Nhà đầu tư mạo hiểm: Nhà đầu tư bán lẻ nên đầu tư tiền mã hóa một cách thông minh như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nhà đầu tư mạo hiểm: Nhà đầu tư bán lẻ nên đầu tư tiền mã hóa một cách thông minh như thế nào?
Đi theo xu hướng đầu tư, nhưng cần tham gia sớm trước khi xu hướng kết thúc; trở thành người dùng sản phẩm; trao đổi với các nhà phát triển tiền mã hóa sẽ có ích; giữ vững niềm tin, tập trung vào vị thế và kiên định bám trụ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Sangyoon
Dịch bởi: Alex Zhang
Bạn có thể tự hỏi liệu lời khuyên của tôi có thực sự phù hợp không, vì tôi là một nhà đầu tư mạo hiểm – điều đó có nghĩa là tôi có thể tiếp cận thông tin sớm hơn. Hãy để tôi hé lộ phần phía sau lớp vỏ hào nhoáng của một VC. Tôi là một chuyên gia về tiền mã hóa, và đây là cách tôi kiếm được phần lớn số tiền của mình.
Việc tìm ra những cơ hội này gần như chẳng liên quan gì đến hoạt động đầu tư mạo hiểm, bởi vì khoảng thời gian đầu tư của bạn kéo dài từ 5-10 năm.
Tôi sẽ điểm lại một vài thành công và thất bại của bản thân, và rút ra bài học ở cuối bài viết.
1 + 1 = 3
Đầu tiên, việc hợp tác với một người bạn am hiểu sâu sắc về lĩnh vực tiền mã hóa là vô cùng hữu ích. 1 + 1 = 3.
Lĩnh vực này phát triển và thay đổi quá nhanh, bạn cần một cộng sự để bao quát toàn bộ lĩnh vực và phát hiện ra những cơ hội tốt nhất.
Tôi dùng từ “chúng tôi” vì cho đến nay, mọi thành công của tôi đều chỉ xảy ra khi tôi có một người bạn đồng hành với những ý tưởng tốt.
Hãy đầu tư sớm vào các xu hướng
Theo dõi các xu hướng để đầu tư, nhưng hãy tham gia càng sớm càng tốt trước khi xu hướng kết thúc. Bạn sẽ thấy rất nhiều loại tiền mã hóa khác nhau, nhưng chỉ những đồng nào thuộc về một xu hướng then chốt mới tăng mạnh theo dòng chảy, ngay cả khi chúng không phải là người chiến thắng cuối cùng. Một dự án không giành chiến thắng có thể tăng gấp 2,5 lần, trong khi người chiến thắng có thể tăng tới 100 lần — ví dụ như token Matic đã làm được điều đó vào đầu năm 2021. Dù đi lên hay đi xuống, tôi vẫn thắng.
Vào tháng 12 năm 2020, chúng tôi cảm nhận được rằng một thị trường tăng giá sắp tới, và đã ghi chú lại các xu hướng chính của ngành như các giao thức phái sinh, stablecoin, lớp 1 (layer 1), lớp 2 (layer 2), oracle, DEX và cho vay. Trong các nhóm này, chúng tôi tìm kiếm tất cả các dự án vốn hóa nhỏ, từ 10 triệu đến 300 triệu USD.
Tất cả điều này đòi hỏi rất nhiều công sức, vì vậy hãy sẵn sàng hành động. Cách tốt nhất và duy nhất để thu hẹp danh sách tiềm năng là trở thành người dùng của các giao thức này.
Ví dụ 1: Apeswap
Vào tháng 1 năm 2021, chúng tôi thử nghiệm Binance Smart Chain (BSC), đối thủ cạnh tranh lớp 1 mới ra mắt của Ethereum. Nó thật đáng kinh ngạc. So với Ethereum mất vài phút và phí giao dịch trên 30 USD mỗi lần, thì tại BSC các giao dịch diễn ra tức thì và chi phí thấp. Bỏ qua việc nó không phi tập trung bằng Ethereum, thực tế là nó giúp canh tác lợi nhuận (yield farming) khả thi (vì yêu cầu rất nhiều giao dịch), chứ không phải tiêu tốn hàng ngàn đô la chỉ cho phí giao dịch.
Chúng tôi cảm giác dự án này sẽ ngày càng lớn mạnh, và mong muốn tìm ra người chiến thắng tiếp theo. Ngay sau khi sẵn sàng, tình hình diễn ra như sau:
Vòng đỏ cho biết vị trí của chúng tôi trên Binance Smart Chain
Pancakeswap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất trên BSC. Chúng tôi cảm giác sẽ xuất hiện người thứ hai, giống như Uniswap (#1) và Sushiswap (#2) trên Ethereum. Nhưng có quá nhiều đối thủ, và họ trông giống hệt nhau. Ví dụ:
Hàng chục bản sao DEX
Sau Pancakeswap, gần như có hàng chục công ty đang cạnh tranh để trở thành DEX lớn tiếp theo trên BSC. Chúng tôi đi sâu vào các kênh Telegram, nói chuyện với các nhà phát triển, thậm chí xem xét mã nguồn của một vài dự án. Chúng tôi phát hiện ra rằng Goose Finance, lúc đó đang dẫn đầu vị trí thứ hai, thực chất đang chuyển lượng giao dịch ngược lại về Pancakeswap, điều này đồng nghĩa với việc token của họ về cơ bản là vô giá trị. Tuy nhiên, một vài người có ảnh hưởng thiếu hiểu biết lại thổi phồng giá Goose Finance và tạo ra cơn sốt ảo.
Ngược lại, Apeswap là một đội ngũ rất nghiêm túc, có khả năng nhanh chóng tung ra các bản cập nhật. Cộng đồng của họ mạnh hơn bất kỳ DEX nào khác. Đây là một đội hình thực sự chất lượng. Nhưng giữa biển DEX, nó chỉ là một dự án rất nhỏ, vốn hóa 15 triệu USD, trong khi Goose Finance có vốn hóa từ 100 đến 200 triệu USD. Chúng tôi biết Apeswap có thể rớt về 0, nhưng vẫn đặt cược lớn, vì nếu nghiên cứu của chúng tôi đúng, nó sẽ nhanh chóng chiếm ưu thế trong nhóm các sàn giao dịch hoán đổi. Kết quả:
Chúng tôi cũng thực hiện phân tích theo chiều hướng tiêu cực. Vì lãi suất năm của token là 200–300%, chúng tôi có rất nhiều biện pháp phòng ngừa. Thực tế, token ban đầu giảm 70%, nhưng dù vậy, nhờ canh tác lợi nhuận, vị thế của tôi vẫn tăng 50%. Đỉnh cao nhất, khoản đầu tư trong 2 tháng đạt mức tăng gấp 10 lần.
Khi thị trường tiền mã hóa gần đây sụp đổ, Bitcoin từ 60.000 USD giảm xuống 30.000 USD, Apeswap cũng giảm mạnh. Nhưng lợi nhuận ròng vẫn khá ấn tượng, vì chúng tôi mua vào rất sớm, và tỷ suất lợi nhuận vào tháng 4 vẫn trên 100%. Hàng chục dự án giao dịch hoán đổi khác đều về 0.
Apeswap vẫn nằm trong top 2–3 DEX hàng đầu trên BSC. Tôi cho rằng miễn là đội ngũ tiếp tục tung ra các tính năng đổi mới, nó sẽ tăng mạnh trong chu kỳ tăng giá tiếp theo.
Quy mô vị thế
Ở đây cần nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tập trung vốn. Nếu quy mô vị thế của bạn quá nhỏ, thì tăng gấp 10 cũng chẳng ý nghĩa gì. Điều này dường như hiển nhiên, nhưng tôi chỉ thực sự nhận ra điều đó khi tiền thật và tác động thực tế xảy ra.
Giả sử bạn đầu tư 100.000 USD, nó tăng lên 1 triệu USD, trong khi bạn của bạn đầu tư 300.000 USD, nó tăng lên 3 triệu USD. Khoảng cách ban đầu chỉ 200.000 USD nhanh chóng biến thành chênh lệch 2 triệu USD. Đôi khi thật khó hình dung chênh lệch 2 triệu USD lớn đến mức nào.
Hãy nghĩ theo cách này. Nếu bây giờ tôi gửi 100.000 USD vào tài khoản ngân hàng của bạn, bạn sẽ làm gì? 2 triệu USD là gấp 20 lần con số đó. Như đã đề cập ở trên, bạn của bạn hiện có lợi nhuận, có thể mua một chiếc Tesla Model Y, một chiếc Porsche Panamera, một căn hộ một phòng ngủ trị giá một triệu USD tại khu vực Vịnh, trả hết khoản nợ sinh viên 200.000 USD (điều này chỉ xảy ra ở Mỹ), và vẫn còn dư hơn một triệu USD. Tất cả đều bắt nguồn từ khoản chênh lệch ban đầu 200.000 USD.
Việc điều chỉnh quy mô vị thế ảnh hưởng lớn hơn nhiều đến lợi nhuận gấp đôi hoặc gấp ba so với việc đạt lợi nhuận 30%+ trong đầu tư cổ phiếu.
Nếu bạn muốn có một vị thế đáng kể, bạn cần sự chắc chắn.
Muốn có niềm tin, bạn cần nghiên cứu sâu.
Ví dụ 2: Polygon (Matic)
Đây là một ứng cử viên lớp 2 trên danh sách của chúng tôi vào tháng 12 năm 2020, vốn hóa 100 triệu USD. Tiếc thay, chúng tôi quyết định chờ đợi, vì không chắc ai sẽ trở thành người chiến thắng. Trong những tháng tiếp theo, nó tiếp tục tăng gấp 100 lần. May mắn thay, khi thấy luận cứ hoàn thiện, chúng tôi vẫn kịp nhảy vào nửa chừng.
Biểu đồ token Matic
Nếu bạn nhìn vào biểu đồ phía trên, bạn sẽ thấy chúng tôi chỉ tham gia sau khi bỏ lỡ đà tăng 18 lần, giống như mua đúng đỉnh, điều này cực kỳ khó khăn, nhưng bạn phải tách biệt biến động giá trong quá khứ với lập luận cho tương lai.
Lý do khiến chúng tôi quyết định tham gia sau thời gian trì hoãn là, mọi dự án mã hóa mà tôi trò chuyện đều có kế hoạch triển khai trên lớp 2 của Polygon. Các nhà phát triển là những người gần nhất với hành động thực tế, nên bạn có thể thu thập những hiểu biết quý giá bằng cách nói chuyện với họ. Mặc dù giá đã tăng 18 lần so với lúc tôi lần đầu cân nhắc mua, tôi vẫn có thể ra quyết định, vì tôi cảm thấy đại chúng vẫn chưa theo kịp. Nó nhanh chóng tăng gấp 6 lần (tiếc là bỏ lỡ cơ hội tăng 100 lần).
Việc nghiên cứu cơ bản về bức tranh cụ thể cũng rất tốt. Ví dụ, trong không gian lớp 2 có optimistic rollup, zk-rollup, v.v. Tôi sẽ viết riêng một bài khác về chủ đề này, vì nó vượt quá phạm vi bài viết hiện tại.
Tôi sẽ dừng ở đây. Trong phần hai của bài viết này (chưa xác định thời điểm), tôi sẽ trình bày hai sai lầm lớn.
Tóm tắt:
Bài học 1: Theo dõi xu hướng để đầu tư, nhưng hãy tham gia sớm trước khi xu hướng kết thúc
Bài học 2: Trở thành người dùng sản phẩm
-
Chỉ khi bạn thực sự quan tâm đến tiền mã hóa, bạn mới trở thành người dùng sản phẩm. Để thực sự quan tâm đến mã hóa, bạn cần hiểu rõ tại sao đây là cơ hội lớn hơn cả Internet, như ông chủ của tôi Tim Draper từng nói.
Bài học 3: Kiên định niềm tin, tập trung vị thế, kiên trì giữ vững
-
Nếu không có vị thế đủ lớn, thì lợi nhuận gấp 10 lần cũng vô nghĩa. Để nắm giữ một vị thế đáng kể, bạn cần cảm giác an toàn đến từ nghiên cứu kỹ lưỡng.
-
Đối với những tài sản như Bitcoin và Ethereum, có khả năng rất cao sẽ tiếp tục chiếm thị phần trong 5–10 năm tới, bạn chỉ cần nắm giữ trong nhiều năm – đó là cách kiếm được khoản tiền lớn. Phần đông cố gắng đoán thời điểm thị trường, và rồi bỏ lỡ những đợt tăng mạnh.
Bài học 4: Nói chuyện với các nhà phát triển tiền mã hóa sẽ rất hữu ích
-
Họ là những người gần nhất với những gì đang thực sự diễn ra trong ngành.
-
Phần 2 sẽ trình bày chi tiết hơn về điều này.
Thoát lệnh
Một lưu ý ngắn về việc thoát lệnh. Nếu bạn thoát và chốt lời được 50% so với mức đỉnh, thì bạn đã làm rất tốt rồi. Việc thoát toàn bộ ở đúng đỉnh là điều không thể. Thoát lệnh ấn tượng là một phương pháp tốt. Tôi không có lời giải thích rõ ràng về cách cảm nhận đỉnh thị trường, tôi nghĩ đó là kinh nghiệm tích lũy. Luôn luôn đó chỉ là một phỏng đoán có cơ sở.
Một lựa chọn khác là mua các tài sản mã hóa chất lượng cao và nắm giữ dài hạn. Như một người bạn cũ kiêm quản lý quỹ mã hóa từng nói với tôi: “Việc đoán thời điểm rất khó. Chúng tôi nói với các đối tác hạn chế của mình rằng, nếu bạn đầu tư cùng chúng tôi, bạn sẽ luôn nắm giữ dài hạn tiền mã hóa bất kể chu kỳ nào. Nếu bạn tăng 100 lần rồi giảm 90%, bạn vẫn còn lời 10 lần.” Anh ấy thực sự có một bộ phận đầu tư công khai và cũng thực hiện bán khống token, nhưng phần lớn thời gian họ là những người nắm giữ dài hạn. Anh ấy điều hành một công ty quản lý tài sản trị giá hàng tỷ đô la, vì vậy điều này dường như khả thi với họ.
Bài gốc: “How To Intelligently Invest in Crypto as a Retail Investor (from a VC)”
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
