Thị phần 51%, khoản vay thực tế 18 tỷ USD, "hiệu ứng Aave" đã lan rộng khắp mọi ngõ ngách của DeFi như thế nào?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thị phần 51%, khoản vay thực tế 18 tỷ USD, "hiệu ứng Aave" đã lan rộng khắp mọi ngõ ngách của DeFi như thế nào?
Trong lĩnh vực DeFi, hiệu ứng mạng lưới quyết định thành bại, và không ai làm tốt hơn Aave.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Kolten
Biên dịch: Tim, PANews
Trong lĩnh vực DeFi, hiệu ứng mạng lưới quyết định thành bại, và không ai làm điều này tốt hơn Aave. Với năm năm tích lũy thị trường, hàng triệu người dùng cùng tính thanh khoản sâu nhất trong lĩnh vực DeFi, các dự án xây dựng trên nền tảng Aave sẽ có được hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng lưới vượt trội, đây chính là lợi thế cốt lõi mà các nền tảng khác không thể sao chép.
Các đối tác có thể tiếp cận ngay lập tức cơ sở hạ tầng, cộng đồng người dùng và tính thanh khoản – những yếu tố nếu tự xây dựng riêng có thể mất tới vài năm mới đạt được. Đây chính là thứ chúng ta gọi là "hiệu ứng AAVE".
Một vài con số
Nguồn: DeFiLlama
Aave hiện là giao thức lớn nhất trong toàn bộ lĩnh vực DeFi, nói chính xác hơn là giao thức lớn nhất từ trước đến nay. TVL của nó chiếm 21% toàn bộ thị trường DeFi, chiếm 51% thị phần trong thị trường cho vay, với quy mô tiền gửi ròng vượt quá 49 tỷ đô la Mỹ. Dù những con số này đã đủ ấn tượng, nhưng điểm then chốt thực sự nằm ở mức độ thâm nhập thị trường của Aave. Ví dụ:
-
Sau khi Ethena mở rộng hoạt động kinh doanh sUSDe trên Aave, chỉ trong hai tháng ngắn ngủi, lượng tiền gửi đã tăng mạnh từ 2 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la.
-
Chỉ vài tuần sau khi Pendle được thêm vào Aave, người dùng đã gửi vào 1 tỷ đô la giá trị token PT. Con số này hiện đã tăng gấp đôi lên 2 tỷ đô la, khiến Aave trở thành thị trường cung cấp token Pendle lớn nhất.
-
TVL của KelpDAO đã tăng vọt từ 65.000 ETH lên 255.000 ETH trong vòng bốn tháng ngắn ngủi sau khi rsETH được đưa vào giao thức Aave, tăng trưởng gấp bốn lần.
Các ví dụ còn nhiều vô số kể. Aave chiếm gần 50% thị phần trong thị trường stablecoin hoạt động, đồng thời là trung tâm lưu thông hàng đầu cho Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi. Đặc biệt nổi bật là Aave đã đạt được TVL gần một tỷ đô la trên bốn mạng blockchain độc lập, một sự hiện diện dày đặc hiếm thấy.
Hiệu ứng Aave hình thành như thế nào?
Bất kỳ ai cũng có thể khuyến khích tiền gửi và mở rộng nguồn cung cấp bằng cách thưởng token hoặc chương trình khai thác lợi nhuận. Đó là lý do tại sao về mặt hình thức, TVL không phải lúc nào cũng là chỉ số ý nghĩa. Thực tế, việc thu hút nguồn vốn cung cấp hiện nay đã được coi là vấn đề có thể giải quyết, nhưng tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản lại khó khăn hơn nhiều — trừ khi bạn là một nền tảng như Aave.
Nguồn: https://tokenterminal.com/explorer/markets/lending/metrics/active-loans
Lượng vay chủ động trên nền tảng Aave vượt quá 18 tỷ đô la, cao hơn tổng lượng vay của tất cả đối thủ cạnh tranh cộng lại. Giao thức này không đơn thuần là một hợp đồng stake nâng cao; khi người dùng gửi tài sản vào Aave, các tài sản đó hoặc được cho vay ra, hoặc được dùng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác. Nghĩa là tiền không bao giờ bị bỏ không.
Điều này tạo nên một vòng lặp tích cực liên tục khuếch đại nhu cầu. Khi một tài sản được niêm yết trên thị trường Aave, hoặc khi một đội phát triển xây dựng dựa trên nền tảng này, họ đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu đó. Cuối cùng, mọi người đều được hưởng lợi từ các hành vi kinh tế thực tế do cộng đồng người dùng lớn và năng động tạo ra.
Đối với các nhóm phát triển xây dựng trên Aave, điều này cực kỳ quan trọng. Giao thức đã trải qua thử thách trong năm năm, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, luôn giành được niềm tin từ các nhà phát triển và người dùng. Là nền tảng xử lý hàng tỷ đô la, quy mô này vượt xa nhiều giao thức mới nổi ngày nay.
Nguồn: Block Analitica
Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave không bị giới hạn bởi "quy mô". So với các giao thức khác, Aave có thể hỗ trợ khối lượng tiền gửi và vay cao hơn hàng chục triệu đô la. Điều này cho phép bất kỳ ứng dụng fintech nào (phục vụ cá nhân, tổ chức hoặc cả hai) đều có thể phát triển ổn định trên nền tảng này.
Tương lai
Khi Aave V4 ra mắt, động cơ cốt lõi thúc đẩy hiệu ứng Aave sẽ tiếp tục phát triển. Kiến trúc mới sẽ mang đến cho người xây dựng và người dùng quyền truy cập tài sản chưa từng có và các chiến lược cho vay độc đáo. (Xem thêm: Giải mã Aave V4: Lãnh đạo cho vay sẽ xây hào phòng thủ như thế nào?)
Tất cả những yếu tố hiện tại khiến Aave có giá trị đối với DeFi sẽ trở nên nổi bật hơn nữa trong tương lai.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@0xKolten
