Nansen: Tổng kết lại "giao dịch nội gián" đằng sau dữ liệu trên chuỗi của $LIBRA
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nansen: Tổng kết lại "giao dịch nội gián" đằng sau dữ liệu trên chuỗi của $LIBRA
86% số nhà giao dịch đã mất 251 triệu USD trên $LIBRA, trong khi những người còn lại kiếm được tổng cộng 180 triệu USD.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Nicolai Søndergaard
Biên dịch: TechFlow
Điểm chính
-
Dữ liệu chuỗi cho thấy 86% nhà giao dịch đã mất tổng cộng 251 triệu USD trên $LIBRA, trong khi số ít còn lại kiếm được 180 triệu USD;
-
Dave Portnoy đã thua lỗ hàng triệu USD trên $LIBRA nhưng sau đó nhận lại khoản hoàn tiền 5 triệu USD;
-
Trong số các ví giao dịch $LIBRA từ ngày 16 đến 18 tháng 2, 70% kết thúc với khoản lỗ thực tế, nhiều người có thể đã cố lợi dụng việc Javier Milei chia sẻ thêm để kiếm lời;
-
Hai ví đã mua $LIBRA vào lúc 22:01 UTC ngày 14 tháng 2 và bán ra lúc 22:44 UTC, thu về tổng cộng 5,4 triệu USD, trong đó riêng ví HyzGo2 chiếm tới 5,1 triệu USD;
Mở đầu
Ngày 14 tháng 2 năm 2025, Tổng thống Argentina Javier Milei công khai ủng hộ $LIBRA. Đồng tiền mã hóa này ban đầu được quảng bá trên X như một công cụ hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và các dự án khởi nghiệp tại Argentina. Các nhân vật chính liên quan đến dự án gồm có Hayden Davis (tự xưng là “người điều phối”), Julian Peh (thành viên Kip Protocol, được Hayden Davis gọi là “đội ngũ”), Mauricio Novelli và Manuel Godoy (Tech Forum Argentina). Trong thời gian ngắn, vốn hóa của $LIBRA đã tăng vọt lên 4,5 tỷ USD.
$LIBRA được tạo vào lúc 21:38 UTC ngày 14 tháng 2. Đến 22:01 UTC, Milei đăng một bài tweet, sự kiện này thu hút sự chú ý lớn từ thị trường và khiến các “kẻ săn mồi” nhanh chóng hành động. Đến 22:44 UTC, giá đồng tiền đã đạt đỉnh 4,55 USD trước khi sụp đổ nhanh chóng.
Sự sụp đổ của $LIBRA bắt đầu khi thanh khoản bị rút ra. Sau đó, Hayden Davis nhẹ nhàng gọi đây chỉ là “một Meme”, trái ngược rõ rệt với định hướng ban đầu là công cụ hỗ trợ nền kinh tế Argentina. Đồng thời, Milei cũng xóa bài tweet ủng hộ, lúc này giá đồng tiền đã giảm 80% so với mức cao nhất. Ông sau đó tuyên bố mình không nắm rõ chi tiết dự án.
Gây tranh cãi hơn nữa, Hayden Davis khi phỏng vấn với Coffeezilla khẳng định rằng Milei không sở hữu bất kỳ lợi ích tài chính nào trong $LIBRA. Tuy nhiên, khi đồng tiền sụp đổ và sự ủng hộ bị rút lại, các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi liệu đây có phải chỉ là một đợt thao túng nội gián mang tính đầu cơ hay không.
Dữ liệu chuỗi minh chứng rõ ràng rằng một số cá nhân nội bộ đã lợi dụng giao dịch đồng tiền để trục lợi từ các nhà đầu tư thông thường.
Tổng quan giao dịch
Nhiều nhà giao dịch đã chịu tổn thất nặng nề khi tham gia vào đồng $LIBRA vừa ra mắt gần đây. Ngày 14 tháng 2, số lượng người nắm giữ $LIBRA là 50.700, nhưng đến thời điểm viết bài (ngày 18 tháng 2), con số này đã giảm xuống còn 35.770. Vậy những ví nào đã kiếm lời trong các giao dịch? Liệu họ đều là “kẻ săn mồi” hay “nội gián”, hay đơn giản chỉ là những nhà giao dịch nhanh nhẹn và kỹ thuật cao?
Trong số tất cả các ví có lợi nhuận hoặc thua lỗ tuyệt đối vượt quá 1.000 USD, có tổng cộng 15.431 địa chỉ. Trong đó, 86,07% địa chỉ chịu tổng thua lỗ lên tới 251 triệu USD, phản ánh rõ mức độ nghiêm trọng của tổn thất trong giao dịch $LIBRA. Ngược lại, chỉ có 2.101 ví lãi, tổng lợi nhuận đạt khoảng 180 triệu USD.
Trong số đó, 57 ví đã nhanh chóng tham gia thị trường, 37 ví đạt lợi nhuận trên 1.000 USD. Điều này cho thấy một số người tham gia sớm có thể chỉ là các bot tự động đơn giản chứ không phải những tay chơi lớn bỏ ra vốn khổng lồ. Trong số các ví này, hai ví đã mua vào khoảng 22:01 UTC ngày 14 tháng 2 và bán ra vào 22:44 UTC, thu về tổng cộng 5,4 triệu USD. Trong đó, ví HyzGo2 chiếm riêng 5,1 triệu USD.
Ảnh gốc từ Nicolai Søndergaard, được TechFlow biên dịch
Lưu ý: Dữ liệu lợi nhuận/thua lỗ (P&L) của Nansen được tính toán dựa trên lịch sử giao dịch token trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và ước tính dòng tiền vào/ra của ví liên quan, do đó có thể tồn tại sai số nhất định.
Hiện vẫn còn một số ví đang nắm giữ khoản lãi/lỗ chưa thực hiện.截至 ngày 18 tháng 2 năm 2025, lúc 8:00 sáng UTC, có tổng cộng 1.001 ví vẫn đang nắm giữ token này, với tổng thua lỗ chưa thực hiện khoảng 11 triệu USD. Ngoài ra, còn 71 ví vẫn đang trong trạng thái lãi, nhưng tổng lợi nhuận đã giảm mạnh, chỉ còn khoảng 540.000 USD.
Ảnh gốc từ Nicolai Søndergaard, được TechFlow biên dịch
Ai vẫn đang giao dịch $LIBRA?
Mặc dù $LIBRA đã trải qua đỉnh cao và sụp đổ vào các ngày 14 và 15 tháng 2, điều đáng ngạc nhiên là vẫn còn một số ví tiếp tục giao dịch đồng tiền này. Từ ngày 16 tháng 2 trở đi, tổng cộng 1.990 ví đã giao dịch hoặc nắm giữ $LIBRA. Tại sao dữ liệu này đáng chú ý?
Ngày 17 tháng 2, Tổng thống Argentina Javier Milei đã chia sẻ lại một bài tweet nói rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó mua được $LIBRA. Bài tweet này tạm thời đẩy giá đồng tiền tăng lên, mặc dù vẫn thấp xa so với mức cao trước đó. Từ mức đáy ngày 17 tháng 2, nhờ ảnh hưởng từ bài tweet của Milei, giá $LIBRA từng tăng hơn 125%. Tuy nhiên, trong 24 giờ tiếp theo, giá đã hoàn toàn quay trở lại mức trước khi tăng.
Nguồn: Giá $LIBRA tăng mạnh ngày 17 tháng 2
Tuy nhiên, bất kể thời điểm tham gia thị trường, phần lớn các ví cuối cùng đều thua lỗ. Từ ngày 16 đến 11:00 sáng UTC ngày 18 tháng 2, 70% ví kết thúc với khoản lỗ thực tế. Điều này có thể phản ánh tính biến động cao của thị trường và bất lợi của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong giao dịch.
Ảnh gốc từ Nicolai Søndergaard, được TechFlow biên dịch
Tuy nhiên, ở phần chưa thực hiện, tình hình lại khác biệt rõ rệt: thua lỗ chưa thực hiện cao hơn lãi chưa thực hiện tới 4,57 triệu USD, làm nổi bật sự mất cân xứng rõ ràng giữa thua lỗ và lãi chưa thực hiện. Điều này cũng có nghĩa là có thể còn nhiều tổn thất tiềm tàng chưa được xác nhận, làm trầm trọng thêm xu hướng thua lỗ chung.
Ảnh gốc từ Nicolai Søndergaard, được TechFlow biên dịch
Phân tích chuỗi
Trong giao dịch $LIBRA, một trong những "kẻ săn mồi" thành công nhất đã thu về lợi nhuận 6,5 triệu USD. Ví của nhà đầu tư này được cấp vốn từ một ví Bybit và một ví bên ngoài khác. Người dùng ví bên ngoài này là một người dùng bot giao dịch (ví dụ như dùng bot GMGN hoặc BULLX), và có liên kết với một số ví nổi bật như Frankuniversity.eth, nối dài đến hartej.eth, và một ví cấp vốn cho _khanhamzah trên nền tảng Friendtech.
Mặc dù dữ liệu hiện tại không đủ để xác nhận các ví này có thuộc về cùng một người hay không, nhưng dữ liệu chuỗi cho thấy mối liên hệ giữa chúng. Ví dụ, 5hjuU7 và Frankuniversity.eth đều tương tác với cùng một ví nóng Bybit trong vài ngày.
Nguồn: Mối liên hệ của kẻ săn mồi 2NHGzd
Tuy nhiên, không phải mọi "kẻ săn mồi" đều kiếm lời. Một nhà đầu tư tên XRfKhaCA đã thua lỗ 407.000 USD, mua vào với giá 6,5 triệu USD nhưng bán ra chỉ được 6,1 triệu USD. Đáng chú ý, XRfKhaCA có liên kết với một ví khác tên dysphoria.sol. dysphoria.sol đã kiếm được khoảng 341.000 USD từ $LIBRA, và trùng hợp cũng kiếm được 11,6 triệu USD và 655.000 USD từ các giao dịch $TRUMP và $MELANIA tương ứng. Điều này có thể cho thấy ví này nắm giữ "thông tin nội bộ" hoặc có mối liên hệ chặt chẽ với "nội gián". Ngoài ra, dysphoria.sol còn nhận tiền từ blader.eth trên Ethereum vào ngày 4 tháng 1, được cho là một phần bồi thường cho các ví bị thua lỗ trong dự án $ZERO.
Ngày 18 tháng 2, dysphoria.sol còn giao dịch một trong những đồng tiền mới do Dave Portnoy ra mắt là $GREED, mặc dù lợi nhuận khá thấp, chỉ khoảng 7.000 USD, vì giá đồng tiền này đã giảm hơn 90% trong thời gian ngắn.
Ví chiến thắng lớn nhất duy nhất đã thu về lợi nhuận khoảng 25 triệu USD, nhưng thực tế có đúng như vậy không? Một nhà đầu tư tên 8bZsrR vào lúc 22:01:00 +UTC ngày 14 tháng 2 năm 2025 đã đổi 1,7 triệu USDC lấy 12,3 triệu $LIBRA, sau đó chuyển các token này sang bảy ví khác. Theo mô hình của chúng tôi, các token được chuyển ra khỏi ví được coi là điểm bán, dẫn đến ước tính lợi nhuận 25 triệu USD. Tuy nhiên, đây chưa phải là toàn bộ câu chuyện. Cần phân tích thêm hành vi giao dịch của bảy ví này sau khi nhận token. Các ví này đã bán dần số token nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau, và một số ví dường như đã bán thua lỗ khi so sánh giá tại thời điểm nhận token và giá bán hoàn toàn.
Trong tất cả các giao dịch, 15 địa chỉ “xấu nhất” đã thua lỗ tổng cộng 33,7 triệu USD, trong đó một ví vẫn đang nắm giữ 57% số dư ban đầu. Khoản thua lỗ thực tế lớn nhất đến từ ví của Dave Portnoy, lên tới 6,3 triệu USD.
Theo tiết lộ từ cuộc phỏng vấn của Coffeezilla trên kênh phụ Voidzilla, một số nhân vật chủ chốt của dự án dường như đã biết trước về sự tồn tại của $LIBRA. Vậy điều này có thể được kiểm chứng bằng dữ liệu chuỗi không?
Lấy ví dụ Dave Portnoy, ông thừa nhận công khai rằng đã biết về $LIBRA trước khi đồng tiền ra mắt, nhưng chọn không hành động ngay mà đầu tư trong vòng 10 phút sau sự kiện phát hành (TGE), kết quả thua lỗ hàng triệu USD. Tuy nhiên, theo ghi nhận dòng chảy USDC trên chuỗi, sau đó ông được hoàn lại 5 triệu USD. Việc hoàn tiền này đã được xác nhận bên ngoài chuỗi bởi Hayden Davis và chính Dave Portnoy, làm phức tạp thêm vụ việc gây tranh cãi này.
Nguồn: Ghi nhận hoàn tiền USDC cho Dave Portnoy sau khi thua lỗ trên $LIBRA
David Hayes và công ty Kelsier đã thừa nhận công khai rằng họ đã tham gia "săn mồi" các đồng tiền mà họ góp phần ra mắt, bao gồm $LIBRA và $MELANIA. Hành vi này làm tăng tính khả thi cho cáo buộc rằng "nội gián" đã mua trước $TRUMP. Được cho là thông tin này đã được chia sẻ tại một buổi tiệc mật mã ở Washington D.C. Tuy nhiên, tuyên bố này chưa được xác minh, chỉ là suy đoán, vì David Hayes nói rằng ông nghe từ người khác và không có bằng chứng trực tiếp. Dù vậy, như BubbleMaps tiết lộ, các "nội gián" có thể còn hoạt động trong nhiều đồng tiền khác, và có thể thấy hoạt động của các địa chỉ liên quan từ dữ liệu chuỗi.
Tổn hại danh tiếng
Khi bê bối nổ ra, các công ty thường lập tức đối mặt với khủng hoảng danh tiếng. Meteora là một ví dụ điển hình. Khi Ben Chow từ chức, sự giám sát công chúng đối với công ty ngày càng khắt khe, và mạng xã hội càng khuếch đại các vấn đề này.
Đồng thời, trong bối cảnh xảy ra sự kiện $LIBRA, giá Solana (SOL) bắt đầu giảm từ ngày 14 tháng 2 và đến nay đã giảm khoảng 16%. Mặc dù Solana chỉ đóng vai trò là hạ tầng cơ bản và không trực tiếp tham gia vào giao dịch token, hệ sinh thái của nó vẫn bị ảnh hưởng. Theo dữ liệu từ DefiLlama, thanh khoản của Solana đã giảm mạnh từ 12,1 tỷ USD xuống còn 8,29 tỷ USD. Hiện tượng này có thể liên quan đến sự bất định của nhà đầu tư về việc phát hành và giao dịch Meme trong tương lai, dẫn đến dòng vốn rút dần khỏi hệ sinh thái Solana.
Nguồn: Giá $SOL giảm kể từ ngày 14 tháng 2
Kết luận
Mặc dù $LIBRA ban đầu nhận được sự bảo trợ công khai từ tổng thống và đạt vốn hóa lên tới 4,5 tỷ USD, nhưng tất cả đã nhanh chóng sụp đổ: các nội gián nhanh chóng thoát hàng kiếm lời, các nhà đầu tư nhỏ lẻ chịu tổn thất nặng nề, và những người ủng hộ then chốt cũng chọn cắt đứt quan hệ với dự án.
Dữ liệu chuỗi minh bạch làm rõ quá trình này: một số ít ví kiếm được lợi nhuận hàng triệu USD, trong khi phần lớn nhà giao dịch thông thường chìm sâu trong thua lỗ. Hiện tượng này không mới, cơ chế đằng sau bao gồm việc tham gia sớm, săn mua ngay lúc mở bán và thanh khoản rút lui do các nhà đầu tư kế tiếp cung cấp. Tổn hại thực sự nằm ở sự sụp đổ niềm tin và sự phản cảm của thị trường đối với các "token lan truyền", thường sụp đổ nhanh chóng trước khi đa số người dùng hiểu rõ chúng.
Ngay cả hệ sinh thái Solana cũng bị ảnh hưởng, khi dòng vốn rút ra tăng mạnh, cho thấy tác động của các sự kiện này đã vượt ra ngoài phạm vi một token đơn lẻ. Dựa trên tình hình hiện tại, thị trường mã hóa dường như đã chán ngấy chu kỳ này: từ những lời hứa hẹn phóng đại, tăng giá nhanh chóng, rồi rút vốn nhanh hơn.
Còn việc sự kiện $LIBRA có đơn thuần chỉ mang lại một lần làm mát cần thiết cho thị trường quá nóng, một đợt điều chỉnh "lành mạnh", hay sẽ để lại ảnh hưởng sâu rộng hơn, đặc biệt trong bối cảnh Hoa Kỳ đang thúc đẩy việc áp dụng tiền mã hóa thông qua việc Tổng thống và Đệ nhất Phu nhân phát hành các Meme, thì vẫn cần thêm thời gian để quan sát.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Nansen
