Phỏng vấn mới nhất của Arthur Hayes: Tiền pháp định sẽ tiếp tục mất giá, tăng trưởng người dùng là thách thức cốt lõi mà các doanh nghiệp Web3 đang đối mặt
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn mới nhất của Arthur Hayes: Tiền pháp định sẽ tiếp tục mất giá, tăng trưởng người dùng là thách thức cốt lõi mà các doanh nghiệp Web3 đang đối mặt
“Bộ truyện khoa học viễn tưởng tôi yêu thích nhất là Tam Thể.”
Chuyên sâu báo cáo Web3Khách mời: Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX
Tổng hợp & Biên dịch: LenaXin, ChainCatcher
Tóm tắt của ChainCatcher
Bài viết này tổng hợp từ cuộc trò chuyện sâu sắc giữa Tokened Podcast với Arthur Hayes – tỷ phú tiền mã hóa và đồng sáng lập BitMEX. Hayes chia sẻ quan điểm độc đáo về sự tự do mà của cải, rủi ro và du lịch mang lại. Từ việc điều tiết biến động thị trường đến cách thức khám phá thế giới, Hayes chia sẻ những bài học cốt lõi trong hành trình của mình. Những kinh nghiệm này không chỉ áp dụng trong lĩnh vực tiền mã hóa mà còn phản ánh triết lý sống.
(1) Cơ hội bước vào ngành của Hayes: Từ tài chính truyền thống chuyển sang thế giới mã hóa
Tokened: Vì sao ông ban đầu tham gia lĩnh vực Bitcoin, và đã bắt đầu như thế nào?
Arthur Hayes: Tôi từng làm giao dịch tạo lập thị trường ETF tại Deutsche Bank và Citibank ở Hồng Kông. Năm 2013, tôi bị Citibank sa thải và quyết định rời khỏi ngành tài chính truyền thống.
Lúc đó, tôi đọc được bài viết về Bitcoin trên Zero Hedge, đúng lúc đang thất nghiệp nên bắt đầu nghiên cứu Bitcoin. Bản whitepaper của Satoshi Nakamoto thu hút tôi mạnh mẽ, đặc biệt phù hợp với sở thích đầu tư vàng của tôi.
Vào khoảng cuối xuân đầu hè năm 2013, tôi hoàn toàn chấp nhận triết lý của Bitcoin. Với tư cách là một trader, tôi bắt đầu tìm hiểu cơ chế hoạt động của thị trường tiền mã hóa, cách mua bán, short hay giao dịch các hợp đồng phái sinh. Thông qua arbitrage giữa Icybit và Mt.Gox, tôi tích lũy được kinh nghiệm thực tế.
Kinh nghiệm này thúc đẩy tôi quyết định xây dựng một sàn giao dịch phái sinh. Từ cuối 2013 đến 2014, tôi cùng hai đồng sáng lập Ben Delo và Sam Reid khởi nghiệp. Mười hai năm trôi qua, tôi vẫn đang chuyên sâu trong lĩnh vực này.
(2) Xu hướng hiện tại trong lĩnh vực tiền mã hóa theo góc nhìn của Hayes
Tokened: Ông đánh giá thế nào về xu hướng hiện nay trong lĩnh vực tiền mã hóa? Có hiện tượng thổi phồng quá mức không? Tiền mã hóa là phương tiện thanh toán? Xây dựng lớp chuỗi cơ bản? Hay token hóa tài sản? Ông cho rằng lĩnh vực nào đang có nguy cơ bong bóng?
Arthur Hayes: Tôi cho rằng xu hướng cốt lõi là tiền pháp định tiếp tục mất giá. Lấy Nhật Bản làm ví dụ, tỷ lệ nợ trên GDP đã đạt mức cao kỷ lục, là đại diện điển hình cho in tiền quy mô lớn. Lo ngại lạm phát ngày càng rõ rệt, người dân khó có thể chi trả nhà ở và thực phẩm, tốc độ tăng lương chậm xa so với tốc độ phát hành tiền. Đây là xu hướng kinh tế cơ bản nhất.
Trong bối cảnh này, Bitcoin luôn có giá trị tồn tại. Trừ khi chứng minh được các quốc gia ngừng in tiền, nếu không thì nắm giữ Bitcoin vẫn là lựa chọn hợp lý. Dù giá cả biến động, nhưng trong suốt 15 năm kể từ khối genesis năm 2009, Bitcoin luôn duy trì kỷ lục là tài sản hiệu suất tốt nhất trong lịch sử nhân loại. Động lực cốt lõi đến từ việc tiền tệ toàn cầu liên tục mất giá.
Tokened: Nhưng tôi nghĩ hiện tại nếu bạn xem bất kỳ phương tiện truyền thông nào, sẽ thấy họ quá chú trọng giao dịch chứ không phải thế giới thực.
Arthur Hayes: Con người luôn có nhu cầu giao dịch. Họ biết rõ USD, yên, euro trong tay đang liên tục mất giá, nhưng vẫn phải duy trì sinh kế và trách nhiệm gia đình. Đây chính là lý do căn bản khiến Bitcoin luôn có giá trị tồn tại.
(3) Triết lý du lịch của Hayes: Khám phá thế giới, tăng cường giao lưu
Tokened: Ông nói nhiều tỷ phú hiện đang sống ở Singapore, nhưng liệu nơi đó thực sự có thể gọi là quê hương không?
Arthur Hayes: Tôi đam mê trượt tuyết, thường xuyên hoạt động ở Hokkaido và các khu trượt tuyết Nhật Bản. Tôi cũng yêu thích lướt sóng, kiteboarding và các môn thể thao ngoài trời khác, luôn theo đuổi lối sống hòa hợp với thiên nhiên.
Tokened: Du lịch có làm thay đổi cách ông nhìn về tự do, quyền lực và tiền bạc không?
Arthur Hayes: Việc di chuyển toàn cầu 24 giờ đã trở thành đặc quyền quan trọng của con người hiện đại. Những hạn chế đi lại trong đại dịch cho thấy có người an phận ở lại, có người khao khát di chuyển – tùy thuộc vào môi trường địa lý và sở thích cá nhân.
Xu hướng toàn cầu rất rõ ràng, nhu cầu du lịch tiếp tục tăng, dặm bay và tiêu thụ nhiên liệu hàng không tăng hàng năm. Con người luôn khao khát khám phá thế giới, tăng cường giao lưu, đây chính là giá trị vĩnh cửu của du lịch.
Tokened: Cuộc sống hàng ngày của ông hiện nay như thế nào? Ông có thể mô tả một lịch trình điển hình không?
Arthur Hayes: Vào mùa trượt tuyết, tôi thường đi ngủ lúc 7-8 giờ tối và dậy lúc 4 giờ sáng. Trước tiên tôi sẽ tập giãn cơ, đồng thời chuẩn bị sẵn đồ ăn cả ngày, vì mỗi ngày cần đi bộ trên tuyết suốt tám tiếng.
(4) Sự thay đổi ngành: Từ thiếu hụt nhân tài đến cuộc chiến giành sự chú ý
Tokened: Ông cho rằng khởi nghiệp trước đây dễ hơn hay khó khăn hơn hiện nay?
Arthur Hayes: Thử thách luôn tồn tại nhưng hình thái khác nhau. Vấn đề cốt lõi BitMEX gặp phải là tuyển dụng nhân sự. Lúc đó, nhiều ứng viên đủ năng lực không muốn tham gia lĩnh vực này, buộc chúng tôi phải trả lương cao để thuê những người hiện nay có thể chúng tôi sẽ không cân nhắc.
Hiện nay tình hình đã thay đổi hoàn toàn, tiền mã hóa đã trở thành con đường nghề nghiệp chuẩn. Lấy ví dụ Maelstrom, chúng tôi có thể thu hút sinh viên tốt nghiệp từ các trường đại học xuất sắc, họ không chỉ được đào tạo bài bản mà còn mang tâm thế và kế hoạch nghề nghiệp đúng đắn khi gia nhập hệ sinh thái mã hóa. Sự tiến hóa của môi trường nhân tài này chính là biểu hiện của sự trưởng thành ngành.
Tokened: Ông có nhận thấy nhu cầu gọi vốn của startup đang thay đổi không?
Arthur Hayes: Tôi cho rằng thách thức cốt lõi của các startup Web3 luôn là giành lấy sự chú ý của người dùng. Dù chi phí phát triển công nghệ thực sự giảm, nhưng chi phí vượt qua rào cản chú ý lại liên tục tăng. Dù là quảng cáo hay trả phí cho các liên minh KOL, đều cần đầu tư lượng lớn vốn để thu hút lưu lượng.
Tokened: Khi đầu tư, ông có đưa ra lời khuyên chiến lược cho các công ty được đầu tư không?
Arthur Hayes: Có, chúng tôi là cố vấn doanh nghiệp lớn.
Tokened: Nếu được đưa lời khuyên cho phiên bản khởi nghiệp của chính mình, điều gì ông cho là cần điều chỉnh nhất?
Arthur Hayes: Tuyển dụng những người giỏi hơn.
(5) Quyết định của kẻ du mục số: Ngắt kết nối internet, Einstein và giấc mơ Nam Cực
Tokened: Một năm hoàn toàn ngắt kết nối internet, hoặc một năm bị cấm du lịch. Ông sẽ chọn cái nào?
Arthur Hayes: Một năm hoàn toàn ngắt kết nối internet.
Tokened: Nếu có thể chọn một nhân vật lịch sử làm bạn đồng hành du lịch, ông sẽ chọn ai?
Arthur Hayes: Einstein.
Tokened: Không phải Satoshi?
Arthur Hayes: Satoshi nên giữ sự bí ẩn. Không gặp mặt, không tiết lộ danh tính, mới là cách bảo vệ tốt nhất cho huyền thoại này.
Tokened: Ông thường xuyên du lịch, vậy có điểm đến nào chưa từng đặt chân nhưng luôn khao khát không?
Arthur Hayes: Châu Nam Cực.
Tokened: Khi du lịch, ông thường mang theo sách hay xem phim không? Có tác phẩm nào đặc biệt truyền cảm hứng cho ông không?
Arthur Hayes: Chuỗi khoa học viễn tưởng tôi yêu thích nhất là "Tam Thể".
(6) Lời khuyên của Hayes dành cho các doanh nhân
Tokened: Nếu ông muốn đưa một lời khuyên cho bất kỳ doanh nhân nào, lời khuyên chính là gì?
Arthur Hayes: Cốt lõi là xây dựng sản phẩm thực sự đáng để người dùng trả tiền. Hiện nay nhiều startup tập trung tạo ra sản phẩm thu hút nhà đầu tư mạo hiểm chứ không phải thị trường. Dù có thể gọi vốn, cuối cùng dù được mua lại hay niêm yết, đội ngũ sáng lập vẫn có thể mất quyền sở hữu, về bản chất chỉ là dùng dịch vụ miễn phí để chất đống các chức năng chẳng ai thực sự cần.
Một doanh nghiệp Web2 cần tích lũy dài hạn mới đạt định giá 50 triệu USD, trong khi một công ty Web3 sau khi phát hành token có thể đạt định giá tương đương trong vài giờ. Sự khác biệt này thể hiện sự khác biệt về logic định giá cơ bản giữa hai mô hình kinh doanh.
Tokened: Ông chủ yếu đầu tư vào Web3 hay kết hợp Web2 và Web3?
Arthur Hayes: Maelstrom tập trung vào đầu tư token chứ không phải cổ phần. Chúng tôi am hiểu đặc tính thanh khoản cao của thị trường mã hóa, thường có thể thu hồi vốn trong vòng hai năm.
Ngược lại, chu kỳ đầu tư cổ phần kéo dài 7-10 năm, không phù hợp với nhu cầu thanh khoản của chúng tôi. Đây không phải phủ nhận giá trị cổ phần, mà là lựa chọn chiến lược dựa trên hiệu quả vốn.
Tôi thích sự linh hoạt này. Tiền mã hóa là lĩnh vực tôi am hiểu, chúng tôi nắm rõ mô hình thành công của kinh tế học token, do đó kiên trì tập trung vào lĩnh vực của mình. Chúng tôi chỉ làm những việc nằm trong vùng am hiểu, không mù quáng mở rộng sang lĩnh vực khác.
(7) Truyền thông phi tập trung có thể trở thành đột phá then chốt?
Tokened: Trong dự án BlackFree, ông cho rằng hiện nay thiếu loại dự án then chốt nào nhất?
Arthur Hayes: Tôi mong đợi hiện thực hóa mạng xã hội phi tập trung. Các nền tảng chính như X, Instagram và TikTok hiện đang độc quyền giá trị tương tác cộng đồng, phá vỡ rào cản tập trung này chính là đột phá then chốt.
Tokened: Ông đang nói đến dữ liệu và nội dung sao?
Arthur Hayes: Dữ liệu và nội dung của bạn có thể bị cơ quan quyền lực chặn bất cứ lúc nào. Dù là Elon Musk hay cấp quốc gia. Kiểm soát tập trung này trái ngược với triết lý cốt lõi của phong trào tiền mã hóa, chúng ta theo đuổi quyền sở hữu dữ liệu và quyền tự chủ kinh tế, nỗ lực loại bỏ độc quyền trung gian của chính phủ và các tổ chức tài chính lớn thông qua công nghệ đột phá. Kiến trúc hiện tại rõ ràng mâu thuẫn căn bản với tầm nhìn này.
Tokened: Vì sao cần đặt dữ liệu của bạn lên chuỗi?
Arthur Hayes: Người sáng lập nên tập trung vào các phân khúc thị trường chưa được phục vụ đầy đủ. Không cần theo đuổi người dùng nổi tiếng, mà nên xây dựng hệ thống tín dụng xã hội riêng biệt cho nhóm đối tượng cụ thể. Bằng cách bắt đầu từ cộng đồng cơ sở, từng bước tạo hiệu ứng mạng lưới với chi phí thấp, cuối cùng mở rộng hệ sinh thái. Đây mới là con đường hiệu quả để phá vỡ độc quyền mạng xã hội.
Tokened: Hiện ông còn hoạt động trong lĩnh vực NFT không?
Arthur Hayes: Tôi không thích CryptoPunks.
Tokened: Liệu chúng ta có thiếu một dự án then chốt? Có lẽ là một nền tảng do chính mình thúc đẩy, phát triển trực tiếp, phục vụ riêng nhóm người theo dõi mình?
Arthur Hayes: Tôi không có khả năng kinh doanh hay kỹ thuật để dẫn dắt cuộc cách mạng mạng xã hội, nhưng chắc chắn cần một nhóm doanh nhân chuyên tâm giải quyết vấn đề này, hiện chưa ai thực sự đột phá. Điều quan trọng là thúc đẩy mạng xã hội phi tập trung và nhận được sự ủng hộ từ toàn bộ cộng đồng mã hóa.
Còn về Musk? Rõ ràng ông ấy không quan tâm đến điều đó. Mục tiêu của ông là củng cố tính tập trung của nền tảng X, sử dụng dữ liệu để huấn luyện AI và tích hợp vào hệ thống robot. Điều này có logic riêng, nhưng hoàn toàn trái ngược với triết lý phi tập trung.
(8) Tương lai tiền mã hóa ở đâu, triển vọng ra sao?
Tokened: Ông đánh giá thế nào về triển vọng phát triển của tiền mã hóa trong 5-10 năm tới? Dự đoán gì về định hướng phát triển?
Arthur Hayes: Tôi dự đoán giá sẽ tăng đáng kể, nhưng quan trọng hơn là quy mô người dùng. Hy vọng sẽ đạt được hệ sinh thái ứng dụng thực sự với 2 tỷ ví hoạt động. Điều này có nghĩa quy mô người dùng hiện tại cần tăng gấp trăm lần.
Tokened: Làm thế nào để giải thích rõ ràng giá trị khi tham gia Web3 cho người dùng tiềm năng?
Arthur Hayes: Gợi ý người mới bắt đầu phân bổ một lượng nhỏ Bitcoin, đọc bản whitepaper của Satoshi Nakamoto và chia sẻ với bạn bè. Quá trình này sẽ tự nhiên hình thành hai thái cực nhận thức, hoặc công nhận giá trị cách mạng của nó, hoặc coi đó là trò lừa đảo. Trên cơ sở đó, tiếp tục khám phá sâu lĩnh vực mã hóa theo nhu cầu cá nhân.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
ChainCatcher 链捕手
