Hướng dẫn sống sót trong thị trường gấu: Ba chiến lược kiếm lợi nhuận bằng tiền mã hóa không phụ thuộc vào diễn biến thị trường
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn sống sót trong thị trường gấu: Ba chiến lược kiếm lợi nhuận bằng tiền mã hóa không phụ thuộc vào diễn biến thị trường
Phân tích sâu về ba mô hình sinh lời không phụ thuộc vào xu hướng thị trường từ góc độ kỹ thuật và chiến lược.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả:The DeFi Investor
Dịch: Yuliya, PANews
Mặc dù thị trường tiền mã hóa gần đây diễn biến ảm đạm, nhưng vẫn tồn tại những cơ hội sinh lời không phụ thuộc vào việc giá token tăng. Thực tế, ngoài các nhà giao dịch và nhà đầu tư truyền thống, còn có nhiều đối tượng tham gia khác đã thu được lợi nhuận đáng kể trong lĩnh vực này thông qua các phương thức khác nhau. Bài viết này sẽ phân tích sâu về ba mô hình sinh lời không phụ thuộc xu hướng thị trường từ góc độ kỹ thuật và chiến lược.
1. Airdrop và Farming lợi nhuận
Trong hệ sinh thái DeFi hiện nay, cơ chế khai thác thanh khoản và airdrop xoay quanh các tài sản hàng đầu như BTC, ETH, SOL ngày càng hoàn thiện. Lấy ví dụ giao thức Pendle, hợp đồng thông minh của nó cho phép khóa tài sản ổn định để nhận lợi suất cố định hàng năm (APY) là 19%, cũng như lợi nhuận cố định hàng năm 12% với tài sản BTC. Bằng cách tối ưu hóa tổ hợp chiến lược và hiệu quả sử dụng vốn, các nhà vận hành chuyên nghiệp có thể đạt được mức lợi nhuận hàng năm từ 50-80% đối với stablecoin.
2. Chênh lệch giá bán khống token mới có FDV cao
Token mới niêm yết gần đây trên Binance
Phân tích kỹ thuật đối với các token mới niêm yết trên sàn Binance cho thấy phần lớn các token đều thể hiện xu hướng giảm rõ rệt sau TGE. Hiện tượng thị trường này chủ yếu bắt nguồn từ hai yếu tố cốt lõi:
-
Sự phân tán token nghiêm trọng: Dữ liệu chuỗi cho thấy hàng chục ngàn token được phát hành mỗi ngày
-
Hệ thống định giá mất cân bằng: Các dự án thường có xu hướng định giá cao để nhà đầu tư sớm có thể rút vốn
Như thường nói trên thị trường: "Cơ hội thường ẩn mình trong hỗn loạn". Sự phi hiệu quả của thị trường này mang lại cơ hội bán khống rõ rệt cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Đại diện như nền tảng phái sinh Hyperliquid, bằng cách nhanh chóng ra mắt các hợp đồng vĩnh viễn cho token mới, đã tạo kênh giao dịch hiệu quả cho chiến lược bán khống. Tuy nhiên cần đặc biệt lưu ý rằng, do đặc tính biến động cao của các token mới phát hành, nên khuyến nghị áp dụng chiến lược đòn bẩy thấp để tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận, đồng thời tích lũy kinh nghiệm chiến lược thông qua thử nghiệm quy mô nhỏ.
3. Chênh lệch phí tài trợ (Chiến lược Delta trung tính)
Trong cơ chế định giá thị trường hợp đồng vĩnh viễn, phí tài trợ như một cơ chế thanh toán định kỳ giữa phe mua và phe bán, tạo ra khoảng lợi nhuận đáng kể cho các nhà arbitrage.
-
Khi phí tài trợ dương, phe mua phải trả phí cho phe bán;
-
Khi phí tài trợ âm, phe bán trả cho phe mua.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể xây dựng tổ hợp Delta trung tính để tận dụng chênh lệch phí tài trợ. Về mặt thao tác cụ thể, khi quan sát thấy phí tài trợ dương rõ rệt, có thể đồng thời mở vị thế mua 1000 USD BTC giao ngay và vị thế bán 1000 USD hợp đồng (có thể theo dõi phí tài trợ qua nền tảng Coinglass), từ đó thu lợi nhuận ổn định nhờ chiến lược trung lập thị trường.
Hiện tại, các giao thức như Ethena và Resolv đã phát triển hệ thống tự động hóa chênh lệch phí tài trợ, mang lại lợi nhuận thụ động cho người dùng. Tuy nhiên, mặc dù tốn thời gian hơn, việc tự thao tác chiến lược arbitrage đa loại tài sản vẫn có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Nhà đầu tư có thể sử dụng chức năng «So sánh phí tài trợ» trên nền tảng Hyperliquid để tìm kiếm cơ hội arbitrage.
Tổng kết
Ngay cả trong giai đoạn thị trường đi xuống, lĩnh vực tiền mã hóa vẫn tồn tại rất nhiều cơ hội. Trái ngược với nhận thức phổ biến, thị trường mã hóa vẫn còn nhiều hiện tượng phi hiệu quả, điều này mang lại không gian sinh lời phong phú cho các nhà arbitrage. Khuyến nghị mỗi người tham gia nên tìm ra lĩnh vực chuyên biệt phù hợp với bản thân và có thể sinh lời, không ngừng nâng cao năng lực, phấn đấu trở thành chuyên gia trong lĩnh vực đó.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
The DeFi Investor
