Phỏng vấn riêng Richard, đồng sáng lập Huma Finance: Phục vụ nhu cầu thanh toán và tài trợ thực tế, giáo dục người dùng là thách thức lớn nhất hiện nay
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn riêng Richard, đồng sáng lập Huma Finance: Phục vụ nhu cầu thanh toán và tài trợ thực tế, giáo dục người dùng là thách thức lớn nhất hiện nay
Tìm hiểu về nguyên lý hoạt động, tình hình phát triển hiện tại của Huma cũng như quan điểm và đánh giá về tương lai của toàn bộ lĩnh vực PayFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nancy, PANews
Huma là một loài chim thần thoại huyền thoại xuất hiện trong các truyền thuyết Trung Đông và Ba Tư, tượng trưng cho hy vọng, sự thiêng liêng và may mắn. Theo truyền thuyết, Huma chưa từng hạ cánh xuống mặt đất; ai đó nếu may mắn bị bóng dáng của nó lướt qua sẽ được ban vận mệnh vương quyền – đây cũng chính là nguồn cảm hứng đằng sau cái tên Huma Finance.
Là một trong những giao thức PayFi nổi bật hiện nay, thời gian gần đây, các cuộc thảo luận xung quanh cơ chế sản phẩm và lộ trình phát triển của Huma Finance đang ngày càng sôi nổi, vừa có sự ghi nhận về mô hình đổi mới, vừa tồn tại những nghi vấn về tính minh bạch và cơ chế sinh lời.
Gần đây, PANews đã phỏng vấn độc quyền Richard Liu, đồng sáng lập Huma Finance, nhằm giúp cộng đồng hiểu rõ hơn về logic vận hành, tình hình phát triển hiện tại cũng như góc nhìn và đánh giá của ông về tương lai toàn bộ lĩnh vực PayFi.
Sử dụng công nghệ chuỗi khối phá bỏ rào cản tài chính, nhận được sự hỗ trợ từ Quỹ Solana
Richard là một doanh nhân đa năng, trải nghiệm sâu rộng từ khởi nghiệp, đầu tư mạo hiểm đến các công ty công nghệ hàng đầu, sở hữu nền tảng kỹ thuật vững chắc cùng tầm nhìn sâu sắc về ngành tài chính.
Trong gần tám năm làm việc tại Google, Richard đã dẫn dắt nhiều dự án đổi mới từ "con số 0", bao gồm cả Google Fi – dịch vụ mà rất nhiều người dùng xuyên biên giới đều biết đến. Năm 2016, ông rời Google để gia nhập phong trào khởi nghiệp, đồng sáng lập và giữ chức CEO nền tảng phát triển nghề nghiệp thông minh Leap.ai, sử dụng công nghệ AI để kết nối chính xác hàng chục ngàn người tìm việc với vị trí phù hợp. Dự án này sau đó được Facebook (Meta) thâu tóm.
Tiếp theo, Richard gia nhập công ty fintech EarnIn với vai trò CTO – một nền tảng giúp người dùng "ứng lương trước". Chính trải nghiệm này đã gieo vào lòng ông hạt giống then chốt để sau này thành lập Huma Finance.
"Người Trung Quốc thích tiết kiệm, nhưng ở Mỹ nhiều người sống hết tháng này sang tháng khác. Nếu con cái sắp sinh nhật hay có sự cố bất ngờ xảy ra, họ thực sự có thể không có khoản tiền đó. Khi họ có thể rút trước lương qua một ứng dụng, niềm biết ơn và hạnh phúc ấy là động lực mà chúng tôi cảm nhận mỗi ngày," Richard nhớ lại trong buổi phỏng vấn.
EarnIn đạt quy mô cho vay lên tới 10 tỷ USD mỗi năm, nhưng ngay cả một công ty lớn mạnh, lợi nhuận ổn định như vậy vẫn phải đối mặt với sự bài xích từ hệ thống tài chính truyền thống đối với việc huy động vốn cho các doanh nghiệp Fintech mới nổi. "Bạn không thể vay ngân hàng, chỉ có thể tìm PE (quỹ đầu tư tư nhân), nhưng khi họ phát hiện bạn chỉ có một hai kênh giải ngân, họ sẽ 'siết cổ' bạn. Điều khoản khắc nghiệt, không gian rất hẹp."
Trải nghiệm này khiến Richard nhận ra một sự mất cân bằng nghiêm trọng: các tài sản tài chính chất lượng cao thường chỉ nằm trong tay một số ít như PE, các quỹ, Family Office, còn người dùng bình thường thì không thể tham gia. Đồng thời, những tài sản này hoàn toàn có thể mang lại thanh khoản lớn hơn cho thị trường, cũng như tạo ra lợi nhuận cho đại chúng.
Richard bắt đầu suy nghĩ liệu có thể dùng blockchain để đưa các tài sản này lên chuỗi? Một mặt, giúp doanh nghiệp tiếp cận kênh huy động vốn rộng rãi hơn; mặt khác, cho phép người bình thường tiếp cận các cơ hội đầu tư chất lượng trước đây bị loại trừ. Tuy nhiên, ông cũng nhận thức rõ rằng không phải mọi loại tài sản đều phù hợp với blockchain. "Nhiều người dùng crypto chấp nhận rủi ro biến động giá, nhưng gần như không chịu đựng được rủi ro tín dụng." Do đó, ông quyết định tập trung vào lĩnh vực tài trợ thanh toán – nơi có rủi ro tín dụng cực thấp và chu kỳ cực ngắn.
Tháng 4/2022, Richard chính thức đồng sáng lập Huma Finance. Dự án ban đầu khởi điểm là một giao thức cho vay DeFi, với mục tiêu đưa nhu cầu tài chính khổng lồ từ thế giới thực lên môi trường chuỗi, lấy các công ty fintech làm nhóm khách hàng chính. Trong quá trình khám phá liên tục, nhóm dần thu hẹp trọng tâm vào tài trợ thanh toán, bởi đặc điểm rủi ro tín dụng cực thấp và chu kỳ rõ ràng.
Đến năm 2024, khi Quỹ Solana tuyên bố PayFi là trọng tâm chiến lược, trong một buổi gặp gỡ giữa Richard và Chủ tịch Quỹ Solana – Lily Liu, bà đã nói rõ: "Các anh hiểu bản chất của tài trợ thanh toán, điều này hoàn toàn phù hợp với chiến lược của Solana, các anh nên xây dựng trên Solana, chúng tôi sẽ hỗ trợ toàn lực."
"Chúng tôi là một nền tảng kiến trúc đa chuỗi, nhưng hiện tại Solana là chiến trường chính," Richard nhấn mạnh trong buổi phỏng vấn, cho biết Solana cung cấp môi trường lý tưởng cho các hoạt động thanh toán PayFi tần suất cao của Huma Finance. Nhưng điều thực sự khiến nhóm bất ngờ là phản hồi tích cực và hỗ trợ thực chất từ Quỹ Solana trong suốt quá trình hợp tác – ví dụ, khi Huma Finance vừa mới tích hợp vào hệ sinh thái Solana và còn chưa quen thuộc về kỹ thuật, Solana đã cử đội ngũ kỹ sư ưu tú hỗ trợ phát triển. Đồng thời, trong giai đoạn huy động vốn trên chuỗi đầu tiên, Solana đã giới thiệu nhiều LP (nhà cung cấp thanh khoản) sớm, sự tham gia của các tổ chức lớn đã tạo dựng niềm tin cho việc huy động vốn trên chuỗi. Ngoài ra, Huma Finance và Quỹ Solana dự kiến tổ chức chung năm hội nghị về hệ sinh thái PayFi, thúc đẩy tiến bộ của ngành.
"Dù là vấn đề kỹ thuật hay kết nối tài nguyên tổ chức, Solana đều thực hiện được, thậm chí nhiều việc vượt xa kỳ vọng của chúng tôi," Richard thừa nhận. Hiện nay, Huma Finance đã trở thành lá cờ đầu của lĩnh vực PayFi trong hệ sinh thái Solana.
Với Richard, Huma Finance không chỉ là sự kế thừa sứ mệnh từ thời EarnIn, mà còn là sự mở rộng tự nhiên từ kinh nghiệm lâu năm kết hợp giữa công nghệ và tài chính. Tính đến nay, Huma Finance đã công khai huy động được hơn 46 triệu USD, giá trị giao dịch trên chuỗi đã vượt 4 tỷ USD.
Tập trung vào ứng vốn thanh toán xuyên biên giới và thẻ tín dụng, xây dựng vòng khép kín chiến lược “nền tảng + ứng dụng”
Trong buổi phỏng vấn, Richard giới thiệu rằng Huma là mạng lưới PayFi đầu tiên, chủ yếu nhờ sở hữu một cơ sở hạ tầng PayFi mạnh mẽ, đặc biệt là ở tầng tài trợ, cùng một loạt ứng dụng tự vận hành và bên thứ ba. Các kịch bản ứng dụng cốt lõi của hệ sinh thái PayFi có thể chia thành ba mảng lớn: ứng vốn thanh toán xuyên biên giới, thẻ tín dụng và tài trợ thương mại. Hiện tại, Huma Finance tập trung chủ yếu vào hai mảng đầu.
Giải đáp nghi vấn bên ngoài về cơ chế sinh lời của Huma, Richard chỉ ra rằng trong lĩnh vực ứng vốn thanh toán xuyên biên giới, Huma Finance thông qua công ty con Arf chuyên cung cấp dịch vụ ứng vốn ngắn hạn cho các công ty thanh toán. Loại hình kinh doanh này thường có kỳ hạn chỉ vài ngày, mang lại hiệu quả vốn cao hơn và rủi ro dễ kiểm soát hơn. Richard cho biết, ngành này đã hình thành cấu trúc giá ổn định: chuyển tiền qua SWIFT, phí mỗi giao dịch thường từ 20-60 NDT; dùng kênh của công ty thanh toán thì phí khoảng 2%-5%; lãi suất拆借 giữa các tổ chức thanh toán hàng ngày khoảng 10 basis point.
"Tại Huma, người dùng thường trả chi phí vốn khoảng 6~10 basis point mỗi ngày, mức giá này trong ngành hiện nay là rất thông thường. Ngoài lợi thế giá cả hợp lý, chúng tôi còn sử dụng stablecoin làm phương tiện thanh toán底层, kết hợp ưu thế tự nhiên của blockchain và stablecoin vào hệ thống, xây dựng hệ thống thanh toán hiệu quả, an toàn – đây cũng là một cải tiến công nghệ so với trật tự hiện tại," Richard thẳng thắn cho biết, ứng vốn thanh toán xuyên biên giới là một thị trường siêu lớn trị giá tới 4 nghìn tỷ USD. Vì quy mô thị trường cực lớn, trong khi quy mô nghiệp vụ ứng vốn mà Huma Finance xử lý hiện tại còn nhỏ, nên tạm thời chưa gây ra tác động đáng kể nào đến mức giá chung của ngành. Chỉ khi nào trong tương lai, khối lượng giao dịch của nền tảng tăng lên hàng trăm tỷ hoặc nghìn tỷ, mới có khả năng thúc đẩy thay đổi đường cong chi phí ngành. Dĩ nhiên, lúc đó ngoài Huma Finance, các đối thủ cạnh tranh khác cũng sẽ dần khai thác thêm nhiều nguồn vốn chi phí thấp hơn bằng cách nâng cao độ tin cậy thương hiệu và tối ưu hóa cấu trúc chi phí vốn, dẫn đến thay đổi cục diện thị trường.
Ngoài ứng vốn thanh toán xuyên biên giới, Richard cho rằng cơ hội lớn hơn nữa nằm ở lĩnh vực ứng vốn thẻ tín dụng – một thị trường khổng lồ trị giá tới 16 nghìn tỷ USD. Ví dụ tại Mỹ, sau khi người tiêu dùng quẹt thẻ, ngân hàng phát hành cần thanh toán khoản tiền đó cho tài khoản thương gia thông qua mạng lưới thanh toán trong vòng 2-3 ngày, ở một số thị trường mới nổi như Brazil thậm chí kéo dài tới 30 ngày. Trong thời gian chờ đợi người dùng thực sự hoàn tiền, ngân hàng thực tế đang đảm nhận trách nhiệm ứng vốn. Đồng thời, phía thương gia cũng tồn tại giai đoạn chờ tiền. Nhưng nhiều thương gia sẵn sàng trả một khoản phí để nhận tiền ngay lập tức.
Richard cho biết, bản thân ông và đồng sáng lập Erbil đều có kinh nghiệm phát hành thẻ, dù là trong hệ thống Google Pay hay khi điều hành nghiệp vụ phát hành thẻ tại EarnIn, đều tham gia sâu vào thiết kế và vận hành chuỗi thanh toán thẻ tín dụng. Nghĩa là nhóm không chỉ có khả năng hiểu được sự phức tạp của ngành này, mà còn có kinh nghiệm từ gốc rễ trong việc xây dựng sản phẩm và mô hình.
Về tài trợ thương mại (Trade Finance), Richard nói trong buổi phỏng vấn rằng mặc dù hệ thống Huma Finance về mặt kỹ thuật đã có khả năng hỗ trợ, nhưng do kỳ hạn nghiệp vụ này thường dài, tốc độ luân chuyển vốn chậm, không phù hợp với chiến lược hiện tại của Huma Finance là "tần suất cao, chu kỳ ngắn", nên tạm thời chưa trực tiếp tham gia.
Về phía huy động vốn, trước Huma 2.0, Huma Finance chủ yếu hướng tới nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc tổ chức. Gần đây, với việc ra mắt Huma 2.0, nền tảng mở cửa cho người dùng cá nhân tham gia trong khuôn khổ tuân thủ pháp lý, người dùng có thể lựa chọn chế độ Classic hoặc Maxi. Richard cho rằng đây không chỉ là mở rộng ở cấp độ sản phẩm, mà còn phù hợp sâu sắc với triết lý cốt lõi về sở hữu cộng đồng.
Đồng thời, xét đến việc người dùng nói chung không muốn tiền bị khóa cứng, Huma cũng tạo ra sự cân bằng trong thiết kế: mặc dù tài sản phía B thường có kỳ hạn cố định (ví dụ ba tháng), không thể rút bất cứ lúc nào, nhưng nền tảng ngoài việc dành khoảng 80% vốn cho tài trợ giao dịch thanh toán, sẽ phân bổ khoảng 20% tài sản thành tài sản thanh khoản cao, để đáp ứng nhu cầu rút vốn bất cứ lúc nào của người dùng.
"Chúng tôi sẽ không ép người dùng khóa vốn, đây là yêu cầu rõ ràng họ phản hồi lại với chúng tôi. Để đảm bảo quá trình rút vốn thuận lợi, chúng tôi sẽ dự trữ một tỷ lệ tài sản thanh khoản nhất định, thường chỉ cần 1-2 ngày để hoàn tất quy trình rút tiền," Richard nhấn mạnh.
Ngoài ra, về việc Huma Finance trong giai đoạn huy động vốn ban đầu tích cực áp dụng cơ chế DeFi thay vì chỉ giao thiệp với các tổ chức tài chính truyền thống, Richard giải thích rằng, khác với việc giao tiếp với các tổ chức tài chính truyền thống thường kém hiệu quả, chu kỳ phản hồi dài, DeFi cung cấp một con đường huy động vốn minh bạch và tốc độ cao. "Bất kỳ ai làm quản lý tài sản đều hiểu, để mở rộng quy mô tài sản không dễ, đặc biệt ở giai đoạn đầu. Quy trình của các tổ chức tài chính truyền thống chậm, kết nối phức tạp, tốc độ tích lũy như 'lăn cầu tuyết' thường rất chậm. Thị trường có lượng lớn vốn sẵn sàng ủng hộ tài sản chất lượng, nhưng trong hệ thống truyền thống thiếu kênh tham gia minh bạch và thuận tiện. Chúng tôi sẵn sàng hiển thị hoàn toàn minh bạch dữ liệu tài sản trên chuỗi, từ đó giành được niềm tin và sự hỗ trợ vốn từ cộng đồng DeFi, điều này cực kỳ hữu ích cho tốc độ phát triển của chúng tôi."
Ngoài hiệu quả và tính minh bạch, Richard cũng nhấn mạnh giá trị xây dựng cộng đồng. Ông nói, Huma Finance rất coi trọng sức mạnh cộng đồng, đặc biệt trong khuôn khổ tuân thủ pháp lý, trao quyền cho người dùng cá nhân cùng tham gia vào cơ hội tài sản chất lượng. "Điều hấp dẫn tôi nhất ở Web3 là khả năng thực sự xây dựng và chia sẻ cùng cộng đồng. Trong hệ thống tài chính truyền thống, cơ chế như vậy hầu như không thể tồn tại," Richard bổ sung.
"Google hiện nay thông qua nền tảng Android, cùng các ứng dụng cốt lõi như Gmail, YouTube, Search làm điểm neo cho hệ sinh thái, hỗ trợ tăng trưởng và giữ chân người dùng. Tương tự, chúng tôi mong muốn nền tảng PayFi vừa cung cấp năng lực底层 và khả năng mở rộng, vừa có sản phẩm cốt lõi để thúc đẩy nhu cầu thực tế và dòng vốn. Richard còn nhấn mạnh trong buổi phỏng vấn rằng Huma Finance không chỉ muốn xây dựng một sản phẩm đơn lẻ, mà là một nền tảng hạ tầng PayFi, nơi có thể vận hành nhiều sản phẩm và ứng dụng khác nhau, giá trị của nó vượt xa bất kỳ ứng dụng độc lập nào.
Chính vì vậy, Huma đã mua lại khách hàng lớn nhất của mình – Arf, từ đó hình thành hệ sinh thái khép kín "nền tảng + App". Richard cho rằng, giá trị của nền tảng bản thân nó vượt xa một ứng dụng cụ thể nào, nó có thể kết nối phía vốn và phía tài sản, hỗ trợ đổi mới tài chính ở nhiều kịch bản hơn.
Đáng chú ý, Richard cũng đề cập đến mục tiêu giai đoạn và lộ trình thực hiện của Huma Finance. Gần đây, Richard từng nói mục tiêu giai đoạn năm 2025 của nền tảng là đạt khối lượng giao dịch tích lũy vượt 10 tỷ USD, ông bổ sung thêm: "Hiện tại phần lớn tăng trưởng giao dịch của chúng tôi đến từ các khách hàng cốt lõi của Arf. Mặc dù hiện tại nền tảng đã xây dựng được đường dây hợp tác tiềm năng mạnh mẽ, nhưng mỗi khách hàng triển khai và上线 đều cần một khoảng thời gian nhất định, bao gồm cả quy trình lên chuỗi thường mất vài tháng, liên quan đến việc mở tài khoản ngân hàng, phê duyệt quy định địa phương, quy trình khác nhau tùy khu vực. Trọng tâm hiện nay của chúng tôi là làm sao tăng tốc quá trình này. Nhóm cũng đang khám phá hệ thống hỗ trợ hiệu quả hơn để đẩy nhanh việc tích hợp khách hàng."
Ở phía huy động vốn, Huma cũng liên tục tối ưu trải nghiệm người dùng và sức hút. "Sau khi ra mắt phiên bản Huma 2.0, phản hồi thị trường rất tích cực," Richard nói, trong điều kiện hạn chế mức gửi tiền, hồ thanh khoản đã nhanh chóng đầy trong thời gian ngắn. Số lượng người tham gia và mức độ tham gia chế độ Maxi đều vượt kỳ vọng. Hiện tại độ hoạt động phía huy động vốn và sự quan tâm của người dùng rất cao, một khi mở rộng hạn mức, thu hút thêm nhiều nhà đầu tư lớn tham gia, không gian tăng trưởng rất dồi dào. Tiếp theo, trọng tâm phát triển của nhóm sẽ tập trung vào đẩy nhanh việc đưa giao dịch khách hàng Arf lên chuỗi, đồng thời thúc đẩy triển khai trên chuỗi ở kịch bản tài trợ thẻ tín dụng.
Áp dụng logic kiểm soát rủi ro tài chính truyền thống, xây dựng nhiều lớp phòng thủ an toàn tài sản
Huma Finance gây tiếng vang trên thị trường nhờ mô hình PayFi, tuy nhiên một số nhà đầu tư lo ngại về khả năng xảy ra vi phạm hợp đồng hoặc sụp đổ.
Trước những nghi vấn của thị trường về an toàn tài sản, Richard giới thiệu rằng Huma Finance kế thừa logic kiểm soát rủi ro cổ điển từ tài chính cấu trúc truyền thống, áp dụng First-Loss Cover (cơ chế chịu tổn thất đầu tiên) và cấu trúc Ưu tiên/Nhược hậu, kèm theo nhiều biện pháp bảo vệ, nhằm xây dựng hệ thống sản phẩm DeFi đạt tiêu chuẩn kiểm soát rủi ro cấp tổ chức, đặc biệt nổi bật trong nghiệp vụ ứng vốn thanh toán xuyên biên giới của Arf – tài sản cốt lõi.
Cụ thể, về lựa chọn đối tượng phục vụ, nghiệp vụ Arf của Huma Finance chỉ phục vụ các tổ chức tài chính được cấp phép tại các nước phát triển (như Mỹ, Anh, Pháp, Singapore), tránh các khu vực có quản lý ngoại hối phức tạp. Các tổ chức này phải đáp ứng các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt, rủi ro tín dụng bản thân thấp, tạo thành hàng rào rủi ro cơ bản cho Arf, giảm thiểu rủi ro đối tác. Đồng thời, Huma Finance xây dựng hệ thống xếp hạng nội bộ nghiêm ngặt cho tất cả tổ chức hợp tác, kết hợp tình hình tài chính, độ ổn định tuyến chuyển tiền, rủi ro đối tác để phân cấp (gồm cấp một, cấp hai và cấp ba), hiện tại chỉ phục vụ khách hàng xếp hạng cấp một và cấp hai; trong quy trình vận hành, đối tượng được ứng vốn phải trước tiên nhận được tiền chuyển từ khách hàng, khoản tiền này sẽ được gửi vào tài khoản riêng biệt, tài khoản này chịu sự giám sát ngân hàng, chỉ dùng cho giao dịch xuyên biên giới cụ thể đó. Huma Finance chỉ giải ngân sau khi xác minh khoản tiền thực sự đã đến và phù hợp với mô hình đánh giá rủi ro ban đầu; về cách ly cấu trúc pháp lý, tài sản liên quan Arf do SPV (đơn vị mục đích đặc biệt) độc lập quản lý, hoàn toàn tách biệt với tài sản của Huma Finance hoặc công ty mẹ Arf. Ngay cả khi Arf xảy ra sự kiện phá sản cực đoan, tài sản người dùng vẫn được pháp luật bảo vệ; về cơ chế phản ứng kỳ hạn, thiết kế kỳ hạn của Huma Finance cực ngắn, thường hoàn tất ứng vốn và thu hồi trong vài ngày. Ngay khi một tổ chức xuất hiện dấu hiệu chậm trả, thay đổi tín dụng, hệ thống có thể nhanh chóng điều chỉnh hạn mức tín dụng hoặc ngừng hẳn, đảm bảo rủi ro được nhận diện và kiểm soát sớm. Dữ liệu lịch sử cho thấy, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống tài chính trong 20 năm qua chỉ ở mức 0,25%, trong khi Huma Finance chọn phục vụ các nghiệp vụ kỳ hạn ngắn tại các nước phát triển, nghĩa là tỷ lệ nợ xấu còn thấp hơn nữa.
Ngay cả trước các sự kiện hoàn vốn quy mô lớn hoặc rủi ro hệ thống, Richard nói trong buổi phỏng vấn rằng Huma Finance cũng đã thiết kế một số cơ chế khẩn cấp: ví dụ, Arf đã thiết lập rõ ràng khoản ký quỹ 2%, đủ bao phủ nhiều lần tỷ lệ nợ xấu thông thường, khoản này được tích lũy dần từ lợi nhuận nền tảng, ưu tiên dùng để bù đắp rủi ro nợ xấu có thể xảy ra; bất kể vốn người dùng có bị khóa hay không, trong kịch bản cực đoan đều thực hiện "thanh lý công bằng", tránh sự bất công cấu trúc do "người chạy trước hưởng lợi"; nếu tổ chức hợp tác vi phạm hoặc phá sản, do tiền khách hàng luôn nằm trong tài khoản cách ly và lưu chuyển trong hệ thống giám sát, Huma Finance có khả năng truy hồi phần lớn hoặc toàn bộ tiền thông qua con đường pháp lý. Cơ chế này chưa từng được kích hoạt thực tế, nhưng xét về cấu trúc pháp lý và quy trình, hoàn toàn khả thi.
Ngoài ra, về tính minh bạch, Richard tiết lộ rằng toàn bộ tiền gửi của Huma Finance được lưu ký tại ví Fireblocks, dòng chảy theo lộ trình tuân thủ đã định trước, và cần phê duyệt đa chữ ký, đảm bảo tiền không bị chiếm dụng. Không chỉ vậy, dòng tiền có thể truy vết thời gian thực qua blockchain, hiện tại Huma Finance đã công bố một phần thông tin trên Dune Dashboard, trong tương lai sẽ dần hoàn thiện bảng điều khiển, hiển thị chi tiết hơn dòng tiền. Ngoài ra, Huma Finance phát hành báo cáo dòng tiền hàng tháng, công bố phân bổ và sử dụng tiền trong hồ, tương lai dự kiến ghi vào hợp đồng thông minh, thông qua cách thức phi tập trung để nâng cao hơn nữa tính minh bạch và khả năng kiểm toán.
Có thể thấy, logic cốt lõi của Huma Finance không dựa vào tâm lý thị trường hay vòng lặp Ponzi để duy trì thanh khoản, mà thông qua nhiều lớp kiểm soát rủi ro, cấu trúc pháp lý và đệm vốn tự có, xây dựng một hệ sinh thái tài chính DeFi có độ bền vững cao và khả năng truy cứu trách nhiệm. Dù rủi ro cực đoan không thể hoàn toàn tránh khỏi, nhưng cơ chế đệm hệ thống và nguyên tắc thanh lý nhằm dựng nên nhiều hàng rào bảo vệ an toàn tài sản người dùng.
Tăng cường xây dựng cộng đồng, giáo dục người dùng là thách thức lớn nhất hiện nay
"Việc thiếu tôn trọng cộng đồng, thiếu tôn trọng người dùng là đường đỏ tuyệt đối của Huma Finance, sự chân thành là vũ khí mạnh nhất xuyên thủng mọi nhiễu loạn," sau khi gần đây có tranh cãi trong cộng đồng do cách giao tiếp của thành viên nhóm, Richard đã nhanh chóng đăng thư công khai phản hồi, và trong buổi phỏng vấn tiếp tục làm rõ quan điểm của nhóm về tự phản tỉnh xây dựng cộng đồng và định hướng cải tiến trong tương lai.
Một mặt, Richard thừa nhận thẳng thắn rằng do sai vị trí – người không phù hợp với công việc, dẫn đến vấn đề giao tiếp. "Đồng nghiệp này rất nỗ lực, đầy sáng tạo, nhưng tôi đã đặt cô ấy vào vị trí không phù hợp – phụ trách giao tiếp cộng đồng bên ngoài. Đây không phải điểm mạnh của cô ấy, tôi lẽ ra nên nhận ra sớm hơn." Vì vậy, Richard đã điều chỉnh lại trách nhiệm giao tiếp bên ngoài, giao tiếp cộng đồng Trung Quốc sẽ do chính Richard trực tiếp đảm nhiệm, còn cộng đồng tiếng Anh giao cho đồng sáng lập khác Erbil Karaman.
"Chúng tôi cho rằng, giao tiếp cộng đồng là một trong những công việc quan trọng nhất của công ty Crypto, các đồng sáng lập đại diện tốt nhất cho sứ mệnh và giá trị cốt lõi của công ty, họ phải đi đầu trong giao tiếp cộng đồng," điều chỉnh này cũng là phản hồi trực tiếp và sửa chữa cấu trúc của Huma Finance đối với các vấn đề trước đó.
Không chỉ vậy, Richard còn nhấn mạnh nhóm đã đạt đồng thuận nội bộ: mọi phản hồi từ cộng đồng, dù cách diễn đạt ra sao, đều xứng đáng được lắng nghe nghiêm túc và tự vấn. "Với chỉ trích từ cộng đồng, chúng ta cần giữ thái độ lành mạnh, cố gắng hiểu vấn đề thực sự họ lo lắng là gì. Chúng ta hoặc giải thích rõ ràng, hoặc thừa nhận thực sự làm chưa tốt, và tích cực cải thiện. Ví dụ, về vấn đề minh bạch, trước đây chúng tôi thực sự chưa đặt ưu tiên đủ cao. Tương lai chúng tôi sẽ nâng cao khía cạnh này, đảm bảo công bố thông tin rõ ràng, hệ thống hơn."
Trong phần cuối buổi phỏng vấn, Richard còn chia sẻ góc nhìn tổng thể về赛道 PayFi, đặc biệt là chìa khóa then chốt để nối liền khoảng trống giữa tài chính truyền thống và DeFi, cũng như các thách thức và giải pháp trong quá trình giáo dục và áp dụng người dùng.
"Cốt lõi của PayFi là dùng công nghệ blockchain phục vụ nhu cầu thanh toán và tài trợ thực tế trong thế giới thực," Richard chỉ ra, dù nhiều tổ chức tài chính, công ty thanh toán đều rất hứng thú với mô hình này, nhưng việc triển khai thực tế thường bị kẹt ở khâu truyền thống nhất – tuân thủ pháp lý và hệ thống tài khoản ngân hàng.
Ông tiếp tục chỉ ra rằng, tuân thủ pháp lý và đường đi vào/ra chuỗi của vốn là lớp middleware then chốt nhất của toàn bộ hệ sinh thái. Nếu Hồng Kông có thể ban hành luật rõ ràng hơn, cho phép công ty thanh toán địa phương kết nối hợp pháp, thuận tiện với dịch vụ trên chuỗi, điều này không chỉ là bước đột phá cho Hồng Kông mà còn thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái PayFi.
Ngoài việc kết nối với tài chính truyền thống, Richard còn nói: "Chúng tôi không chỉ mong người dùng gửi tiền vào nền tảng Huma Finance, quan trọng hơn – những tài sản PayFi này có thể 'ra ngoài' trong hệ sinh thái DeFi, trở thành tài sản cốt lõi cấu thành cả thế giới DeFi hay không?"
Nhưng giữa lý tưởng và thực tế, vẫn tồn tại một rào cản khó vượt nhất – giáo dục người dùng. "Thực ra đây là thách thức lớn nhất hiện nay của chúng tôi," Richard thừa nhận, với người dùng DeFi, họ quen với logic 'phát token' mang lại APY cao, nên lại cảm thấy lạ lẫm với cấu trúc sinh lời của PayFi dựa trên cho vay thực tế, không có trợ cấp token. "Dù tôi nói với họ rằng ở đây thực sự có thể tạo ra lợi nhuận 12,5%, cao hơn nhiều giao thức trên chuỗi, phản ứng đầu tiên của họ vẫn thường là: anh có đang làm mô hình Ponzi không? Có phải giả không?" Với các chuyên gia tài chính truyền thống, họ lại nghi ngờ sâu sắc về con đường công nghệ DeFi. "Rất nhiều người hỏi tôi trực tiếp: tại sao không dùng tài khoản pháp định để thao tác? Tại sao nhất thiết phải dùng stablecoin?" Và một khi liên quan đến stablecoin hay thanh toán trên chuỗi, họ lại do dự vì quy định chưa rõ ràng.
Richard chỉ ra rằng sự "lệch pha nhận thức" này bắt nguồn từ việc hai cộng đồng không hiểu ngôn ngữ và logic của nhau. "Điều này có nghĩa là nhóm chúng tôi cần đồng thời nói được cả hai 'ngôn ngữ', vừa dùng thuật ngữ chuyên môn DeFi, vừa am hiểu ngôn ngữ tài chính truyền thống. PayFi nhiệm vụ nặng nề, con đường dài, chúng tôi cần cùng cộng đồng tạo ra thêm nhiều nội dung, giúp nhiều người hiểu rõ hơn về PayFi, cùng xây dựng赛道 này, sớm đưa PayFi trở thành ứng dụng thành công nhất của Crypto trong đời sống thực tế."
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
