Binance Block 101 | Cuộc tranh biện giữa DeFi và CeFi với Su Ye, người sáng lập BlockArk
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Binance Block 101 | Cuộc tranh biện giữa DeFi và CeFi với Su Ye, người sáng lập BlockArk
"Kết cục cuối cùng của DeFi nên là rất rõ ràng, đó là DeFi sẽ loại bỏ tất cả các sàn giao dịch hạng hai, chỉ còn lại các sàn giao dịch tập trung hàng đầu và DeFi."
Chuyên sâu báo cáo Web3
Ngày 2 tháng 9 năm 2020, Jess – người phụ trách BD Broker của Binance đã có buổi trò chuyện cùng Túc Dã – nhà sáng lập BlockArk. Trong buổi phát trực tiếp, Túc Dã chia sẻ về các dự án DeFi mà anh tham gia, đồng thời bật mí một số "mật mã làm giàu" được khán giả quan tâm.
Túc Dã cho rằng mô hình thị trường tự động (AMM) là mô hình phù hợp nhất với sàn giao dịch phi tập trung, có thể giải quyết vấn đề thanh khoản cho các tài sản đuôi dài. Hiện tại phí gas trên Ethereum đã ở mức khó chấp nhận, DeFi trên mạng Tron có thể là vùng đất tiềm năng giá trị tiếp theo. Khi các giao thức liên chuỗi như Polkadot được ứng dụng rộng rãi, thời đại bùng nổ thực sự của DeFi mới thực sự đến, và DeFi cuối cùng sẽ trở thành một xu hướng hoàn toàn mainstream. Về thị trường tăng giá, Túc Dã cho biết dù đang trong牛市 nhưng vẫn có điều chỉnh, nhìn lại lịch sử thì trong các đợt bull run trước đó đều từng xuất hiện sụt giảm mạnh. Chính những lần giảm sâu này mới chứng tỏ có sự luân chuyển vốn mạnh mẽ, tích lũy đủ lực để tiếp tục tăng trưởng, do đó thị trường DeFi tăng giá vẫn còn tiếp diễn.
Binance Smart Chain cũng sẽ ra mắt tính năng liên chuỗi, thử nghiệm kết hợp CeFi và DeFi, tận dụng ưu thế của CeFi để cải thiện trải nghiệm sử dụng DeFi. Trong nền tảng mở phi tập trung, mảng kinh doanh Broker của Binance cũng đang tích cực triển khai, cung cấp hệ thống khớp lệnh, hệ thống quản lý tài khoản và hệ thống thanh toán cho các đối tác môi giới, đồng thời chia sẻ độ sâu và thanh khoản vượt trội từ Binance.
Quan điểm của khách mời:
“Có một người bạn hỏi tôi: Loại người nào có thể kiếm được tiền? Tôi nói có hai loại người: Một là người hoàn toàn không hiểu gì nhưng vẫn kiếm được tiền, hai là người thực sự xuất sắc, người nhìn thấu tương lai. Còn chúng ta – những người bình thường – chỉ có thể kiếm được phần lợi nhuận nhỏ ở giữa, cũng chính vì vậy mà thị trường luôn diễn ra sự luân chuyển liên tục, dẫn tới mức tăng trưởng cao như hiện nay.”
“Chúng ta thường nói ‘Sĩ biệt tam nhật, như cách tam thu’, nhưng trong blockchain, tôi nghĩ không cần ba ngày, chỉ cần ba tiếng không theo dõi là cả ngành đã thay đổi rất nhiều rồi.”
“DeFi đã thay đổi cục diện mười năm qua của tiền điện tử – vốn chỉ toàn kể chuyện suông. Đến năm 2020, năm thứ 11 của tiền điện tử, cuối cùng chúng ta cũng thấy blockchain được ứng dụng thực tế. Dù chưa thể nói là hoàn toàn triển khai, nhưng đã có người dùng, có vốn, có lợi nhuận, có sản phẩm thật và mọi người đang sử dụng thực tế – đây là điểm đổi mới đột phá của DeFi.”
“Đào (yield farming) thực sự là một cách kiếm lời rất ổn định. Giao dịch thông thường khó tránh khỏi điều chỉnh, trong khi đào có thể tham gia với quy mô vốn lớn và mang lại lợi nhuận ổn định, kiểu 'khô hay mưa cũng có ăn'. Miễn là bạn thực hiện phòng hộ tốt để bảo vệ vốn gốc, và dự án không chạy mất, lợi nhuận của bạn sẽ rất vững chắc.”
“Kết cục của DeFi là rất rõ ràng: DeFi sẽ thay thế tất cả các sàn giao dịch hạng hai, chỉ còn lại các sàn tập trung hàng đầu và DeFi.”
“Thị trường tăng giá liên tục không tốt bằng thị trường có điều chỉnh mạnh. Thực tế, đợt giảm sâu chính là cơ hội để dòng vốn đã获利 thoát ra, nhường chỗ cho vốn mới vào thị trường. Nếu không có giảm mạnh, vốn mới sẽ chẳng bao giờ vào, nên đây thực chất là biểu hiện lành mạnh, là điều rất bình thường.”
1
Binance Jess: Chào mừng mọi người đến với buổi livestream hôm nay, tôi là Jess – phụ trách mảng kinh doanh Broker của Binance, chắc nhiều người đã xem tôi livestream khá nhiều lần rồi.
Hôm nay chúng ta sẽ quay trở lại một cách lý trí để tìm hiểu về DeFi – chủ đề đang cực kỳ nóng dạo gần đây. Chúng ta sẽ thảo luận cùng anh Túc Dã – một nhân vật lớn trong ngành – về công nghệ DeFi, thanh khoản DeFi và ưu-nhược điểm của CeFi. Anh ấy là đồng sáng lập BlockArk, hiện tại công ty đang phát triển rất tốt, được coi là nhà đầu tư tiên phong trong lĩnh vực DeFi, đã đóng gói và hỗ trợ nhiều dự án DeFi, đồng thời có mối liên hệ chặt chẽ với cộng đồng quốc tế. Mời anh Túc Dã tự giới thiệu đôi chút về bản thân.
Túc Dã: Tôi tên là Túc Dã, có lẽ nhiều bạn đã thấy tôi trong các cộng đồng. Công ty chúng tôi tên là BlockArk, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực đầu tư và marketing tổng hợp cho các dự án, hơi giống nghiệp vụ ngân hàng đầu tư.
Về DeFi, vì tôi tham gia ngành khá sớm, từ khoảng tháng 5 đến nay luôn tham gia tích cực, nên cũng nắm bắt được một số cơ hội lớn. Gần đây tôi còn thêm hình ảnh sushi vào avatar WeChat, cả công ty đang hăng hái đào SUSHI, cảm giác rất thú vị.
Hôm nay rất vui được chia sẻ cùng Jess về nội dung DeFi, bởi sự khác biệt giữa tập trung và phi tập trung là chủ đề được rất nhiều người bàn luận. Tôi cũng có vài cảm nhận riêng muốn chia sẻ.
Binance Jess: Chúng ta bắt đầu bằng một vài câu hỏi đơn giản nhé. Anh có thể chia sẻ với mọi người cách anh tiếp cận ngành blockchain như thế nào? Ban đầu anh làm gì trong ngành này? Và quá trình từng bước phát triển đến hiện tại?
Túc Dã: Thực ra năm 2015 lúc đó tôi vẫn đang đi học, có một anh sinh viên khóa trên lên lớp thuyết trình, nói rằng công nghệ blockchain là nền tảng của cuộc cách mạng công nghệ lần thứ ba trên Internet. Lúc đó anh ấy nói về các vấn đề mật mã học, đây là lần đầu tiên tôi tiếp xúc với blockchain, nhưng anh ấy không đề cập đến việc Bitcoin tăng giá bao nhiêu lần.
Vì vậy sau khi nghe xong tôi thấy cái này rất tuyệt vời, nhưng chưa thực sự tham gia vào ngành. Trước đó tôi từng làm việc tại PwC và Accenture. Năm 2017 thị trường bùng nổ, lúc đó tôi ở Thâm Quyến, nơi có rất nhiều dự án tổ chức roadshow. Có lẽ vì mua một số coin và thấy tăng giá mạnh, thấy ngành này vừa sáng tạo vừa có cơ hội kiếm tiền, nên tôi tự nhiên bước vào.
Tôi khởi đầu tại Daily Coin Read, một công ty giờ đã không còn, nhưng năm 2017 rất nổi tiếng. Công ty chúng tôi bắt đầu từ tháng 9/2017, ai trong ngành cũng từng đọc bài viết của chúng tôi. Lúc đó chúng tôi chủ yếu đánh giá dự án và tự đầu tư.
Đến 2018-2019 dần chuyển sang mô hình quỹ đầu tư và công ty marketing tổng hợp. Ví dụ như các đồng tiền giao dịch rất phổ biến trên Binance như Band, Ankr – những dự án này ban đầu đều do chúng tôi đưa vào thị trường Trung Quốc và hỗ trợ truyền thông. Hiện nay phạm vi hoạt động rộng hơn, chủ yếu đầu tư và giúp các dự án được đầu tư tăng trưởng thị trường. Đồng thời chúng tôi cũng xây dựng cộng đồng DeFi lớn nhất trong nước, có lẽ nhiều bạn đã biết, tên là Cộng đồng Uniswap tiếng Trung.
Binance Jess: Gần đây anh đang quan sát dự án nào? Anh có thể chia sẻ vài dự án DeFi giai đoạn đầu mà anh đã tham gia?
Túc Dã: Ví dụ như hồi tháng 5, lúc đó chưa ai chơi Uniswap, khối lượng giao dịch hàng ngày chỉ vài trăm nghìn USD, chưa bằng 1/500 so với hiện tại. Lúc đó dự án rất ít, mỗi ngày chỉ khoảng 10 dự án trên Uniswap, tôi cứ mỗi sáng dậy lên Twitter tìm các bài viết liên quan đến Uniswap. Vì trên Twitter có nhiều KOL, và người nước ngoài là những người chơi đầu tiên, nên tôi thu thập thông tin mỗi sáng.
Sau khi thu thập, tôi kiểm tra hợp đồng dự án, website, cộng đồng, và thực tế nhiều dự án đã bứt phá từ giai đoạn đó. Ví dụ như SWAP, có lẽ nhiều người đã từng chơi, tên đầy đủ là Trust Swap, hiện đã niêm yết trên nhiều sàn hạng hai, nhưng chưa lên Binance.
Dự án này lúc đó khá điên rồ, tôi nhớ có một buổi sáng tầm 9h khi đang nghiên cứu, thấy dự án này vừa ra mắt lúc 2h sáng, vậy mà chỉ sau 7 tiếng đã tăng 4 lần, vốn hóa đạt 1 triệu USD, tôi lập tức nghĩ thôi không chơi nữa. Nhưng hiện tại nó đã tăng lên 50 triệu USD, từ lúc phát hành đến nay tăng 100-200 lần.
Lúc đó Uniswap vẫn ở giai đoạn hoang sơ, vì các pool trên Uniswap dùng giao thức Bancor, là giao thức tích cố định. Nếu đội dự án ban đầu đặt ít ETH vào pool, bạn có thể dùng rất ít ETH để mua được rất nhiều token.
Một người bạn của tôi đã tham gia dự án UNC, làm về pool底层 cho Uniswap, có lẽ nhiều bạn đã từng chơi. Anh ấy mua 10 ETH, và kiếm được 400 lần lợi nhuận từ dự án này. Dự án tăng mạnh như vậy là vì đội phát triển ban đầu tạo pool rất nông, nên bạn chỉ cần bỏ ít tiền là có thể mua được nhiều token. Tất nhiên bản thân dự án cũng làm rất tốt, nên sau đó mới tăng giá.
2
Binance Jess: Thanh khoản cũng là chủ đề hôm nay muốn thảo luận. Như anh nói, giai đoạn đầu DeFi tham gia khi pool còn nông, nên người tham gia sớm có tỷ suất lợi nhuận rất cao. Còn những người mới, vì không biết cách đào, họ thường mua trên thị trường thứ cấp tại các sàn tập trung như chúng tôi.
Do đó chúng tôi đang cân nhắc ưu-nhược điểm giữa CEX và DEX – sàn giao dịch hoàn toàn phi tập trung. Trước đây DEX không phát triển được có lẽ do thanh khoản thiếu hụt nghiêm trọng, trải nghiệm người dùng kém – ví dụ thời gian giao dịch lâu hoặc phí gas quá cao. Hôm qua Binance chính thức ra mắt Binance Smart Chain.
Binance Smart Chain cũng là một phần trong hệ sinh thái DeFi của Binance. Chúng tôi hy vọng CeFi và DeFi có thể phát triển song song, vì mỗi bên đều có ưu-nhược điểm riêng. Ví dụ khi đào gặp phí gas rất cao, hôm nay tôi thấy có lúc phí lên tới 400 đô.
Túc Dã: Trước khi vào直播间 tôi vừa thực hiện vài giao dịch và bị giảm mạnh, phải rút nhanh một số coin ra. Tôi thấy phí gas trung bình lúc giảm mạnh khoảng 800 GWEI, nghĩa là mỗi giao dịch mất khoảng 0.08 ETH, tương đương 20-30 đô. Với người bình thường thì gần như không chịu nổi nữa. Người lao động bình thường mỗi ngày kiếm 200-300 tệ, giao dịch hai lần là hết sạch, thực sự đã trở nên rất unfriendly.
Anh vừa nói đúng, tại sao Uniswap có thể tăng khối lượng giao dịch gấp 500 lần trong ba tháng? Trước đây dù 2017 hay Binance DEX trải nghiệm cũng khá tốt, nhưng đều không thành công.
Theo tôi, cơ chế thị trường tự động (AMM) thực sự rất phù hợp với giao dịch. Bình thường khi giao dịch, người mua và người bán đều phải đặt lệnh, nếu chênh lệch giá mua-bán vượt quá 20%, bạn sẽ không bao giờ mua. Nhưng AMM DEX buộc mọi người phải làm market maker, tất cả người tham gia đều là nhà tạo lập thị trường, giống như bạn đổi ngoại tệ ở hải quan – bạn không cần chờ người khác bán Nhân dân tệ cho bạn, bạn trực tiếp đổi với hải quan.
Theo tôi đây chính là chìa khóa mở cánh cửa cho sàn giao dịch phi tập trung và Uniswap, nó giải quyết vấn đề thanh khoản cho rất nhiều tài sản đuôi dài – ví dụ như các đồng có vốn hóa 100.000 hay 500.000 USD. Trên các sàn order book, chênh lệch giá mua bán ít nhất cũng 20%, nhưng với AMM DEX giao dịch giá liên tục, người dùng tự nhiên sẽ tích cực tham gia.
Nhưng phí giao dịch trên sàn đã lên đến mức người bình thường không chịu nổi. Tôi rất kỳ vọng vào mạng Tron, vì Tron khá giống EOS – chỉ cần có năng lượng là giao dịch tức thì, không cần phí. Như hôm qua MXC và Gate đã niêm yết các dự án Tron, JustSwap cùng bộ ba Tron tăng trung bình 10 lần, TRX cũng tăng khoảng 50%. Dòng tiền bắt đầu chú ý đến Tron, người nghèo đã chơi không nổi Ethereum nữa, Ethereum giờ đã trở thành chiến trường của các大户.
Binance Jess: Nói đến tài sản chất lượng, chúng ta hãy nói cụ thể hơn về các dự án anh đã tham gia, ví dụ như Sushi, anh có thể kể câu chuyện về Sushi được không?
Túc Dã: Uniswap trong ba tháng qua có lẽ đã có 200-300 đồng tiền, thực sự rất nhiều.
Tôi sẽ phân loại để nói. Thứ nhất là JST – đồng mà mọi người đều từng chơi. Khi Dương Vũ Đình phát hành, chúng tôi đã mua luôn, nhưng đồng này nằm im ở đáy suốt hai tháng không tăng. Sau đó như mọi người đã thấy, trong vòng một tháng tăng 20 lần, rồi lên cả Binance.
Đây là đồng coin cả công ty chúng tôi đều nắm giữ trọng lượng lớn, lý do rất đơn giản. Hồi 2019 thị trường rất ảm đạm, nhiều công ty sắp phá sản, chúng tôi cũng vậy. Lúc đó hầu như không còn tiền, dự án Launchpad đầu tiên của Binance là BTT, tôi nhớ lúc đó chẳng ai giành giật cả.
Tôi nhớ Binance tặng rất nhiều KOL quota BTT, nhưng nghe nói gọi vốn 6 triệu USD, ai cũng nói không đầu tư, lúc đó thị trường thực sự lạnh như xác chết, mọi người nghĩ 6 triệu USD quá nhiều, lên sàn chắc chắn phá sản.
Chúng tôi lúc đó mang tâm lý liều chết, nghĩ rằng dự án đầu tiên của Binance chắc không tự vả mặt mình, nên quyết định tham gia BTT. Lúc đó rất dễ giành, chúng tôi dùng 20 tài khoản, trúng khoảng một nửa, toàn bộ dùng tay nhấn. Lúc đó cũng không chắc chắn, nghĩ tăng 50% là tốt rồi, nhưng vừa mở cửa đã tăng 3 lần. Nếu hỏi 2019 bull run bắt đầu từ đồng nào? Tôi nghĩ chính là BTT của Dương Vũ Đình.
Mọi người hay nói đầu tư có hiện tượng "path dependency", lãi lỗ cùng nguồn. Kiếm tiền từ hợp đồng tương lai thì đa số sau đó cũng lỗ lại từ hợp đồng tương lai. Chúng tôi kiếm được tiền từ BTT của Dương Vũ Đình, nên khi JST lên sàn lập tức nắm giữ trọng lượng lớn. Dương ca đã là người tự do về tài chính, mỗi ngày chăm chỉ làm việc, chắc chắn không phải kiểu làm một phát rồi chạy.
JST định giá rất thấp, lúc mua chúng tôi thấy vốn hóa khoảng 7-8 triệu USD, giờ khoảng hơn 100 triệu USD, chúng tôi thấy định giá vẫn khá hợp lý.
Nhưng sau khi mua JST, chúng tôi bị thua lỗ đến 40%, cầm suốt hai tháng không tăng. Đến ngày 2/7 bỗng nhiên tăng nhẹ lên 0.007 USD, tăng khoảng 20%, chúng tôi cảm thấy lượng giao dịch bắt đầu bật lên. Từ hôm đó chúng tôi liên tục đẩy, đến 2/8 đã tăng 10 lần, vài người trong công ty nhờ đồng này đưa tài sản công ty trở lại mức đỉnh đầu năm, sau đó toàn bộ là lợi nhuận.
Gần đây đồng khiến chúng tôi ấn tượng sâu sắc nhất là YFI và YFII, cả hai đều tham gia từ rất sớm, ngày đầu đào là đã vào. Lúc đó mọi người đều chưa hiểu mô hình này, họ gọi là Yield Farming – tức là đào.
YFI tôi nhớ đào hai ngày, kiếm gần gấp đôi thì bán, giá bán lúc đó khoảng 2-3 nghìn USD, giờ là 30 nghìn USD, lúc đó cảm thấy đã kiếm nhiều nên bán. YFII chúng tôi cũng vào ngay phút đầu tiên lúc nửa đêm, lúc đào chỉ trị giá 50 đô, sau hai ngày đã tăng lên 500 đô.
Lúc đó nghĩ dự án gì mà tăng đến 500 đô, tôi nói nhanh bán đi, lập tức bán cùng cộng sự. Bán xong nó lên 1000 đô, sau đó lên Huobi và Binance, giờ đã 3000 đô, tiếc đến mức gãy chân.
Vì gần đây chơi DeFi nhiều, nhiều bạn hỏi liệu chúng tôi có kiếm được nhiều tiền không? Thực ra không, vì chúng tôi cũng liên tục bỏ lỡ.
Có một người bạn từng hỏi: Ai có thể kiếm được tiền lớn? Tôi nói hai loại người: Một là người hoàn toàn không hiểu gì, lao đầu vào như cỏ non mới mọc; hai là người có nhận thức cao nhất, người nhìn thấu tương lai. Chúng ta – người bình thường – chỉ có thể kiếm được phần nhỏ ở giữa, cũng chính vì vậy mà thị trường luôn luân chuyển, cuối cùng mới tăng mạnh như vậy.
YAM cũng là dự án chúng tôi vào từ đợt đầu, nhưng hợp đồng có vấn đề nên giảm mạnh. Lúc đó chúng tôi lập nhóm tên "Hội củ khoai". Nhóm vừa lập chưa đầy 24 giờ đã giảm mạnh, một cú rơi hơn 90%, tổn thất nặng nề. Vì lúc đó chúng tôi đào ở pool thứ hai, nên chịu mất vốn gốc.
Sau đó là Sushi, ban đầu Chủ nhật tôi định đi xa, trước khi lên cao tốc cộng sự nói nhanh đào Sushi đi, tôi liền xem xét dự án này. Về cơ bản nếu bạn cung cấp thanh khoản cho Uniswap, Uniswap sẽ hoàn phí cho bạn, nhưng bản thân Uniswap không phát coin.
Lúc đó dự án Sushi khá tinh ranh, đội phát triển rất thông minh, nói rằng Uniswap không có coin, bất kỳ ai cung cấp thanh khoản trên Uniswap, họ sẽ phát coin của họ. Hai tuần đầu phát gấp 10 lần coin, bạn cung cấp thanh khoản trên Uniswap mà không có rủi ro. Lúc đó họ có khoảng 10 pool, toàn các dự án tốt như COMP, LINK, BAND, minh bạch rõ ràng.
Tôi lập tức hiểu ra, đây là đang muốn lấy miễn phí lưu lượng từ Uniswap, giống hệt mô hình Fcoin năm 2018 – đào thanh khoản, vì thanh khoản chính của sàn giao dịch chủ yếu do các market maker cung cấp. Nhưng market maker chỉ kiếm được phần lợi nhuận nhỏ, nếu bạn làm market maker cho tôi, tôi còn phát thêm cổ phiếu, phát thêm coin cho bạn, thì hấp dẫn lắm.
Tôi nhớ rõ, hôm Chủ nhật mua vào ở mức 1.2U, thấy vốn hóa mới 30 triệu USD, cảm thấy khá an toàn. Sau đó tôi dùng vốn lớn làm thợ đào, chủ yếu đào ở pool Band, pool ETH và pool UMA. Kết quả hôm qua Binance đã niêm yết, giá cao nhất hôm qua lên 15U, tăng hơn 10 lần trong hai ngày.
Dự án này bạn rất tin tưởng nó mạnh, nhưng thực sự không ngờ nó tăng nhanh như vậy. Chúng ta thường nói ‘Sĩ biệt tam nhật, như cách tam thu’, nhưng trong blockchain tôi nghĩ không cần ba ngày, chỉ cần ba tiếng không theo dõi là cả ngành đã thay đổi rất nhiều rồi. Nên gần đây nhiều bạn hỏi tôi đã xem dự án này chưa, tôi đều chưa kịp xem, thậm chí nghỉ 24 giờ không ngủ cũng chỉ kịp xem 30% dự án trên thị trường.
Nói chung mấy dự án này đều để lại ấn tượng sâu sắc, nhưng mạnh nhất vẫn là Sushi. Mọi người hỏi Sushi có tăng không, tôi không dự đoán được, vì lượng phát hành Sushi rất lớn, nhưng vốn hóa Sushi chắc chắn sẽ tiếp tục tăng, tôi vẫn đang nắm giữ.
3
Binance Jess: Ngoài ra như anh vừa giới thiệu Sushi và các dự án tham gia sớm, gần đây anh có phát hiện tài sản chất lượng nào tốt không? Tôi nghĩ dù là với sàn tập trung hay DeFi đang hot hiện nay, tài sản chất lượng và thanh khoản luôn là yếu tố quan trọng cần cân nhắc. Anh có thể chia sẻ thêm về các dự án gần đây anh đang theo dõi?
Túc Dã: Gần đây chúng tôi theo dõi nhiều nhất là các dự án trên Tron, điều này đã rất rõ ràng, Ethereum chúng tôi không chơi nổi nữa. Gần đây nhiều người nói đã tăng nhiều, liệu bull run còn tiếp tục không? Tôi nói bull run sẽ tiếp tục, nhưng duy nhất một điều kiện cản trở là nếu mọi người không còn kiếm được tiền nữa, thì bull run sẽ dừng.
Bull run luôn cần một câu chuyện đổi mới, ban đầu không ai tin tưởng, như DeFi lần này ban đầu cũng chẳng ai tin. Ví dụ một người nói với tôi, tôi tin, rồi tôi nói với bạn, bạn nói với người khác, có giống传销 không? Truyền giáo cũng vậy, bạn thấy thứ này tuyệt vời nên nói cho người khác, người đó lại truyền tiếp.
Bitcoin cũng vậy, bạn nói tiền điện tử là tương lai, rồi nói tiếp cho người khác, niềm tin càng ngày càng mạnh, bull run đến. Điều quan trọng nhất là trong quá trình kể chuyện, mọi người đều phải được lợi.
Phí gas trên Ethereum, một người lao động bình thường mỗi tháng kiếm 9000 tệ, mỗi ngày 300 tệ, giao dịch hai lần là hết sạch, chưa nói đến việc coin đó có kiếm được tiền không. Tương tự, nếu bạn không kiếm được tiền, bạn sẽ không muốn truyền bá bull run nữa, và có thể bull run sẽ dừng lại tại đây.
Gần đây chúng tôi theo dõi nhiều nhất là Layer2 của Ethereum, ví dụ như Loopring (LRC), tôi nghĩ đây là dự án có thể thay đổi cục diện hiện tại của Ethereum, giúp giảm phí giao dịch.
Ngoài ra nếu không dùng Ethereum, liệu chúng ta có thể dùng Tron không? Dù có EOS, nhưng tôi thấy EOS khó nổi lên. Người dùng Tron rất đông đảo, cuối 2018 từng có làn sóng lớn về EOS và Tron, chủ yếu là Tron và EOS, nên lượng người dùng Tron rất lớn.
Gần đây chúng tôi tập trung vào Tron, ví dụ như bộ ba lớn trên Tron: DZI – đối ứng AMPL, Ngoc Trai – đối ứng YFI, TAI – làm liên chuỗi cho Tron, đối ứng Polkadot. Ba dự án này cũng có khối lượng giao dịch cao nhất, khối lượng hàng ngày gần 10 triệu USD, thực sự là con số rất lớn, chúng tôi tin các sàn hàng đầu sẽ sớm niêm yết các dự án Tron.
Nửa tiếng nữa là bắt đầu đào Sun Token của Dương Vũ Đình, tôi khuyên mọi người cũng có thể thử, vì đào không có rủi ro, đào được là lời.
Binance Jess: Đúng, tầng cộng đồng底层 của Tron rất lớn, nên mới kéo được thanh khoản và pool lên. Nhưng hiện tại rút tiền 20$ phí cũng khá cao, liên tục tăng từ 5 đến 10 đô.
Túc Dã: Đúng, thường khi bạn rút ra thì thị trường đã kết thúc, rút về lại mất 150 tệ.
Binance Jess: Đúng, anh nói 9h bắt đầu đào Sun Token phải không?
Túc Dã: Không phải quảng cáo cho Dương ca, vì đào SUN cần TRX, nếu chơi thì nên phòng hộ, biến động vẫn khá lớn. TRX trên Binance có độ sâu tốt nhất, tôi thường phòng hộ trên hợp đồng perpetual của Binance.
4
Binance Jess: Thị trường giao ngay của Binance là tốt nhất toàn mạng. Dù là altcoin, xét về giao ngay thì thanh khoản tốt nhất.
Hiện tại anh đánh giá thế nào về rủi ro hợp đồng DeFi, đặc biệt là trong tài chính truyền thống thường có loại bảo hiểm đảm bảo an toàn tài sản giữa người cho vay và người đi vay. Hiện tại chúng ta có cho vay quá mức, nên nhiều người có thể không thực hiện nghĩa vụ cuối cùng. Anh nghĩ sao về sự không an toàn của hợp đồng DeFi và hiện tại thiếu cơ chế bảo hiểm phi tập trung? Anh có nghiên cứu vấn đề này không?
Túc Dã: Đây thực sự là phần rất quan trọng. Theo cá nhân tôi, DeFi trong đợt bull run này, và cách nó cuối cùng trở thành một xu hướng mainstream hoàn toàn, chắc chắn sẽ trải qua một sự kiện thiên nga đen, không thua kém gì sự kiện DAO bị hack năm 2016, và rất có thể xảy ra ở các dự án DeFi hàng đầu.
Ví dụ như tiền bị đánh cắp trực tiếp là hiện tượng rất phổ biến. Như BZRX, dự án Binance mới niêm yết gần đây, hồi đầu năm bị tấn công flash loan, lỗ vài triệu USD, hay DF cũng bị mất hơn 30 triệu USD, chuyện như vậy xảy ra thường xuyên.
Nhưng theo tôi, rủi ro an toàn hợp đồng là không thể tránh khỏi, nhưng bạn có thể kiểm soát khẩu vị rủi ro của mình. Ví dụ như tôi và hai cộng sự, Mặc Khách và Thuyền Trưởng, ba người chúng tôi có phong cách hoàn toàn khác nhau. Tôi thuộc kiểu mạo hiểm, còn hai người kia tương đối thận trọng. Lợi ích của cách chơi thận trọng là gần như không lỗ tiền, phương pháp là chỉ chơi khi hợp đồng đã được audit, kiếm lợi nhuận ổn định.
Cá nhân tôi thích chơi các dự án chưa được tổ chức audit trong 1-2 ngày đầu, lúc đó lợi suất rất cao. Ví dụ như Sushi, vì đội phát triển Sushi có thể chạy bất cứ lúc nào, lúc đó toàn bộ tiền sẽ mất hết. Khi tôi chơi, trong đó mới có 3-400 triệu USD, người chơi ít, mỗi block sản xuất 1000 Sushi, tôi nhớ lúc đó chiếm 1% pool Band, khoảng 0.5% pool Sushi, giai đoạn đầu rất dễ chiếm tỷ lệ lớn trong một pool.
Sau khi được cộng đồng kiểm chứng, ví dụ như Binance niêm yết, Huobi niêm yết, trở thành dự án chính thống, lúc đó vốn lớn sẽ vào, với nhà đầu tư thông thường lợi suất đã không còn cao. Dù trong bull run mọi người chơi coin cần chú ý rủi ro, nhưng cũng nên căn cứ vào khẩu vị rủi ro của bản thân.
Nếu bạn dùng 20% tiền để đánh bạc, khi hợp đồng chưa được audit, chỉ cần cảm thấy dự án đáng tin cậy. Độ tin cậy này thường xét từ vài khía cạnh: Thứ nhất là đội phát triển có lịch sử tốt hay không, ví dụ như nhà phát triển YFI, là một dev rất lâu đời trong tiền điện tử, nên khả năng anh ấy làm điều xấu là rất thấp, vì đã có danh tiếng.
Thứ hai là xem đã có bao nhiêu vốn vào, nếu Sushi chỉ có vài chục triệu USD vào, tôi có thể thật sự không dám chơi. Nhưng lúc tôi chơi đã上线 30 tiếng, có 400 triệu USD ào vào, những người giàu hơn đã đánh giá, audit, thấy phù hợp với khẩu vị rủi ro-lợi nhuận của họ, họ sẵn sàng chơi, thì tôi – người nhỏ – tham gia cũng không còn gánh rủi ro quá lớn.
Thứ ba là xem đội phát triển chuẩn bị như thế nào, thông thường nếu là dự án lừa đảo, mọi thứ sẽ rất sơ sài, ví dụ website làm rất tệ, hoặc Twitter mới lập hôm qua, những dự án như vậy rủi ro cao. Nhưng vì pool ban đầu được bơm, nếu pool đủ sâu, dự án như vậy cơ bản có thể tự đánh giá là ổn. Nếu muốn trong bull run tranh tỷ suất lợi nhuận-rủi ro cao, tôi vẫn khuyên mọi người nên thử trải nghiệm.
Còn một quan điểm, thực tế trong bull run rất hiếm đội phát triển chạy mất. Tại sao? Ví dụ một dự án gọi vốn 2 triệu USD, trong trường hợp nào sẽ không chạy? Nếu anh nghĩ dự án này tối đa chỉ kiếm được 2 triệu USD, gọi vốn xong là chạy. Nhưng trong bull run, đội phát triển hoàn toàn có thể kiếm tiền tối đa bằng cách làm thật, không cần phải chạy, nên miễn là thị trường tiếp diễn, rủi ro chạy mất rất nhỏ. Vì vậy tôi nghĩ mọi người có thể mạo hiểm hơn một chút.
Khi đào tôi đều làm phòng hộ một phần, tôi mở lệnh hedge trên Binance, bao gồm cả Ethereum nếu đào pool ETH. Hợp đồng perpetual có sức chứa rất tốt, chứa vài chục vạn USD rất thoải mái. Tôi mạo hiểm nhưng đồng thời kiểm soát rủi ro.
Binance Jess: Tôi cũng muốn hỏi anh đánh giá thế nào về thị trường sắp tới?
Túc Dã: Chia làm vài khía cạnh. Thứ nhất, bull run kéo dài bao lâu? Hiện tại là bull run, điều này không nghi ngờ gì. Đợt bull run này chủ yếu do hai yếu tố: thứ nhất là cuộc cách mạng đổi mới, DeFi là thứ rất sáng tạo. Ví dụ như các blockchain, QTUM hay NEO thông thường, đều là kể chuyện. Câu chuyện cuối cùng mở rộng thành lòng tin, thực tế không có lợi nhuận hỗ trợ, không giống cổ phiếu có người dùng, có lợi nhuận, có doanh thu hỗ trợ, thực chất chỉ là câu chuyện.
Nhưng DeFi hoàn toàn khác, sản phẩm DeFi, ví dụ như sản phẩm Uniswap, bạn thấy các đồng như SNX, MTA, đều theo mô hình token sàn, bạn có thể coi tất cả các dự án DeFi như BNB. BNB không phải là coin rác, vì BNB có nguồn thu, thực tế giống cổ phiếu, có mô hình kinh tế và mô hình kinh doanh hoàn chỉnh.
DeFi cũng vậy, lợi nhuận từ tất cả tài sản tổng hợp của SNX cuối cùng sẽ trả về cho người nắm giữ SNX. Miễn là SNX kiếm được tiền, tất cả người nắm giữ đều kiếm được tiền, nên đây là đồng tiền rất khỏe, có nền tảng vững chắc.
DeFi đã thay đổi cục diện mười năm qua của tiền điện tử. Mười năm qua toàn là kể chuyện, đến năm 2020, chu kỳ thập kỷ tiếp theo, cuối cùng chúng ta thấy blockchain được ứng dụng thực tế. Dù chưa thể nói hoàn toàn triển khai, nhưng đã có người dùng, có vốn, có lợi nhuận, có sản phẩm thật và mọi người đang dùng thực tế – đây là điểm đổi mới đột phá của DeFi.
Thứ hai là phải cảm ơn Trump, dù nhiều người chửi Trump, nhưng làm tiền điện tử thì đều phải cảm ơn ông ấy. Nếu không có Trump bơm tiền, sẽ không có nhiều tiền chảy vào tiền điện tử, không có tiền này thì phục hồi chữ V của tiền điện tử năm nay cũng không xảy ra.
Mọi người cần chú ý chính sách tiền tệ chính thống, tức là FED và ECB. Mỗi lần bơm tiền, thị trường nào tăng mạnh nhất? Chính là tài sản có khẩu vị rủi ro cao nhất, ví dụ như cổ phiếu công nghệ Mỹ, và tiền điện tử. Mỹ lần này bơm 14 nghìn tỷ, thị trường tiền điện tử tổng vốn hóa mới hơn 30 tỷ USD, ngang vốn hóa Maotai, bây giờ muốn đẩy cả thị trường tiền điện tử, khó khăn tương đương đẩy một cổ phiếu Maotai, nên bull run dài hạn của tiền điện tử chắc chắn sẽ xảy ra.
Trên nền tảng bull run, chúng ta nói tiếp bull run kéo dài bao lâu? Mọi người thấy 2018 bull run kết thúc như thế nào? Từ Tiểu Bình giơ tay hô hào cách mạng blockchain sắp đến, không phải Từ lão không có tầm nhìn, blockchain thực sự sẽ cách mạng. Thực tế bull run là cân bằng giữa cung và cầu vốn, ban đầu mọi người trong ngành truyền nhau, bạn truyền tôi, tôi truyền bạn, vốn này vẫn là vốn存量.
Khi vốn ngoài ngành bắt đầu ào vào thì bull run đến. Bull run kết thúc khi nào? Khi lô vốn cuối cùng ngoài ngành vào, 2018 là VC truyền thống và các bác, cô chú đầu tư cổ phiếu quanh ta.
Binance Jess: Cũng có tổ chức truyền thống vào.
Túc Dã: Tôi tin đợt bull run này sẽ tiếp tục vì sao? Hôm nay dù nói về Sushi, nhưng nhiều bạn chưa trực tiếp trải nghiệm. Nhưng nếu bạn thực sự muốn hưởng lợi từ DeFi, cuối cùng bạn phải học cách đào. Nên tôi nghĩ bull run DeFi này ít nhất phải đến khi người dùng bình thường đều biết đào mới kết thúc.
Hai lý do khác bull run tiếp tục: hiện tại chúng ta chủ yếu chơi Ethereum, Ethereum không liên kết với Tron, không liên kết với EOS, Bitcoin cũng không liên kết. Tại sao REN tăng nhiều vậy? Vì nó làm chức năng Bitcoin liên kết với Ethereum, thực tế là giải phóng thanh khoản Bitcoin. Anh lớn thực sự của liên chuỗi ở đâu? Là Polkadot, nhưng Polkadot hiện chưa ra mắt chức năng liên chuỗi.
Tương lai khi liên chuỗi Polkadot thật sự triển khai, các chuỗi có thể liên kết, đặc biệt là Bitcoin có thể liên kết với Ethereum, lúc đó mới thực sự là thời đại đại hàng hải của DeFi. Nên tôi nghĩ mọi người đừng lo lắng, tài sản trung bình trong bull run ít nhất tăng 10 lần. 2017 NEO tăng 1000 lần, hiện tại Ethereum mới tăng 3 lần, thực sự còn tăng ít, chỉ có thể coi là phục hồi.
Nếu thực sự là bull run, con đường còn rất dài. Nhưng không có nghĩa bull run không điều chỉnh. Nếu mọi người xem biểu đồ nến 2017, từ 2016 đến 2017 là bull run cuồng bạo, giữa chừng ít nhất xuất hiện 8-9 lần điều chỉnh Bitcoin trên 20%, tức là bạn mở hợp đồng 5x sẽ cháy sạch. Nên bull run cũng có giảm mạnh, giảm mạnh mới an toàn, giảm mạnh mới chứng tỏ có luân chuyển đầy đủ, tích lũy đủ lực mới tiếp tục tăng. Vì vậy tôi khá lạc quan về thị trường sắp tới, tôi nghĩ bull run DeFi vẫn tiếp tục.
5
Binance Jess: Nói đến liên chuỗi cũng phải nhắc đến Binance Smart Chain, vì Binance cũng sẽ ra mắt liên chuỗi, muốn kết hợp CeFi và DeFi, nhiều người đã thảo luận làm thế nào để kết hợp ưu thế CeFi vào DeFi, ví dụ như phí thấp, trải nghiệm người dùng tốt. Tôi thấy hiện tại thanh khoản và độ sâu DeFi đã tốt hơn rất nhiều so với trước.
Trước đây cảm giác hoàn toàn không dùng được, nhưng vì có thêm vốn vào, trải nghiệm đã tốt hơn, tuy vẫn còn khoảng cách với CeFi. Nhiều người chưa thử đào, tôi cũng khá đồng tình với anh, bull run DeFi thực tế cũng ảnh hưởng ngược lại đến khối lượng giao dịch của sàn tập trung CeFi, mang lại mức cao mới về khối lượng. Vậy nếu có khán giả chưa từng đào, anh có thể cho vài lời khuyên để nhanh chóng kiếm tiền trong lĩnh vực DeFi không?
Túc Dã: Đào thực sự là cách kiếm lời rất ổn định. Giao dịch thông thường khó tránh khỏi điều chỉnh, dù có thể mua 10 đồng hôm nay tăng gấp đôi, nhưng tổng vốn chỉ lời 10%, trong khi đào có thể tham gia với vốn lớn, lợi nhuận ổn định, "khô hay mưa cũng có ăn", bạn đào ra là tài sản mới, chỉ cần phòng hộ tốt là bảo vệ được vốn gốc, miễn là dự án không chạy, hợp đồng không có vấn đề, lợi nhuận của bạn rất vững chắc.
Vì vậy tôi rất khuyến nghị mọi người học cách đào, thực ra cũng không khó, trên mạng có rất nhiều hướng dẫn.
Thứ hai là giao dịch, logic giao dịch DeFi không phải là thổi phồng. DeFi cuối cùng vẫn phải xem TVL (tổng giá trị khóa), xem trong giao thức khóa bao nhiêu vốn, có bao nhiêu người tham gia, rất dễ đánh giá, giống như bạn giao dịch BNB, xem Binance tháng này lãi bao nhiêu, dùng bao nhiêu tiền mua lại, có bị định giá thấp không, rất dễ đánh giá.
Làm sao biết dự án nào có nhiều vốn? Trên website DeFi Pulse có thể tra TVL, hoặc trên website chính thức các dự án đều xem được, trực tiếp gọi hợp đồng cũng thấy được, đó là cách xem TVL.
Nếu chỉ nói đầu cơ, thì phải đầu cơ khái niệm mới, cái này khá phụ thuộc thị trường. Gần đây mọi người đang đầu cơ dự án Tron, vốn đang đổ về Tron. Hồi trước khi AMPL lên, mọi người đều đầu cơ các token cung đàn hồi, RMPL, SBTC đều tăng. Nên cần nắm bắt dẫn dắt thị trường, xem thị trường có những mảng nào, ví dụ DeFi chia làm mảng cho vay, oracles, DEX, phái sinh, bảo hiểm, stablecoin, và mảng như AMPL.
Ví dụ đơn giản, muốn xem mảng oracles có mạnh không, chỉ cần xem LINK có tăng không. Nếu LINK hôm nay đột nhiên tăng 20%, các oracle khác có thể mua tùy ý. Thực chất là tư duy "bám anh lớn", cũng là lý do tại sao hôm YFI tăng đến 36.000 USD, tôi bán YFI, chuyển toàn bộ sang Sushi và YAM, sau đó một hai ngày Sushi tăng 10 lần, YAM tăng 5 lần, lợi nhuận rất cao.
Thị trường chứng khoán cũng vậy, anh lớn tăng xong, ví dụ năm 15 bạn mua cổ phiếu hạ tầng thì xem Trung Quốc Trung Xa, Trung Quốc Trung Xa tăng xong, tất cả cổ phiếu giao thông đường sắt đều theo sau. Cũng vậy, "anh lớn" chủ yếu ở Binance, xem 5 đồng top volume trên Binance, đồng nào volume hàng ngày vượt 5000 BTC, tăng trên 20%, bạn có thể mua các "anh hai, anh ba, anh tư, anh năm" trong mảng đó, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận cao, tương đương bạn kiếm không gian tăng giá của cả mảng.
Binance Jess: Chúng ta cùng dự đoán một chút, khái niệm DeFi mặc dù đã được đưa ra từ 2018, nhưng đợt bùng nổ này chỉ mới vài tháng, anh có dự đoán gì về điểm kết thúc của DeFi không?
Túc Dã: Kết cục của DeFi nên là rất rõ ràng, DeFi sẽ cách mạng hóa gần như tất cả các sàn giao dịch hạng hai, chỉ còn lại các sàn tập trung hàng đầu và DeFi. Vài ngày trước mọi người đều bị tin Coinbase làm chấn động, khối lượng giao dịch Uniswap đã vượt Coinbase, thực tế đã có thể so sánh với Binance.
Hiện tại hiệu ứng lên sàn, lên các sàn hạng hai đã không còn nhiều tác dụng, vì Uniswap đã là thị trường lớn nhất, lợi ích lớn nhất. Nên DeFi cuối cùng thông qua cơ chế AMM tìm được chỗ đứng, lại có LP token, tương đương mỗi người đều có thể giúp giao thức phi tập trung này vận hành, bỏ tiền vào, tương lai chỉ cần Uniswap kiếm được tiền, tất cả người cung cấp thanh khoản đều kiếm được tiền.
Nhưng DeFi và sàn tập trung không phải quan hệ thay thế, họ chắc chắn sẽ sống chung, sàn tập trung thực chất là một bộ kết nối, tập hợp tất cả chức năng như cho vay, hợp đồng, giao dịch trên một nền tảng, thực chất là bộ kết nối với DeFi, nhưng sàn tập trung lại có tốc độ và trải nghiệm người dùng vượt trội.
Nếu tôi là một người chơi DeFi chuyên sâu, tôi chắc chắn dành phần lớn thời gian ở DeFi, nhưng thị trường sẽ luôn có người dùng mới tham gia, họ vẫn có xu hướng dùng sàn tập trung, nên kết cục cuối cùng chỉ còn lại các sàn hàng đầu.
Gần đây YFI, chúng ta gọi là các dự án chủ trang trại, tôi không biết mọi người nghĩ sao về các dự án này, dù tôi mỗi ngày đều xông vào, nhưng tôi cho rằng các dự án này bản thân không tạo ra giá trị gia tăng, chúng chỉ làm nhiệm vụ bơm nước.
Hiện tại chúng ta gọi là búp bê Matryoshka Nga, ví dụ BNB là lớp tài sản đầu tiên, tôi dùng BNB đào một đồng, rồi dùng đồng đó đào đồng thứ hai, rồi dùng đồng thứ hai đào đồng thứ ba. Giống hệt khủng hoảng nợ dưới chuẩn 2008, gói tài sản tốt và xấu lại với nhau, phát hành dưới dạng tài sản mới, lúc đó khủng hoảng nợ dưới chuẩn gói tối đa 30 lớp để bán, hiện tại chúng ta vô hạn búp bê, dự án mới chỉ một đến hai lớp, nên hiện tại vẫn an toàn.
Nhưng nếu búp bê này chồng đến 30-40 lớp, cuối cùng chắc chắn sẽ kết thúc bằng một đợt sụp đổ lớn. Đây chỉ là dự đoán cá nhân, giống như sụp đổ đầu năm nay, Bitcoin跌破 7300 USD, Ethereum跌破 186 USD, 186 USD chính là điểm thanh lý khởi đầu của Ethereum trên MakerDAO, thực tế giống nhau, sẽ kích hoạt phản ứng dây chuyền. Thị trường Ethereum vẫn khá mong manh, một khi sụp đổ phí gas lập tức từ 400 lên 800, nên lúc sụp bạn không bán được.
Vì vậy cuối cùng tôi nghĩ phái sinh và DeFi tương đương đòn bẩy kép để v撬动 thị trường, nên đợt bear market này kết thúc sẽ rất nhanh chóng, mọi người vẫn cần chú ý rủi ro. Đây là quan điểm cá nhân.
6
Binance Jess: Tôi khá đồng ý với anh về hiệu ứng đầu đàn và hiệu ứng Matthew, chúng tôi cũng vừa phát hiện gần đây, không chỉ trong tiền điện tử, mà cả ngành truyền thống, doanh nghiệp internet đều có hiệu ứng đầu đàn và Matthew rõ rệt. Mọi người còn câu hỏi nào không? Về đào hay mật mã làm giàu đều có thể hỏi.
Túc Dã: Đợt giảm hôm nay là bình thường, bull run thường gọi là tiến ba lùi một, tức là chỉ cần跌幅 không vượt quá 70%涨幅 đều là điều chỉnh bình thường. Ví dụ tăng 10 điểm, điều chỉnh 7 điểm, đều là điều chỉnh hợp lý. Nếu điều chỉnh vượt 7 điểm, có thể là tín hiệu xấu.
Loại hôm nay là bình thường, vì bản thân đã tăng nhiều rồi, nên rất hợp lý. Thị trường tăng liên tục không tốt bằng thị trường có giảm mạnh. Thực tế, giảm mạnh mới là cơ hội để vốn đã获利 thoái lui, vốn mới vào thị trường, nếu không giảm mạnh, vốn mới sẽ không bao giờ vào, nên thực tế đây là biểu hiện lành mạnh, là chuyện rất bình thường.
Binance Jess: Có người hỏi thầy
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
