ARK Invest tăng tỷ trọng Coinbase, giảm cổ phiếu Block gửi tín hiệu gì, vì sao công khai ủng hộ Bitcoin?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
ARK Invest tăng tỷ trọng Coinbase, giảm cổ phiếu Block gửi tín hiệu gì, vì sao công khai ủng hộ Bitcoin?
ARK Invest vì sao kiên định lạc quan với Bitcoin?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Weilin, PANews
Gần đây, ARK Invest có những động thái thay đổi vị thế đầu tư vào các công ty tiền mã hóa rất tích cực: Ngày 10 tháng 3, thông qua quỹ ARKK đã mua 52.753 cổ phiếu Coinbase (trị giá 9,4 triệu USD), đồng thời thông qua quỹ ARKF mua thêm 11.605 cổ phiếu Coinbase (trị giá 2,1 triệu USD). Ngày 14 tháng 3, công ty tiếp tục tăng mua khoảng 5,2 triệu USD cổ phiếu Coinbase thông qua quỹ ARKK. Ba lần tăng mua gần đây đối với Coinbase này tổng cộng đạt 16,7 triệu USD.
Đồng thời đáng chú ý là ARK Invest đã giảm mạnh tỷ trọng nắm giữ tại công ty thanh toán Block, ba lần bán ra vào các ngày 11, 12 và 17 tháng 3 trị giá khoảng 30,355 triệu USD.
Cùng với đó, trong diễn biến thị trường tháng này, điều đáng nhớ nhất là ngày 11 tháng 3, giá Bitcoin giảm mạnh, tuy nhiên bình luận lạc quan của Cathie Wood - người sáng lập ARK Invest đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Trong một báo cáo gửi nhà đầu tư, công ty quản lý tài sản 6 tỷ USD này khẳng định vẫn duy trì quan điểm lạc quan về triển vọng dài hạn của BTC. Vì sao ARK Invest kiên định ủng hộ Bitcoin?
Tăng mua 16,7 triệu USD cổ phiếu Coinbase giữa lúc thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, đồng thời cắt giảm mạnh Block
Ngày 10 tháng 3, khi giá cổ phiếu Coinbase giảm 17,6%, Ark Invest đã mua 64.358 cổ phiếu Coinbase trị giá 11,5 triệu USD. Trong đó, Quỹ Ark Innovation ETF (ARKK) mua 52.753 cổ phiếu Coinbase (9,4 triệu USD), Quỹ Ark Fintech Innovation ETF (ARKF) mua 11.605 cổ phiếu Coinbase (2,1 triệu USD). Ngoài ra, theo hồ sơ giao dịch, ngày 13 tháng 3, ARK Invest tiếp tục tăng mua 29.353 cổ phiếu Coinbase thông qua quỹ ARK Innovation ETF (ARKK), trị giá khoảng 5,2 triệu USD. Ngày hôm đó, giá cổ phiếu Coinbase giảm 7,43%, đóng cửa ở mức 177,49 USD. Tổng cộng ba lần tăng mua gần đây vào Coinbase của ARK Invest đạt 16,7 triệu USD.
Tính đến ngày 17 tháng 3, cổ phiếu Coinbase hiện là vị trí nắm giữ lớn thứ ba trong quỹ ARKK của họ, chiếm tỷ trọng 7,11%, trị giá khoảng 383 triệu USD, chỉ xếp sau Tesla và Roku (công ty truyền hình phát trực tuyến và mạng lưới truyền hình của Mỹ). Trước đó, ARK Invest từng cho biết mục tiêu của họ là đảm bảo tỷ trọng cổ phiếu đơn lẻ không vượt quá 10% danh mục đầu tư của quỹ.
Tính đến ngày 17 tháng 3, cổ phiếu Coinbase là vị trí nắm giữ lớn thứ hai trong quỹ ARKF của công ty, chiếm tỷ trọng 7,35%, trị giá khoảng 67,17 triệu USD, chỉ xếp sau Shopify. Trong quỹ ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), Coinbase đứng thứ năm, sau ARK BITCOIN ETF HOLDCO (ARKW), TESLA, Roku, ROBLOX CORP, với giá trị nắm giữ khoảng 86,55 triệu USD, chiếm 5,78%.
Về phía giảm tỷ trọng, trong giao dịch ngày 17 tháng 3, ARKW đã bán ra 12.881 cổ phiếu Block. Ngày 12 tháng 3, Block tuyên bố sẽ trở thành doanh nghiệp đầu tiên tại Bắc Mỹ triển khai hệ thống NVIDIA DGX SuperPOD và DGX GB200, đánh dấu bước tiến lớn trong nghiên cứu AI tạo sinh mã nguồn mở, đồng thời dự đoán hiệu suất sẽ được cải thiện đáng kể. CEO Jack Dorsey kỳ vọng năng lực tính toán của hệ thống mới sẽ tăng gấp 30 lần so với hiện tại. Tuy nhiên, nhà phân tích John Davis của Raymond James cho rằng kết quả kinh doanh quý IV của công ty không tốt, cho thấy cổ phiếu Block "không dành cho những nhà đầu tư nhút nhát". Giá cổ phiếu Block mà ARK Invest bán ra ngày 17 tháng 3 là 58,65 USD/cổ phiếu, tổng giá trị giao dịch khoảng 755.000 USD. Từ ngày 11 đến 12 tháng 3, ARK Invest đã bán tổng cộng cổ phiếu Block trị giá 29,6 triệu USD.
Lạc quan về Bitcoin giữa lúc thị trường giảm mạnh "nổi bật một mình", vì sao ARK Invest duy trì quan điểm tích cực về triển vọng dài hạn của Bitcoin?
Trong một báo cáo mới nhất gửi nhà đầu tư, ARK Invest – công ty quản lý 6 tỷ USD tài sản – vẫn duy trì quan điểm lạc quan về triển vọng dài hạn của BTC. Trong báo cáo, ARK Invest nhận định Bitcoin đang ở vùng quá bán. Cụ thể: Tháng 2, giá Bitcoin giảm 17,6%, kết thúc tháng ở mức 86.391 USD. Tính đến ngày 3 tháng 3, giá Bitcoin dao động giữa chi phí vốn của nhóm nhà đầu tư ngắn hạn (STH) (92.020 USD) và đường trung bình động 200 ngày (82.005 USD).
Chỉ số Sợ hãi & Tham lam (Fear & Greed Index) đã chạm mức "sợ hãi cực độ" – mức thấp nhất kể từ giữa năm 2022. Tuy nhiên, ARK Invest cho rằng thị trường đang phản ứng thái quá và bi quan quá mức trước các yếu tố vĩ mô và địa chính trị hiện tại.
Tỷ suất lợi nhuận chi phí chi tiêu (SOPR) của Bitcoin đã hoàn toàn điều chỉnh về mức 1. Trong giai đoạn thị trường tăng trưởng, SOPR bằng 1 cho thấy toàn bộ thị trường đang ở mức hòa vốn, thường tương ứng với các đáy cục bộ. SOPR theo dõi lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế và so sánh với giá giao dịch liên quan.
Hơn nữa, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) trong 4 năm luân chuyển của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp kỷ lục, chỉ còn 14%. Mặc dù điều này có ảnh hưởng quan trọng đến Bitcoin như một tài sản nắm giữ dài hạn, nhưng CAGR thấp cũng có thể là tín hiệu cho thấy Bitcoin đang bị bán quá mức.
Nói về môi trường vĩ mô, ARK Invest cho biết các chỉ số kinh tế (bao gồm tốc độ lưu thông tiền tệ chậm lại và sự suy giảm lòng tin người tiêu dùng) cho thấy sự thận trọng gia tăng của doanh nghiệp và hộ gia đình trong giai đoạn chuyển tiếp chính trị. Theo khảo sát lòng tin người tiêu dùng của Đại học Michigan, chỉ số này đã giảm xuống dưới mức trước bầu cử. Các hộ gia đình dường như trở nên cẩn trọng hơn, trì hoãn chi tiêu cho đến khi tác động của các chính sách mới rõ ràng hơn. Bằng chứng cho sự thận trọng này bao gồm chi tiêu thực tế của người tiêu dùng giảm trong tháng 1, cùng với hướng dẫn kết quả kinh doanh thấp hơn dự kiến từ các công ty như Walmart và Target.
Gần một phần ba lực lượng lao động, bao gồm các vị trí chính phủ, tiểu bang, địa phương và giáo dục, y tế bán chính phủ tại Mỹ, có thể lo ngại về việc cắt giảm ngân sách. Dù gặp thách thức ngắn hạn, nhưng việc tiềm năng nới lỏng quy định, giảm thuế và các biện pháp khuyến khích đổi mới trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và robot có thể thúc đẩy tăng trưởng và nâng cao năng suất theo thời gian. Các nhà nghiên cứu trước đây từng dự đoán rằng sự kết hợp giữa AI và công nghệ mã hóa có thể đóng góp thêm 20 nghìn tỷ USD cho nền kinh tế toàn cầu trước năm 2030. Trước đó, ARK Invest từng cho biết trong báo cáo "Ý tưởng lớn 2025" rằng giá Bitcoin vào năm 2030 có thể dao động từ 300.000 đến 1,5 triệu USD, với dự báo trung lập ở mức 710.000 USD.
Trong podcast In the Know của Cathie Wood, bà phác họa một viễn cảnh tăng trưởng khi các đột phá công nghệ sẽ thúc đẩy tăng trưởng GDP thực vượt xa mức tăng trưởng lịch sử ít nhất hai lần, ngay cả khi các chỉ số kinh tế ngắn hạn cho thấy dấu hiệu suy yếu. Bà nói: “Chúng ta đang tiến gần đến cuối của ‘cuộc suy thoái luân phiên’”, bà đề cập đến việc bà cho rằng nền kinh tế đã rơi vào suy thoái kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu tăng lãi suất vào năm 2022. “Tin xấu là chúng ta phải trải qua quá trình này.” “Suy thoái luân phiên” là một hiện tượng kinh tế khi các ngành và lĩnh vực khác nhau lần lượt trải qua suy thoái, trong khi nền kinh tế tổng thể và thị trường lao động vẫn tương đối ổn định.
Sau đó, trên Twitter, bà cho biết cuộc khủng hoảng hiện tại (quá trình mà bà gọi là “quá trình” trong video) có thể là cánh cửa dẫn đến “thịnh vượng giảm phát” vào nửa cuối năm 2025. Dù kinh tế hiện tại yếu kém, Cathie Wood dường như đồng tình với quan điểm lạc quan của Trump về tương lai kinh tế Mỹ, đặc biệt là khi các công nghệ mới nổi lên, tái cấu trúc nền kinh tế. “Chúng ta có thể đang ở ngưỡng cửa của đợt tăng năng suất quan trọng nhất trong lịch sử,” bà nói.
Cathie Wood thảo luận về các đề xuất chính sách tài khóa dưới chính quyền Trump, bao gồm kế hoạch cắt giảm thuế 4,5 nghìn tỷ USD đã được Ủy ban Ngân sách Hạ viện thông qua. Bà cho rằng chính sách tài khóa của Trump, kết hợp với nỗ lực nới lỏng quy định, có thể kích hoạt một đợt bùng nổ kinh tế lớn.
Bà đề cập đến những thay đổi đã xảy ra trong lĩnh vực tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số sau khi Chủ tịch SEC Gary Gensler rời nhiệm sở, chỉ ra rằng ngành này đang được Nhà Trắng ăn mừng như một “cuộc cách mạng tài sản kỹ thuật số”.
Đối với nhà đầu tư, Cathie Wood dự đoán thị trường sẽ chuyển dịch từ “bảy gã khổng lồ công nghệ” sang các cổ phiếu đổi mới rộng hơn. Bà chỉ ra rằng mặc dù giá cổ phiếu “bảy công ty công nghệ” đã tăng gấp ba trong năm năm qua, thì các cổ phiếu đổi mới thực sự mang tính đột phá chỉ tăng khoảng 30%.
Hiện tại, thái độ lạc quan của ARK Invest đối với Bitcoin và triển vọng kinh tế Mỹ không phải là vô căn cứ, và nó cũng đã truyền thêm niềm tin cho các nhà đầu tư giữa bối cảnh thị trường chung đang tiêu cực. Tuy nhiên, sự phức tạp của thị trường và những bất định thực tế vẫn không thể xem nhẹ. Làm thế nào để tìm kiếm động lực tăng trưởng trong ngành mã hóa và công nghệ giữa những biến động, là điều đáng để suy ngẫm.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
