Một bài viết để hiểu Pendulum: Giao thức DeFi này sẽ thu hẹp khoảng cách giữa DeFi và tiền pháp định như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một bài viết để hiểu Pendulum: Giao thức DeFi này sẽ thu hẹp khoảng cách giữa DeFi và tiền pháp định như thế nào?
Nhờ có Pendulum, các dịch vụ fiat của TradFi có thể được tích hợp với các ứng dụng DeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Kadeem Clarke
Biên dịch: TechFlow
Hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) đã và đang mở rộng với tốc độ đáng kinh ngạc, không cho thấy dấu hiệu chậm lại. Theo dữ liệu từ DeFiLlama, giá trị tổng bị khóa hiện vượt quá 48 tỷ USD, cùng với sự xuất hiện liên tục của các sản phẩm DeFi sáng tạo — từ Farm và các nhóm thanh khoản đến các giao thức đầu tư phi tập trung, thị trường dự đoán và cho vay mã hóa.
Các giao thức DeFi hàng đầu đang phát triển mạnh mẽ, với lợi suất tài sản thế chấp đạt mức hai con số. Trong tháng qua, hệ sinh thái DeFi đã tăng thêm khoảng 8,4 tỷ USD kể từ mức đáy chu kỳ vào ngày 1 tháng 1.
Bước vào thế giới FiatFi (Tiền pháp định + DeFi), việc sử dụng tiền pháp định trong các ứng dụng DeFi sẽ như thế nào?
Mặc dù nhiều blockchain hỗ trợ FiatFi, nhưng một số blockchain phù hợp hơn những cái khác. Pendulum nổi bật như một blockchain lý tưởng vì nó cung cấp giải pháp mở rộng các trường hợp sử dụng tiền pháp định trên chuỗi và tích hợp tiền pháp định vào hệ sinh thái DeFi.
Pendulum là gì?
Pendulum là một mạng lưới blockchain kết nối thế giới DeFi với hệ thống tài chính truyền thống. Nó đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về tiền pháp định trong DeFi bằng cách cung cấp các token đáng tin cậy, tuân thủ quy định, được neo theo các loại tiền pháp định chính.
Giao thức Pendulum do SatoshiPay tạo ra, một công ty fintech có lịch sử lâu đời trong lĩnh vực blockchain, bắt đầu từ năm 2014.
Dự kiến Pendulum sẽ ra mắt trước cuối tháng 2 năm 2023!
Xây dựng trên Substrate
Parity Technologies đã tạo ra khung blockchain được gọi là Substrate. Khung này được sử dụng để xây dựng Polkadot.
Substrate có rất nhiều ưu điểm, bao gồm khả năng tương thích gốc với chuỗi Polkadot, hỗ trợ đa ngôn ngữ lập trình, nâng cấp không phân nhánh nhờ cơ chế đồng thuận sẵn có, tính xác định (để đạt đồng thuận nhanh chóng), và bộ sưu tập các thành phần đã được xây dựng sẵn nhưng có thể tùy chỉnh (gọi là "Pallets").
Cầu nối liên chuỗi tới Stellar
Cầu nối liên chuỗi từ Pendulum Chain tới mạng Stellar là một thành phần quan trọng.
Hệ sinh thái Stellar là môi trường lý tưởng để tích hợp DeFi với hệ thống tài chính hiện tại: hiện tại có hơn 15 loại tiền tệ thế giới khác nhau được cung cấp dưới dạng token pháp định trên Stellar, mang lại các kênh nạp/rút tiền tương thích với tài chính truyền thống.
Việc kết nối Stellar với DeFi thông qua Pendulum sẽ liên kết hệ thống ngân hàng pháp định với các sản phẩm và dịch vụ DeFi.
Tầm nhìn của Pendulum - Internet tiền pháp định dành cho mọi người
Mục tiêu của Pendulum là tạo ra một blockchain với các hợp đồng thông minh tối ưu hóa cho tiền pháp định, đóng vai trò là mảnh ghép còn thiếu giữa tiền pháp định và DeFi.
-
Bằng cách phát triển các tiện ích trên chuỗi cho nhiều loại tiền pháp định và dịch vụ fintech khác nhau, có thể xây dựng một tương lai tài chính mở và bao hàm. Các dApp có thể tích hợp hoàn toàn các dịch vụ tài chính truyền thống như ngoại hối, tài trợ thương mại hoặc tài khoản tiết kiệm.
-
Để cuối cùng mở rộng các trường hợp sử dụng DeFi cho nhiều loại tiền pháp định, Pendulum sẽ đóng vai trò là một phần thiết yếu trong cơ sở hạ tầng Web3. Mục tiêu cuối cùng là tạo ra một tương lai tài chính mở vượt qua biên giới và thúc đẩy sự hòa nhập kinh tế.
Pendulum hướng tới trở thành trung tâm một cửa cho Internet tiền pháp định. Những đổi mới mà Pendulum mang lại bao gồm:
-
Cầu nối liên chuỗi tối thiểu hóa sự tin cậy.
-
Mạng lưới được tối ưu hóa cho rổ các stablecoin neo theo tiền pháp định.
-
Thế hệ tiếp theo của công nghệ hợp đồng thông minh.
-
Lớp tuân thủ có chức năng riêng tư, tham gia tự nguyện.
-
Tiêu chuẩn nạp/rút liền mạch để tích hợp với các mạng ngân hàng địa phương.
Đặc điểm của Pendulum
Cầu nối liên chuỗi
Việc kết nối giữa các hệ sinh thái khác nhau đòi hỏi nhiều giải pháp, tùy thuộc vào bản chất của mạng đích: trong một số trường hợp, cần các cầu nối liên chuỗi dành riêng cho từng mạng. Trong các trường hợp khác, cần tích hợp trực tiếp vào cầu nối đa chuỗi, thậm chí là chuỗi relay của DotSama (hệ sinh thái Kusama và Polkadot) thông qua giao thức nhắn tin liên chuỗi.
Spacewalk sẽ kết nối Pendulum và tất cả các mạng dựa trên Substrate với các stablecoin pháp định đa dạng trên blockchain Stellar.
-
Lộ trình Spacewalk chỉ ra rằng cuối cùng Pendulum sẽ được liên kết với các hệ sinh thái DeFi khác, bao gồm Ethereum, Cosmos, v.v.
-
Do đó, tiền pháp định và các dịch vụ fintech sẽ có được càng nhiều cơ hội blockchain Web3 càng tốt. Pendulum có thể sử dụng công nghệ WASM và hưởng lợi từ hiệu suất cao của các hợp đồng thông minh WebAssembly, nhờ vào Polkadot.
Các trường hợp sử dụng và cơ hội
Bằng cách kết hợp hệ sinh thái DeFi với các token pháp định phong phú của Stellar, mang lại vô số cơ hội cho người dùng sản phẩm DeFi, cơ sở hạ tầng tiền pháp định truyền thống, cũng như người dùng Stellar, Ethereum và Polkadot.
Kết nối thị trường ngoại hối với DeFi
Vào năm 2023, giá trị thị trường ngoại hối toàn cầu sẽ đạt 1.934.500.000.000 USD, tức là 19,3 nghìn tỷ USD. Giá trị giao dịch trung bình hàng ngày trong ba năm qua đã tăng 14%, từ 6,6 nghìn tỷ USD vào năm 2019 lên mức hiện tại là 7,5 nghìn tỷ USD.
Nhờ hơn 15 loại token pháp định trên Stellar, tích hợp nội bộ vào cơ sở hạ tầng ngân hàng đã được thiết lập, chức năng hợp đồng thông minh của Pendulum và các cây cầu nối với Ethereum và Polkadot, hệ sinh thái DeFi sẽ nhận được lượng thanh khoản ngoại hối khổng lồ.
Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)
Yêu cầu về các nhóm thanh khoản có thể mở rộng cho tiền pháp định thường đi kèm với nhu cầu cao đối với cầu nối pháp định-DeFi.
Với việc triển khai hợp đồng thông minh AMM trên Pendulum, việc chuyển đổi nhanh chóng và hiệu quả các token pháp định, các dịch vụ chuyển tiền xuyên biên giới như DTransfer sẽ hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi tiền tệ nhanh chóng, minh bạch và tiết kiệm chi phí.
Chủ sở hữu token pháp định có thể sử dụng tiền của họ trên Pendulum bằng cách đóng góp vào các nhóm cho vay hoặc cung cấp thanh khoản cho AMM.
Ngoại hối phi tập trung - Amber AMM
Ngay khi DeFi có thể sử dụng các loại tiền địa phương như Euro, Peso Mexico hay Lira Thổ Nhĩ Kỳ, tài chính truyền thống có thể cân nhắc các lợi ích dành cho khách hàng toàn cầu.
Việc ra mắt mainnet của Pendulum đánh dấu sự khởi đầu mạnh mẽ cho việc phát triển dApp trong hệ sinh thái. Các dự án, nhà phát triển và người xây dựng đã bắt đầu thảo luận với chương trình tài trợ hệ sinh thái Pendulum. Tương tự như Chương trình tài trợ Amplitude. Amber AMM sẽ là một trong những dApp đầu tiên hoạt động trên Pendulum. PMM (Proactive Market Maker) có lẽ là thuật ngữ mô tả chính xác hơn về Amber.
Rào cản đưa ngoại hối lên chuỗi
Mặc dù ngoại hối trên chuỗi là một trường hợp sử dụng hoàn hảo và trực tiếp cho DeFi, nhưng nó vẫn chưa đảm nhận bất kỳ vai trò ý nghĩa nào trong tiền mã hóa.
Có một vài lý do cho điều này, bao gồm:
-
Ma sát trong việc nạp/rút tiền.
-
Vấn đề pháp lý và tuân thủ.
-
Nguồn cung stablecoin hạn chế.
-
Chi phí giao dịch ngoại hối cao trên AMM.
Ngành công nghiệp tiền mã hóa đang hợp tác chặt chẽ với các cơ quan quản lý để giải quyết các vấn đề về tuân thủ, stablecoin và việc nạp/rút tiền. Ví dụ, Pendulum đang phát triển một blockchain được tối ưu hóa cho tiền pháp định nhằm giải quyết cả ba vấn đề trên. Tuy nhiên, cần có đổi mới công nghệ để xử lý chi phí cao khi giao dịch ngoại hối trên AMM.
Chi phí giao dịch ngoại hối ngoài chuỗi rất thấp, thường thì chi phí giao dịch giữa các cặp tiền phổ biến như đô la Mỹ và euro thấp hơn so với các cặp tiền ít phổ biến hơn như đô la Mỹ và real Brazil.
Giải pháp
Amber là một PMM (Proactive Market Maker - Nhà tạo lập thị trường chủ động) hoàn toàn mới và hiệu quả, được thiết kế để phê duyệt thanh khoản ngoại hối trên DeFi. Kiến trúc của Amber cung cấp cả tính năng tạo lập thị trường tự động và khả năng cung cấp thanh khoản một chiều với rủi ro thấp.
Với tính năng hoán đổi thanh khoản, Amber hy vọng giảm chi phí giao dịch 100.000 USD xuống còn giữa 0,05% và 0,10%. Nhờ khả năng hoạt động với mức trượt giá và phí thấp hơn rõ rệt so với các thiết kế AMM khác, Amber có thể tiếp cận các nguồn thanh khoản mới (như thị trường ngoại hối).
Kinh tế học của Pendulum (PEN)
Token gốc của Pendulum sẽ là PEN. Các tiện ích của PEN bao gồm quản trị, đặt cược và làm token Gas cho Pendulum để cung cấp năng lượng cho các giao dịch.
Tổng quan kinh tế học
-
Tên: PEN
-
Chuỗi relay: Polkadot
-
Cơ cấu cung ứng: Lạm phát
-
Tổng cung: 200.000.000
-
Lưu hành ban đầu: 15.200.000
-
Cung cấp khởi nguyên: 160.000.000
Phân bổ duy trì sự cân bằng giữa các nhà hỗ trợ và cộng đồng sớm của Pendulum, tỷ lệ trung bình 50/50.
Phân bổ cộng đồng
Phần phân bổ cộng đồng bao gồm phần thưởng đặt cược PEN trực tiếp (28%) và phần thưởng đặt cược cầu nối Spacewalk (12%).
Ứng dụng của PEN
Gas
Giống như DOT cung cấp năng lượng cho Polkadot, ETH cung cấp năng lượng cho Ethereum, token PEN sẽ cung cấp năng lượng cho các giao dịch mạng. Khi sử dụng giao thức, sẽ có các phí giao dịch phải được thanh toán bằng PEN. Mô hình kinh doanh bền vững của blockchain được định nghĩa bởi các phí giao dịch chảy vào kho bạc.
Đặt cược
Người nắm giữ sẽ có cơ hội đặt cược PEN. Để kiếm lợi nhuận, người nắm giữ token có thể ủy quyền token của họ cho các nhà thu thập. Việc đặt cược nhằm bảo vệ mạng sẽ khuyến khích các nhà thu thập bên ngoài vận hành các nút hiệu suất cao, góp phần vào cơ sở hạ tầng phi tập trung.
Quản trị
Để định hướng sự phát triển của dự án, cộng đồng PEN có thể tham gia vào quản trị trên chuỗi. Người nắm giữ có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của mạng bằng cách đề xuất biểu quyết quản trị và bỏ phiếu.
Quản trị trên chuỗi sẽ sử dụng cơ chế bỏ phiếu bậc hai, nhằm đảm bảo rằng những người nắm giữ nhỏ hơn có nhiều quyền lực bỏ phiếu hơn, và ngăn chặn một người nắm giữ bỏ nhiều phiếu cho một đề xuất đơn lẻ.
Đội ngũ
Thành công dài hạn của một dự án cuối cùng phụ thuộc vào chất lượng đội ngũ của nó.
-
Giám đốc điều hành Alex Wilke của SatoshiPay có 6 năm kinh nghiệm tại SatoshiPay và 18 năm kinh nghiệm vận hành.
-
Giám đốc chiến lược Aaron Linder, tiến sĩ vật lý, dẫn dắt tầm nhìn của dự án.
-
Giám đốc công nghệ Torsten Stüber, tiến sĩ khoa học máy tính, chịu trách nhiệm giám sát đội ngũ kỹ thuật.
-
Người sáng lập và Chủ tịch Meinhard Benn, lập trình viên blockchain từ năm 2011, hướng dẫn dự án với tầm nhìn chiến lược cao.
-
Daniel Masters, một trong những người áp dụng tiền mã hóa sớm, hiện là Chủ tịch CoinShares, là thành viên hội đồng quản trị của Satoshipay.
-
Giám đốc tiếp thị Daniel Kisluk, cựu Phó Giám đốc Tiếp thị của BeInCrypto, dẫn dắt việc định vị blockchain kết nối hệ sinh thái DeFi và TradFi.
Và họ đã có được những mối quan hệ đối tác mạnh mẽ:
Lộ trình
Lộ trình năm 2023 của Pendulum sẽ mang lại nhiều tiến triển.
Việc ra mắt Pendulum trên hệ sinh thái Polkadot vào tháng 2 năm 2023 là điều chúng ta mong đợi tiếp theo từ Pendulum.
Lần phát hành này sẽ có một sự kiện tạo token. Ngay sau khi ra mắt trên mạng Polkadot, Pendulum sẽ tung ra một loạt giải pháp sáng tạo, bao gồm cầu nối liên chuỗi tối thiểu hóa sự tin cậy (Spacewalk), hỗ trợ nhiều loại stablecoin neo theo tiền pháp định hơn, các hợp đồng thông minh tiên tiến, lớp tuân thủ và riêng tư ở cấp độ gốc, và tích hợp cổng nạp/rút tiền pháp định với các kênh ngân hàng địa phương.
Việc phóng cầu nối Spacewalk là một bước tiến nữa đầy phấn khích trên lộ trình Pendulum, sau lần ra mắt Amber.
Tổng kết
Nhờ có Pendulum, các dịch vụ tiền pháp định của TradFi có thể được tích hợp với các ứng dụng DeFi.
Giao thức này chắc chắn đã và đang tiếp tục phát triển, tiến bộ và đổi mới trong hệ sinh thái Polkadot và DeFi.
Tầm nhìn: Internet tiền pháp định dành cho mọi người. Theo lộ trình, Pendulum sẽ mang đến nhiều phát triển và giải pháp trong năm nay, vì vậy chúng ta nên theo dõi sát sao họ.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
