Khi thị trường chìm trong nỗi sợ hãi tột độ, ai đang mua vào ngược chiều?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khi thị trường chìm trong nỗi sợ hãi tột độ, ai đang mua vào ngược chiều?
Đối với nhà giao dịch tích cực: Trong thị trường dao động hiện nay, có thể xem xét mở vị thế mua nhẹ gần các mức hỗ trợ, giảm仓位 hoặc xem xét mở vị thế bán gần các mức kháng cự. Mọi giao dịch đều phải đặt dừng lỗ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Hotcoin Research
Biểu hiện thị trường tiền mã hóa
Hiện tại, vốn hóa thị trường tiền mã hóa toàn cầu đạt 3,09 nghìn tỷ USD, trong đó BTC chiếm 58,5%, tương đương 1,8 nghìn tỷ USD. Vốn hóa stablecoin đạt 306,1 tỷ USD, tăng 1,08% trong 7 ngày qua. Số lượng stablecoin đã đảo chiều và bắt đầu tăng trưởng dương trong tuần này, chủ yếu đến từ công ty Circle, trong đó USDT chiếm 60,31%.
Trong top 200 dự án trên CoinMarketCap, phần lớn giảm giá và chỉ một số ít tăng, cụ thể: BTC giảm 0,78% trong 7 ngày, SOL giảm 2,23%, SAHARA giảm 12,05%, AIOZ giảm 8,09%, PI giảm 7,85%. Sau khi trải qua giai đoạn giảm sâu, thế giới tiền mã hóa đang bước vào phục hồi nhưng tình hình vẫn chưa được cải thiện rõ rệt.
Trong tuần này, quỹ ETF giao ngay Bitcoin tại Mỹ có dòng tiền ròng vào là 70,5 triệu USD; quỹ ETF giao ngay Ethereum tại Mỹ có dòng tiền ròng vào là 312 triệu USD.
Dự báo thị trường (1/12 - 7/12):
Chỉ số RSI hiện ở mức 48,71 (khu vực trung lập), chỉ số Tham lam-Sợ hãi ở mức 27 (cao hơn tuần trước, thuộc khu vực sợ hãi thông thường), chỉ số Mùa Altcoin ở mức 37 (trung lập, cao hơn tuần trước).
Khu vực trọng tâm của BTC: $85.000-95.000
Khu vực trọng tâm của ETH: $2.800-3.300
Khu vực trọng tâm của SOL: $126-156
Tâm lý thị trường: Thị trường đã thoát khỏi giai đoạn "sợ hãi cực độ", bắt đầu phục hồi chậm lại, nhưng do chu kỳ bốn năm và hoạt động bán tháo của các cá voi lớn, giá chưa đạt được sự phục hồi dạng chữ V. Bitmine tiếp tục tích lũy ETH, trong tuần các quỹ ETF giao ngay tại Mỹ đều ghi nhận dòng tiền ròng vào, "Cô Wood" đang mua vào các cổ phiếu liên quan lĩnh vực tiền mã hóa như Coinbase, Circle. Hiện nay điểm chú ý tập trung vào cuộc họp chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) vào ngày 10/12. Thị trường kỳ vọng rất cao vào việc cắt giảm lãi suất, nếu điều này xảy ra thường đồng nghĩa với thanh khoản được cải thiện, có thể thúc đẩy các tài sản rủi ro bao gồm cả tiền mã hóa. Ngược lại, nếu kỳ vọng không thành hiện thực, có thể gây ra biến động thị trường. Hiện theo dữ liệu quan sát lãi suất FED, xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là 82,8%. Ethereum dự kiến nâng cấp Fusaka vào ngày 4/12, sau sự cố bị đánh cắp tại sàn giao dịch Hàn Quốc Upbit, giá SOL chịu áp lực, tuy nhiên dòng tiền ròng vào các quỹ ETF giao ngay tại Mỹ gần đây cũng đã hỗ trợ phần nào cho giá.
Đối với nhà đầu tư thận trọng: Khi thị trường nằm trong khu vực "sợ hãi cực độ", thường là thời điểm tốt để bố trí chiến lược trung và dài hạn. Bạn có thể cân nhắc mua nhỏ giọt ở vùng hỗ trợ quan trọng để giảm chi phí trung bình, không cần vội vàng nắm giữ仓位 lớn một lần.
Đối với nhà giao dịch tích cực: Trong thị trường dao động hiện tại, có thể xem xét mở vị thế mua nhẹ ở vùng hỗ trợ, giảm仓位 hoặc xem xét bán khống ở vùng kháng cự. Mọi giao dịch đều phải thiết lập dừng lỗ.
Hiểu rõ hiện tại
Tổng kết các sự kiện lớn trong tuần
1. Ngày 24 tháng 11, báo cáo nghiên cứu của CITIC Securities cho biết, Chủ tịch Fed New York Williams ám chỉ khả năng tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 12, làm thay đổi kỳ vọng thị trường về việc hạ lãi suất. Hiện thị trường cho rằng Fed có khoảng 70% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Fed sẽ bắt đầu giai đoạn im lặng từ ngày 29/11, trước đó Powell không có lịch phát biểu công khai hay phỏng vấn truyền thông nào, do đó phát biểu của Williams - "đồng minh thân cận" của ông - có thể là phát biểu cuối cùng ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường từ quan chức Fed;
2. Ngày 24 tháng 11, dữ liệu thị trường cho thấy, cổ phiếu Mỹ tăng mạnh lúc mở cửa, chỉ số Nasdaq tăng hơn 1,5%, chỉ số S&P 500 mở rộng đà tăng lên 1%, cổ phiếu lĩnh vực tiền mã hóa tăng phổ biến;
3. Ngày 25 tháng 11, Nhà Trắng Mỹ đang tìm cách sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để đẩy nhanh tốc độ nâng cao năng lực nghiên cứu khoa học của Mỹ. Tổng thống Trump đã ký lệnh hành pháp khởi động kế hoạch "Genesis Mission", yêu cầu Bộ Năng lượng và các cơ quan nghiên cứu khác thúc đẩy triển khai AI. Giám đốc Văn phòng Chính sách Khoa học và Công nghệ Nhà Trắng Michael Kratsios gọi đây là "sự hợp nhất lớn nhất về nguồn lực nghiên cứu liên bang kể từ chương trình Apollo";
4. Ngày 25 tháng 11, ngân hàng lớn của Mỹ JPMorgan Chase đóng tài khoản cá nhân của Jack Mallers, CEO công ty thanh toán Bitcoin Strike, làm dấy lên lo ngại mới trong ngành tiền mã hóa Mỹ về làn sóng "mất quyền sử dụng ngân hàng" (debanking);
5. Ngày 26 tháng 11, theo The Block đưa tin, Ark Invest do Cathie Wood đứng đầu tiếp tục mua thêm cổ phiếu các công ty liên quan tiền mã hóa như Block, Circle và Coinbase trong bối cảnh giá tiền mã hóa giảm và thị trường chung ảm đạm.
6. Ngày 27 tháng 11, đêm qua đến sáng nay, các loại tiền mã hóa chính trên thị trường bật tăng rõ rệt. Theo dữ liệu HTX, Bitcoin đã trở lại mức 90.000 USD sau một tuần, hiện giao dịch ở mức 90.355 USD, tăng 3,83% trong 24 giờ;
7. Ngày 27 tháng 11, CEO Tether Paolo Ardoino phản hồi về xếp hạng mới nhất của S&P đối với Tether bằng câu nói: "Chúng tôi tự hào vì bị các bạn ghét". Ông chỉ ra rằng hệ thống xếp hạng truyền thống lâu nay dẫn dắt nhà đầu tư vào những tổ chức được đánh giá "đầu tư cấp" nhưng cuối cùng sụp đổ, khiến giới quản lý toàn cầu nghi ngờ tính độc lập của các công ty xếp hạng. Ông nói rằng hệ thống tài chính truyền thống không muốn nhìn thấy bất kỳ doanh nghiệp nào thoát khỏi "trọng lực lỗi thời" của họ, nhưng Tether đã xây dựng nên công ty đầu tiên trong ngành với vốn hóa vượt mức, không có tài sản độc hại và lợi nhuận cao liên tục, chứng minh sự mong manh của hệ thống cũ đang khiến những người cầm quyền kiểu "Hoàng đế mặc áo mới" cảm thấy bất an;
8. Ngày 27 tháng 11, theo DL News đưa tin, cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc đã yêu cầu Bithumb tạm dừng dịch vụ thị trường Tether, dịch vụ này cho phép khách hàng dùng USDT để mua bán Bitcoin và chín altcoin vốn hóa lớn khác, tuy nhiên 10 tài sản này vẫn có thể tiếp tục giao dịch trên thị trường Won Hàn Quốc (KRW);
9. Ngày 27 tháng 11, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất Hàn Quốc Upbit tiết lộ rằng, vào lúc 4h42 sáng ngày 27/11 đã phát hiện hành vi rút tiền bất thường, khoảng 54 tỷ won Hàn Quốc (khoảng 36 triệu USD) tài sản kỹ thuật số liên quan mạng Solana đã bị chuyển đến một địa chỉ ví bên ngoài không xác định. Upbit sẽ chịu toàn bộ tổn thất cho khách hàng;
10. Ngày 28 tháng 11, theo thông tin chính thức, YZi Labs Management Ltd. cho biết, với tư cách là cổ đông lớn của CEA Industries Inc. (mã Nasdaq: BNC), đã nộp tuyên bố đồng thuận sơ bộ lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), nhằm mục đích mở rộng quy mô hội đồng quản trị thông qua hình thức cổ đông chấp thuận bằng văn bản, bổ sung thêm các giám đốc có kinh nghiệm và trình độ cao.
Kinh tế vĩ mô
1. Ngày 26 tháng 11, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ trong tuần tính đến ngày 22 tháng 11 là 216.000 người, thấp hơn dự báo 225.000 người;
2. Ngày 28 tháng 11, theo công cụ quan sát lãi suất FED, xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là 82,8%.
ETF
Theo thống kê, trong giai đoạn từ ngày 24 đến 28 tháng 11, dòng tiền ròng vào ETF giao ngay Bitcoin Mỹ là 70,5 triệu USD; tính đến ngày 28/11, GBTC (Grayscale) tổng cộng đã rút ròng 24,971 tỷ USD, hiện nắm giữ 15,21 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 70,611 tỷ USD. Tổng vốn hóa thị trường của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin Mỹ là: 119,682 tỷ USD.
Dòng tiền ròng vào ETF giao ngay Ethereum Mỹ: 312 triệu USD.
Dự đoán tương lai
Sự kiện sắp tới
1. Sự kiện Bitcoin MENA sẽ diễn ra tại Trung tâm Triển lãm Quốc gia Abu Dhabi (ADNEC) từ ngày 8 đến 9 tháng 12;
2. Sự kiện Solana Breakpoint 2025 sẽ diễn ra tại Abu Dhabi từ ngày 11 đến 13 tháng 12.
Tiến độ dự án
1. Kiểm tra airdrop giai đoạn 3 của Aster sẽ mở vào ngày 1 tháng 12 năm 2025, thời gian nhận airdrop bắt đầu từ ngày 15 tháng 12;
2. Đợt bồi thường thứ tư của FTX dự kiến khởi động vào tháng 1 năm 2026, thời hạn xác nhận tư cách có thể là vào tháng 12 năm nay;
3. Bộ Kinh tế và Chuyển đổi Số Tây Ban Nha thông báo sẽ triển khai Luật Thị trường Tài sản Mã hóa của EU (MiCA) ở cấp quốc gia vào tháng 12 năm 2025. Hạn chót để tất cả 27 quốc gia thành viên EU thực hiện MiCA là tháng 7 năm 2026;
4. Công ty niêm yết Sonnet BioTherapeutics trên thị trường chứng khoán Mỹ hoãn bỏ phiếu sáp nhập sang ngày 2 tháng 12, kế hoạch sáp nhập với Rorschach I LLC để thành lập Hyperliquid Strategies và thúc đẩy chiến lược dự trữ HYPE;
5. Đợt bán token AZTEC của Aztec dự kiến diễn ra từ ngày 2 đến 6 tháng 12 năm 2025, được hỗ trợ bởi giao thức đấu giá thanh lý liên tục CCA vừa ra mắt của Uniswap. CCA là giao thức tùy chỉnh, dùng để khởi chạy thanh khoản và phát hành token trên Uniswap v4. Giao thức này được thiết kế hợp tác cùng Aztec, họ cung cấp một mô-đun ZK Passport để đảm bảo sự tham gia riêng tư và có thể xác minh. Giá khởi điểm của đợt bán này được đặt ở mức định giá hoàn toàn pha loãng (FDV) 350 triệu USD, thấp hơn khoảng 75% so với định giá mạng lưới ngầm dựa trên vòng tài trợ cổ phần gần nhất.
Sự kiện quan trọng
1. Ngày 3 tháng 12, Mỹ sẽ công bố số lượng việc làm ADP tháng 11 (đơn vị: vạn người);
2. Ngày 4 tháng 12, Mỹ sẽ công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần tính đến ngày 29 tháng 11 (đơn vị: vạn người);
3. Ngày 5 tháng 12, Mỹ sẽ công bố tỷ lệ lạm phát PCE cốt lõi tháng 9 theo năm.
Mở khóa token
1. Audiera (BEAT)** sẽ mở khóa 21,25 triệu token vào ngày 1 tháng 12, trị giá khoảng 20,26 triệu USD, chiếm 2,12% lượng lưu hành;
2. Lagrange (LA)** sẽ mở khóa 12,7 triệu token vào ngày 4 tháng 12, trị giá khoảng 5 triệu USD, chiếm 1,27% lượng lưu hành;
3. MYX Finance (MYX)** sẽ mở khóa 30,37 triệu token vào ngày 6 tháng 12, trị giá khoảng 77,5 triệu USD, chiếm 3,04% lượng lưu hành;
4. Jito (JTO)** sẽ mở khóa 11,31 triệu token vào ngày 7 tháng 12, trị giá khoảng 5,47 triệu USD, chiếm 1,13% lượng lưu hành.
Về chúng tôi
Hotcoin Research, với tư cách là cơ quan nghiên cứu đầu tư cốt lõi của sàn giao dịch Hotcoin, cam kết biến phân tích chuyên môn thành công cụ thực chiến hữu ích cho bạn. Chúng tôi giúp bạn phân tích mạch lạc thị trường thông qua chuyên mục "Nhìn sâu mỗi tuần" và "Báo cáo chuyên sâu"; nhờ栏目 đặc biệt độc quyền "Lựa chọn nghiêm ngặt các đồng tiền nóng" (kết hợp sàng lọc AI + chuyên gia), giúp bạn xác định tài sản tiềm năng, giảm thiểu chi phí sai lầm. Mỗi tuần, các nhà nghiên cứu của chúng tôi còn trực tiếp livestream cùng bạn, giải thích các điểm nóng và dự đoán xu hướng. Chúng tôi tin rằng sự đồng hành chân thành cùng định hướng chuyên nghiệp sẽ giúp nhiều nhà đầu tư hơn nữa vượt qua các chu kỳ và nắm bắt cơ hội giá trị trong Web3.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@HotcoinAcademy
