MicroStrategy đổi tên thành "Strategy", lượng nắm giữ Bitcoin trong quý 4 gần như tăng gấp đôi, muốn trở thành "đòn bẩy thông minh" cho Bitcoin
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
MicroStrategy đổi tên thành "Strategy", lượng nắm giữ Bitcoin trong quý 4 gần như tăng gấp đôi, muốn trở thành "đòn bẩy thông minh" cho Bitcoin
Báo cáo tài chính Q4 cho thấy lượng nắm giữ Bitcoin của Strategy đã gần như tăng gấp đôi trong vòng ba tháng ngắn ngủi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Weilin, PANews
Vào rạng sáng ngày 6 tháng 2 theo giờ Bắc Kinh, MicroStrategy đã tổ chức cuộc gọi điện thoại công bố báo cáo tài chính quý IV năm 2024 và công bố kế hoạch tái định vị thương hiệu. Công ty chính thức đổi tên thành “Strategy” và tự nhận mình là “công ty quản lý quỹ Bitcoin lớn nhất và đầu tiên trên thế giới”.
Báo cáo quý IV cho thấy công ty lỗ ròng 670,8 triệu USD, chi phí hoạt động trong quý (bao gồm tổn thất giảm giá trị do nắm giữ Bitcoin) đạt 1,103 tỷ USD, tăng 693% so với cùng kỳ năm trước.
Lượng Bitcoin mà Strategy nắm giữ gần như tăng gấp đôi chỉ trong ba tháng ngắn ngủi. Đồng thời, Strategy đã thiết lập các chỉ số KPI mới là “lợi nhuận Bitcoin (BTC Gain)” và “lợi nhuận bằng đô la Mỹ từ Bitcoin (BTC $ Gain)” hàng năm, đồng thời đặt mục tiêu lợi nhuận bằng đô la Mỹ từ Bitcoin hàng năm vào năm 2025 là 10 tỷ USD. Trong cuộc họp, nhà sáng lập và CEO Michael Saylor cũng tiết lộ chiến lược mới nhằm thu hút “số lượng lớn nhà đầu tư”.
Báo cáo quý IV: Lượng Bitcoin nắm giữ tăng gần gấp đôi trong ba tháng
Trong quý IV năm 2024, Strategy ghi nhận lỗ ròng 670,8 triệu USD, tương đương mức lỗ 3,03 USD/cổ phiếu. So sánh với cùng kỳ năm trước, công ty khi đó lãi 89,1 triệu USD, tương đương 0,50 USD/cổ phiếu. Nguyên nhân chủ yếu gây ra khoản lỗ này là chi phí giảm giá trị tài sản nắm giữ Bitcoin lên tới 1,01 tỷ USD, tăng mạnh so với mức 39,2 triệu USD cùng kỳ năm trước.
Chi phí hoạt động trong quý (bao gồm tổn thất do giảm giá trị Bitcoin) đạt 1,103 tỷ USD, tăng 693% so với cùng kỳ. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, tiền mặt và các khoản tương đương tiền của công ty là 38,1 triệu USD, thấp hơn mức 46,8 triệu USD cùng kỳ năm trước.
Mặc dù phần lớn nhà đầu tư tập trung vào tài sản Bitcoin của Strategy, công ty cũng báo cáo doanh thu từ mảng kinh doanh phần mềm truyền thống. Tổng doanh thu phần mềm quý IV đạt khoảng 121 triệu USD, giảm 3% so với cùng kỳ. Tổng doanh thu cả năm 2024 đạt khoảng 464 triệu USD, giảm 7% so với năm trước.
Theo báo cáo tài chính, điểm nổi bật nhất là lượng Bitcoin nắm giữ vốn đã rất lớn của công ty đã gần như tăng gấp đôi chỉ trong vòng ba tháng ngắn ngủi. Tính đến ngày 24 tháng 1, Strategy hiện đang nắm giữ 471.107 Bitcoin, có giá trị thị trường khoảng 44 tỷ USD, tổng chi phí là 30,4 tỷ USD. Quý IV là quý có mức tăng trưởng lượng Bitcoin nắm giữ cao nhất từ trước đến nay, với tổng cộng 218.887 Bitcoin được mua vào, tốn 20,5 tỷ USD. Cả năm 2024, công ty đã mua 258.320 Bitcoin với tổng chi phí 22,1 tỷ USD, giá trung bình là 85.447 USD.
Từ tháng 8 năm 2020, Strategy đã bổ sung Bitcoin vào bảng cân đối kế toán mỗi quý, đưa ra hơn 50 lần thông báo. Lần này, công ty báo cáo tỷ suất sinh lời Bitcoin trong năm 2024 đạt 74,3%, một chỉ số dùng để đánh giá hiệu quả chiến lược đầu tư vào Bitcoin.
Theo mô tả trong tài liệu họp, “tỷ suất sinh lời Bitcoin (BTC Yield) là một chỉ số hiệu suất chính (KPI), thể hiện phần trăm thay đổi trong tỷ lệ giữa số lượng Bitcoin mà công ty nắm giữ và số cổ phiếu pha loãng giả định trong một chu kỳ.” Strategy đã nâng mục tiêu tỷ suất sinh lời BTC hàng năm trong ba năm tới từ mức 6%-8% lên 15%. Tỷ suất sinh lời BTC của công ty trong quý IV là 2,9%, trong khi quý III là 5,1%.
Strategy cũng công bố một chỉ số KPI mới khác, là “lợi nhuận Bitcoin (BTC Gain)” và “lợi nhuận bằng đô la Mỹ từ Bitcoin (BTC $ Gain)” hàng năm, đồng thời đặt mục tiêu lợi nhuận bằng đô la Mỹ từ Bitcoin hàng năm vào năm 2025 là 10 tỷ USD.
Lợi nhuận Bitcoin (BTC Gain) đại diện cho số lượng Bitcoin mà công ty nắm giữ vào đầu một giai đoạn nhân với tỷ suất sinh lời Bitcoin (BTC Yield) trong giai đoạn đó. Lợi nhuận bằng đô la Mỹ từ Bitcoin (BTC $ Gain) là giá trị tính bằng đô la Mỹ của lợi nhuận Bitcoin, được tính bằng cách nhân lợi nhuận Bitcoin với giá thị trường Bitcoin trên sàn giao dịch Coinbase vào lúc 16h theo giờ miền Đông Hoa Kỳ vào ngày cuối cùng của giai đoạn áp dụng.
“Đòn bẩy thông minh” của Bitcoin
Để phản ánh rõ ràng hơn chiến lược Bitcoin của mình, MicroStrategy tuyên bố rằng công ty sẽ hoạt động dưới thương hiệu Strategy. Thông báo cho biết Strategy là công ty dự trữ Bitcoin đầu tiên và lớn nhất toàn cầu, đồng thời cũng là công ty lớn nhất độc lập niêm yết chuyên về trí tuệ kinh doanh (BI), và là một trong những thành phần của chỉ số Nasdaq 100. Logo mới bao gồm chữ “B” cách điệu, tượng trưng cho chiến lược Bitcoin và vị thế độc đáo của công ty như một công ty quản lý quỹ Bitcoin. Màu sắc chủ đạo của thương hiệu hiện đã chuyển sang màu cam, biểu trưng cho năng lượng, trí tuệ và Bitcoin.
Trong báo cáo tài chính quý III được công bố vào tháng 10 năm ngoái, Strategy đã công bố “kế hoạch 21/21”, với mục tiêu huy động 42 tỷ USD trong ba năm tới, trong đó 21 tỷ USD từ phát hành cổ phiếu và 21 tỷ USD từ phát hành chứng khoán nợ cố định.
Tốc độ huy động vốn và mua Bitcoin của Strategy tăng mạnh trong quý IV năm 2024; trong chưa đầy hai tháng, công ty đã huy động được 15 tỷ USD từ phát hành cổ phiếu và 3 tỷ USD từ trái phiếu chuyển đổi.
“Chúng tôi đã hoàn thành 20 tỷ USD trong kế hoạch vốn 42 tỷ USD, vượt xa tiến độ ban đầu, đồng thời dẫn dắt quá trình chuyển đổi số hóa vốn trong thị trường tài chính,” CEO Phong Le phát biểu trong thông báo. “Nhìn về phần còn lại của năm 2025, chúng tôi đang ở vị thế thuận lợi để tiếp tục nâng cao giá trị cho cổ đông thông qua việc tận dụng sự ủng hộ mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân đối với chiến lược của chúng tôi.”
Ngoài ra, tại cuộc họp báo cáo tài chính, nhà sáng lập công ty Michael Saylor chỉ ra khoảng cách biến động 45% giữa Bitcoin và thị trường truyền thống, đồng thời tiết lộ chiến lược mới nhằm thu hút “số lượng lớn nhà đầu tư”.
“Chúng tôi thiết kế hoạt động kinh doanh để duy trì mức biến động,” Saylor nói, đồng thời so sánh phương pháp của Strategy với các doanh nghiệp truyền thống thường tìm cách giảm thiểu biến động tối đa.
Giữa tài sản truyền thống (như SPDR S&P 500 ETF và Invesco QQQ Trust, mức biến động nằm trong khoảng 15-20) và Bitcoin (mức biến động 50-60), tồn tại một khoảng chênh lệch khoảng 45%. Mục tiêu biến động của cổ phiếu phổ thông Strategy thậm chí còn cao hơn bản thân Bitcoin, hướng tới mức 80-90, đồng thời duy trì “đòn bẩy thông minh” như Saylor gọi, thông qua sự kết hợp giữa phát hành cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi.
“Có rất nhiều nhà đầu tư mong muốn sở hữu loại biến động này. Họ có thể không muốn đòn bẩy cực đoan của MicroStrategy, thậm chí có thể không muốn mức biến động nguyên bản, chưa điều chỉnh của IBIT hay BTC, nhưng Strike (cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn STRK của Strategy) lại thu hút một nhóm đối tượng mới, với đặc điểm lợi nhuận và biến động khác biệt.”
Saylor đề cập đến cổ phiếu ưu đãi Strike, cung cấp tỷ suất cổ tức 8% và có phơi nhiễm với Bitcoin. Ngày 27 tháng 1, theo thông tin chính thức, MicroStrategy tuyên bố dự định phát hành 2,5 triệu cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn loạt A của MicroStrategy, tùy theo thị trường và các điều kiện khác. MicroStrategy dự định sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành này cho các mục đích chung của công ty, bao gồm mua Bitcoin và làm vốn lưu động.
Sau đó, các cổ phiếu này được bán với giá 80 USD/cổ phiếu, thấp hơn 20% so với giá thị trường, hiệu quả nâng cao suất sinh lời cho người mua lên 10%.
Xét về tổng thể, với việc tái định vị thương hiệu Strategy và sự tăng trưởng đáng kể về lượng Bitcoin nắm giữ, công ty đang thể hiện tham vọng trở thành một trong những công ty dự trữ Bitcoin lớn nhất thế giới. Trong tương lai, khả năng của Strategy trong việc vừa tiếp tục tạo ra lợi nhuận từ đầu tư Bitcoin, vừa linh hoạt triển khai chiến lược kinh doanh, sẽ là yếu tố then chốt quyết định thành bại.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
PANews
