Thần Ngư: Cách nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tăng trưởng an toàn và tránh rủi ro một cách khoa học trong lĩnh vực DeFi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thần Ngư: Cách nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tăng trưởng an toàn và tránh rủi ro một cách khoa học trong lĩnh vực DeFi
Chia sẻ nội bộ của Thần Ngư: Tổng kết nhiều năm kinh nghiệm, cách nhà đầu tư cá nhân và tổ chức tăng trưởng an toàn và phòng tránh rủi ro một cách khoa học trong lĩnh vực DeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Cobo Labs là phòng thí nghiệm nghiên cứu tiền mã hóa thuộc Cobo – nền tảng quản lý tài sản tiền mã hóa lớn nhất châu Á - Thái Bình Dương, đồng thời cũng là nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài chính được ưa chuộng nhất bởi các tổ chức.
Chúng tôi tập trung vào các dự án đổi mới, công nghệ kỹ thuật số mã hóa tiên phong, xu hướng tuân thủ pháp lý trên thị trường toàn cầu, cơ bản thị trường và các yếu tố biến động; nhằm giúp người tham gia thị trường và những người yêu thích tiền mã hóa giảm thiểu rào cản nhận thức khi bước vào thị trường.
Những người sáng tạo nội dung cốt lõi bao gồm:
- Thần Ngư (Mao Shixing) – Đồng sáng lập & CEO của Cobo, đồng sáng lập F2Pool
- Tưởng Trường Hạo – Đồng sáng lập Cobo, cựu nhà khoa học cấp cao tại Facebook
- Lily Zhuo – COO của Cobo, cựu cố vấn pháp lý và tuân thủ cho quỹ nổi tiếng trị giá 40 tỷ USD
- Alex Zuo (Tả Thường Bá) – Phó chủ tịch Quản lý tài sản Cobo, đồng sáng lập trước đây của TokenInsight, người dẫn dắt FOF lớn nhất trong ngành
Chúng tôi cũng mong muốn những học giả suốt đời với tinh thần nghiên cứu và phương pháp luận khoa học trong lĩnh vực tiền mã hóa có thể gia nhập hàng ngũ của chúng tôi, đóng góp suy nghĩ, hiểu biết và quan điểm nghiên cứu cho ngành!
Bài viết này là bài đầu tiên của Cobo Labs.
Thần Ngư - Những trải nghiệm tích lũy qua năm tháng của một bậc thầy quản lý thời gian
Trong tuần cuối cùng của tháng 8, Thần Ngư – người gần như đã rút lui khỏi các sự kiện – đã xuất hiện tại cuộc họp nội bộ kinh doanh của Cobo để trao đổi về nhu cầu thị trường đối với quỹ DeFi.
Thần Ngư đã trả lời những câu hỏi sắc bén từ các chuyên gia trong ngành. Dưới đây, Cobo Labs tóm tắt lại những suy nghĩ và phân tích về rủi ro cũng như cơ hội đổi mới hiện tại trong các lĩnh vực như DeFi, NFT.
Cuối bài, Thần Ngư còn chia sẻ đôi chút về đời sống cá nhân, mời mọi người cùng thưởng lãm!
Ba câu hỏi then chốt về Cobo
Hệ thống kiểm soát rủi ro DeFi của Cobo như thế nào? Trong trường hợp xảy ra sự cố bị đánh cắp tương tự như sự kiện Poly Network lần trước, làm sao đảm bảo an toàn cho vốn DeFi? Tài sản quỹ Cobo có phải do chính Thần Ngư vận hành không, và làm thế nào để kiểm soát rủi ro?
Thần Ngư:
Đầu tiên, Cobo không tham gia vào dự án này, đây là khoản đầu tư bằng tiền cá nhân của tôi. Tuy nhiên, chúng tôi đã nhanh chóng thu thập được thông tin liên quan và hỗ trợ kết nối các kênh như Binance, Tether để xử lý sự cố hacker lần này. Mọi việc diễn ra khá thuận lợi, từ thu thập tình báo, thảo luận nội bộ đến cuối cùng thu được thông tin hiệu quả. Chúng tôi cảm thấy may mắn và cũng rất biết ơn vì sự hợp tác của nhiều đội an ninh.
Sự kiện bị đánh cắp tiền lần này thực chất là một hồi chuông cảnh tỉnh cho toàn ngành DeFi. Vì số tiền liên quan rất lớn, sau đó chúng tôi cũng đã suy ngẫm lại phương thức đầu tư trong lĩnh vực DeFi, đặc biệt là khai thác (mining), nơi mà chúng ta bỏ vào vốn gốc nhưng phải đối mặt với những rủi ro an ninh không chắc chắn.
Về việc đảm bảo an toàn:
1. Hệ thống giám sát, cảnh báo
Dựa trên hơn một năm thực tiễn, trước khi đầu tư số vốn lớn, Cobo sẽ cùng nhau thảo luận các chỉ số của dự án, đặc biệt là rủi ro bị tấn công. Khi phát hiện hoạt động đáng ngờ như thay đổi khóa thời gian (time lock), đa ký danh (multi-sig), hệ thống kiểm soát rủi ro sẽ thông báo ngay lập tức.
2. Sử dụng máy mã hóa để tăng tốc rút vốn, bảo vệ an toàn tài sản
Về an ninh blockchain, Cobo áp dụng cơ chế phối hợp nhiều người, có hệ thống nội bộ hoàn thiện, sử dụng quyền hạn đa cấp để đảm bảo an toàn tài sản. Ví dụ, khi phát hiện tín hiệu cảnh báo có thể gây tổn thất vốn, hệ thống máy mã hóa trực tuyến của Cobo sẽ tự động xử lý. Máy mã hóa nắm giữ một khóa có quyền hạn thấp, khi hệ thống giám sát phát hiện bất thường, sẽ dùng máy mã hóa để rút vốn trước, hoạt động 24/7, sử dụng phương pháp đặc biệt và kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt để phản ứng nhanh hơn hacker.
3. Ủy ban ra quyết định
Cobo có một ủy ban ra quyết định, sau khi kiểm toán mô hình kinh tế của dự án, sẽ tiến hành kiểm toán an ninh nội bộ và dự đoán trước các vấn đề thường gặp. Chúng tôi cũng sẽ trao đổi và cảnh báo thông tin dự án thông qua các phương tiện truyền thông nội bộ và cộng đồng riêng "Đức Phi Canh Điền", đồng thời nhắc nhở đội dự án nâng cấp và hoàn thiện các module liên quan. Qua thực tiễn, chúng tôi đã giúp các "đại gia" khai thác DeFi chống đỡ được một số cuộc tấn công. Chính những trải nghiệm liên tục này giúp chúng tôi cải thiện khả năng kiểm soát rủi ro trong lĩnh vực DeFi, đảm bảo tính an toàn cho các dự án tham gia.
Vấn đề cảnh báo: Lý do không khởi kiện pháp lý
Lý do là sau khi sự việc xảy ra, chúng tôi lập tức liên lạc với nhóm chuỗi công khai và các kênh hỗ trợ, đặc biệt trong việc truy nguồn từ đội an ninh, xem có tìm được mối liên hệ với hacker hay không, có thể khóa được ai không. Nếu dùng con đường pháp lý, tốc độ và phản ứng sẽ không nhanh bằng tổ chức tự phát của chúng tôi. Hơn nữa, DeFi đối với cảnh sát truyền thống là rất phức tạp, và những hacker kiểu này chắc chắn sẽ lập tức dùng công cụ rửa tiền. Nếu đàm phán sau sự cố thất bại, nếu có phương án tốt hơn thì sẽ cân nhắc đến pháp lý.
Ứng phó thị trường trong điều kiện cực đoan
Hiện tại đang là thị trường tăng giá, đã tăng rất nhiều rồi, lúc này tham gia mua quỹ DeFi có rủi ro lớn không, làm sao đối phó với các tình huống cực đoan như 519?
Thần Ngư:
DeFi cung cấp cho chúng ta phương thức tăng trưởng mới, mang lại lãi suất thị trường công bằng. Lợi nhuận DeFi đến từ việc khóa giá trị vốn gốc để nhận token trong giao thức DeFi. Phần lớn lợi nhuận này, chúng tôi sẽ thực hiện phòng ngừa rủi ro (hedging) đối với token khai thác, và bán ra nhanh chóng. Trong công cụ tự động hóa của chúng tôi, cứ mỗi khoảng 10 phút sẽ bán một lần. Với những trường hợp như 519, chúng tôi sẽ cố gắng giảm đòn bẩy hoặc xử lý tự động để ngăn chặn sự việc xảy ra. Ngoài rủi ro hợp đồng, tổng thể lợi nhuận DeFi vẫn khá ổn.
Khai thác bị sập bởi Thần Ngư, người nhỏ lẻ như tôi phải làm sao?
Khơi vào mỏ nào? Trong cơ chế khai thác hiện tại, thiết kế nào hợp lý hơn, và làm thế nào để tránh bị "cá voi" lớn phá sập, bị ông chủ Thần Ngư "xé nát" mỏ – thật sự quá nhiều rồi!
Thần Ngư:
Hiện tại lợi nhuận từ các mỏ thông thường khá ổn định, tỷ suất sinh lợi đang trong xu hướng phục hồi, TVL (tổng giá trị khóa) của các mỏ cũ và các chuỗi công khai mới trên toàn thị trường cũng đang tăng lên, hiện nay có rất nhiều mỏ tốt.
Vấn đề cốt lõi của khai thác là an toàn trước tiên, sau đó là mô hình kinh tế có hợp lý không, có hao mòn vốn không, và liệu dòng vốn lớn vào có làm sập mỏ không. Ủy ban đầu tư của chúng tôi sẽ khảo sát, lập báo cáo, các thành viên kiểm tra thử và chạy thử để xem mô hình kinh tế có bền vững không, tìm ra mô hình và kỳ vọng giá cả trong lĩnh vực đó, cũng như quy mô vốn đến mức nào sẽ tạo ra phản hồi tích cực hay tiêu cực.
Đặc biệt là khi dòng vốn lớn vào, liệu có làm giảm suất sinh lợi của mỏ không. Chúng tôi cần tính toán lượng tiền đầu tư bao nhiêu thì đạt lợi nhuận tối ưu, đương nhiên cũng phải điều chỉnh theo động thái thị trường, tính toán phạm vi chịu đựng dựa trên lĩnh vực, mô hình, vùng định giá, v.v. Khi đến điểm uốn cần cắt lỗ chốt lời, đây là quá trình cực kỳ động, quyết định thay đổi theo các tham số, tìm ra giải pháp phân bổ vốn tối ưu về lợi nhuận.
Anh nhìn nhận thế nào về định hướng lĩnh vực DeFi?
Xu hướng phát triển tiếp theo của DeFi là gì?
Thần Ngư:
Trong 1 năm vừa qua, DeFi đã xây dựng được những hạ tầng nền tảng quan trọng như stablecoin thuật toán, cho vay cơ bản, các sản phẩm phái sinh phong phú. Hiện tượng đầu đàn đã rõ ràng. Hiện nay vấn đề hiệu năng là điều cần giải quyết chủ yếu. Hiện tại DeFi đang khóa hơn 100 tỷ USD, nhưng các chuỗi công khai chỉ hỗ trợ được vài triệu người dùng. Kèm theo sự phát triển của ngành, sự bứt phá về quy mô, hiệu năng hiện tại không đủ đáp ứng người dùng. Hướng đi có thể là sử dụng nhiều lớp chuỗi công khai. Trong vòng nửa năm đến một năm tới, mạng lưới lớp hai (layer 2) sẽ hình thành hiệu ứng đầu đàn và tập trung nhiều ứng dụng cốt lõi. Do các giao thức DeFi phân tán trên nhiều chuỗi khác nhau, giao thức xuyên chuỗi là chủ đề không thể bỏ qua. Sau khi giải quyết lớp 2, giải pháp thanh khoản và giao thức xuyên chuỗi sẽ là hướng đi.
Ngoài ra, các lĩnh vực mở rộng của DeFi như NFT, GameFi kết hợp nhiều giao thức với DeFi, trong ngắn hạn sẽ có cơ hội bùng nổ, khoảng 3-6 tháng tới, sự kết hợp giữa game, metaverse và DeFi sẽ có cơ hội phát triển.
Cuối cùng, gần đây các cơ quan quản lý Mỹ thảo luận về DeFi cũng là cơ hội cho ngành DeFi, ví dụ như phân tích dữ liệu trên chuỗi, nhu cầu bắt buộc do chính sách quản lý, thúc đẩy sự phát triển và cải tiến công nghệ các giao thức chú trọng riêng tư và đảm bảo tính ẩn danh.
NFT – Chủ đề nóng nhất hiện nay
Hiện nay các bạn đã tham gia lĩnh vực NFT ở mức độ nào, logic cơ bản khi đầu tư NFT là gì?
Thần Ngư:
Logic cơ bản hiện nay khá đơn giản, ngành vẫn ở giai đoạn rất sơ khai. Mọi người đối với metaverse, điểm khởi phát cốt lõi là việc blockchain bản địa thiết lập lại chuẩn mực nghệ thuật và thẩm mỹ. Đợt trào lưu hình ảnh lần này đã đặt nền móng cho CryptoPunks – nó không chỉ đơn thuần là avatar, mà còn đại diện cho sự công nhận xã hội và giá trị xã giao.
Đối với nhà đầu tư, có thể phân bổ 70% tài sản vào các loại tiền lớn, 20% vào các lĩnh vực mới (chỉ những lĩnh vực đã phát triển một thời gian, đã được kiểm chứng), 5-10% vào các tài sản có vẻ tiềm năng nhưng còn rất sớm, cân bằng giữa hướng bảo thủ và hướng tích cực. Nếu lĩnh vực nào đó bùng nổ, tổng lợi nhuận sẽ khá tốt.
Đồng thời, NFT là sản phẩm tiêu dùng, không phải công cụ đầu cơ. Người tham gia hiện nay phần lớn có rất nhiều tiền nhàn rỗi. Thị trường hiện tại rất nhỏ, vốn hóa của các loại avatar còn thấp. Chỉ cần một chút vốn đổ vào, bong bóng và biến động đều do dư thừa thanh khoản gây ra, chứ không phải thanh khoản dài hạn tốt như vậy. Vì vậy mọi người hãy tham gia phù hợp với hoàn cảnh bản thân.
Quà tặng: Cuộc sống riêng tư của Thần Ngư
Hỏi anh Thần Ngư thường điều chỉnh thế nào giữa công việc và nghỉ ngơi, thị trường sôi động quá nên chẳng còn thời gian ngủ ngon nữa
Thần Ngư:
Hầu hết NFT đều là dự án nước ngoài, thường hoạt động vào ban đêm, cứ 1-2 giờ lại kiểm tra một lần. Nhiều bạn bè đã chuyển sang giấc ngủ phân tán – ngủ một chút rồi dậy kiểm tra một lần, dần quen rồi. Nhưng thị trường tăng thật sự rất vất vả. Trước đây khai thác truyền thống, sinh viên đại học là người trực trạm khai thác. Giờ khai thác DeFi, tài sản cốt lõi vẫn cần tự mình theo dõi – mô hình kinh tế, báo cáo an ninh, ví phần cứng, vẫn cần tham gia vào các dự án DeFi và NFT. Năm qua bận rộn hơn 4 năm trước cộng lại, mỗi tuần gần 100 giờ.
Ngoài kiếm tiền, đại佬 còn sở thích gì khác không?
Thần Ngư:
Nuôi cá, nuôi cá biển, nhưng san hô thì không nuôi được (ở đây cá là sinh vật thủy sản ngoài đời thực).
Sự kiện thứ Ba "Cobo Private Sharing" là hoạt động hợp tác giữa Cobo Labs và Trung tâm Dịch vụ Khách hàng Cobo, sử dụng hình thức trao đổi nội bộ, nhằm lưu trữ kiến thức và kinh nghiệm thú vị, hiệu quả, tích lũy trí tuệ, khơi gợi mọi người chia sẻ những câu hỏi và kinh nghiệm cá nhân chủ quan!
Hoạt động theo hình thức mời riêng trực tuyến, AMA (Hỏi đáp) được đánh giá cao nhờ nguyên tắc chân thực, thẳng thắn, ngắn gọn, trực tiếp, mạnh mẽ và hiệu quả, cô đọng kinh nghiệm tích lũy lâu dài của Thần Ngư! Về người tham dự: Chúng tôi mời riêng các KOL trong lĩnh vực tiền mã hóa, truyền thông đầu ngành, nhà đầu tư thị trường sơ cấp tài chính truyền thống, founder quỹ thị trường thứ cấp và người dùng VIP quản lý tài sản Cobo. Nội dung được đăng tải đầu tiên trên公众号 Cobo Labs! Bạn đọc yêu thích có thể đăng ký tham gia giao lưu nội bộ qua trợ lý Cobo.
Cobo Labs mong muốn hỗ trợ nhà đầu tư thế giới mã hóa tránh rủi ro, nâng cao lợi nhuận, cung cấp phân tích dữ liệu khách quan, sâu sắc cho các đối tác như tổ chức tài chính truyền thống, công ty đầu tư mạo hiểm, quỹ token, nhà đầu tư cá nhân, sàn giao dịch, truyền thông, v.v.
Về Cobo – nền tảng quản lý tài sản và quản lý tài sản mã hóa lớn nhất châu Á - Thái Bình Dương: Chúng tôi cung cấp dịch vụ quản lý an toàn hàng đầu và quản lý tài sản doanh nghiệp cho tổ chức; cung cấp ví tiền mã hóa và các sản phẩm định kỳ, cấu trúc phong phú linh hoạt cho các nhà đầu tư cá nhân có giá trị cao trên toàn cầu; chú trọng đổi mới tài chính, và đã ra mắt quỹ sản phẩm đầu tiên dành cho tổ chức toàn cầu “DeFi Pro” vào quý III năm 2020.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Cobo
