Bitget 研究院：美元指數重回 106 風險資產承壓，Layer2 敘事不再被市場買賬

撰文：Bitget 研究院

摘要

昨天美元指數重回 106，新興市場與風險資產承壓。Blast 發佈空投後主要 Layer2 空投基本結束。其中：

• 相對造富效應強的板塊是：以太坊生態（MKR、ENS）、TON 生態（TON、NOT）；

• 用戶熱搜代幣＆話題為：BLAST、BLUR、Solana Blinks；

• 潛在的空投機會有：Tonstakers、EVAA；

數據統計時間：2024 年 6 月 27 日 4:00(UTC+0)

一、市場環境

昨天美元指數重回 106，新興市場與風險資產承壓，加密貨幣行業各類資產持續走弱，比特幣價格在 5.8-6.2 萬美元之間持續震盪。

比特幣 ETF 方面，昨日結束了持續淨流出狀態，淨流入 3100 萬美金，整體市場賣壓較大，不論是各國政府、MotGox 均不斷曝出地址流出。昨日市場傳出 ETH ETF 方面可能早於 7 月 4 日獲批，ETH 相關資產有可能在接下來出現小範圍反彈。

加密生態行業方面，昨日 Blast Layer2 空投結束，今年上半年累計 TGE 的頭部天王級項目均表現不佳，包括 zkSync、LayerZero、Blast 等，均讓社區和投資者感到失望，Layer2 的造富神話已經逐步消退。

二、造富板塊

1）板塊異動：以太坊生態 (MKR、ENS）

主要原因：昨日路透社報道稱以太坊 ETF 或將於 7 月 4 日前受批上市，以太坊相關生態可能會迎來諸多利好，以太坊生態中的主要項目出現小幅反彈，例如 MKR、ENS 等

上漲情況：MRK 24H 漲幅 7.11%，ENS 24H 漲幅 3.1%

影響後市因素：

• ETH 是否持續上漲：ETH 生態 Dex 流動性良好，很多代幣在 DEX 上以 ETH 計價。ETH 上漲即可直接疊加在 ETH 生態資產上漲上。如果 ETH 的價格持續上漲，Ethereum 上核心資產往往可以維持熱度；

• 項目發展動態：以太坊主流項目均有較強的盈利能力和未來的轉型能力，例如 MakerDao 加入 RWA 概念等。投資者應該著重關注以太坊生態主流項目的項目動態，以及以太坊相關關鍵人物對於這些項目發表的觀點，例如 Vitalik 對 ENS 表示喜愛和讚揚等。

2）後續需要重點關注板塊：TON 生態

主要原因：Ton 代幣持續保持上升勢頭，幣價走勢強勢且走勢良好。Ton 生態中的應用百花齊放，各項目藉助 Telegram 巨大的日活快速崛起，各項目代幣快速走向 Mass Adoption，為加密行業注入新鮮血液，是當前市場環境下較為獨特的敘事和生態賽道。

上漲情況：TON 24H 漲幅 1.5%；

具體幣種清單：TON、NOT、STON、GRAM、FISH

影響因素：

• 在大盤持續下跌、山寨暴跌的過程中，TON 代幣及 Ton 生態代幣表現相對扛跌。

• Ton 生態內的兩個頭部 DEX，同時也是 TVL 最高的兩個協議：DeDust 和 STON.fi 的 TVL 過去 7 日分別逆勢增長了 12%、3%。

• Ton 生態的高流量 Telegram Mini App Catizen 和 Hamster Kombat 用戶量持續飆升引發市場關注，Catizen 鏈上用戶總數突破 125 萬，Hamster Kombat 用戶量突破 1.5 億，成為近期加密貨幣市場為數不多的熱點。

• Pantera Capital 正在為一隻專門投資於 TON 代幣的新基金籌集資金，該基金被稱為「Pantera TON 投資機會」，旨在籌集資金購買更多的 TON 代幣，每位支持者的最低投資額為 25 萬美元。

三、用戶熱搜

1）熱門 Dapp

Blast（Dapp）

Blast 基金會宣稱將於北京時間 6 月 26 日 22:00 向社區空投 BLAST。Blast 公佈代幣經濟模型， BLAST 總供應量為 1000 億枚，50% 將空投給社區，初始空投量為 170 億枚，Blast 目前已是第六大鏈上經濟體，Bitget 推出 BLAST 限時空投，用戶可以關注參與機會。根據目前二級市場行情顯示，目前 BLAST 價格在 0.025 左右震盪，新代幣上線初期波動率比較大，可以關注交易機會。

2）Twitter

Solana Blinks：昨日，Solana Blinks 正式面世，獲得社區的廣泛關注。Solana Blinks（Blockchain links）是 Solana Actions 中的一款協議產品，Solana 試圖試圖以快速和簡便的方式使區塊鏈交易遍佈物聯網每一個角落。在傳統區塊鏈體驗中，用戶需要完成安裝配置錢包、鏈接 Dapp、配置參數等一系列操作才能夠達成目的。而 Solana Blinks 將打破這一操作習慣，它通過構建一個互聯網連接將一步完成鏈上操作，使得達到「鏈上活動 = 一個鏈接」的效果。Solana Blinks 面世，其主要的意義在於簡化了用戶交互的難度和鏈路，未來 Solana+ 社交媒體的路線可能因為該功能得到普遍普及，建議關注近期利用 Blinks 推廣的第一個 MEME 幣。

3）Google Search & 地區

從全球範圍來看：

BLUR：昨日 BLUR 創始人 Pacman 開發並負責運營的 Layer2 項目 Blast 開放空投活動，BLUR Season 3 的 BLUR 質押者可以申領到 BLAST 代幣。 但是 Blur Season 3 空投領取合約存在異常，部分用戶在領取時提示需支付超 1000 美元 Gas。

從各區域熱搜來看：

（1）亞洲地區的熱搜上， ETH、ADA 等項目較為突出，主要是昨日大盤有止跌反彈的跡象，亞洲用戶關注權重代幣的交易機會。

（2）歐美地區，關注近期熱門代幣和項目，包括 NOT、Depin、AI、FLOKI、SHIB 等衝上熱搜榜單，另外，意大利用戶搜索 Bitget 衝上前十；

（3）CIS 地區關注領域比較寬泛，包括項目有：BLAST、GRASS、ETH 等；

四、潛在空投機會

Tonstakers

Tonstakers 是 TON 生態最大的流動性質押服務商，用戶可以將 TON 在該協議質押獲得年化 3.8% 的收益。目前項目 TVL 有 2.56 億美金，潛在的估值比較高。

項目獲得 Ton 基金會的關注，目前協議有 6.8 萬個質押者。項目和 Ton 核心開發者、Tonkeeper、OKX 等機構合作，未來發幣有支持。

具體參與方式：1）訪問項目官網，點擊「stake now」；2）鏈接 Ton 錢包進行質押。

EVAA

EVAA 是 TON 生態最大的 Lending 協議，用戶可以將 TON、USDT、stTON 等資產存入協議，獲得借貸收益。目前項目 TVL 有 4000 萬美金，潛在的估值比較高，空投存在財富機會。

項目獲得 Ton 基金會的關注，目前開放 EVAA XP Mining，從 3 月 29 日進行到現在。項目團隊信息透明，核心開發人員來自 TON 基金會，有官方背書。

具體參與方式：1）訪問項目官網，找到 Supplies 的端口，點擊想要存入的資產；2）鏈接 Ton 錢包進行 Supply。