Bài ca bi thương của những người bỏ lỡ, Bitcoin không cần đạo đức
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Bài ca bi thương của những người bỏ lỡ, Bitcoin không cần đạo đức
Bò thị đến rồi, liên quan gì đến bạn?
Chuyên sâu báo cáo Web3“Đã 18.000 rồi, các nhóm vẫn chết lặng, không ai phát hồng bao cả.” Nhà đầu tư Mã Nguyệt nói.
Trong khi Bitcoin liên tiếp phá vỡ mức cao mới kể từ năm 2018, cộng đồng tiền mã hóa tại Trung Quốc vẫn lạnh lẽo.
So với cảnh tượng rầm rộ “cả nước kêu mua” vào năm 2018 hay “đấu giá tăng giảm” sôi động năm 2019, đợt tăng trưởng năm 2020 này lại khiến mọi người hững hờ hơn rất nhiều.
Âm thanh ăn mừng đến từ bán cầu Tây. Trong quý III vừa qua, lượng vốn đổ vào Quỹ tín thác Bitcoin (GBTC) đạt 719 triệu USD. Chính họ là lực lượng giúp Bitcoin ổn định "nền đáy", gánh chịu áp lực "bán tháo". Vì vậy, đợt tăng trưởng lần này còn được gọi là "bò xám" hoặc "bò tổ chức".
Theo kinh nghiệm những năm trước, mỗi đợt tăng giá của Bitcoin đều tạo ra thêm những triệu phú, tỷ phú mới. Năm nay hơi khác, sự ồn ào năm xưa đã vắng bớt, ảnh chụp màn hình khoe lời cũng biến mất, mọi người nhìn nhau ngơ ngác: Rốt cuộc ai là người đã kiếm được tiền?
Thị trường tăng trưởng rồi, nhưng tôi bỏ lỡ mất rồi
“Tẻ nhạt, buồn bã, năm nay thị trường tăng trưởng khác quá nhiều so với trước đây, chẳng thấy ai phát hồng bao, chẳng ai mơ làm giàu, chẳng ai tải app Autohome, chẳng có ai rủ rê bạn bè cùng đầu cơ tiền ảo, chẳng còn câu 'một coin một người mẫu'...”
Khi Bitcoin tăng mạnh mẽ, trong vòng một tháng liên tiếp phá vỡ các mốc 12.000, 14.000, 16.000 USD, tiến tới mức cao nhất kể từ tháng 1/2018, nhưng cộng đồng đầu cơ tiền ảo tại Trung Quốc vẫn “im ắng”.
“Hoàn toàn không cảm nhận được không khí, ngay cả hồng bao cũng chẳng ai phát”, nhà đầu tư Mã Nguyệt cho biết, thật xấu hổ khi phải nói với bạn bè rằng mình đang đầu cơ tiền ảo. “Hôm trước, bạn tôi thấy Bitcoin vượt 15.000 USD, hỏi tôi có lời to không, tôi trực tiếp tránh không trả lời tin nhắn.”
“Lần đầu tiên trong lịch sử, Bitcoin ở mức giá này mà thị trường vẫn tranh luận về việc liệu có phải là thị trường tăng trưởng hay chưa,” blogger tiền mã hóa “Blockchain William” nhận xét.
“Chỉ có altcoin mới làm giàu được – đó là một ảo tưởng của nhiều nhà đầu tư,” Mã Nguyệt nói. Đa số người vì giá Bitcoin tăng mà bước vào lĩnh vực này, nhưng thường lại không thích mua Bitcoin, mà lại mê mẩn đủ loại altcoin.
Những người yêu thích altcoin có hệ thống lập luận riêng: Chỉ có altcoin mới thay đổi được vận mệnh của người bình thường.
Trong đợt tăng trưởng cuối năm 2017, chính các dự án ICO đã tạo nên huyền thoại làm giàu, xuất hiện hàng loạt đồng coin tăng gấp trăm, gấp ngàn lần.
Ngoại trừ những “lão làng” trong giới tiền điện tử giàu lên nhờ Bitcoin từ sớm, thì hầu hết những nhân vật mới nổi trong giới này đều làm giàu nhờ altcoin, ví dụ như Tôn Vũ Dương, hay những người tham gia sớm vào NEO và Qtum.
Tuy nhiên, ấn tượng này đang bị thực tế đảo ngược. Trong đợt tăng trưởng lần này, trong khi Bitcoin liên tục tăng mạnh, các “altcoin” khác lại không có phản ứng lan tỏa rõ ràng. Trong top 10 tiền mã hóa lớn nhất, chỉ có LTC tăng 59% trong một tháng, gần bằng mức tăng 62% của Bitcoin.
Rõ ràng, đợt tăng trưởng lần này rất khác biệt so với kỳ vọng “thị trường tăng trưởng” của đa số người Trung Quốc. Có người đã bỏ lỡ, có người đã gục ngã…
“Rất nhiều người trước đó đã bán Bitcoin để đi挖 DeFi, một số khác thì mở vị thế bán khống và đã sụp đổ,” Mã Nguyệt cho biết.
Những “cỏ già” trong giới tiền điện tử trải qua nhiều chu kỳ tăng giảm giờ đã trở nên buông xuôi, giữ coin im lặng, kiếm tiền âm thầm.
Tại sao người kiếm tiền không phải là tôi?
“Ai cũng biết sau halving sẽ tăng mạnh, đều chờ đợi tăng mạnh, rồi nó thật sự tăng mạnh.”
Thợ đào Bitcoin Trương Phi cảm thán: “Biết là sẽ tăng mạnh, nhưng thực sự dốc toàn lực thì chẳng có mấy ai. Nói suông thì nhiều. Những ‘cỏ già’ đều nghĩ rằng sẽ không nhanh vậy, phần lớn đều rời thị trường sớm.”
Theo quan sát của TechFlow, nguyên nhân người Trung Quốc bỏ lỡ chủ yếu là do mua altcoin và giao dịch hợp đồng.
“Từ năm ngoái, tôi mỗi tháng trích một phần lương để đầu tư định kỳ 0,1 BTC,” Mã Tráng nói với TechFlow. Anh tích trữ được 1 BTC vào giữa năm và chuyển vào ví cá nhân. Tuy nhiên, cơn sốt DeFi đã hoàn toàn phá vỡ kế hoạch của anh.
“Thời gian đó quá điên rồ, các đồng coin đào DeFi đều tăng vùn vụt, trong khi Bitcoin đứng yên. Bạn trong nhóm mỗi ngày đều báo lãi, có hôm lợi nhuận tăng gấp đôi, nhìn họ kiếm tiền còn đau lòng hơn cả lúc mình thua lỗ.”
Cuối cùng, Mã Tráng không kiềm chế được, chuyển Bitcoin sang sàn giao dịch, mua đủ loại coin đào DeFi: Salmon, Pearl…
Không lâu sau, các token DeFi đồng loạt lao dốc. Khi Mã Tráng bán sạch, giá trị Bitcoin đã giảm 60%.
“Trước đây tôi nghĩ tích trữ coin rất đơn giản, giờ mới biết khó đến mức nào, đúng là thử thách bản tính con người,” trong giới có không ít người như Mã Tráng, “cầm đầy altcoin, nhưng lại không có Bitcoin.”
Còn bi thảm hơn Mã Tráng là những trader mở lệnh bán khống. Khi Bitcoin càng tăng cao, theo kinh nghiệm hai năm trước, họ tin rằng sẽ có điều chỉnh, nên đã mở lệnh bán khống ở mức 12.000 USD, 15.000 USD.
Không ai ngờ rằng, biểu đồ giá Bitcoin tiếp tục phá đỉnh lên tới 18.000 USD, không hề có dấu hiệu điều chỉnh.
“Có bạn không nghe lời khuyên, chơi đòn bẩy nên phá sản,” Trương Phi nói, rất nhiều thợ đào chơi hợp đồng tương lai xung quanh anh cuối cùng đều kết cục không tốt.
Vậy rốt cuộc ai là người cuối cùng giữ được coin?
“Chìa khóa nằm ở chỗ không thiếu tiền,” Trương Phi tổng kết.
Ông Vạn Dương, người sáng lập Tao Bi, chia sẻ kinh nghiệm giữ coin của mình: “Tăng thì có máy đào và coin, tài sản tăng giá; giảm thì có tiền mặt để mua thêm coin và máy; không tăng không giảm thì cứ kiên trì đào. Dù tăng, giảm hay đứng giá, tôi đều đã chuẩn bị sẵn.”
“Không dùng đòn bẩy, không giao dịch hợp đồng, tích trữ coin chỉ để trong ví lạnh,” Vạn Dương nói, “Không sợ gì cả, cứ thoải mái. Tăng, giảm hay đứng giá cũng mặc.”
Khi DeFi sôi động, Trương Phi cũng từng đầu tư vào các pool trên một số nền tảng: “Chúng tôi cho nền tảng vay Bitcoin, hưởng lãi suất cố định, thanh toán mỗi tuần một lần, nên không cần bán coin.”
Nói cách khác, chỉ những đại gia có vốn dồi dào mới có thể vừa chống chịu rủi ro “tăng, giảm, đứng giá”, vừa không bỏ lỡ các điểm nóng.
Trương Phi cũng nói thêm rằng, việc mọi người chỉ nhìn thấy những người bỏ lỡ là do “thiên kiến sống sót”. Một bộ phận chủ thợ đào mà ông biết không thích lên tiếng khoe khoang: “Một ông chủ lớn thật sự ghê, cầm 1.000 BTC, không động đậy chút nào.”
Khi những Mã Tráng lao vào làn sóng DeFi, các nhà đầu tư tổ chức từ Phố Wall đang âm thầm tăng mua Bitcoin.
“Nếu động lực năm 2017 chủ yếu đến từ các nhà đầu tư cá nhân, thì đợt tăng giá nửa cuối năm nay lại được thúc đẩy bởi dòng vốn tổ chức,” kênh tài chính CCTV đưa tin ngày 18.
Bitcoin bị Phố Wall chiếm lĩnh
Nếu như các đợt tăng trưởng trước chủ yếu là lễ hội của các nhà đầu tư cá nhân và những đại gia trong giới tiền điện tử, thì lần này lại do dòng vốn tổ chức dẫn dắt. Vì vậy, việc các nhà đầu tư nhỏ lẻ bỏ lỡ cũng là điều dễ hiểu.
Các đại gia vốn châu Âu - Mỹ đã thèm muốn Bitcoin từ lâu.
Ngày 18 tháng 11, Ricardo Salinas Pliego, tỷ phú giàu thứ ba Mexico và là người sáng lập tập đoàn bán lẻ lớn Grupo Salinas, đăng tweet giới thiệu cuốn sách về Bitcoin “The Bitcoin Standard” và cho biết Bitcoin có thể bảo vệ tài sản công dân khỏi bị chính phủ tịch thu, bản thân ông đã đầu tư 10% tài sản lưu động vào Bitcoin.
Ngoài ra, một số bên phát triển tiền mã hóa cũng là đại gia nắm giữ Bitcoin, ví dụ như Block.One – tổ chức đứng sau EOS – từng tiết lộ công khai nắm giữ 140.000 BTC, hay quỹ Tezos sở hữu 24.000 BTC.
Theo thống kê, trong số các địa chỉ nắm giữ Bitcoin công khai, ngoài các quỹ như Grayscale, CoinShares, còn có cả công ty MicroStrategy niêm yết trên Nasdaq. Ngày 11 tháng 8, MicroStrategy thông báo đã mua 21.454 BTC (giá trị thời điểm đó hơn 250 triệu USD) như một phần danh mục đầu tư.
Theo dữ liệu mới nhất từ Bitcoin Treasuries, có 15 công ty niêm yết, 3 doanh nghiệp tư nhân và 5 quỹ ETF đã đầu tư vào Bitcoin. Các tổ chức này nắm giữ tổng cộng 84.229 BTC, chiếm 4,01% tổng lượng.
Trong số những đại gia thèm muốn Bitcoin, điển hình nhất là Grayscale Investments.
Tính đến thời điểm viết bài, Grayscale Investments nắm giữ tổng cộng 513.392 BTC, chiếm 2,44% tổng lượng.
Từ tháng 7 năm nay, quỹ tín thác tiền mã hóa Grayscale tiếp tục tăng mạnh đầu tư vào Bitcoin. Lượng vốn đổ vào quỹ tín thác Bitcoin GBTC trong quý III đạt 719 triệu USD, trung bình mỗi tuần có 55,3 triệu USD chảy vào.
Nhà đầu tư vĩ mô Dan Tapiero cho biết, lượng Bitcoin mà quỹ Grayscale mua vào chiếm tỷ lệ sản lượng khai thác, tăng từ 27% ở Q1 lên 77% ở Q3. Nói cách khác, họ đã bổ sung nhu cầu cho thị trường và gánh chịu áp lực bán tháo.
Theo dữ liệu công bố quý III năm nay của Grayscale, khách hàng mua sản phẩm của họ chủ yếu là các nhà đầu tư tổ chức (81%), tiếp theo là nhà đầu tư đủ điều kiện và văn phòng gia đình (mỗi loại chiếm 8%), trong đó có cả công ty đầu tư thuộc tập đoàn Rothschild.
Vì vậy, đợt tăng trưởng Bitcoin lần này được gọi là “bò Grayscale” hay “bò tổ chức”, lực tăng trưởng chủ yếu đến từ sức mạnh vốn của Phố Wall.
Theo dữ liệu mới nhất từ Glassnode, số lượng cá voi Bitcoin (địa chỉ nắm giữ hơn 1.000 BTC) gần đây luôn ở mức cao kỷ lục. Trong nửa năm qua, số địa chỉ nắm giữ 1.000 BTC đã tăng thêm 88, số địa chỉ nắm giữ 10.000 BTC tăng thêm 6.
Khi tổ chức đổ xô vào, cơ hội còn lại cho nhà đầu tư nhỏ lẻ là bao nhiêu?
Sáu tháng sau lần halving thứ ba của Bitcoin, giá finally bắt đầu tăng mạnh, thậm chí có nhà phân tích Bloomberg cho rằng Bitcoin có thể đạt 100.000 USD vào năm 2025.
Có bao nhiêu người còn đủ khả năng mua Bitcoin với giá 100.000 tệ mỗi đồng? Khi giá Bitcoin ngày càng tăng, Bitcoin đang ngày càng xa vời với người bình thường, và ngày càng xa cách với người Trung Quốc.
Bitcoin, từng được kỳ vọng là phương tiện vượt tầng lớp, có lẽ đã hoàn thành sứ mệnh của mình. Những đại gia như Trương Phi, Vạn Dương, sau khi tích lũy ban đầu, vừa có thực lực tài chính chống chịu rủi ro, vừa nắm giữ "vốn chơi" để không bỏ lỡ bất kỳ điểm nóng nào, trong khi những nhà đầu tư nhỏ lẻ như Mã Tráng phần lớn chỉ bị thị trường dạy cho một bài học. Đồng thời, vốn Phố Wall đang chăm chú theo dõi, chạy nước rút tiến vào.
Khi Bitcoin tăng vùn vụt, Mã Nguyệt bày tỏ lo ngại về đà tăng: “Tăng nhanh như vậy, các bạn chắc chắn không sợ sao?”
Mã Nguyệt nói, từ cuối tháng 10 năm 2017, Bitcoin tăng mạnh liên tiếp trong 5 tuần, giống hệt như năm nay. “Nếu lịch sử luôn lặp lại một cách đáng kinh ngạc, thì đến 20.000 USD, Bitcoin sẽ rơi tự do.”
(Tên Mã Nguyệt, Trương Phi, Mã Tráng được thay đổi theo yêu cầu của người được phỏng vấn)
*TechFlow nhắc nhở các nhà đầu tư cảnh giác rủi ro mua đuổi giá cao, quan điểm nêu trong bài không cấu thành lời khuyên đầu tư nào.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
