Vàng tăng vọt, tiền mã hóa sụp đổ: Câu hỏi đặt ra cho thị trường tăng giá dưới tình trạng tịch thu 15 tỷ USD và thuế quan 100%
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Vàng tăng vọt, tiền mã hóa sụp đổ: Câu hỏi đặt ra cho thị trường tăng giá dưới tình trạng tịch thu 15 tỷ USD và thuế quan 100%
Rủi ro chính trị vĩ mô đã trở thành yếu tố hàng đầu không thể bỏ qua trên thị trường tiền mã hóa, và con đường tiến tới thị trường tăng giá trong tương lai sẽ càng thêm gập ghềnh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Hotcoin Research
Biểu hiện thị trường tiền mã hóa
Hiện tại, vốn hóa thị trường tiền mã hóa toàn cầu đạt 3.63 nghìn tỷ USD, trong đó BTC chiếm 58.9%, tương đương 2.13 nghìn tỷ USD. Vốn hóa stablecoin đạt 307.1 tỷ USD, tăng 0.95% trong 7 ngày qua, số lượng stablecoin tiếp tục tăng, trong đó USDT chiếm 59.1%.
Trong top 200 dự án trên CoinMarketCap, phần lớn giảm giá, một số ít tăng, cụ thể: TAO tăng 44.64% trong 7 ngày, MORPHO tăng 35.26% trong 7 ngày, IP tăng 21.8% trong 7 ngày, TRAC tăng 54.64% trong 7 ngày, RSR tăng 47.38% trong 7 ngày.
Trong tuần này, ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ có dòng vốn ròng rút ra: 1.225 tỷ USD; ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ có dòng vốn ròng rút ra: 311.8 triệu USD.
Dự báo thị trường (20/10 - 24/10):
Chỉ số RSI hiện tại là 42.95 (vùng trung lập), chỉ số sợ hãi và tham lam là 22 (giảm so với tuần trước, thuộc vùng sợ hãi), chỉ số mùa altcoin là 37.
Khu vực cốt lõi của BTC: $104,000-112,000
Khu vực cốt lõi của ETH: $3,600-4,100
Khu vực cốt lõi của SOL: $175-210
Đầu tuần, sau phát biểu của Powell về "sẽ ngừng thu hẹp bảng cân đối kế toán và tiếp tục cắt giảm lãi suất trong tương lai", thị trường có đợt phục hồi, nhưng từ giữa tuần bắt đầu đi xuống.
Nền tảng của thị trường tăng trưởng đã bị lung lay chưa?
Chưa hoàn toàn bị bác bỏ: Động lực cốt lõi của thị trường tăng trưởng lần này (như sự thay đổi trong cấu trúc tiền tệ toàn cầu, việc các tổ chức áp dụng, v.v.) mang tính cấu trúc, một cú sốc ngắn hạn do yếu tố địa chính trị không đủ để đảo ngược hoàn toàn xu hướng dài hạn. Nhưng con đường đã thay đổi: Sự kiện này đã dạy cho mọi nhà đầu tư một bài học rằng rủi ro chính trị vĩ mô đã trở thành một biến số hàng đầu không thể xem nhẹ trên thị trường tiền mã hóa. Con đường tăng trưởng trong tương lai sẽ gập ghềnh hơn.
Nhà giao dịch ngắn hạn:
Đòn bẩy thấp, linh hoạt cao: Trong môi trường biến động cao hiện nay, ưu tiên chọn BTC và ETH, áp dụng chiến lược giao dịch theo vùng, theo sát tin tức, tập trung chú ý vào các tweet của Trump, thông báo từ Nhà Trắng và phản ứng chính thức từ cả hai phía Trung-Mỹ. Phản ứng thị trường khi tin tức được công bố sẽ rất nhanh và mạnh.
Nhà đầu tư trung và dài hạn:
Nhà đầu tư định kỳ: Đối với những nhà đầu tư tin tưởng vào thị trường tiền mã hóa dài hạn, đợt sụt giảm này có thể coi là một "hố vàng". Có thể cân nhắc bắt đầu mua định kỳ theo từng phần ở các mức hỗ trợ quan trọng (ví dụ như BTC $102,000, ETH $3,700), giãn khoảng cách giá, không nên đổ dồn vốn một lần.
Nhà nắm giữ: Nếu tỷ trọng vị thế không lớn, có thể kiên nhẫn giữ. Nếu tỷ trọng cao và giá vốn lớn, có thể cân nhắc giảm仓位 một phần khi giá phục hồi đến các mức kháng cự, nhằm giảm rủi ro và áp lực.
Hiểu rõ hiện tại
Tổng kết các sự kiện lớn trong tuần
1. Ngày 13 tháng 10, Binance đã bồi thường 283 triệu USD cho người dùng bị ảnh hưởng bởi sự mất neo giá của USDE và các tài sản khác; giá hiển thị bằng 0 trên thị trường giao ngay chỉ là lỗi hiển thị;
2. Ngày 13 tháng 10, nền tảng thị trường dự đoán Kalshi đã hợp tác với Pyth Network, trở thành nhà cung cấp dữ liệu mới nhất, truyền thông tin thị trường dự đoán của mình tới hơn 100 chuỗi khối;
3. Ngày 15 tháng 10, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Powell cảnh báo rằng thị trường lao động Mỹ đang cho thấy thêm dấu hiệu khó khăn, ám chỉ ông có thể sẵn sàng ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào cuối tháng này;
4. Ngày 16 tháng 10, Eric Trump xác nhận kế hoạch ra mắt dự án token hóa bất động sản thông qua World Liberty Financial, đánh dấu bước tiến xa hơn trong việc ứng dụng công nghệ mã hóa vào lĩnh vực bất động sản;
5. Ngày 17 tháng 10, trong vòng 24 giờ qua, toàn mạng ghi nhận 710 triệu USD bị thanh lý, tổng cộng 217.395 người bị thanh lý, trong đó lệnh long bị thanh lý 508 triệu USD, lệnh short bị thanh lý 202 triệu USD, đơn thanh lý lớn nhất xảy ra trên Hyperliquid - BTC-USD, trị giá 20.4274 triệu USD;
6. Ngày 16 tháng 10, Coinbase ra mắt nền tảng thanh toán stablecoin dành cho doanh nghiệp Coinbase Business, cho phép doanh nghiệp gửi và nhận USDC. Nền tảng này sẽ đơn giản hóa quy trình thanh toán cho nhà cung cấp, loại bỏ vấn đề tranh chấp thanh toán, đồng thời cung cấp tích hợp API liền mạch, giúp doanh nghiệp mở rộng hiệu quả;
7. Bộ Tư pháp Mỹ hoàn tất vụ tịch thu lớn nhất lịch sử: Ngày 14 tháng 10, Bộ Tư pháp Mỹ tuyên bố buộc tội hình sự đối với Chen Zhi, người sáng lập Tập đoàn Thái tử Campuchia, và thành công tịch thu 127.271 bitcoin (trị giá khoảng 15 tỷ USD) do ông ta kiểm soát, đây là vụ tịch thu bitcoin lớn nhất thế giới. Hành động này cho thấy khả năng kiểm soát tài sản trên chuỗi của quyền lực nhà nước;
8. Chính phủ Mỹ tiếp tục đóng cửa: Tính đến ngày 16 tháng 10, cuộc khủng hoảng "đóng cửa" của chính phủ Mỹ vẫn kéo dài, khiến nhiều dữ liệu kinh tế quan trọng bị trì hoãn công bố, làm gia tăng thêm sự bất ổn vĩ mô, tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến khẩu vị rủi ro của thị trường, bao gồm cả tiền mã hóa;
9. Dòng tiền phòng ngừa đổ dồn vào vàng: Trong bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang, lo ngại rủi ro tín dụng ngân hàng và tình trạng chính phủ Mỹ đóng cửa, tâm lý tìm nơi trú ẩn an toàn gia tăng mạnh, dòng tiền đổ mạnh vào vàng. Giá vàng vật chất trong tuần này đã vượt ngưỡng 4.380 USD/ounce, liên tiếp lập kỷ lục历史新高.
Kinh tế vĩ mô
1. Ngày 15 tháng 10, Powell dự kiến Fed có thể ngừng thu hẹp bảng cân đối kế toán trong vài tháng tới. Ông phát biểu tại cuộc họp rằng kế hoạch lâu dài của Fed là sẽ ngừng hành động khi lượng dự trữ bắt đầu cao hơn một chút so với mức mà Fed đánh giá là phù hợp với tình trạng dư thừa;
2. Ngày 18 tháng 10, theo công cụ theo dõi lãi suất của Fed, xác suất Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 10 là 94,8%.
ETF
Theo thống kê, trong giai đoạn từ ngày 13 đến 17 tháng 10, dòng vốn ròng rút khỏi ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ: 1.225 tỷ USD; tính đến ngày 17 tháng 10, GBTC (Grayscale) đã rút ròng tổng cộng: 24.453 tỷ USD, hiện đang nắm giữ 18.475 tỷ USD, IBIT (BlackRock) hiện đang nắm giữ 85.778 tỷ USD. Vốn hóa thị trường tổng cộng của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là: 144.748 tỷ USD.
Dòng vốn ròng rút khỏi ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ: 311.8 triệu USD.
Dự đoán tương lai
Sự kiện sắp diễn ra
1. Tuần lễ quốc tế Blockchain Thượng Hải 2025 sẽ khai mạc vào tháng 10, trong đó, ngày 23 tháng 10, Hội nghị thượng đỉnh blockchain toàn cầu lần thứ mười một do Phòng thí nghiệm Blockchain Wanxiang tổ chức sẽ là sự kiện trọng tâm;
2. Blockchain Life 2025 sẽ được tổ chức tại Dubai, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất vào các ngày 28 và 29 tháng 10 năm 2025;
3. Bitcoin MENA sẽ diễn ra tại Trung tâm Triển lãm Quốc gia Abu Dhabi (ADNEC) từ ngày 8 đến 9 tháng 12;
4. Solana Breakpoint 2025 sẽ diễn ra tại Abu Dhabi từ ngày 11 đến 13 tháng 12.
Tiến độ dự án
1. Ethereal sẽ phát hành phiên bản Alpha mainnet vào ngày 20 tháng 10;
2. HyperSwap đăng tweet "20 tháng 10", có thể ám chỉ sẽ thực hiện TGE vào ngày 20 tháng 10;
3. Bluwhale AI (BLUAI) sẽ thực hiện TGE vào ngày 21 tháng 10;
4. Meteora (MET) sẽ thực hiện TGE vào ngày 23 tháng 10.
Sự kiện quan trọng
1. Bộ Tài chính Mỹ đang lấy ý kiến công chúng về việc triển khai Đạo luật GENIUS, hạn chót là ngày 20 tháng 10;
2. Cục Thống kê Lao động Mỹ sẽ công bố báo cáo CPI tháng 9 vào lúc 20:30 (giờ Bắc Kinh) ngày 24 tháng 10.
Mở khóa token
1. LayerZero (ZERO) sẽ mở khóa 25,32 triệu token vào ngày 20 tháng 10, trị giá khoảng 43,7 triệu USD, chiếm 7,86% lượng lưu hành;
2. KAITO (KAITO) sẽ mở khóa 8,35 triệu token vào ngày 20 tháng 10, trị giá khoảng 8,71 triệu USD, chiếm 3,06% lượng lưu hành;
2. Scroll (SCR) sẽ mở khóa 82,5 triệu token vào ngày 22 tháng 10, trị giá khoảng 14,08 triệu USD, chiếm 43,42% lượng lưu hành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@HotcoinAcademy
