Liệt kê chín giao thức DeFi chưa phát hành token nhưng có thể tham gia khai thác điểm số
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Liệt kê chín giao thức DeFi chưa phát hành token nhưng có thể tham gia khai thác điểm số
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, lợi nhuận "thu nhập chỉ với một cú nhấp chuột" cao hơn bất kỳ ngành nào khác.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Ignas
Biên dịch: Felix, PANews
Mặc dù thị trường tiền mã hóa có vẻ tẻ nhạt và bị chi phối bởi các yếu tố vĩ mô, vẫn có một nhóm giao thức mới nổi đáng để thử nghiệm – những giao thức chưa phát hành token. Bài viết này sẽ điểm qua 9 giao thức bạn có thể tham gia khai thác lợi nhuận.
1. Ostium
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn là một赛道 cạnh tranh khốc liệt, nơi các nhà dẫn đầu liên tục thay đổi: dydx → GMX → Hyperliquid.
Tuy nhiên, Ostium là một giao thức độc đáo. Giao thức này mang đòn bẩy cho chỉ số S&P 500, Dow Jones, Nikkei, vàng, đồng và nhiều tài sản TradFi khác lên blockchain.
Ostium được xây dựng trên Arbitrum. Những "tài sản rủi ro" (RWA) này thực tế không có tài sản đảm bảo nào, nhưng Ostium cung cấp mức độ phơi nhiễm giá cả tổng hợp trên chuỗi thông qua dữ liệu oracle.
Dù không phải là giao thức đầu tiên trong lĩnh vực này, Ostium đang phát triển tốt (nguồn: Dune):
-
Tổng TVL của Pool thanh khoản Ostium (OLP) đạt 46 triệu USD, hoạt động tương tự như HLP trên Hyperliquid, tạo ra phí giao dịch và thanh lý
-
845 người dùng hoạt động mỗi ngày, 2.225 người dùng hoạt động hàng tuần
-
Tổng khối lượng giao dịch đạt 2,1 tỷ USD
Từ ngày 31 tháng 3, Ostium đã bắt đầu phân bổ điểm thưởng cho người giao dịch và người gửi tiền vào OLP.
Giao dịch RWA trên chuỗi, ngay cả dưới dạng tài sản tổng hợp, cũng tiềm năng lớn đối với nhiều người dùng gốc crypto. Nó giúp người dùng không cần rút stablecoin về nền tảng tài chính truyền thống.
Đây có thể là một đợt airdrop hấp dẫn dành cho người dùng sớm.
2. Axiom
Bạn có thể đã từng nghe về Photon, BullX, GMGN, BonkBot và các nền tảng giao dịch dựa trên Solana khác.
Nhưng tất cả đều là sản phẩm năm 2024.
Axiom, được hỗ trợ bởi Y Combinator, ra mắt vào tháng 2 và hiện đã chiếm ưu thế toàn bộ danh mục (chiếm 44% tổng lượng, phần màu xanh đậm trong bảng điều khiển bên dưới).
Nguồn: Dune
Điều thú vị là tài khoản X chính thức và đồng sáng lập của Axiom rất kín tiếng trên X, hiếm khi đăng bài. Dường như chiến lược tiếp thị chủ yếu dựa vào truyền miệng.
Hơn nữa, mục tiêu cuối cùng của Axiom là giao dịch mọi tài sản trên bất kỳ chuỗi nào, bao gồm hợp đồng vĩnh viễn (thông qua giao dịch thời gian thực trên Hyperliquid), giao thức sinh lời, theo dõi ví, v.v.
Khi tính chất đầu cơ trên mạng Solana phục hồi, Axiom sẽ hưởng lợi.
Hiện tại chương trình tích điểm đã bắt đầu, có thể tham gia thông qua giao dịch, nhiệm vụ và giới thiệu.
3. Fragmetric
Nếu bạn đã bỏ lỡ Solayer, Fragmetric có thể là cơ hội thứ hai (vì LAYER thực tế đã tăng sau đợt airdrop).
Về Fragmetric, có hai tin tức:
-
Tin xấu: Thời điểm tham gia không còn quá sớm, vì dịch vụ gửi tiền đã mở từ tháng 10 năm 2024.
-
Tin tốt: Vẫn chưa muộn, token chưa ra mắt, điểm thưởng vẫn đang được tính. Đây là mô hình đơn giản "gửi tiền là挖矿".
Tóm lại, Fragmetric là giao thức tái stake thanh khoản được xây dựng trên Solana.
Khi bạn gửi SOL hoặc LST vào Fragmetric, bạn sẽ nhận được LRT như fragSOL hoặc fragJTO.
Người tái stake sẽ trở thành SANG (SolanA Network Guard), một cộng đồng bảo vệ hệ sinh thái Solana. Ngoài ra, bạn còn có thể kiếm thêm phần thưởng bằng cách bảo vệ NCN/AVS (các dịch vụ phi tập trung mới).
Nếu bạn sở hữu SOL nhàn rỗi và muốn đa dạng hóa rủi ro khỏi Kamino, Marginfi và Solayer, đây là một chiến lược rất đơn giản.
TVL đã đạt 125 triệu USD, nên không còn quá sớm.
Điểm F là hệ thống trung thành của Fragmetric, người dùng nhận được chỉ cần nắm giữ LRT. Bạn cũng có thể nhận thêm điểm bằng cách đóng gói LRT (ví dụ wfragSOL dùng trong DeFi).
Fragmetric đã huy động tổng cộng 12 triệu USD. Vòng gọi vốn gần nhất 5 triệu USD do RockawayX, Robot Ventures, Amber Group và BitGo đầu tư.
Tóm lại: Fragmetric là một farm SOL cực kỳ đơn giản.
4. Loopscale
Bây giờ, Loopscale cho phép bạn kiếm thêm lợi nhuận từ fragSOL vừa nhận được. Chi tiết hơn ở phần sau.
Loopscale mang đến sự đổi mới mô-đun, dựa trên sổ lệnh cho vay mượn trong DeFi trên Solana.
Khác với mô hình pool thanh khoản mà Kamino, Marginfi hay thậm chí Aave sử dụng:
Theo tài liệu chính thức của Loopscale: “Bằng cách thay thế pool thanh khoản và lãi suất thuật toán bằng khớp lệnh trực tiếp qua sổ lệnh, Loopscale nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, quản lý rủi ro chính xác hơn và hỗ trợ các thị trường mới khó thực hiện với kiến trúc DeFi truyền thống.”
Người dùng có thể cho vay / vay, Loop (nhân đòn một cú như Kamino) hoặc tham gia Vault.
Kể từ khi Loopscale kết thúc beta cách đây 5 ngày, họ đã ra mắt Genesis Vaults, cung cấp hệ số điểm thưởng hơn 6 lần trước khi đạt giới hạn.
Một chiến lược đơn giản là JUPSOL looping, lợi nhuận niên hóa trên 22% (tương tự Kamino multiply). Có thể nhận gấp đôi điểm thưởng.
Hơn nữa, đội ngũ khẳng định việc LST/LRT tách giá ngắn hạn sẽ không thanh lý vị thế loop của người dùng, “nhưng lợi nhuận stake thấp hơn chi phí vay hoặc hiệu suất validator kém có thể dẫn đến thanh lý”.
Nếu người dùng muốn mạo hiểm hơn, hướng tới lợi nhuận 32% APR cho SOL, thì còn một Vault khác để gửi fragSOL:
-
Gửi SOL vào Fragmetric
-
Lấy PT-fragSOL trên Exponent (Pendle của Solana)
-
Loop PT-fragSOL trên Loopscale, lợi nhuận niên hóa 32%
TVL hiện khoảng 40 triệu USD, vẫn còn ở giai đoạn sớm.
Các nhà đầu tư ủng hộ Loopscale bao gồm: CoinFund, Solana Ventures, Coinbase Ventures, Jump và Room40.
5. Upshift
Bạn có cảm thấy DeFi ngày càng phức tạp và việc tìm kiếm cơ hội lợi nhuận cao ngày càng tốn thời gian?
Với Upshift, bạn có thể gửi tiền mã hóa vào các vault được quản lý bởi "quỹ phòng hộ chuyên nghiệp" và các nhà quản lý đầu tư.
Các chiến lược sinh lời bao gồm từ looping đến các sản phẩm phức tạp hơn như hedge delta trung tính, quyền chọn OTC hoặc làm thị trường hệ thống stablecoin trên DEX.
Upshift có bốn sản phẩm chính:
-
Cho vay: Cung cấp khoản vay trên chuỗi thế chấp quá mức cho các tổ chức đã được xác minh
-
Thu nhập DeFi: Các vault được lựa chọn kỹ lưỡng bởi các quỹ DeFi hàng đầu
-
Vault as a Service: Vault sẵn sàng tích hợp cho các giao thức
-
Synergy: Vay dựa trên vault làm tài sản thế chấp để tăng lợi nhuận và hiệu quả vốn
Tại thời điểm viết bài, tổng TVL đạt 236 triệu USD, hiệu suất khá ổn. Ngoài ra, đang cung cấp hệ số 5x điểm thưởng cho đến khi tổng tiền gửi đạt 750 triệu USD.
Cá nhân tôi thiên về chiến lược Hyperbeat Ultra HYPE, có thể quản lý farming HYPE token trên hệ sinh thái HyperEVM.
Dự án được đầu tư bởi Dragonfly VC, Hack VC, 6MV và Robot Ventures.
6. Level
Nếu bạn đang nắm giữ bất kỳ stablecoin nào, hãy chú ý:
Level là giao thức phát hành stablecoin lvlUSD. Bản thân lvlUSD cũng là một loại stablecoin, được đảm bảo bởi USDC và USDT, đồng thời tạo ra lợi nhuận thông qua các giao thức cho vay chất lượng cao.
Bạn gửi USDC → USDC được gửi vào các nền tảng như Aave/Morpho → Bạn nhận được lvlUSD và có thể sử dụng ở nơi khác trong DeFi.
Bạn chỉ cần stake lvlUSD để nhận slvlUSD tăng giá, có thể hưởng lợi suất 8,48% mỗi năm.
Nhưng để kiếm điểm XP, bạn cần sử dụng lvlUSD để挖矿 trong các giao thức DeFi: gửi lvlUSD vào Curve, Spectra hoặc Pendle (hiện tại lợi suất PT là 13%) v.v.
Tại thời điểm viết bài, TVL là 138,26 triệu USD, hiệu suất khá ổn. Tài khoản xã hội của Level trên X cũng đang tăng trưởng, là tín hiệu tốt cho việc token tăng giá.
Dự án được Dragonfly VC và Polychain hỗ trợ.
Level không phải là giao thức đầu tiên thử chiến lược này, nhiều giao thức trước đó đã không đạt PMF. Tuy nhiên, xét đến lợi suất tốt và airdrop sắp tới, đây có thể là một cơ hội đầy hy vọng.
7. Huma
Stablecoin và RWA là chủ đề nóng nhất, nhưng người dùng khó tiếp cận. Có thể chờ IPO của Circle, nhưng đừng mong kiếm lời 10x trong một ngày.
Mạng lưới tài trợ thanh toán (PayFi) Huma gần đây đã huy động được 38 triệu USD từ Hashkey Capital, Folius Ventures, Stellar và các công ty khác.
Trước đó, Huma đã sáp nhập với Arf, một giao thức được Circle hỗ trợ, cung cấp thanh khoản và dịch vụ thanh toán xuyên biên giới.
Điểm đặc biệt của Huma:
Thanh toán quốc tế truyền thống mất vài ngày, phí cao, ngân hàng thu phần lớn lợi nhuận. Huma giải quyết vấn đề này bằng cách sử dụng blockchain và stablecoin (USDC), giúp chuyển tiền tức thì, toàn cầu và chi phí thấp.
Huma tận dụng stablecoin và thanh khoản trên chuỗi để tăng tốc thanh toán thực tế. Các tổ chức tài chính có thể thanh toán số lượng lớn tiền toàn cầu, thay thế nhu cầu sử dụng các hệ thống cũ như SWIFT hoặc cơ chế tiền ứng trước.
Hai cách kiếm lợi nhuận:
-
Chế độ cổ điển: Lợi suất hàng tháng ổn định + Feathers (điểm thưởng). Hiện tại lợi suất trên 10%
-
Chế độ Maxi: Lãi suất 0% mỗi năm, nhưng nếu tin tưởng vào token quản trị tương lai $HUMA của Huma, bạn có thể nhận được gấp 5 lần Feathers.
Người dùng hiện cũng có thể gửi USDC → nhận $PST (token chiến lược PayFi), một token sinh lời có thể sử dụng trong DeFi trên Solana (có thể hoán đổi trên Jupiter, thế chấp trên Kamino).
Ngay cả vị thế khóa cũng có thể thoát sớm thông qua pool thanh khoản PST.
Nguồn dữ liệu: Dune
Tính đến nay, Huma đã:
-
Lãi suất USDC hàng năm là 10,5%
-
Khối lượng giao dịch PayFi đạt 74,7 triệu USD, đồng thời kiếm được lợi nhuận
-
Giữ 7,2 triệu USD tài sản lưu động (stablecoin) để dự phòng, không sinh lời
-
TVL đạt 81 triệu USD
8. DeFi App
Bạn có thể thường xuyên thấy quảng cáo DeFi App trên X, nhưng số lượng và cách thức quảng cáo có thể khiến bạn phản cảm. Điều đó khiến bạn cảnh giác hơn và có cảm giác kỳ lạ.
Nhưng cũng có lý do để lạc quan:
-
Aggregator DEX xếp hạng thứ ba, khối lượng giao dịch hàng ngày 229 triệu USD, khối lượng hàng tuần 991 triệu USD
-
Huy động 6 triệu USD từ các quỹ VC với định giá 100 triệu USD, bao gồm Mechanism Capital, Selini Capital, North Rock Digital và khoảng 50 nhà đầu tư thiên thần.
DeFi App là một siêu ứng dụng tích hợp mọi chức năng, giúp DeFi trở nên đơn giản.
Theo phiên bản Beta, chức năng hoán đổi xuyên chuỗi rất tuyệt vời. Không cần trả phí Gas khó chịu, hỗ trợ Solana và các chuỗi EVM. Trong tương lai sẽ bổ sung thêm farming, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, v.v.
Token HOME chưa ra mắt, người dùng có thể kiếm lợi nhuận thông qua việc hoán đổi token đơn giản.
Hơn nữa, người dùng có thể kiếm điểm thưởng bằng cách hoán đổi token và tham gia Degen Arena.
Top 50 phe phái sẽ nhận phần thưởng bổ sung và được trải nghiệm trước các tính năng mới của Defi App. Vì sao nên tham gia phe phái? Trong mùa giải đầu tiên của Degen Arena, tỷ lệ phân bổ $HOME cao hơn:
60% điểm kinh nghiệm mùa đầu tiên sẽ vào hồ điểm kinh nghiệm phe phái.
40% phần thưởng mùa giải sẽ vào hồ phần thưởng phe phái.
9. Slingshot
Nếu có một ứng dụng di động có thể hoán đổi mọi token xuyên chuỗi, có lẽ đó là Slingshot.
Trước khi thử, bạn cần biết những điều sau:
-
Tạo tài khoản cực kỳ đơn giản, giống như ứng dụng Web2
-
Magic Eden gần đây đã mua lại Slingshot, làm giảm khả năng airdrop token Slingshot
-
Người dùng sẽ sớm có thể hoán đổi token Bitcoin Rune
Vì vậy, nếu bạn chủ yếu giao dịch tiền mã hóa trên thiết bị di động, Slingshot là một ứng dụng không thể bỏ qua.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Ignas | DeFi Research
