Tình hình mới nhất về các quỹ ETF tiền mã hóa: 12 tổ chức rót mạnh 15,8 tỷ USD, BlackRock chiếm hơn 90%, nhiều quỹ ETF tụt hậu
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tình hình mới nhất về các quỹ ETF tiền mã hóa: 12 tổ chức rót mạnh 15,8 tỷ USD, BlackRock chiếm hơn 90%, nhiều quỹ ETF tụt hậu
Thị trường ETF tiền mã hóa trong quý hai cho thấy sự phân hóa rõ rệt, các sản phẩm thuộc sở hữu của BlackRock dẫn đầu về dòng vốn vào, mức độ tập trung nắm giữ của các tổ chức ngày càng gia tăng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Nancy, PANews
Khi giá Bitcoin và Ethereum ngày càng tăng, Phố Wall đang gia tăng kiểm soát quyền định giá tài sản tiền mã hóa thông qua các quỹ ETF mã hóa, trở thành chỉ báo quan trọng để theo dõi xu hướng giá và tâm lý thị trường. Báo cáo tài chính quý II vừa kết thúc cho thấy dòng vốn tổ chức mạnh mẽ không chỉ thúc đẩy sự mở rộng quy mô các quỹ ETF mã hóa mà còn làm sâu sắc thêm sự phân hóa cục diện thị trường, đặc biệt sản phẩm của BlackRock trở thành lựa chọn hàng đầu trong cơ cấu danh mục vốn mới, trong khi hiệu suất các quỹ ETF của các tổ chức khác tương đối ảm đạm.
Dòng vốn vào các quỹ ETF giao ngay phân hóa rõ rệt, BlackRock chiếm phần lớn dòng chảy
Trong quý II năm nay, các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum tại Mỹ có hiệu suất chung mạnh mẽ, nhưng dòng vốn đổ vào cực kỳ tập trung, các quỹ ETF hạng cuối hiệu suất tương đối mờ nhạt.
Theo dữ liệu từ SoSoValue, 12 quỹ ETF liên quan trong quý này ghi nhận tổng cộng 12,8 tỷ USD dòng vốn ròng, trung bình mỗi tháng khoảng 4,267 tỷ USD, tuy nhiên gần như toàn bộ dòng vốn đều đổ dồn về một quỹ duy nhất.
IBIT của BlackRock đã huy động được 12,45 tỷ USD trong một quý, chiếm tới 96,8% tổng dòng vốn ròng toàn thị trường, đồng thời cổ phiếu tăng 23,1% trong cùng kỳ. Trong khi đó, hiệu suất các tổ chức khác tỏ ra ảm đạm hơn, với FBTC của Fidelity ghi nhận dòng vốn ròng khoảng 490 triệu USD, mức tăng giá cổ phiếu đạt khoảng 23,15%; quỹ mini BTC của Grayscale thu hút hơn 330 triệu USD, giá cổ phiếu tăng 22,9%; BITB của Bitwise thu hút hơn 160 triệu USD, giá cổ phiếu tăng 23%; HODL của VanEck có dòng vốn ròng dưới 150 triệu USD, giá cổ phiếu tăng khoảng 23,1%; bảy sản phẩm còn lại (ví dụ GBTC của Grayscale, ARKB của Ark Invest, v.v.) nói chung đều xuất hiện dòng vốn ròng âm.
Các quỹ ETF giao ngay Ethereum cũng thể hiện hiệu suất nổi bật. Dữ liệu SoSoValue cho thấy, 9 quỹ ETF giao ngay Ethereum trong quý này ghi nhận dòng vốn ròng tích lũy vượt quá 1,79 tỷ USD, trung bình mỗi tháng trên 590 triệu USD.
Trong số đó, ETHA của BlackRock vẫn là điểm tiếp nhận vốn chủ yếu, với dòng vốn ròng gần 1,45 tỷ USD, mức tăng giá cổ phiếu trong kỳ đạt 11,5%; FETH của Fidelity thu hút hơn 250 triệu USD dòng vốn ròng, giá cổ phiếu tăng 34,6%; quỹ mini ETH của Grayscale có dòng vốn ròng hơn 160 triệu USD, giá cổ phiếu tăng 34,7%; ETHW của Bitwise có dòng vốn ròng khoảng 33,27 triệu USD, giá cổ phiếu tăng 36,37%; ETHV của VanEck thu hút 5,81 triệu USD vốn, giá cổ phiếu tăng 34,76%; ETHE của Grayscale có dòng vốn ròng âm hơn 130 triệu USD, giá cổ phiếu tăng 34,26% trong quý; EZET của Franklin thu hút khoảng 6,32 triệu USD dòng vốn ròng, giá cổ phiếu tăng khoảng 34,61%; CETH của 21Shares thu hút 8,14 triệu USD, giá cổ phiếu tăng 34,63%; QETH của Invesco có dòng vốn ròng 3,37 triệu USD, giá cổ phiếu tăng khoảng 33,6%.
Tổng giá trị nắm giữ của 12 tổ chức đạt 15,8 tỷ USD, sản phẩm BlackRock trở thành lựa chọn ưu tiên
PANews đã tổng hợp tình hình nắm giữ các quỹ ETF giao ngay Bitcoin/Ethereum của 12 công ty niêm yết trong quý II, các tổ chức này nói chung đã tăng mạnh tỷ trọng đầu tư vào các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum trong quý này, tổng giá trị nắm giữ khoảng 15,8 tỷ USD, chiếm khoảng một phần mười tổng vốn hóa thị trường tất cả các quỹ ETF Bitcoin, đồng thời tăng cường quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua các quyền chọn mua/bán.
Trong lĩnh vực quỹ ETF giao ngay Bitcoin, IBIT và FBTC là hai mục tiêu trọng điểm được các tổ chức tập trung đầu tư, đa số tổ chức như Goldman Sachs, Jane Street, Susquehanna International Group, Millennium Management, v.v. đều tăng mạnh vị thế; trong khi ARKB chứng kiến sự tăng vọt về khối lượng nắm giữ tại một số tổ chức như Susquehanna International Group và Schonfeld Strategic Advisors. Về phía các quỹ ETF Ethereum, ETHA trở thành lựa chọn hàng đầu của các tổ chức, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management, v.v. đều tăng mạnh vị thế trong quý II. FETH cũng được nhiều tổ chức tăng mua, nhưng quy mô và mức độ tăng trưởng nhỏ hơn so với ETHA, còn phần lớn các quỹ ETF Ethereum khác hầu hết bị tụt hậu.
Goldman Sachs: Giá trị nắm giữ giao ngay vượt 2,7 tỷ USD, tăng 283% đối với ETHA
Tính đến quý II năm 2025, Goldman Sachs gia tăng đầu tư vào các quỹ ETF mã hóa, quy mô nắm giữ giao ngay đã vượt quá 2,7 tỷ USD, trong đó việc tăng mua các sản phẩm liên quan đến Ethereum là đáng chú ý nhất. Cụ thể, Goldman Sachs tăng nhẹ vị thế IBIT trong quý này, quy mô nắm giữ đã vượt quá 1,568 tỷ USD, đồng thời nắm giữ quyền chọn mua/bán IBIT trị giá hơn 1,25 tỷ USD; đồng thời, tổ chức này cũng tăng mua FBTC, giá trị nắm giữ vượt quá 430 triệu USD, đồng thời giảm quyền chọn bán tương ứng.
Về các quỹ ETF giao ngay Ethereum, Goldman Sachs tăng mạnh vị thế ETHA, số lượng cổ phiếu nắm giữ tăng 283% theo quý, giá trị vốn hóa vượt quá 474 triệu USD, đồng thời bổ sung quyền chọn mua trị giá hơn 14,3 triệu USD; không những vậy, tổ chức này còn tăng nhẹ khoảng 1,95 triệu cổ phiếu FETH, giá trị nắm giữ đạt 246 triệu USD.
Brevan Howard: Quy mô nắm giữ giao ngay gần 2,3 tỷ USD, tăng mạnh vị thế IBIT
Brevan Howard là một trong những quỹ phòng hộ vĩ mô lớn nhất toàn cầu. Tính đến quý II/2025, Brevan Howard nắm giữ hơn 3,75 triệu cổ phiếu IBIT của BlackRock (trị giá khoảng 2,296 tỷ USD), tăng hơn 15,9 triệu cổ phiếu so với quý I, mức tăng đạt 74%. Đồng thời, Brevan Howard cũng bổ sung quyền chọn bán IBIT trị giá 400.000 USD trong quý này nhằm phòng ngừa rủi ro tiềm tàng. Không chỉ vậy, tổ chức này còn lần đầu nắm giữ hơn 43.000 cổ phiếu ETHA của BlackRock trong quý II, trị giá khoảng 806.000 USD.
Jane Street: Tăng mạnh vị thế IBIT và ETHA, bố trí song song cả giao ngay và quyền chọn
Trong quý II năm 2025, công ty giao dịch định lượng nổi tiếng toàn cầu Jane Street đã tăng mạnh vị thế giao ngay của nhiều quỹ ETF giao ngay Bitcoin/Ethereum, quy mô nắm giữ tổng thể vượt quá 2,2 tỷ USD, đồng thời tăng cường lợi nhuận và quản lý rủi ro thông qua giao dịch biến động và phòng vệ, nhưng quy mô nắm giữ tập trung chủ yếu vào các sản phẩm quỹ ETF của BlackRock.
Về các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, trong quý này Jane Street nắm giữ 23,967 triệu cổ phiếu IBIT (trị giá khoảng 1,467 tỷ USD), số lượng tăng 268% so với Q1, đồng thời mở rộng đáng kể vị thế quyền chọn mua/bán IBIT, tổng giá trị quyền chọn liên quan tăng lên 1,78 tỷ USD; nắm giữ 11,43 triệu cổ phiếu ARKB (trị giá khoảng 409 triệu USD), tăng 128% theo quý, đồng thời mở rộng mạnh quyền chọn mua/bán ARKB; nắm giữ 1,02 triệu cổ phiếu GBTC (trị giá khoảng 86,55 triệu USD), tăng 219%, đồng thời nắm giữ quyền chọn mua/bán liên quan trị giá khoảng 24 triệu USD; nắm giữ trị giá hơn 53,74 triệu USD BITO, số cổ phiếu tăng 232% so với Q1; bổ sung 190.000 cổ phiếu BITB, trị giá khoảng 11,6 triệu USD. Ngược lại, Jane Street giảm nhẹ vị thế mini BTC của Grayscale và cắt giảm mạnh quy mô nắm giữ DEFI.
Về các quỹ ETF giao ngay Ethereum, Jane Street nắm giữ ETHA trị giá hơn 130 triệu USD trong quý II, tăng hơn 3,78 triệu cổ phiếu so với quý I, đồng thời bổ sung quyền chọn mua/bán trị giá hơn 42 triệu USD; quy mô nắm giữ FETH đạt 47,37 triệu USD, tăng 36% theo quý. Ngoài ra, quy mô nắm giữ các quỹ ETHE, ETH, EZET và QETH đều ở mức vài triệu USD, trong khi vị thế ETHW và CETH bị giảm mạnh hoặc xả sạch hoàn toàn.
Susquehanna International Group: Tập trung vào IBIT và FBTC, mạnh tay xây dựng vị thế quỹ ETF Ethereum
Tính đến quý II năm 2025, Susquehanna International Group nắm giữ các quỹ ETF giao ngay Bitcoin/Ethereum trị giá gần 1,5 tỷ USD, đồng thời gia tăng quy mô quyền chọn để quản lý rủi ro biến động.
Trong đó, Susquehanna nắm giữ IBIT trị giá hơn 680 triệu USD, cùng quyền chọn mua trị giá tới 1,56 tỷ USD và quyền chọn bán trị giá 750 triệu USD; quy mô nắm giữ FBTC vượt quá 310 triệu USD, đồng thời cấu hình quyền chọn mua/bán gần 950 triệu USD; quy mô nắm giữ ARKB tăng lên 357 triệu USD, số lượng cổ phiếu tăng vọt 4565% theo quý, là mục tiêu tăng mạnh nhất; số cổ phiếu BITB cũng tăng 1093% theo quý, giá trị nắm giữ khoảng 100 triệu USD; đồng thời nắm giữ GBTC và BTC của Grayscale trị giá vài nghìn USD, BTCW và HODL trị giá hàng trăm triệu USD.
Về các quỹ ETF giao ngay Ethereum, Susquehanna nắm giữ ETHA trị giá 17,9 triệu USD, đồng thời bổ sung quyền chọn mua/bán trị giá hơn 84 triệu USD; số cổ phiếu ETH của Grayscale tăng 588% theo quý, quy mô nắm giữ khoảng 23,27 triệu USD. Ngoài ra, tổ chức này còn mở rộng và bổ sung vị thế giao ngay và quyền chọn của các sản phẩm FETH, ETHW, v.v., giá trị phần lớn ở mức hàng triệu USD.
Horizon Kinetics Asset Management: Quỹ ETF Bitcoin là trọng tâm, thay đổi vị thế không rõ rệt
Horizon Kinetics Asset Management nắm giữ các quỹ ETF mã hóa trị giá hơn 1,43 tỷ USD, chủ yếu tập trung vào quỹ ETF Bitcoin. Trong quý II, Horizon Kinetics giảm nhẹ GBTC, quy mô nắm giữ vẫn vượt quá 1,23 tỷ USD, đồng thời nắm giữ 146 triệu USD Grayscale BTC, số cổ phiếu giữ nguyên so với quý trước; đồng thời, quy mô nắm giữ IBIT mở rộng lên 58,88 triệu USD, số cổ phiếu tăng khoảng 11% theo quý; vị thế HODL và FBTC không có thay đổi rõ rệt, giá trị tài sản vài chục vạn USD. Ngoài ra, tổ chức này còn nắm giữ một lượng nhỏ ETHE và ETH của Grayscale.
Schonfeld Strategic Advisors: Tổng giá trị nắm giữ hơn 1,1 tỷ USD, tăng mạnh vị thế ARKB
Công ty quản lý quỹ phòng hộ đa chiến lược Schonfeld Strategic Advisors tiếp tục tăng mua các quỹ liên quan đến Bitcoin và Ethereum trong quý II, tổng giá trị nắm giữ khoảng 1,12 tỷ USD.
Về các quỹ ETF giao ngay Bitcoin, Schonfeld Strategic Advisors nắm giữ FBTC trị giá hơn 437 triệu USD, số cổ phiếu tăng nhẹ theo quý; quy mô nắm giữ IBIT nâng lên khoảng 347 triệu USD, đồng thời bổ sung quyền chọn mua trị giá 1,53 triệu USD; số cổ phiếu nắm giữ ARKB tăng vọt 1228% theo quý, giá trị nắm giữ gần 120 triệu USD; giá trị nắm giữ BITB mở rộng lên 113 triệu USD, đồng thời nắm giữ khoảng 530.000 USD GBTC.
Đồng thời, tổ chức này tăng mua khoảng 1,68 triệu cổ phiếu ETHA trong quý này, giá trị nắm giữ đạt 84,45 triệu USD; lần đầu mở vị thế 500.000 cổ phiếu ETHW, trị giá khoảng 9,03 triệu USD; số cổ phiếu FETH giữ nguyên so với quý trước, giá trị khoảng 4,04 triệu USD.
Avenir Group: Nắm giữ IBIT trị giá hơn 1 tỷ USD, dẫn đầu các nhà đầu tư tổ chức châu Á
Avenir Group là văn phòng gia đình do Li Lin sáng lập. Tính đến quý II năm nay, Avenir Group nắm giữ hơn 1,01 tỷ USD IBIT, số cổ phiếu tăng 12% theo quý, dẫn đầu các nhà đầu tư tổ chức châu Á, đồng thời bổ sung quyền chọn mua trị giá khoảng 12,2 triệu USD; quy mô nắm giữ FBTC khoảng 5,51 triệu USD.
Millennium Management: IBIT chiếm hơn một nửa, gia tăng đầu tư vào quỹ ETF Ethereum
Tính đến quý II năm 2025, công ty quản lý đầu tư thay thế toàn cầu Millennium Management nắm giữ các quỹ ETF mã hóa trị giá hơn 940 triệu USD, chủ yếu tập trung vào các quỹ ETF giao ngay Bitcoin.
Trong đó, Millennium Management nắm giữ IBIT trị giá hơn 488 triệu USD, số cổ phiếu tăng 22% so với Q1, đồng thời nắm giữ quyền chọn mua/bán trị giá hơn 28 triệu USD; số cổ phiếu FBTC thay đổi không lớn so với quý trước, giá trị tài sản đạt 160 triệu USD; giảm nhẹ vị thế BITB, giá trị nắm giữ gần 45,3 triệu USD; ARKB nắm giữ trị giá khoảng 38 triệu USD, số cổ phiếu tăng 207% theo quý; giá trị nắm giữ Grayscale BTC và GBTC lần lượt gần 30 triệu USD và 1,96 triệu USD.
Về các quỹ ETF giao ngay Ethereum, Millennium Management bổ sung hơn 5,8 triệu cổ phiếu ETHA trong Q2, trị giá hơn 110 triệu USD; số cổ phiếu ETH của Grayscale cũng tăng 103% theo quý, giá trị nắm giữ đạt 58,85 triệu USD; FETH cũng được tăng mạnh vị thế, giá trị nắm giữ khoảng 10,52 triệu USD; vị thế ETHW giữ nguyên so với quý trước, giá trị tài sản tăng lên khoảng 2,6 triệu USD.
Capula Management: Tổng giá trị nắm giữ vượt 800 triệu USD, IBIT chiếm phần lớn
Capula Management là một trong những công ty quản lý quỹ phòng hộ lớn nhất châu Âu, trong quý II nắm giữ các quỹ ETF giao ngay Bitcoin/Ethereum trị giá hơn 868 triệu USD. Trong đó, Capula Management nắm giữ hơn 9,48 triệu cổ phiếu IBIT (trị giá khoảng 580 triệu USD), tăng 23% theo quý. Đồng thời, tổ chức này nắm giữ FBTC trị giá khoảng 140 triệu USD, nhưng giảm mạnh 65% so với mức nắm giữ Q1.
Về các quỹ ETF giao ngay Ethereum, Capula Management mở rộng quy mô đầu tư liên quan trong quý này, trong đó vị thế ETHA tăng vọt 196% lên 5,35 triệu cổ phiếu, trị giá vượt quá 100 triệu USD; vị thế FETH tăng nhẹ lên khoảng 45,21 triệu USD.
Symmetry Investments: Chỉ nắm giữ hơn 680 triệu USD IBIT, tăng nhẹ trong quý II
Symmetry Investments là một công ty quỹ phòng hộ có trụ sở tại Hồng Kông, chuyên về chiến lược chênh lệch trái phiếu và vĩ mô toàn cầu. Trong quý II năm 2025, Symmetry Investments tăng khoảng 4% vị thế IBIT so với quý trước, số cổ phiếu nắm giữ vượt quá 11,23 triệu, tương ứng giá trị hơn 688 triệu USD.
Mubadala Investment: Duy trì vị thế IBIT không đổi
Mubadala Investment là một tổ chức đầu tư chủ quyền, quy mô quản lý tài sản toàn cầu vượt quá 330 tỷ USD. Quỹ này trong quý II nắm giữ hơn 8,72 triệu cổ phiếu IBIT, giữ nguyên số lượng so với quý trước. Tuy nhiên, do giá cổ phiếu IBIT tăng, giá trị nắm giữ tăng lên khoảng 534 triệu USD.
Sculptor Capital: Tổng giá trị nắm giữ vượt 500 triệu USD, tăng mạnh vị thế IBIT
Công ty quản lý tài sản thay thế toàn cầu Sculptor Capital trong quý II nắm giữ các quỹ ETF giao ngay Bitcoin trị giá hơn 500 triệu USD. Cụ thể, tổ chức này tăng mạnh vị thế IBIT trong quý này, số cổ phiếu tăng 60% theo quý, giá trị nắm giữ vượt quá 270 triệu USD. Đồng thời, tổ chức này còn nắm giữ FBTC trị giá hơn 200 triệu USD và BITB trị giá 21,52 triệu USD, số cổ phiếu không thay đổi so với quý I.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
