Làm thế nào để vượt qua mùa đông Bitcoin? Chiến lược đầu tư, đề xuất và đánh giá đáy thị trường
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Làm thế nào để vượt qua mùa đông Bitcoin? Chiến lược đầu tư, đề xuất và đánh giá đáy thị trường
Bitcoin là một công nghệ tiết kiệm vượt trội đối với những nhà đầu tư kiên nhẫn, nhưng lại là công cụ "hủy hoại tài sản" đối với những người thiếu kiên nhẫn hoặc sử dụng đòn bẩy quá mức.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Dyme
Biên dịch: TechFlow
Xét về hiện tại, thị trường tiền mã hóa dường như đang trải qua một sự "chuyển đổi quy tắc" đáng kể. Đợt tăng nóng trước đó thật sự hào hứng, nhưng thực tế là thách thức thực sự mới chỉ bắt đầu.
Hãy chờ đợi.
Mọi dấu hiệu hiện nay đều cho thấy Bitcoin đang trong chế độ "tránh rủi ro", và những tiếng vang của thị trường năm 2021 lại xuất hiện: Bitcoin tăng mạnh trước khi thị trường chứng khoán đạt đỉnh, trong khi vài tháng gần đây diễn biến thị trường chứng khoán không mấy tích cực.
Tại thời điểm viết bài này, giá Bitcoin đã giảm khoảng 30% so với mức cao kỷ lục. Chúng ta đã chạm đến đỉnh thị trường dự kiến vào đầu tháng 10. Một số người đã thành công bán ra hoặc chốt lời trên 100.000 đô la (làm rất tốt!), nhưng giờ đây câu hỏi tất yếu đặt ra là: "Tiếp theo phải làm gì?"
Khác với tháng 4 năm nay, tôi không vội vàng thiết lập vị thế nắm giữ dài hạn (dù hiện tại tôi đang có vị thế mua, mục tiêu phục hồi lên vùng 95.000–100.000 đô la).
Tôi biết rằng nhiều độc giả coi Bitcoin là tài sản trọng tâm, và có thể cũng tham gia giao dịch một số altcoin. Các bạn có thể đang tự hỏi: "Đáy ở đâu?" hoặc "Khi nào nên mua vào?"
Câu trả lời đúng là: không ai có thể hoàn toàn chắc chắn. Nhưng có rất nhiều chiến lược giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận đồng thời đảm bảo không bỏ lỡ đợt tăng tiếp theo. Mục tiêu của tôi là cung cấp cho bạn một số góc nhìn để hình thành nhận định riêng, hiểu được khi nào quy tắc thị trường có thể thay đổi lần nữa. Tôi là một nhà giao dịch kiểu "não trái", sẽ không đi sâu vào các dữ liệu phức tạp như sổ lệnh.
Tôi là chuyên gia về "khí氛 thị trường" và theo chủ nghĩa đơn giản hóa dữ liệu – đây là những chia sẻ kinh nghiệm của tôi.
Trước hết, giả định cốt lõi của bài viết này là Bitcoin sẽ lập mức cao mới kỷ lục và chu kỳ thị trường vẫn còn hiệu lực. Dựa trên mọi thông tin và phản ứng thị trường hiện tại, chúng ta nên xem điều này là cơ sở thực tế.
Bài viết này cũng thừa nhận rằng Bitcoin là một công nghệ tiết kiệm tuyệt vời đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, nhưng lại là công cụ "phá hủy tài sản" đối với những người thiếu kiên nhẫn hoặc sử dụng đòn bẩy quá mức.
Bài viết sẽ tập trung thảo luận quanh Bitcoin, bởi nói thẳng ra, trong 36 tháng qua, ngoài Solana và một vài chủ đề炒作 nhất thời, 90% altcoin của bạn gần như không có biểu hiện gì. Chúng ta còn 1–2 năm để chờ hình thành câu chuyện altcoin mới, lúc đó bạn có thể cân nhắc đặt cược.
Sau đây là các khía cạnh sẽ được khám phá:
-
Chiến lược đầu tư
-
Dự báo chu kỳ và mốc thời gian
-
Nơi gửi vốn trong giai đoạn chờ đợi
-
Các chỉ báo then chốt xác định đáy thị trường
Chiến lược đầu tư
Khi tôi nói đến "chiến lược", ý tôi là thái độ và phương pháp của bạn trong việc mua, bán và nắm giữ. Trong thị trường này, có nhiều cách vào/ra, và lựa chọn cuối cùng thuộc về bạn.
Chiến lược của bạn cuối cùng phụ thuộc vào một câu hỏi: "Bạn có tự tin xác định chính xác thời điểm thị trường hay không?" và có thể thực thi phán đoán của mình. Nếu không, thì còn lựa chọn khả thi nào khác?
Hiện nay, đã có nhiều phương pháp đầu tư Bitcoin đã được kiểm chứng theo thời gian, phổ biến nhất là HODLing (nắm giữ dài hạn).
HODLing là một trong những tín điều đầu tiên của cộng đồng Bitcoin. Nếu bạn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Bitcoin và nhu cầu tiền mặt hàng ngày đã được đáp ứng, chiến lược này có thể rất hấp dẫn với bạn.
Hơn nữa, HODLing cũng là cách đầu tư cực kỳ hiệu quả về mặt thuế, vì miễn là bạn không bán ra, bạn sẽ không phải nộp thuế.
Một số nhà đầu tư có thể chịu đựng được mức giảm danh mục tới 80%, và chiến thuật bổ sung vị thế mỗi khi thị trường giảm. Nếu nhu cầu tiền mặt của bạn đã được đảm bảo và bạn có thể kiên trì trong nhiều năm, phương pháp này gần như chắc chắn mang lại sự tích lũy tài sản vượt thế hệ trong thời gian đủ dài.
Chiến lược này đặc biệt phù hợp với những người muốn tăng trưởng tài sản theo thời gian và từng bước gia tăng lượng Bitcoin nắm giữ. Tất nhiên, nó đòi hỏi sự kiên nhẫn cực cao—một số người làm được, một số thì không. Nhưng nếu bạn đủ kiên nhẫn, đây thực sự là khả thi.
Việc kiên trì HODLing là điểm khởi đầu của tôi khi bước vào lĩnh vực này, nhưng rõ ràng, theo thời gian, chiến lược của tôi đã thay đổi.
Chiến lược đầu tư định kỳ (Dollar Cost Averaging - DCA) rất phù hợp với nhóm HODL (nắm giữ dài hạn), nhưng không chỉ giới hạn ở họ. Có người mua Bitcoin mỗi ngày bất kể giá cả; có người chọn mua hàng tuần, hàng tháng, hoặc khi thị trường biến động.
Mục tiêu của DCA:
-
Tăng dần lượng Bitcoin nắm giữ, đồng thời cố gắng giảm áp lực lên chi phí trung bình;
-
Nếu trước đó bạn đã mua ở mức giá cao, bạn có thể dùng DCA để hạ thấp chi phí nắm giữ.
Ví dụ, tôi đã mua Bitcoin ở đỉnh năm 2013, sau đó tiếp tục DCA cho đến khi giá giảm xuống 200 đô la. Cuối cùng, chiến lược này đã chứng minh là thành công.
Ảnh: Đầu tư 1.000 đô la mỗi tháng, đạt đỉnh 1 triệu đô la sau 9 năm
Biểu đồ trên minh họa một ví dụ điển hình về đầu tư định kỳ (DCA - Dollar-Cost Averaging). Mặc dù kết quả này rõ ràng là nhìn lại từ tương lai, nhưng nó cho thấy rõ ràng rằng các nhà đầu tư kiên trì mua định kỳ Bitcoin, ngay cả khi trải qua đợt điều chỉnh thị trường gần đây, vẫn đạt được tăng trưởng tài sản mà không phải nộp bất kỳ khoản thuế nào.
Nếu bạn có chút hiểu biết về thị trường, việc điều chỉnh thời điểm DCA có thể khuếch đại đáng kể lợi nhuận chưa thực hiện bằng tiền pháp định của bạn.
Tất nhiên, bạn không cần phải đầu tư một cách máy móc. Ngày nay bạn có thêm nhiều lựa chọn. Tuy nhiên, đối với những nhà đầu tư muốn "thiết lập rồi quên đi", có những công cụ đơn giản hỗ trợ mục tiêu này.
Các nền tảng như Coinbase, Cash App, Strike cung cấp tùy chọn mua tự động, bạn có thể bật/tắt bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, mỗi dịch vụ này có những điểm đánh đổi, phí và giới hạn khác nhau, do đó hãy nghiên cứu kỹ trước khi thiết lập. Đặc biệt là phí giao dịch – nếu bạn duy trì mua tự động liên tục trong nhiều tháng hoặc nhiều năm, phí tích lũy có thể trở thành một khoản chi phí đáng kể.
Bạn có thể thiết lập một kế hoạch nhỏ tần suất thấp, hoặc một kế hoạch lớn, quyết liệt trong thời gian ngắn. Nếu bạn giỏi xác định thời điểm thị trường, cho rằng đáy sắp đến nhưng chưa biết chính xác thời điểm, tôi sẽ nghiêng về lựa chọn thứ hai.
Bạn cũng có thể bỏ qua bên thứ ba và tự DCA thủ công. Qua sàn giao dịch yêu thích, đặt lệnh khi cảm thấy giá Bitcoin đang "giảm giá", thậm chí thiết lập các lệnh mua theo bậc dựa trên phân tích thị trường và chỉ báo kỹ thuật cá nhân. Điều này hoàn toàn tùy thuộc vào sở thích cá nhân.
Dù tự động hay thủ công, miễn là duy trì sự nhất quán nhất định, hiệu quả cuối cùng là như nhau.
Tư tưởng cốt lõi của DCA là: "Thời gian trong thị trường" thắng "cố gắng chọn đúng thời điểm", và dữ liệu thường ủng hộ quan điểm này.
Cả HODL dài hạn lẫn DCA đều có thể linh hoạt điều chỉnh quy mô theo tình hình tài chính của bạn. Thị trường có thể giảm sâu hơn dự kiến, hoặc chạm đáy sớm hơn dự kiến, do đó tìm ra điểm cân bằng phù hợp với bản thân là vô cùng quan trọng.
Không phải ai cũng hoàn toàn thuộc nhóm HODL hay DCA. Nhiều nhà đầu tư thiên về một chiến lược lai giữa hai thái cực:
-
Bạn không cố gắng chọn thời điểm hoàn hảo, nhưng cũng không mua mù quáng.
-
Quyết định mua của bạn dựa trên tình trạng thanh khoản, sự bùng nổ biến động, hoặc thời điểm tâm lý thị trường sụp đổ hoàn toàn.
Phương pháp này là một chiến lược hiệu quả, thường vượt trội hơn hai cách cực đoan, vì nó tôn trọng cả sự kiên nhẫn lẫn cơ hội. Bạn có thể xem đây là tích lũy theo quy tắc, chứ không phải chỉ là đoán mò.
Một khía cạnh ít được bàn luận là lựa chọn giữa mua một lần và mua theo đợt.
Xét về lợi nhuận kỳ vọng thuần túy, trong thị trường xu hướng tăng dài hạn, mua một lần thường chiến thắng. Tuy nhiên, phần lớn mọi người không chịu nổi cú sốc cảm xúc khi "all-in" một lần.
Mua theo đợt giúp giảm cảm giác hối tiếc, khiến quá trình đầu tư dễ kiên trì hơn. Nếu bạn có một khoản tiền mặt đáng kể, hãy dùng một phần để mua ban đầu, phần còn lại chia nhỏ và đầu tư dần dần – đây là lựa chọn thực tế hơn với nhà đầu tư thông thường.
Bạn cần nghiêm túc với kỷ luật thanh khoản của bản thân. Một trong những lý do lớn nhất khiến người ta bị ép bán là họ gộp chung tiền vận hành hàng ngày, tiền tiết kiệm dự phòng và tiền đầu tư Bitcoin vào cùng một "tài khoản tâm lý".
Khi cuộc sống không tránh khỏi mang đến những bất ngờ tài chính, Bitcoin có thể trở thành "cây ATM tự động" mà bạn chưa từng nghĩ tới. Để tránh tình huống này, hãy chia tiền mặt thành các mục đích sử dụng khác nhau, để bạn không phải bán tài sản trong lúc yếu đuối hay tuyệt vọng. Chính điều này đã tạo nên một lợi thế cạnh tranh.
Bên cạnh đó, chiến lược đầu tư của bạn cần có cảm giác về tỷ lệ hợp lý. Người ta không "bị thanh lý" chỉ vì Bitcoin giảm giá, mà vì họ:
-
Gia tăng vị thế một cách cảm tính;
-
Chuyển sang altcoin (Alts) để theo đuổi kích thích ngắn hạn;
-
Sử dụng đòn bẩy để cố "gỡ gạc".
Thị trường gấu trừng phạt nặng nề nhất thường dành cho những nhà đầu tư quá tự tin. Hãy giữ vị thế hợp lý, cảnh giác với những câu chuyện "nghe thì hay" và luôn giữ chân trên mặt đất.
Chu kỳ và xác định thời điểm Bitcoin: Chu kỳ có ngắn lại không?
Tôi đã nhiều lần nói về "tính chu kỳ" của Bitcoin, nhưng giờ đây có phần lo ngại khi dường như ai cũng hiểu rõ các chu kỳ này. Liệu chu kỳ lần này có ngắn lại không? Không biết.
Giải thích đơn giản cho người chưa quen:
Bitcoin, dù tốt hay xấu, là một tài sản chu kỳ dựa trên thời gian, biến động giá của nó gắn chặt với chu kỳ halving.
Cho đến nay, diễn biến giá Bitcoin vẫn tuân theo các quy luật chu kỳ. Như đã nói, chúng ta nên tạm thời giả định tính quy luật này sẽ tiếp tục tồn tại. Nếu chu kỳ vẫn hoạt động, chúng ta có thể đón đáy vĩ mô vào quý IV năm 2026.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn nên đợi đến ngày đầu tiên của quý IV năm 2026 mới bắt đầu mua, mà là để bạn có một mốc tham chiếu, hiểu rằng bây giờ có thể còn quá sớm. Tất nhiên, chu kỳ có thể đã kết thúc, đáy có thể đến sớm hơn vào mùa hè năm nay, lúc đó các phân tích kỹ thuật (TA) và tín hiệu khác cần được đưa vào cân nhắc lại.
Nói chung, tôi không cho rằng Bitcoin sẽ quay lại thị trường tăng giá dài hạn trước cuối 2026 hoặc 2027. Dĩ nhiên, nếu tôi sai, tôi cũng rất vui mừng.
Trong lúc chờ cơ hội thị trường, vốn nên được gửi ở đâu?
Khi lãi suất liên tục giảm, các khoản sinh lời "an toàn nhưng nhàm chán" trở nên kém hấp dẫn. Tuy nhiên, trước khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell "hành động", chúng ta còn vài tháng để tận hưởng lợi suất trên 3%. Dưới đây là một số lựa chọn có thể cân nhắc, dành cho những người đã rút một phần vốn khỏi thị trường và đang chờ thời cơ. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ các lựa chọn này.
SGOV và WEEK cung cấp các lựa chọn trả lãi hàng tháng và hàng tuần đơn giản nhất, nắm giữ trái phiếu kho bạc an toàn nhưng nhàm chán.
Các lựa chọn khác gồm ETF trái phiếu kho bạc siêu ngắn hạn như SHV và quỹ trái phiếu ngắn hạn thuần túy, hoặc ETF trái phiếu kỳ hạn hơi dài hơn như ICSH hoặc ULST. SHV cung cấp mức phơi nhiễm gần như giống SGOV vì nắm giữ trái phiếu kho bạc kỳ hạn rất ngắn, hoạt động như một công cụ thay thế tiền mặt, nhưng có phần lợi suất cao hơn chút ít.
WEEK cũng thuộc nhóm này, nhưng cấu trúc phân phối hàng tuần, phù hợp nhà đầu tư cần dòng tiền thường xuyên hơn. Tuy nhiên, đổi lại là khoản trả lãi hàng tuần có thể dao động theo lãi suất.
Nếu bạn quen thuộc với thao tác trên chuỗi, dù lợi suất DeFi đã giảm, vẫn còn một số lựa chọn:
AAVE
-
Hiện AAVE cung cấp lợi suất khoảng 3,2% cho USDT.
Kamino
-
Kamino cung cấp lựa chọn rủi ro cao hơn nhưng lợi nhuận cũng cao hơn, lợi suất thường vượt "lợi suất phi rủi ro", nhưng đi kèm các yếu tố rủi ro bổ sung.
Lưu ý rằng các nền tảng trên chuỗi này tuy là lựa chọn, nhưng không phù hợp để đầu tư toàn bộ vốn. Nếu chọn con đường DeFi, nên phân tán để giảm rủi ro.
Ảnh: Lợi suất càng cao, rủi ro càng lớn
Nhiều sàn giao dịch (ví dụ Coinbase) thưởng cho bạn khi giữ USDC trên nền tảng. Robinhood, nếu bạn có thành viên Gold, cũng cung cấp lợi suất 3%-4%.
Trong xu hướng suy thoái kinh tế, bạn không cần suy nghĩ quá nhiều, mục tiêu rất rõ ràng: bảo vệ sức mua trong khi chống lạm phát.
Làm sao để xác định đáy thị trường?
Giả sử chín tháng sau, thị trường trải qua nhiều yếu tố bất lợi, có thể giá Bitcoin đã gần 50.000 đô la. Trong trường hợp đó, làm sao xác định đã gần đáy?
Cần lưu ý rằng đáy thị trường chưa bao giờ được quyết định bởi một tín hiệu đơn lẻ. Việc hình thành một luận điểm đầu tư dựa trên sự cộng hưởng (THESIS WITH CONFLUENCE) từ nhiều chỉ báo dưới đây sẽ giúp bạn tự tin hơn khi vào lệnh và chờ đợi lợi nhuận.
1. Thời gian (Time)
-
Đã bao lâu kể từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH)? Nếu vượt quá 9 tháng, có thể đã đến lúc cân nhắc mua vào.
2. Động năng (Momentum)
-
Bitcoin thường đạt đỉnh khi động năng cạn kiệt, và ngược lại. Mua Bitcoin khi RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) khung tuần dưới 40 thường là lựa chọn tốt.
-
Mở rộng góc nhìn, kết hợp các chỉ báo động năng bạn thường dùng, tìm ra phương pháp phân tích phù hợp với bản thân.
3. Tâm lý thị trường (Sentiment)
-
Chu kỳ thường đi kèm các sự kiện thảm họa, gây ra tâm lý thị trường cực kỳ bất an. Ví dụ như sụp đổ FTX, đại dịch bùng phát, sự kiện Terra Luna, v.v.
-
Khi thị trường chìm trong bóng tối, không ai muốn mua Bitcoin, đó chính là cơ hội để bạn mạnh dạn hành động, đặc biệt khi bạn nhận được tín hiệu cộng hưởng từ nhiều nguồn.
-
Ví dụ, ở đáy chu kỳ trước, chúng ta từng thấy một网红 vô danh quảng cáo nệm. Nếu bạn mua Bitcoin lúc đó, giờ đây hẳn bạn đã rất hài lòng.
4. Không nhất thiết phải mua đúng đáy
Bạn không cần phải khư khư mua đúng điểm thấp nhất. Nếu muốn an toàn hơn, có thể chờ Bitcoin vượt lại trên đường trung bình động mũ 50 tuần (50W EMA) hoặc đường trung bình khối lượng theo giá 365 ngày (VWAP) – đây đều là các tín hiệu xác nhận tốt.
5. Chỉ báo khẩu vị rủi ro (Beta) của Bitcoin
-
Nếu các cổ phiếu liên quan Bitcoin như MSTR (MicroStrategy) vượt lại trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA), điều này có thể cho thấy sự quay lại của niềm tin và mức chiết khấu đối với Bitcoin.
Mục tiêu của tôi là giúp một số người khóa lợi nhuận ở đỉnh thị trường, hy vọng bài viết này sẽ giúp bạn chuẩn bị cho tương lai.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Bài viết chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin và giáo dục, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư hay pháp lý nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào, vui lòng tự nghiên cứu kỹ và tham vấn chuyên gia có giấy phép. Thị trường luôn tiềm ẩn rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Hãy nhớ rằng, "trong sòng bạc không có nước mắt".
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@CryptoParadyme
