Số liệu RWA: Quy mô tài sản trên chuỗi vượt ngưỡng 17,2 tỷ USD, hơn 25% tài sản quỹ BUlDL đã rút khỏi Ethereum
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Số liệu RWA: Quy mô tài sản trên chuỗi vượt ngưỡng 17,2 tỷ USD, hơn 25% tài sản quỹ BUlDL đã rút khỏi Ethereum
Giá trị thị trường của Tether Gold vượt ngưỡng 700 triệu USD,受益于 giá vàng tăng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: OurNetwork
Biên dịch: TechFlow
BUIDL | Tether Gold | Franklin Templeton | Maple Finance | Superstate
Tài sản thực tế được mã hóa (RWAs) – không bao gồm stablecoin – đạt mức vốn hóa trên chuỗi vượt 17,2 tỷ USD
-
Kể từ năm 2024, quy mô lĩnh vực tài sản thực tế được mã hóa (RWA) đã tăng gấp đôi lên 17,2 tỷ USD, trong đó tín dụng tư nhân và trái phiếu kho bạc được mã hóa là hai động lực chính. Sự tăng trưởng trong tín dụng tư nhân chủ yếu đến từ các sản phẩm tài chính tiêu dùng của Figure và nền tảng tổ chức của Tradable. Tradable hợp tác với công ty quản lý tài sản Victory Park Capital, chuyên về tín dụng hỗ trợ bởi tài sản tư nhân, để token hóa 1,7 tỷ USD tài sản. Đồng thời, trái phiếu kho bạc được mã hóa tăng từ 800 triệu USD lên 3,6 tỷ USD, với sự nổi bật của USYC do Hashnote ra mắt, BUIDL của BlackRock và các sản phẩm liên quan của Ondo. Mặc dù người dùng ban đầu thiên về sử dụng các mạng blockchain truyền thống, hiện nay các nhà đầu tư tổ chức đang dần chuyển sang Ethereum và các mạng mới nổi khác.
-
Trong lĩnh vực tín dụng tư nhân, Figure đã ra mắt sản phẩm được mã hóa dựa trên hạn mức tín dụng vốn chủ sở hữu nhà (HELOCs) thông qua Provenance Blockchain, trở thành đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực này. Vào tháng 1 năm 2025, Tradable hợp tác cùng Victory Park đã ra mắt tài sản tín dụng tư nhân cấp tổ chức trị giá 1,7 tỷ USD trên mạng Layer 2 ZKsync Er. Ngoài ra, Maple Finance cũng mở rộng phạm vi ứng dụng tín dụng tư nhân được mã hóa thông qua nền tảng cho vay phi tập trung của mình.
-
Trong lĩnh vực trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa, sản phẩm USYC do Hashnote ra mắt và việc tích hợp với stablecoin sinh lời USD0 của Usual Protocol đã trở thành động lực tăng trưởng quan trọng trên thị trường. Đồng thời, BUIDL của BlackRock và các sản phẩm USDY/OUSG do Ondo ra mắt cung cấp giải pháp và hạ tầng cấp tổ chức cho việc tạo lợi nhuận và quản lý trái phiếu kho bạc.
-
Điểm nhấn giao dịch (Transaction Spotlight): Dữ liệu trên chuỗi cho thấy stablecoin USD0 do Usual Protocol ra mắt được đảm bảo bởi token USYC của Hashnote. Người dùng có thể trực tiếp chuộc lại USD0 thông qua giao thức và nhận tài sản dưới dạng USYC. Ngoài ra, dữ liệu trên chuỗi cho thấy ví kho bạc của Usual Protocol là người nắm giữ lớn nhất USYC.
BUIDL
Hơn 25% tài sản quỹ BUIDL đã được chuyển sang các blockchain ngoài Ethereum
Quỹ BUIDL do Blackrock và Securitize quản lý duy trì nguồn cung ổn định trong vài tháng qua, chỉ giảm nhẹ xuống còn 625 triệu USD vào cuối tháng 1. Gần đây, tổng lượng cung đã phục hồi trở lại mức 650 triệu USD đầu năm.
-
Kể từ khi hỗ trợ đa chuỗi vào tháng 11 năm 2024, tài sản của quỹ BUIDL đã dần được chuyển sang các blockchain ngoài Ethereum. Hiện tại, hơn 26% tài sản được phân bổ trên Arbitrum, Optimism, Polygon, Aptos và Avalanche.
-
Đáng chú ý, giao thức đô la tổng hợp Ethena đã ra mắt stablecoin USDtb được hỗ trợ bởi quỹ BUIDL, giúp thanh khoản tiếp cận rộng rãi hơn. Tính đến nay, nguồn cung USDtb đạt 89 triệu USD, trong đó 18,7 triệu USD được hỗ trợ bởi quỹ BUIDL, dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tương lai.
Tether Gold (XAUt)
Tharanga Gamage | Website | Dashboard
Vốn hóa thị trường Tether Gold vượt 700 triệu USD nhờ giá vàng tăng
Là tài sản vàng được mã hóa lớn nhất hiện nay, vốn hóa thị trường Tether Gold (XAUt) đã vượt 700 triệu USD nhờ đà tăng giá vàng gần đây. XAUt là một token mang lại quyền sở hữu vàng vật chất cho người nắm giữ, mỗi người mua đã xác minh phải mua tối thiểu 50 XAUt (tương đương khoảng 146.608 USD tính đến ngày 14 tháng 2 năm 2025). Hiện tại, XAUt chiếm 41% tổng vốn hóa thị trường vàng được mã hóa.
-
Một tổng cộng 246.500 XAUt đã được phát hành trên Ethereum, mỗi token tương ứng với 1 ounce vàng được lưu ký. Tuy nhiên, 24,7% số token này vẫn nằm trong kho bạc của Tether. Lần phát hành token XAUt trên chuỗi gần nhất diễn ra vào ngày 7 tháng 3 năm 2022. Hiện tại, số lượng địa chỉ nắm giữ XAUt đã tăng lên 3.888.
-
Trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), khối lượng giao dịch tích lũy của XAUt đã vượt 237 triệu USD, cặp giao dịch sôi động nhất là PAXG và USDT. Khi giá vàng lập kỷ lục mới, hoạt động giao dịch phi tập trung đã tăng mạnh kể từ cuối tháng 1 năm 2025. Đồng thời, theo dữ liệu nắm giữ từ các sàn giao dịch tập trung (CEX), khối lượng giao dịch XAUt trên CEX có thể còn cao hơn.
Franklin Templeton
Biff Buster | Website | Dashboard
Quỹ tiền tệ chính phủ Mỹ trên chuỗi của Franklin Templeton (FBOXX) đạt quy mô tài sản quản lý gần 600 triệu USD
Kể từ năm 2021, Franklin Templeton đã âm thầm xây dựng quỹ thị trường tiền tệ Mỹ được mã hóa lớn nhất cho đến nay. FBOXX là quỹ tiền tệ chính phủ Mỹ trên chuỗi của họ, hiện có quy mô tài sản quản lý gần 600 triệu USD. Điều này cho thấy mức độ chấp nhận ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức đối với các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain. FBOXX cung cấp một công cụ blockchain được quy định, cho phép nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ đồng thời duy trì giá trị ròng ổn định ở mức 1 USD (NAV).
-
BENJI là biểu hiện được mã hóa trên chuỗi của FBOXX, cho phép nhà đầu tư chuyển nhượng cổ phần được mã hóa giữa nhiều blockchain. Quỹ hiện có 553 nhà nắm giữ, cung cấp lợi suất hàng năm (APY) 4,55% và thu phí quản lý 0,15%.
-
Mặc dù Ethereum vẫn là blockchain chính cho tài sản thực tế được mã hóa với vốn hóa thị trường đạt 2,5 tỷ USD, nhưng thành công ban đầu của Franklin Templeton trên Stellar cho thấy các giải pháp thay thế chi phí thấp có ý nghĩa quan trọng đối với trái phiếu kho bạc được mã hóa.
-
Điểm nhấn giao dịch: Mỗi khi BENJI được phát hành trên một blockchain mới, thường sẽ có dòng vốn lớn đổ vào ngày hôm sau. Ví dụ, trên quỹ thị trường tiền tệ BENJI tại Aptos, đã có thêm 21 triệu USD tiền gửi mới, làm tăng quy mô tài sản quản lý khoảng 5%. Với nền tảng đầu tư Benji hiện đã ra mắt trên Solana, nơi có lợi thế về blockchain chi phí thấp và khối lượng giao dịch cao, dự kiến quy mô tài sản quản lý sẽ tăng đáng kể trong ba tháng tới.
Maple Finance
Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Maple Finance vượt 600 triệu USD vào đầu năm 2025
Maple Finance tạo ra lợi nhuận chất lượng cao cho người cho vay bằng cách cung cấp khoản vay được đảm bảo bằng BTC, ETH và SOL cho các tổ chức. Kể từ tháng 8 năm 2024, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nền tảng đã tăng hơn ba lần, cả sản phẩm Maple và Syrup đều ghi nhận tăng trưởng đáng kể. Doanh thu giao thức cũng có xu hướng tương tự, đạt mức cao kỷ lục vào tháng 1 năm 2025.
-
Tháng 11 năm 2024, quá trình di chuyển MPL sang SYRUP bắt đầu, đồng thời chức năng staking được tái giới thiệu, cho phép người dùng chia sẻ thành quả tăng trưởng từ nền tảng cho vay tổ chức hàng đầu DeFi. Tính đến nay, hơn 50% nguồn cung lưu thông của SYRUP đã được staking, và 20% doanh thu tháng 1 được dùng để mua lại SYRUP.
-
Trong bối cảnh lợi suất DeFi nói chung đang bị nén, lợi suất của Syrup nổi bật rõ rệt so với các đối thủ chính. Trong 30 ngày qua, lợi suất ròng của Syrup cao hơn Aave hơn hai lần, cao hơn 50% so với sUSDE của Ethena, đồng thời duy trì danh mục cho vay với tỷ lệ thế chấp trung bình trên 165%.
-
Điểm nhấn giao dịch: Mặc dù biến động thị trường đầu tháng 2 gây ra lượng thanh lý kỷ lục, Maple và Syrup thực tế đã thu hút gần 40 triệu USD tiền gửi mới. Nhiều nhà nắm giữ lớn đang chuyển đổi vốn từ các giao thức như Aave sang Syrup để tìm kiếm lợi suất stablecoin cao hơn.
Superstate
Emily Coleman | Website | Dashboard
Superstate mở rộng đa chuỗi, quy mô tài sản quản lý của các quỹ được mã hóa vượt 300 triệu USD
-
Công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Hoa Kỳ, Superstate, thông báo rằng tổng quy mô tài sản quản lý của các quỹ được mã hóa của họ đã vượt 300 triệu USD vào tháng 1 năm 2025, điều này tiếp tục chứng minh mức độ chấp nhận ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức đối với tài chính trên chuỗi. Quỹ USTB của Superstate tập trung vào trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và chứng khoán tổ chức, hiện đã vượt 200 triệu USD về quy mô tài sản quản lý. Để đáp lại, quỹ đã áp dụng mức phí quản lý 15 điểm cơ bản, đồng thời tiếp tục cung cấp cơ hội đầu tư vào các tài sản tài chính truyền thống thông qua hạ tầng được mã hóa.
-
Ngoài ra, quỹ Crypto Carry Fund (USCC) của Superstate cũng đạt quy mô tài sản quản lý vượt 100 triệu USD, khi nhà đầu tư phân bổ vốn vào các chiến lược mã hóa bao gồm BTC, ETH (bao gồm cả ETH stake) và trái phiếu kho bạc Mỹ. Cả hai quỹ đều hỗ trợ giao dịch trên chuỗi Ethereum và giao dịch off-chain theo hình thức sổ sách, và dự kiến sẽ mở rộng sang blockchain Plume, một mạng lưới được thiết kế riêng cho tài sản thực tế được mã hóa.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@ournetwork__
