sur l’accroissement de la propriété utilisateur. L’un des aspects les plus passionnants et uniques de la Web3 est que « les utilisateurs… financent les produits, informations et services qu’ils consomment ». Nous en sommes encore aux premiers stades de compréhension de toutes les implications de cette innovation.
Nous estimons que la communauté est cruciale dans le contexte de la croissance du réseau, car une communauté engagée amplifie l’impact du réseau dans tout ce qu’il entreprend. Cela devient évident quand on observe les tweets des projets ayant une communauté active : chaque annonce suscite un grand nombre d’interactions et de retweets.
La communauté peut remplacer ou compléter des parties prenantes clés dans les projets Web3 :
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Premiers clients (et supporters) — Posséder un petit groupe de clients passionnés est essentiel pour toute startup. Les membres de la communauté peuvent jouer ce rôle (voire davantage), étant à la fois des premiers utilisateurs et ayant un fort potentiel de croissance.
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Soutien au noyau dur — Les membres de la communauté peuvent aider au recrutement, à la conception du jeton, à la levée de fonds (des tâches traditionnellement dévolues aux investisseurs).
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Extension de l’équipe centrale — Les membres de la communauté peuvent apporter un soutien technique ou non technique à l’équipe centrale. Parfois, ils rejoignent officiellement l’équipe ; parfois, leur implication reste informelle.
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Distribution — Un projet de jeton nouvellement lancé souhaite collaborer avec d’autres projets ayant de grandes communautés, exactement comme un nouveau produit souhaite être distribué sur des canaux à forte influence.
Bien que Twitter crypto et les marchés soient souvent captivés par le dernier jouet à la mode, nous sommes impressionnés par les équipes et communautés qui continuent de construire même lorsque les projecteurs s’éteignent.
Nous avons vu de première main que certains des plus grands succès du secteur ne sont pas arrivés du jour au lendemain. Des équipes comme Audius, Dune Analytics, OpenSea et Terra ont travaillé pendant des années avant que l’attention ne se porte sur elles. Nous espérons collaborer avec des fondateurs animés par une détermination similaire.
Travailler dans un secteur fondé sur des logiciels open source et interopérables, nous croyons que les partenariats et la communauté sont la seule douve durable.
Nous avons passé des années à aider à impulser les plans de croissance des entreprises leaders du domaine, notamment Aztec, Celo, CoinList, Index Coop et Solana.Après avoir observé les défis de croissance des projets cryptographiques, nous avons fondé Lattice.
Remarque
Lattice détient des participations dans CyberConnect, DIMO, Galaxy, Layer3, Lit, Maple, Rift et Violet.
Les employés de Lattice détiennent personnellement des positions dans ARCx, Audius, Dune Analytics, EPNS, LUNA, INDEX, Notional, Rabbithole et OpenSea.
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