Thuế tối thiểu do doanh nghiệp thay thế: Vấn đề lớn của MicroStrategy
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thuế tối thiểu do doanh nghiệp thay thế: Vấn đề lớn của MicroStrategy
CAMT đặt ra những thách thức tuân thủ mới đối với các doanh nghiệp lớn, đặc biệt là các công ty đa quốc gia, đang đầu tư vào tài sản mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: FinTax
Ngày 26 tháng 1, tờ The Wall Street Journal đưa tin rằng công ty MicroStrategy có thể phải đối mặt với nghĩa vụ thuế khổng lồ do các khoản lợi nhuận chưa thực hiện. Công ty này đang nắm giữ 461.000 Bitcoin; nếu không được miễn trừ, họ có thể buộc phải bán một phần Bitcoin để thanh toán tiền thuế. Vấn đề bắt nguồn từ Thuế Tối thiểu Thay thế Doanh nghiệp (CAMT) trong Đạo luật Giảm lạm phát mà Biden ban hành năm 2022. Loại thuế này yêu cầu các công ty có doanh thu hàng năm vượt quá 1 tỷ USD phải nộp mức thuế tối thiểu 15%, đặc biệt áp dụng cả với lợi nhuận chưa thực hiện — điều này có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến tình hình tài chính của MicroStrategy và thậm chí gây ra hiệu ứng dây chuyền trên thị trường tiền mã hóa. Dù một số người cho rằng dự báo này quá bi quan, nhưng các nhà phê bình chỉ ra rằng việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện sẽ làm xói mòn quyền sở hữu tài sản và sự ổn định của thị trường, buộc các công ty phải bán tài sản để đáp ứng nghĩa vụ thuế, từ đó có thể vi phạm quyền tự do quản lý tài sản của doanh nghiệp. Việc liệu Trump có can thiệp hay không hiện vẫn chưa rõ.
Thuế Tối thiểu Thay thế Doanh nghiệp (Corporate Alternative Minimum Tax – CAMT) là một chính sách thuế then chốt được thông qua trong Đạo luật Giảm lạm phát năm 2022 (Inflation Reduction Act of 2022, IRA) của Hoa Kỳ. Bối cảnh ra đời của chính sách này là do một số tập đoàn lớn đã sử dụng các thủ thuật kế toán và chiến lược thuế để báo cáo doanh thu khổng lồ nhưng lại né tránh khoản thuế lớn, khiến nhiều doanh nghiệp thu nhập cao thực tế đóng thuế thấp hơn nhiều so với mức thuế suất tiêu chuẩn. Để giải quyết vấn đề này, CAMT yêu cầu các công ty có doanh thu hàng năm vượt 1 tỷ USD phải nộp ít nhất 15% thuế tối thiểu dựa trên "doanh thu tài chính đã điều chỉnh" được ghi trong báo cáo tài chính, chứ không chỉ căn cứ vào thu nhập chịu thuế. Với các công ty nước ngoài, nếu doanh thu tại Mỹ vượt 100 triệu USD đồng thời công ty mẹ ở nước ngoài đạt ngưỡng doanh thu 1 tỷ USD mỗi năm thì cũng phải tuân thủ quy định CAMT. Chính sách này nhằm ngăn chặn việc doanh nghiệp trốn thuế bằng cách giảm thu nhập chịu thuế, đảm bảo các tập đoàn lớn phải đóng góp mức thuế phù hợp với tình hình tài chính thực tế. Cần lưu ý rằng, trước khi Hoa Kỳ áp dụng CAMT, các quốc gia như Đan Mạch và Pháp đã bắt đầu đánh thuế lên lợi nhuận chưa thực hiện từ tài sản mã hóa để lấp đầy kẽ hở thuế.
CAMT giúp tăng nguồn thu ngân sách và thúc đẩy công bằng xã hội thông qua tái phân phối thuế. Tuy nhiên, việc triển khai CAMT cũng có thể dẫn đến tình trạng đánh thuế hai lần, đặc biệt đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tiền mã hóa. Tài sản mã hóa có thể bị tính thuế khi giá trị tăng trong quá trình nắm giữ, và sau đó lại bị đánh thuế một lần nữa khi bán ra và hiện thực hóa lợi nhuận vốn. Điều này có thể tạo gánh nặng thuế nặng nề cho các doanh nghiệp mã hóa, nghiêm trọng hơn có thể gây ra khủng hoảng dòng tiền. Ngoài ra, CAMT còn bị cho là xâm phạm quyền tự do định đoạt và quản lý tài sản hoặc nguồn lực của doanh nghiệp.
Đối với MicroStrategy, vấn đề thuế CAMT chủ yếu bắt nguồn từ việc công ty nắm giữ lượng lớn Bitcoin với lợi nhuận chưa thực hiện. Gần đây, vốn hóa thị trường Bitcoin tăng mạnh, kéo theo giá trị tài sản của MicroStrategy tăng vọt. Theo luật thuế Hoa Kỳ, lợi nhuận chưa thực hiện không bị đánh thuế — tức là giá trị tăng thêm của tài sản mà nhà đầu tư nắm giữ thường không được coi là thu nhập chịu thuế, trừ khi tài sản đó được bán ra. Do đó, mặc dù giá trị Bitcoin mà MicroStrategy nắm giữ đã tăng mạnh, nhưng vì công ty chưa bán số Bitcoin này, nên khoản lợi nhuận khổng lồ tương ứng không được ghi nhận vào doanh thu trong báo cáo tài chính và cũng không phải nộp thuế. Tuy nhiên, CAMT đã thay đổi tình hình này. Theo quy định CAMT, lợi nhuận chưa thực hiện được ghi trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp đủ điều kiện về doanh thu sẽ bị đưa vào phạm vi thu nhập chịu thuế. Điều đó có nghĩa là, ngay cả khi lợi nhuận khổng lồ từ lượng Bitcoin nắm giữ của MicroStrategy chưa được chốt lời, chúng vẫn có thể bị coi là “doanh thu báo cáo tài chính đã điều chỉnh”, từ đó phát sinh nghĩa vụ thuế CAMT rất lớn. Gánh nặng thuế này sẽ gây sức ép cực lớn đến tình hình tài chính của MicroStrategy và có thể ảnh hưởng đến các quyết định chiến lược trong tương lai của công ty.
Hiện tại, để cố gắng tránh khoản thuế này, MicroStrategy đã gửi đơn xin miễn trừ tới Cơ quan Thuế vụ Hoa Kỳ (IRS), tìm cách thông qua diễn giải pháp lý hoặc điều chỉnh chính sách nhằm né tránh nghĩa vụ thuế liên quan. Mặc dù trước đây IRS từng cấp miễn trừ tương tự cho các công ty như Berkshire Hathaway, nhưng trong ngành công nghiệp mã hóa thì chưa từng có tiền lệ nào như vậy. Đồng thời, Trump trong suốt quá trình tranh cử và nhậm chức luôn thể hiện thái độ tương đối cởi mở với ngành công nghiệp mã hóa, thiên về việc tránh áp dụng các quy định và đánh thuế quá nghiêm khắc lên tài sản mã hóa. Tuy nhiên, cuối cùng IRS có thực sự miễn trừ cho MicroStrategy dựa trên cân nhắc chính trị hay sự ủng hộ của ngành hay không thì vẫn còn bỏ ngỏ.
Từ rắc rối thuế lớn của MicroStrategy, có thể thấy CAMT đang đặt ra những thách thức tuân thủ mới cho các doanh nghiệp lớn — đặc biệt là các tập đoàn đa quốc gia — đang đầu tư vào tài sản mã hóa. Một mặt, do CAMT đánh thuế dựa trên doanh thu tài chính đã điều chỉnh, các doanh nghiệp buộc phải xem xét kỹ lưỡng các khoản lợi nhuận chưa thực hiện trong báo cáo tài chính. Đối với các tài sản mã hóa đã hoặc đang lên kế hoạch nắm giữ, doanh nghiệp cần kịp thời đánh giá tác động thuế mà chúng mang lại để ứng phó với gánh nặng thuế có thể phát sinh trong tương lai. Mặt khác, đối với các công ty nước ngoài hoạt động tại Hoa Kỳ và đầu tư vào tài sản mã hóa, tác động của CAMT còn phức tạp hơn. Theo yêu cầu của chế độ thuế CAMT, các công ty nước ngoài không chỉ cần tính toán doanh thu tại Mỹ mà còn phải xem xét dữ liệu tài chính của công ty mẹ ở nước ngoài. Vì vậy, các công ty nước ngoài tại Mỹ khi xây dựng chiến lược đầu tư tài sản mã hóa cần thận trọng đánh giá các khoản lợi nhuận chưa thực hiện trong báo cáo tài chính của cả bản thân và công ty mẹ, đồng thời tốt nhất nên tối ưu hóa chiến lược đầu tư mã hóa hiện tại nhằm giảm thiểu áp lực thuế trong tương lai. FinTax sẽ tiếp tục theo dõi sát sao diễn biến vụ việc này và cập nhật ngay lập tức khi có thông tin về việc rắc rối của MicroStrategy có được giải quyết hay không.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
TaxDAO
