Một quốc gia đã khai thác Bitcoin trong 8 năm thành lập một ngân hàng mã hóa riêng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Một quốc gia đã khai thác Bitcoin trong 8 năm thành lập một ngân hàng mã hóa riêng
Thành phố chú tâm Gyalop ở Bhutan muốn trở thành một trung tâm tài chính mã hóa mang tính đột phá.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Boaz Sobrado
Dịch và biên tập: Luffy, Foresight News
“Không biết làm thế nào, thì tránh xa.”
Zheng YD, Giám đốc điều hành (CEO) Ngân hàng DK, dùng câu nói này để giải thích nguyên nhân sâu xa khiến các doanh nghiệp tiền mã hóa liên tục bị các ngân hàng cắt dịch vụ. Ngân hàng này tọa lạc tại thành phố mới Gruph Mindful City vừa được xây dựng tại Bhutan – cũng là ngân hàng duy nhất tại quốc gia này có giấy phép hoạt động – và được thành lập với mục tiêu chính là tiếp nhận các nghiệp vụ tiền mã hóa mà các tổ chức tài chính khác đều tránh né.
“Ngành công nghiệp tiền mã hóa từ lâu đã đối mặt với khoảng trống lớn trong cung cấp dịch vụ ngân hàng,” Zheng YD chia sẻ trong chương trình podcast On The Margin. “Nguyên nhân gốc rễ nằm ở chỗ tiền mã hóa ra đời từ các giao thức phi tập trung và mang tính ẩn danh vốn có; ngành ngân hàng nói chung thiếu các công cụ kiểm soát rủi ro tương ứng, và cho đến nay phần lớn tổ chức vẫn chưa biết bắt đầu từ đâu.”
Ngân hàng DK chịu sự giám sát chung của Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hoàng gia Bhutan và là trung tâm của một thí nghiệm tài chính đặc biệt. Bhutan là một quốc gia nhỏ nằm trong dãy Himalaya, dân số dưới một triệu người; thay vì GDP, Chỉ số Tổng hạnh phúc quốc gia (GNH) mới là chỉ tiêu phát triển đặc trưng của quốc gia này. Gruph Mindful City (viết tắt: GMC) là một khu hành chính đặc biệt ở miền Nam Bhutan, và đơn vị vận hành dự án khẳng định khu vực này có hệ thống quản trị độc lập.
“Thành phố mới hoàn toàn độc lập với lãnh thổ Bhutan về mặt hành chính, lập pháp và tư pháp,” ông Jigdrel Singay, Thành viên Hội đồng Quản trị Cơ quan Quản lý Gruph Mindful City kiêm Trưởng bộ phận Công nghệ Tài chính (FinTech), cho biết. Ông gọi mô hình quản trị này là “một quốc gia, hai chế độ”.
Thị trường mà họ nhắm tới rất rộng lớn nhưng lại thiếu trầm trọng các dịch vụ tài chính hỗ trợ. “Nam Á có khoảng 2 tỷ dân nhưng lại không có bất kỳ trung tâm dịch vụ tài chính nào – nghĩa là cửa ngõ tài chính khu vực hoàn toàn bỏ trống,” Singay nói. Ông hy vọng GMC sẽ trở thành trung tâm dịch vụ tài chính cho Nam Á, tương tự như vai trò của Hồng Kông đối với Trung Quốc hay Singapore đối với Đông Nam Á.
Tiền pháp định và stablecoin cùng tồn tại trong một tài khoản
Định vị kinh doanh của Ngân hàng DK hết sức rõ ràng. Zheng YD cho biết, đa số các ngân hàng trên thị trường tuyên bố hỗ trợ tiền mã hóa thực tế chỉ sẵn sàng xử lý nghiệp vụ tiền pháp định cho doanh nghiệp tiền mã hóa, còn tài sản kỹ thuật số vẫn phải gửi ký quỹ tại các nền tảng bên ngoài.
“Các ngân hàng đó chỉ nói rằng họ sẽ không đóng tài khoản chỉ vì bạn là doanh nghiệp tiền mã hóa, nhưng mọi luồng chuyển động tài sản mã hóa của bạn đều không thể đi qua kênh của họ,” Zheng YD nhấn mạnh. “Chúng tôi muốn tạo ra sự khác biệt. Chúng tôi tích hợp hệ thống tiền pháp định và tài sản mã hóa, cung cấp tài khoản đa tiền tệ tích hợp và dịch vụ ký quỹ tiền mã hóa. Người dùng có thể quản lý các stablecoin như USDT, USDC… ngay trong cùng một tài khoản ngân hàng giống như cách họ quản lý đô la Mỹ, bảng Anh hay euro.”
Theo tài liệu dự án công bố, tài khoản này hỗ trợ 9 loại tiền pháp định, kèm theo các dịch vụ như cho vay bằng cách ký quỹ Bitcoin, cũng như kênh chuyển đổi hai chiều giữa tiền pháp định và tài sản mã hóa. Việc triển khai gặp phải hai khó khăn lớn. Thứ nhất là kiến trúc nền tảng: các ngân hàng truyền thống chỉ xử lý giao dịch theo lô vào giờ hành chính từ thứ Hai đến thứ Sáu, trong khi thị trường tiền mã hóa vận hành 24/7. Zheng YD thừa nhận việc kết nối hai hệ thống đòi hỏi nâng cấp công nghệ ở mức độ cực kỳ phức tạp.
Khó khăn thứ hai là ngăn chặn các đối tượng xấu. Zheng YD không né tránh thực trạng hỗn loạn trong ngành. “Chúng tôi hoàn toàn không phủ nhận sự tồn tại của tội phạm trong ngành tiền mã hóa – bất kỳ ngành nào cũng đều sinh ra một tỷ lệ nhất định những cá nhân vi phạm quy định,” ông nói. “Do đó, Cơ quan Quản lý Gruph Mindful City và Ngân hàng DK phối hợp chặt chẽ để sàng lọc rủi ro ngay từ giai đoạn tiếp nhận khách hàng.” Kiểm soát rủi ro không dừng lại ở bước mở tài khoản: “Chúng tôi không chỉ theo dõi dòng tiền ngoài chuỗi (off-chain), mà còn truy vết toàn bộ hành vi trên chuỗi (on-chain), quét địa chỉ ví và xác minh từng khoản thu chi cũng như thông tin đối tác giao dịch.”
Zheng YD cho rằng lĩnh vực này xứng đáng được đầu tư chuyên sâu, bởi đánh giá cốt lõi của ông là dịch vụ tài chính toàn cầu đang dần chuyển dịch từ ngoài chuỗi sang trên chuỗi. “Chúng tôi tin rằng dịch vụ tài chính toàn cầu sẽ tiếp tục di chuyển lên chuỗi, và Ngân hàng DK đặt mục tiêu trở thành tổ chức tài chính sẵn sàng đầy đủ để đón nhận cuộc chuyển đổi này.”
Áp dụng luật pháp Singapore, mở “kênh cấp phép nhanh”
Gruph Mindful City không xây dựng hệ thống quản lý từ con số không. “Về quản trị doanh nghiệp, chúng tôi áp dụng luật phổ thông của Singapore; còn quy tắc quản lý tài chính thì lấy chuẩn từ Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi (ADGM),” Singay giải thích. “Chúng tôi lựa chọn hai hệ thống này vì cả hai đều đạt tiêu chuẩn hàng đầu thế giới và được nhà đầu tư quốc tế công nhận cao.” Các doanh nghiệp đã sở hữu giấy phép tại Singapore, ADGM hoặc Hồng Kông sẽ không cần trải qua toàn bộ quy trình phê duyệt, mà có thể sử dụng “kênh cấp phép nhanh” để triển khai hoạt động.
Nhiều ý kiến lo ngại việc đơn giản hóa quy trình sẽ làm suy giảm hiệu lực quản lý. Singay làm rõ: việc tăng tốc chỉ áp dụng cho quy trình phê duyệt, còn tiêu chuẩn quản lý tuyệt đối không được nới lỏng. Các doanh nghiệp muốn hưởng ưu đãi thuế doanh nghiệp bằng 0 tối đa của thành phố mới bắt buộc phải có hiện diện thực tế. “Chúng tôi không hoan nghênh các công ty ‘vỏ bọc’ chỉ đăng ký tên mà không có nhân sự làm việc tại văn phòng,” Singay nói. “Doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu hiện diện thực tế: tuyển dụng nhân sự bản địa tại Bhutan, thiết lập văn phòng thực tế và cung cấp chứng từ chi phí vận hành thường nhật. Người đứng đầu các vị trí chủ chốt trong doanh nghiệp cũng phải vượt qua kiểm tra năng lực do cơ quan quản lý tiến hành.”
Tại sao các quốc gia nhỏ lại xây dựng hạ tầng này ngay lúc này?
Bhutan không phải quốc gia chủ quyền nhỏ duy nhất tham gia vào lĩnh vực này. Xin Yan, Giám đốc điều hành công ty cơ sở hạ tầng tiền mã hóa chủ quyền Sign, đã dành hai năm nghiên cứu lĩnh vực này, chuyển trọng tâm từ người dùng tiền mã hóa sang các chính phủ – và Bhutan là một trong những quốc gia đối tác của bà.
“Chính phủ là cổng kiểm soát tất cả hoạt động kinh doanh, dữ liệu và tài sản trong thế giới thực,” Xin Yan chia sẻ trong một chương trình podcast. “Quyết sách của các chính phủ rất thực tiễn: họ sẽ không hào hứng theo kiểu mù quáng chỉ vì Bitcoin hay khái niệm tiền mã hóa, mà luôn hướng tới một mục tiêu duy nhất: giải quyết những bài toán phát triển nội tại.” Bà chỉ ra rằng hầu hết các quốc gia đều đối mặt với rủi ro phụ thuộc bên ngoài: “Hiện nay cơ sở hạ tầng tài chính chủ đạo toàn cầu do Trung Quốc và Hoa Kỳ dẫn dắt; một khi hai nước này vì lý do địa chính trị hạn chế hợp tác, hệ thống tài chính của các quốc gia liên quan sẽ lập tức chịu ảnh hưởng nặng nề.”
Neo, người sáng lập Ngân hàng mới trên chuỗi có giấy phép tại Thụy Sĩ UR, thẳng thắn chỉ ra rằng nhiều dự án Web3 hiện nay chỉ dừng ở bề ngoài. “Cả ngành Web2 và Web3 ngày nay đều chạy theo lối tắt: phát hành stablecoin USDC, tung thẻ thanh toán rồi tự xưng là ngân hàng số – trông có vẻ hào nhoáng, nhưng kiến trúc nền tảng thực chất chẳng hề thay đổi.”
Neo cho biết Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA) áp dụng phương thức giám sát lấy dữ liệu trên chuỗi làm trung tâm. Cơ quan quản lý trực tiếp đọc dữ liệu blockchain để kiểm tra luồng tiền quý kỳ và quy mô nắm giữ tại từng địa chỉ ví, từ đó đánh giá mức độ tuân thủ và cấp phép hoạt động cho giai đoạn tiếp theo. Zheng YD khẳng định Ngân hàng DK cũng áp dụng logic giám sát tương tự, đồng thời theo dõi cả luồng tiền trên chuỗi và tiền pháp định nhằm bảo đảm an ninh tài chính toàn bộ thành phố mới.
Bắt đầu đào Bitcoin từ năm 2018 và phòng ngừa rủi ro Bitcoin
Chiến lược tiền mã hóa của Bhutan không phải là hành động nhất thời, mà dựa trên hoạt động đào Bitcoin lâu năm khai thác nguồn thủy điện dồi dào. Singay cho biết hoạt động đào Bitcoin khởi đầu từ năm 2018, còn Zheng YD bổ sung: “Từ năm 2019, cả quốc gia bắt đầu đào quy mô lớn; thậm chí khi phần lớn các quốc gia còn chưa hiểu rõ về Bitcoin, Bhutan đã thâm nhập sâu vào hệ sinh thái tiền mã hóa.” Singay quy điều này cho tầm nhìn chiến lược dài hạn của quốc gia: “Kinh nghiệm tích lũy trong ngành chính là minh chứng tốt nhất – chúng tôi là những người tiên phong trong ngành.”
Cả hai lãnh đạo đều không muốn đặt cược toàn bộ sự phát triển quốc gia vào một loại tài sản tiền mã hóa duy nhất. Khi được hỏi liệu Bhutan có phát hành đồng tiền mã hóa nội địa tương tự “đồng tiền Trump” hay không, Singay khẳng định trọng tâm nằm ở chuỗi giá trị tiền mã hóa toàn diện cấp tổ chức: đào, ký quỹ, quản lý tài sản và môi giới sơ cấp. “Các token đầu cơ hướng tới nhà đầu tư cá nhân – ít nhất Gruph Mindful City sẽ không chủ động triển khai.”
Khi có người đặt câu hỏi về cách ứng phó nếu giá Bitcoin sụt giảm mạnh và kéo dài, Zheng YD trả lời bằng tư duy kiểm soát rủi ro của một chuyên gia ngân hàng: “Làm ngân hàng phải dự báo mọi loại rủi ro; về mặt lý thuyết, mọi kịch bản cực đoan đều có thể xảy ra. Nếu Bitcoin giảm sâu, chúng ta sẽ xử lý thế nào?” Giải pháp của ông là đa dạng hóa: không phụ thuộc duy nhất vào Bitcoin. “Blockchain là công nghệ nền tảng, còn Bitcoin chỉ là một ứng dụng trên đó. Chúng tôi tập trung vào Bitcoin, nhưng đồng thời cũng đẩy mạnh các phân khúc blockchain khác như stablecoin và chứng khoán hóa tài sản thực.”
Việc triển khai dự án chịu ràng buộc bởi tiến độ thời gian. Sân bay quốc tế – yếu tố then chốt theo lời Singay – sẽ do đơn vị vận hành sân bay Changi Singapore quản lý, được Tập đoàn Kiến trúc Bjarke Ingels Group (BIG) quy hoạch tổng thể và dự kiến hoàn thành vào tháng 12 năm 2029; còn visa “du mục số” dành riêng cho lao động làm việc từ xa ở nước ngoài thì theo Zheng YD vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm. Thành phố quy hoạch mới này đề cao triết lý hài hòa giữa con người và thiên nhiên, miễn thuế thu nhập cá nhân cho người nước ngoài, mức thuê nhà chỉ từ 400–500 USD/tháng – tuy nhiên hiện tại mới chỉ có bản vẽ quy hoạch đầy đủ và Ngân hàng DK đã đi vào vận hành.
Giá trị mà ngân hàng tiền mã hóa này tạo ra phụ thuộc vào một vấn đề chung của toàn ngành. Wojciech Kaszycki, người sáng lập Mobilum – công ty chuyên về tài sản kỹ thuật số – nêu rõ tính tất yếu của cơ sở hạ tầng tiền mã hóa chủ quyền: “Theo tôi, mỗi quốc gia nên thiết lập một tổ chức dự trữ tài sản kỹ thuật số nội địa.”
Zheng YD thì dùng một trải nghiệm cá nhân để nhẹ nhàng trình bày giá trị của việc các quốc gia nhỏ triển khai tài chính tiền mã hóa. “Lần đầu tôi đến Bhutan, toàn bộ thủ đô chỉ có đúng một đèn giao thông,” ông kể. “Không phải vì lưu lượng xe ít – thực tế mật độ ô tô tại địa phương khá cao – nhưng người dân rất nhường nhịn và trật tự, nên không cần đèn giao thông để điều tiết giao thông; khi kẹt xe, mọi người đều yên lặng chờ đợi, không bấm còi thúc giục. Trong một môi trường toàn cầu ngày càng hỗn loạn như hiện nay, tư duy dung hòa và kiềm chế ấy chính là phẩm chất mà ngành tài chính toàn cầu đang rất cần.” Khi phần lớn các quốc gia còn chưa nhận thức được công nghệ blockchain, Bhutan đã bắt đầu đào Bitcoin; hôm nay, quốc gia nhỏ bé vùng Himalaya này lại tiến thêm một bước – xây dựng ngân hàng tiền mã hóa hợp pháp riêng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
