與世界經濟論壇一同重新審視全球加密貨幣監管

撰文：Conrad Eliott

編譯：TaxDAO

世界經濟論壇 (WEF) 於 2023 年 5 月發佈了白皮書《加密資產監管之路：全球方法》。此後，世界經濟論壇不斷更新其研究結果，緊跟不同國家和經濟區域應對引入加密貨幣帶來挑戰的方式。

1. 為什麼世界經濟論壇白皮書建議採取全球性框架來監管加密貨幣？

正如數據政策和區塊鏈專家 ArushiGoel 所指出的：「與其他一些新興技術一樣，監管這個生態系統（加密資產）就像走鋼絲——它需要在防止危害、保護用戶和促進創新之間取得微妙的平衡。」

近年來，加密行業及其背後的 潛力巨大的 技術蓬勃發展。 當加密資產的無國界性質與傳統 的 經濟 社會秩序 發生衝突時，實施 統一的 監管框架就成為必要。 然而，這也面臨諸多挑戰 。

2. 全球加密貨幣監管面臨的挑戰

不同司法管轄區對加密資產市場並沒有統一的定義、分類與稅收制度，加密交易的參與者經常因對相關概念和制度額誤解而受到困擾，對金融風險的理解也不透徹。

套利是指從一個實體購買加密貨幣並幾乎立即將其賣給另一個實體的做法。其目的是從具有不同規定且獨立發展金融框架的不同司法管轄區之間的邊際價格差異中獲利。當然，這對不同司法管轄區的監管機構來說是一個令人頭疼的問題，他們必須對此類交易應用不同的稅法和立法準則。這進一步阻礙了加密生態系統整體監管的發展。

多個執法機構之間的協調不足妨礙了對加密行業的監督和管理，阻礙了連貫、一致的監管框架的建立。

3. 世界經濟論壇白皮書發佈以來的進展情況

面對前述挑戰，一些國家和地區嘗試制定加密資產監管框架，並取得了不同程度的成功。詳情參見下圖

4. 加密監管已取得進展的地區

世界經濟論壇指出，自白皮書發佈以來，各個國家或地區的加密監管出現了以下變化：

4.1 美國加密貨幣監管的變化

儘管世界經濟論壇指出，美國加密監管的進展目前陷入停滯，但其已取得以下成就：

• 區塊鏈監管確定性法案由眾議院委員會於 2023 年 7 月開始評估，並於 2023 年 9 月公佈。

• 美國眾議院於 2024 年 5 月通過了《面向 21 世紀金融創新和技術法案》（FIT21）。

4.2 歐盟加密監管的變化

• 歐盟於 2023 年 6 月開始引入 MiCA，這是第一個制定和實施全面加密貨幣監管框架的經濟區域。

• 歐盟的監督和管理機構歐洲證券和市場管理局 (ESMA) 於 2024 年 4 月底結束了為期三個月的關於 MiCA 實施方面的公眾諮詢。

• 歐盟預計在 2024 年 12 月將 MiCA 全面納入該經濟區的加密監管框架，並且從 2026 年 1 月起，無論交易金額多少，所有加密交易服務提供商都必須驗證並披露所有交易的原始發送者和受益的接收者的身份。

4.3 英國加密貨幣監管的變化

• 希望進行加密貨幣交易的實體必須向英國金融行為監管局 (Financial Conduct Authority) 註冊，而英國央行 (BoE) 也對穩定幣的監管採取了堅定的立場。

• 英國央行認為，這項新法規將為英國消費者帶來更多便利，同時防止金融犯罪的發生。

4.4 亞洲加密貨幣監管的變化

亞洲各國對加密貨幣監管的方法多種多樣：

• 日本承認加密貨幣為法定貨幣，並在最近出臺了旨在打擊洗錢的交易所交易身份識別規則。

• 韓國通過了《虛擬資產用戶保護法》，力圖讓加密貨幣交易更為安全，該法案已於 2024 年 7 月 19 日生效。

• 印度於 2020 年解禁了加密貨幣交易，但此後監管進展停滯。不過，印度的《加密貨幣和官方數字貨幣監管法案》前景光明。

與此同時，在南美洲，巴西於 2023 年 6 月採取了加密監管措施。