Báo cáo PayFi của Foresight Ventures (Phần 1): Phân tích toàn cảnh ngành
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo PayFi của Foresight Ventures (Phần 1): Phân tích toàn cảnh ngành
Đi sâu vào tìm hiểu lý do nổi lên của PayFi, khái quát hiện trạng ngành nghề nơi nó tồn tại và liệt kê các ví dụ tiêu biểu, khám phá các ứng dụng tiềm năng của nó.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Kedar@Foresight Ventures, Alice@Foresight Ventures
Cộng tác viên: Max Hamilton @Foresight Ventures
PayFi: Sức mạnh cải cách trong giao dịch tài chính
Trong thế giới ngày nay, các khoản thanh toán xuyên biên giới thường mất hàng ngày trời, trong khi doanh nghiệp phải chịu phí giao dịch lên tới hàng tỷ đô la. PayFi xuất hiện như một giải pháp sáng tạo, kết hợp ưu thế của tài chính phi tập trung (DeFi) với tính tức thời của hệ thống thanh toán hiện đại, hứa hẹn sẽ định hình lại tương lai của các giao dịch.
Khi cấu trúc tài chính toàn cầu tiếp tục phát triển, PayFi nổi bật tại điểm giao nhau giữa công nghệ blockchain và hệ thống thanh toán, hướng tới mục tiêu kết hợp hiệu quả từ DeFi cùng tốc độ tức thời và sự tiện lợi của các phương án thanh toán hiện đại để thay đổi cách thức giao dịch. Bài viết này sẽ đi sâu vào lý do ra đời của PayFi, khái quát thực trạng ngành và liệt kê các ví dụ điển hình, đồng thời khám phá các ứng dụng tiềm năng của nó.
Một, Bối cảnh ra đời và lợi thế của PayFi
(1) Lấp đầy khoảng trống giữa DeFi và thanh toán
Hệ thống tài chính truyền thống từ lâu đã tồn tại vấn đề xử lý thanh toán kém hiệu quả, chẳng hạn như thời gian thanh toán kéo dài, chi phí giao dịch cao và khả năng tiếp cận bị hạn chế – những điều này được bộc lộ rõ rệt trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Dù DeFi đã mang đến những dịch vụ tài chính sáng tạo thông qua các nền tảng phi tập trung, nhưng lại thiếu khả năng xử lý giao dịch theo thời gian thực phục vụ nhu cầu giao dịch hàng ngày.
PayFi tận dụng công nghệ blockchain để đạt được việc thanh toán tức thời. Dựa trên lý thuyết giá trị thời gian của tiền tệ (TVM), theo đó số tiền có thể sử dụng ngay lập tức có giá trị cao hơn số tiền tương đương nhận được trong tương lai do tiềm năng sinh lời, PayFi tối đa hóa hiệu quả tài chính bằng các giao dịch tức thời, an toàn và chi phí thấp.
(2) Những lợi thế độc đáo của PayFi
-
Thanh toán tức thời: Giao dịch hoàn tất ngay lập tức, loại bỏ tình trạng chậm trễ của hệ thống ngân hàng truyền thống.
-
An toàn đáng tin cậy: Tính bất biến của sổ cái blockchain đảm bảo giao dịch minh bạch và an toàn, mang lại sự bảo vệ cho người dùng.
-
Giảm chi phí: Loại bỏ các khâu trung gian, cắt giảm đáng kể phí giao dịch, giúp tiết kiệm chi phí cho người dùng.
-
Khả năng tiếp cận toàn cầu: Nền tảng phi tập trung mở rộng đến các thị trường mà dịch vụ tài chính truyền thống chưa phục vụ đầy đủ, bao gồm cả nhóm người không có tài khoản ngân hàng, thúc đẩy tính phổ cập tài chính.
-
Sản phẩm sáng tạo: Thúc đẩy các mô hình dịch vụ tài chính mới như "mua ngay, không bao giờ trả tiền", cũng như các ứng dụng đổi mới như cung cấp kênh kiếm tiền nâng cao cho các nhà sáng tạo nội dung.
Hai, Toàn cảnh ngành PayFi và phân tích các lĩnh vực chuyên biệt
Hệ sinh thái PayFi đang phát triển mạnh mẽ, với các ngành khác nhau tích cực đổi mới nhằm giải quyết các thách thức tài chính. Dưới đây là phân tích về các lĩnh vực chuyên biệt then chốt cùng các ví dụ về doanh nghiệp tiên phong trong từng lĩnh vực.
(1) Thanh toán xuyên chuỗi và xuyên biên giới
Vấn nạn cố hữu của thanh toán xuyên biên giới truyền thống
-
Tốc độ chậm và độ trễ cao: Các kênh thanh toán truyền thống kém hiệu quả, quy trình thanh toán thường mất vài ngày; quy trình thanh toán liên quan đến múi giờ và giờ làm việc ngân hàng càng làm trầm trọng thêm tình trạng chậm trễ.
-
Hiệu quả vốn thấp và bị ràng buộc bởi tiền gửi trước: Yêu cầu tiền gửi trước khiến các tổ chức tài chính phải duy trì lượng tiền ngoại tệ lớn trong tài khoản đối ứng, gây ra khoảng trống thanh khoản toàn cầu lên tới 4 nghìn tỷ USD. Số tiền này nằm im, không sinh lời, trở thành chi phí ngầm của tổ chức tài chính và được chuyển sang người dùng cuối, dẫn đến mức phí cao hơn cho người dùng.
-
Chi phí giao dịch cao: Liên quan đến nhiều tổ chức trung gian thu phí chồng chất, bao gồm phí tiền gửi trước, phí chuyển đổi ngoại tệ, v.v., chi phí trung bình cho kiều hối xuyên biên giới toàn cầu lên tới 6,35% (theo thống kê của Ngân hàng Thế giới).
Các ví dụ đổi mới trong ngành
-
Arf: Xây dựng nền tảng ngân hàng thanh toán toàn cầu được quản lý, cung cấp giải pháp thanh khoản trên chuỗi cho các tổ chức tài chính. Tận dụng stablecoin như USDC để đạt được lợi thế về tốc độ và chi phí thấp trong thanh toán xuyên biên giới, Arf sử dụng blockchain để cung cấp thanh khoản tức thời theo nhu cầu cho các giao dịch quốc tế, loại bỏ sự phụ thuộc vào lượng dự trữ tiền mặt lớn trong tài khoản đối ứng; đồng thời cung cấp hạn mức tín dụng tức thời bằng USDC, cho phép các tổ chức tài chính vay tạm tiền trong giao dịch và hoàn trả sau khi thanh toán. Arf loại bỏ mô hình tài khoản tiền gửi trước, thay vào đó là giải pháp thanh khoản ngắn hạn dựa trên USDC, hiệu quả giảm nhu cầu vốn và thời gian thanh toán, cắt giảm đáng kể chi phí vận hành cho các tổ chức tài chính tham gia giao dịch toàn cầu. Arf chú trọng minh bạch, xây dựng hồ sơ vay mượn có thể truy vết đầy đủ, dễ dàng kiểm tra mọi khoản vay, hoàn trả và phải thu thông qua blockchain. Tuân thủ nghiêm ngặt các quy định, là thành viên Hiệp hội Tiêu chuẩn Dịch vụ Tài chính VQF, tuân theo các tiêu chuẩn quốc tế về chống rửa tiền và quản lý tài chính, thiết lập tấm gương cho ngành. Tính đến nay, Arf đã xử lý thành công hơn 1,6 tỷ USD giao dịch trên chuỗi với tỷ lệ vi phạm bằng 0.
-
suave.money: Phát triển giải pháp thanh toán xuyên chuỗi, cho phép doanh nghiệp nhận thanh toán bằng tiền mã hóa từ bất kỳ mạng blockchain nào. Doanh nghiệp có thể kết nối liền mạch với các khoản thanh toán bằng token khác nhau, linh hoạt lựa chọn loại token mong muốn để nhận theo nhu cầu riêng, nâng cao tính linh hoạt trong hệ sinh thái blockchain. Nền tảng suave.money đơn giản hóa giao dịch xuyên chuỗi, giúp doanh nghiệp không cần quản lý nhiều ví hay viết lại dApp vẫn có thể thu hút nhóm người dùng từ các hệ sinh thái blockchain khác nhau, mở rộng nguồn khách hàng. Thông qua việc thúc đẩy thuận tiện thanh toán từ hơn 10 mạng blockchain, tăng cường khả năng tiếp cận thanh khoản, hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển của các dự án DeFi và Web3, mở rộng phạm vi thị trường. Đơn giản hóa quy trình giao dịch xuyên chuỗi, giảm độ phức tạp vận hành, cho phép doanh nghiệp thu hút khách hàng rộng rãi hơn trong hệ sinh thái blockchain mà không cần cơ sở hạ tầng chuyên biệt, tạo thêm nhiều cơ hội phát triển. Nhờ sáng tạo, suave.money giúp doanh nghiệp khai thác tiềm năng vốn xuyên chuỗi trị giá nghìn tỷ USD, giữ vị trí quan trọng trong lĩnh vực DeFi và thanh toán mã hóa đang phát triển nhanh chóng, mang lại sự linh hoạt và tiện lợi chưa từng có cho người dùng.
(2) Cho vay dựa trên thu nhập và các khoản phải thu
-
Khó khăn của mô hình cho vay truyền thống: Hoạt động cho vay truyền thống phụ thuộc vào tài sản đảm bảo, loại trừ các người vay tiềm năng thiếu tài sản lớn hoặc lịch sử tín dụng, làm hạn chế tính phổ cập và công bằng của dịch vụ tài chính.
-
Sự xuất hiện của giải pháp đổi mới: Các nền tảng như Huma Finance cho phép người dùng vay tiền bằng thu nhập tương lai hoặc các khoản phải thu, sử dụng công nghệ blockchain để minh bạch và nâng cao hiệu quả quá trình cho vay.
-
Lợi ích tích cực: Mô hình đổi mới này nâng cao đáng kể tính bao trùm tài chính, mở ra con đường tiếp cận vốn mới cho các thị trường bị bỏ quên bởi các tổ chức tài chính truyền thống, thúc đẩy phát triển kinh tế cân bằng và công bằng xã hội.
-
Thực tiễn của Huma Finance: Xây dựng giao thức cho vay phi tập trung, cung cấp dịch vụ cho vay dựa trên thu nhập tương lai và các khoản phải thu cho doanh nghiệp và cá nhân. Kết nối người vay với các nhà đầu tư toàn cầu thông qua nền tảng trên chuỗi, tạo ra mô hình cho vay dựa trên thu nhập – khác biệt so với mô hình thế chấp vượt mức trong DeFi truyền thống. Hợp tác với Circle, Request Network, Superfluid để ra mắt thị trường factoring (mua bán nợ) trên chuỗi đầu tiên toàn cầu trên Ethereum và Polygon, lần đầu tiên cho phép người dùng dùng hóa đơn token hóa hoặc dòng thanh toán làm tài sản đảm bảo, mở rộng phạm vi và hình thức tài sản thế chấp. Nhờ hiệu quả của blockchain, quy trình factoring được xử lý dưới một phút trên chuỗi, mang lại trải nghiệm thuận tiện cho người dùng. Kiến trúc công nghệ của Huma Finance bao gồm nhiều phần then chốt: Lớp danh mục thu nhập phi tập trung chuyển đổi các nguồn thu như hóa đơn, bảng lương, lợi nhuận staking thành tài sản có thể token hóa, tạo cơ sở tài sản dồi dào cho hoạt động cho vay. Khung đánh giá đại lý chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro chính xác cho các nhu cầu vay khác nhau, đảm bảo chất lượng tín dụng trên chuỗi ổn định và đáng tin cậy. Bộ công cụ hợp đồng thông minh thông qua các hợp đồng có thể cấu hình để hiện thực hóa nhiều trường hợp sử dụng cho vay đa dạng, từ factoring hóa đơn đến hạn mức tín dụng chung, đáp ứng nhu cầu cá nhân hóa của người dùng khác nhau. Huma Finance tập trung hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ và nhóm người không có tài khoản ngân hàng, thông qua mô hình cho vay đổi mới, giúp các nhóm này vượt qua giới hạn tài chính truyền thống, tiếp cận nguồn vốn khó tiếp cận trước đây, thúc đẩy phát triển kinh tế và hội nhập xã hội, đóng góp tích cực cho việc xây dựng hệ sinh thái tài chính công bằng và bao trùm hơn.
(3) Token hóa tài sản thế giới thực
-
Vấn đề trong giao dịch tài sản truyền thống: Giao dịch tài sản thế giới thực như bất động sản rất phức tạp, chi phí trung gian cao, tốc độ chậm, gây bất tiện và gánh nặng kinh tế cho cả người mua lẫn người bán.
-
Bước đột phá đổi mới từ việc token hóa: Token hóa bất động sản và các tài sản thế giới thực khác, sử dụng công nghệ hợp đồng thông minh, quyền sở hữu tài sản có thể được chia nhỏ thành nhiều phần, cho phép giao dịch sở hữu một phần, đồng thời tăng tốc đáng kể tốc độ và quy trình giao dịch, thổi luồng sinh khí mới vào thị trường giao dịch tài sản.
-
Lợi thế nổi bật: Mô hình token hóa này giảm đáng kể rào cản gia nhập thị trường cho nhà đầu tư, cho phép nhiều người tham gia đầu tư vào tài sản thế giới thực hơn, đồng thời nâng cao tính thanh khoản tài sản, đẩy nhanh quá trình mua bán, giúp phân bổ và lưu chuyển nguồn lực thị trường hiệu quả hơn.
-
Thành công thực tiễn của Ondo Finance: Ra mắt sản phẩm trái phiếu kho bạc Mỹ và các sản phẩm sinh lời khác được token hóa trên nền tảng blockchain, mở ra kênh đầu tư mới cho nhà đầu tư, cho phép họ dễ dàng tiếp cận trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn ngắn và các tài sản thu nhập cố định khác thông qua tài chính phi tập trung (DeFi), tạo nên sự kết hợp hữu cơ giữa thị trường tài chính truyền thống và DeFi. Các sản phẩm đổi mới của Ondo Finance cung cấp lựa chọn đầu tư ổn định, sinh lời tốt, thanh khoản cao và an toàn, phá vỡ rào cản giữa thị trường tài chính truyền thống và DeFi, cho phép nhiều nhà đầu tư hơn chia sẻ lợi nhuận từ thị trường vốn trước đây khá khép kín, làm phong phú danh mục đầu tư và nâng cao hiệu quả, sức sống của toàn bộ thị trường tài chính. Tính đến tháng 9 năm 2024, Ondo Finance đạt thành tích xuất sắc trong lĩnh vực trái phiếu kho bạc Mỹ được token hóa, tổng giá trị khóa (TVL) vượt ngưỡng 600 triệu USD. Trong đó, TVL của USDY (stablecoin sinh lời) đạt 384 triệu USD, TVL của OUSG (trái phiếu kho bạc Mỹ được token hóa) đạt 221 triệu USD, những con số này chứng minh rõ ràng sự công nhận cao và chấp nhận rộng rãi từ thị trường đối với sản phẩm đổi mới, khẳng định vị thế dẫn đầu và ảnh hưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực token hóa tài sản thế giới thực.
-
Đóng góp đổi mới của Zoth: Xây dựng nền tảng thị trường chuyên biệt cho tài sản tài chính thương mại được token hóa, cung cấp con đường thuận tiện cho nhà đầu tư tiếp cận các sản phẩm thu nhập cố định định giá bằng USD. Thông qua việc token hóa các tài sản trong lĩnh vực tài chính truyền thống như các khoản phải thu thương mại, trái phiếu doanh nghiệp, Zoth xây cầu nối giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi), tạo ra cơ hội đầu tư lợi suất cao, rủi ro thấp cho nhà đầu tư, đồng thời mở ra kênh huy động vốn và quản lý vốn mới cho doanh nghiệp. Nền tảng Zoth đóng vai trò quan trọng trên thị trường, không chỉ mang lại lựa chọn đầu tư chất lượng cao cho nhà đầu tư, giúp họ tăng giá và bảo toàn tài sản, mà còn hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển doanh nghiệp. Việc token hóa tài sản tài trợ thương mại giúp doanh nghiệp giải phóng vốn hoạt động hiệu quả hơn, tối ưu hóa cấu trúc vốn, nâng cao năng lực cạnh tranh và khả năng chống chịu rủi ro. Đồng thời, điều này góp phần thúc đẩy việc phân bổ vốn toàn cầu một cách tối ưu, thúc đẩy nguồn lực tài chính chảy hợp lý hơn đến các doanh nghiệp và dự án có nhu cầu, hoàn thiện thêm hệ sinh thái tài chính thương mại trên chuỗi, đóng góp tích cực cho sự ổn định và phát triển của toàn bộ thị trường tài chính.
(4) Giải pháp thanh toán và tín dụng doanh nghiệp
Nhu cầu mới của người tiêu dùng và giới hạn của tín dụng truyền thống: Trên thị trường tiêu dùng hiện nay, người tiêu dùng yêu cầu cao hơn về tính linh hoạt trong thanh toán, mong muốn trải nghiệm thanh toán thuận tiện và đa dạng hơn mà không gánh nặng nợ nần, tuy nhiên mô hình tín dụng truyền thống thường không đáp ứng được nhu cầu này, gây bất tiện và áp lực kinh tế cho người tiêu dùng.
Mô hình đổi mới của PayFi: Để đáp ứng nhu cầu thị trường này, PayFi sáng tạo đưa ra các mô hình thanh toán độc đáo như "mua ngay, không bao giờ trả tiền", khéo léo sử dụng lợi nhuận lãi suất từ các nền tảng cho vay DeFi để bù đắp chi phí mua hàng, cung cấp giải pháp thanh toán mới, linh hoạt hơn và không áp lực nợ nần cho người tiêu dùng, tăng đáng kể sức mua và trải nghiệm mua sắm.
Các ví dụ đổi mới trong ngành
-
Rain: Ra mắt thẻ doanh nghiệp được hỗ trợ bởi USDC, được thiết kế dành riêng cho nhu cầu thanh toán hàng ngày của các đội Web3 (như tổ chức tự trị phi tập trung DAO và các dự án giao thức). Với thẻ này, các đội Web3 có thể dễ dàng sử dụng tài sản trên chuỗi của họ (ví dụ như USDC) để thanh toán các chi phí kinh doanh hàng ngày như chi phí du lịch, văn phòng phẩm, v.v., không cần thực hiện các thao tác chuyển đổi phức tạp giữa tiền mã hóa và tiền pháp định, đơn giản hóa đáng kể quy trình thanh toán doanh nghiệp và nâng cao hiệu quả quản lý tài chính. Thẻ doanh nghiệp Rain là thành phần quan trọng trong nền tảng quản lý chi tiêu, tận dụng tối đa lợi thế công nghệ blockchain để tích hợp liền mạch giữa tài sản kỹ thuật số và hệ thống thanh toán truyền thống. Thông qua phương thức thanh toán đổi mới này, doanh nghiệp có thể quản lý tài chính hiệu quả hơn, giảm chi phí và thời gian ở các khâu trung gian, đồng thời cung cấp giải pháp thanh toán thuận tiện, an toàn hơn cho các doanh nghiệp trong lĩnh vực blockchain và mã hóa, thúc đẩy mạnh mẽ sự phát triển và phổ biến ứng dụng của Web3.
-
Ether.fi: Sản phẩm "Ether.fi Cash" ra mắt gây tiếng vang lớn trên thị trường, đây là một thẻ tín dụng hợp tác với Visa, sở hữu chức năng đổi mới độc đáo. Người dùng sở hữu thẻ này có thể dễ dàng vay tiền bằng tài sản mã hóa của mình (bao gồm các tài sản dựa trên Ethereum) làm tài sản đảm bảo, từ đó tiêu dùng bằng tiền pháp định mà không cần bán tài sản mã hóa, cung cấp cách thức quản lý vốn và trải nghiệm tiêu dùng linh hoạt hơn. Ngoài ra, thẻ tín dụng "Ether.fi Cash" được tích hợp sâu với mạng Layer 2 Scroll của Ethereum, lợi thế công nghệ này giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch, nâng cao hơn nữa tính hiệu quả về chi phí cho người dùng. Đồng thời, thẻ hỗ trợ chức năng chuyển USDC điểm-điểm, cho phép người dùng chuyển và quản lý tiền thuận tiện hơn, đáp ứng nhu cầu thanh toán trong nhiều tình huống khác nhau, và tránh được các khâu trung gian ngân hàng truyền thống, giúp tiết kiệm thêm chi phí. Bên cạnh đó, để tăng tính tích cực và hài lòng của người dùng, thẻ "Ether.fi Cash" còn cung cấp cơ chế hoàn tiền hấp dẫn, mang lại lợi ích kinh tế thực tế trong quá trình tiêu dùng, tăng thêm sức cạnh tranh thị trường và sự gắn bó của người dùng.
-
Bitget Card: Thẻ Visa do Bitget ra mắt đóng vai trò cầu nối quan trọng giữa tiền mã hóa và hệ thống thanh toán truyền thống, cung cấp giải pháp thanh toán thuận tiện, hiệu quả cho người dùng. Thẻ này được liên kết chặt chẽ với ví đa tiền tệ, doanh nghiệp hoặc cá nhân có thể dễ dàng nắm giữ, chuyển đổi và sử dụng nhiều loại tiền mã hóa phổ biến như USDT, BTC, ETH, USDC, BGB, v.v. (hiện tại tài khoản chủ yếu nạp bằng USDT, trong tương lai dự kiến sẽ dần mở rộng thêm nhiều loại tiền mã hóa khác). Trong quá trình thanh toán thực tế, Bitget Card có thể tự động chuyển đổi tiền mã hóa sang tiền pháp định theo tỷ giá thời gian thực, đảm bảo người dùng có thể hoàn tất thanh toán tại mọi cửa hàng chấp nhận thẻ Visa trên toàn thế giới, không lo lắng về thủ tục chuyển đổi phức tạp hay rủi ro biến động tỷ giá, thực sự đạt được sự kết nối liền mạch giữa thanh toán tiền mã hóa và tiền pháp định, mang lại sự thuận tiện tối đa cho người dùng. Sự xuất hiện của Bitget Card tạo ảnh hưởng quan trọng đến lĩnh vực thanh toán doanh nghiệp, không chỉ đơn giản hóa quy trình thanh toán doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp không cần thực hiện thao tác chuyển đổi thủ công phức tạp giữa tiền mã hóa và tiền pháp định vẫn có thể tiêu dùng bằng tiền pháp định theo thời gian thực, nâng cao đáng kể hiệu quả thanh toán và hiệu quả sử dụng vốn. Đồng thời, khả năng thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ giúp doanh nghiệp mở rộng kinh doanh quốc tế và vận hành thuận lợi hơn, không còn lo lắng về việc mở và quản lý tài khoản ngoại tệ, hiệu quả giảm chi phí vận hành và rủi ro tài chính. Hiện nay, Bitget Card đã được chấp nhận và công nhận rộng rãi tại hơn 180 quốc gia và khu vực trên toàn thế giới, hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển toàn cầu của doanh nghiệp. Ngoài ra, Bitget Card còn có nhiều trường hợp sử dụng tiềm năng trong DeFi, ví dụ như trong thanh toán nhà cung cấp, doanh nghiệp có thể trực tiếp sử dụng thẻ này để thanh toán bằng tiền pháp định cho nhà cung cấp, tránh quá trình chuyển đổi tiền mã hóa thủ công, nâng cao hiệu quả và ổn định trong thanh toán chuỗi cung ứng; trong hoàn phí du lịch, nhân viên có thể dễ dàng sử dụng thẻ này để thanh toán các chi phí liên quan đến công tác như đặt vé máy bay, lưu trú khách sạn khi đi công tác nước ngoài, không lo về giới hạn thanh toán hay phí giao dịch, cung cấp giải pháp thanh toán thuận tiện hơn cho các hoạt động kinh doanh xuyên quốc gia; trong cơ chế thưởng doanh nghiệp, doanh nghiệp cũng có thể tận dụng chức năng thanh toán bằng tiền mã hóa của Bitget Card để phát thưởng dựa trên tiền mã hóa cho nhân viên, nhân viên sau đó có thể chuyển đổi sang tiền pháp định để tiêu dùng theo nhu cầu hoặc sử dụng trực tiếp tại các địa điểm chấp nhận thanh toán tiền mã hóa, mang lại sự đổi mới và linh hoạt hơn cho chế độ khuyến khích và phúc lợi nhân viên, nâng cao thêm sức cạnh tranh và sức hút của doanh nghiệp.
(5) Tài chính chuỗi cung ứng và thương mại
Khó khăn trong tài chính chuỗi cung ứng truyền thống: Trong hệ thống tài chính chuỗi cung ứng truyền thống, nhà cung cấp thường đối mặt với chu kỳ thanh toán dài và phức tạp, lượng lớn vốn bị khóa lâu dài, nghiêm trọng ảnh hưởng đến hiệu quả vận hành và khả năng luân chuyển vốn, khó duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường và mở rộng kinh doanh. Theo thống kê, mỗi năm doanh nghiệp toàn cầu có nhu cầu tài trợ thương mại lên tới 2,5 nghìn tỷ USD không được đáp ứng hiệu quả do hạn chế từ các tổ chức tài chính truyền thống, trở thành nút thắt trong phát triển thương mại toàn cầu, cản trở sự phát triển đồng bộ của chuỗi ngành và tăng trưởng kinh tế ổn định.
Giải pháp của PayFi: PayFi đưa ra giải pháp đổi mới cho vấn đề tài trợ hóa đơn trong tài chính chuỗi cung ứng thông qua nền tảng phi tập trung. Trong mô hình này, nhà cung cấp có thể tận dụng lợi thế công nghệ blockchain để token hóa hóa đơn đang nắm giữ, nhanh chóng huy động vốn trên nền tảng phi tập trung, nhận được hỗ trợ tài chính ngay lập tức, cải thiện đáng kể tình trạng thanh khoản. Đồng thời, người mua vẫn có thể thanh toán theo kế hoạch cũ, không cần thay đổi thói quen thanh toán và quy trình tài chính truyền thống, đạt được sự cân bằng và phát triển hài hòa giữa hai bên, đảm bảo vận hành hiệu quả trong tài chính chuỗi cung ứng.
Các ví dụ đổi mới trong ngành
-
Isle Finance: Thị trường tín dụng trên chuỗi chuyên sâu về tài chính chuỗi cung ứng, nền tảng của họ có thể kết nối chính xác người mua có tín dụng cao với các nhà cung cấp thanh khoản, từ đó giúp doanh nghiệp huy động vốn nhanh hơn. Isle Finance khéo léo sử dụng công nghệ blockchain, thông qua việc xác minh nghiêm ngặt tài sản thế giới thực (RWAs), thực hiện chiến lược thanh toán trước cho người mua (đặc biệt là các nhà cung cấp có xếp hạng tín dụng thấp), tăng cường đáng kể thanh khoản và an toàn cho toàn bộ chuỗi cung ứng, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển ổn định của tài chính chuỗi cung ứng. Isle Finance tận dụng nền tảng của mình để thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động factoring ngược (reverse factoring), không chỉ tăng tốc đáng kể tốc độ thanh toán cho doanh nghiệp mà còn tối ưu hóa đáng kể tình trạng dòng tiền. Giải pháp đổi mới dựa trên blockchain này cho phép doanh nghiệp linh hoạt cung cấp chiết khấu thanh toán trước, tạo ra lợi nhuận ổn định và đáng kể trong lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng, đồng thời mở rộng kênh tiếp cận thanh khoản cho doanh nghiệp, cung cấp động lực mạnh mẽ cho sự phát triển bền vững.
(6) Nền tảng thanh toán bằng stablecoin
Ví dụ: Agora
-
Nội dung hoạt động: Tạo ra cẩn thận đồng đô la kỹ thuật số Mỹ (AUSD), được hỗ trợ đầy đủ bởi tiền mặt, trái phiếu kho bạc Mỹ và các thỏa thuận mua lại qua đêm. Nền tảng này cam kết tận dụng công nghệ blockchain để giúp đô la Mỹ lưu thông rộng rãi và thuận tiện hơn trên toàn cầu, đặc biệt tập trung vào các khu vực mà hệ thống tài chính truyền thống chưa bao phủ đầy đủ, kiên trì thực hiện triết lý bao trùm tài chính, mở ra con đường mới giúp đại chúng dễ dàng tiếp cận đồng tiền ổn định và được công nhận toàn cầu.
-
Ảnh hưởng: Mạnh mẽ thúc đẩy quá trình dân chủ hóa việc tiếp cận đô la Mỹ, phù hợp cao với tầm nhìn lớn lao của PayFi nhằm mở rộng tính bao trùm tài chính. Nó tận dụng tối đa lợi thế công nghệ blockchain, xây dựng hệ thống tài chính phi tập trung và dễ tiếp cận, cho phép cá nhân và doanh nghiệp đều được hưởng lợi từ các công cụ tài chính được hỗ trợ bằng đô la Mỹ, hiệu quả đặc biệt rõ rệt tại các khu vực như Argentina, Đông Nam Á, hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển kinh tế và ổn định tài chính địa phương.
-
Thành tựu: Thành công đưa stablecoin AUSD ra thị trường, ban đầu phát hành trên Ethereum, sau đó mở rộng sang mạng Avalanche. Đáng chú ý, trong vài tuần đầu tiên sau khi phát hành, khối lượng đúc đã vượt ngưỡng 20 triệu USD. Hiện nay, nền tảng đang tiến hành từng bước việc mở rộng toàn cầu đối với đồng đô la kỹ thuật số, liên tục mở rộng thị trường quốc tế, đồng thời luôn kiên trì chiến lược phát triển về tính bao trùm tài chính và tuân thủ quy định, từng bước xây dựng uy tín và ảnh hưởng tích cực trong lĩnh vực stablecoin.
Ví dụ: PayPal
-
Nội dung hoạt động: Chính thức ra mắt PayPal USD (PYUSD) vào tháng 8 năm 2024, khởi chạy trên blockchain Ethereum, sau đó thành công mở rộng sang Solana vào tháng 5 năm 2024. Stablecoin này được thiết kế nhằm tích hợp đầy đủ ưu thế của hai blockchain, nỗ lực đạt được trải nghiệm thanh toán kỹ thuật số nhanh chóng và chi phí thấp. Đặc biệt, sau khi mở rộng sang Solana, nhờ tốc độ giao dịch vượt trội và chi phí thấp, khả năng sử dụng của PYUSD trong các tình huống thương mại và DeFi được nâng cao đáng kể, mang lại lựa chọn thanh toán hiệu quả và thuận tiện hơn cho người dùng.
-
Ảnh hưởng: Có tiềm năng trở thành giải pháp thay thế mạnh mẽ cho hệ thống thanh toán truyền thống nhờ đặc điểm nhanh chóng và hiệu quả về chi phí, từ đó nâng cao đáng kể hiệu quả thanh toán toàn cầu. Nó thành công đạt được chức năng chuyển khoản liền mạch giữa các nền tảng khác nhau (bao gồm PayPal và Venmo), cho phép người dùng dễ dàng nắm giữ và chuyển stablecoin, đồng thời tận dụng tối đa lợi thế công nghệ blockchain, mang lại nhiều tiện ích và trải nghiệm đổi mới hơn trong quản lý tài sản kỹ thuật số và giao dịch thanh toán cho người dùng.
-
Thành tựu: Sau khi mở rộng sang Solana, tỷ lệ áp dụng thị trường của PYUSD tăng trưởng mạnh mẽ, vốn hóa nhanh chóng vượt ngưỡng 500 triệu USD. Thành tựu nổi bật này minh chứng rõ ràng cho sự tích hợp sâu rộng và được công nhận rộng rãi trên cả nền tảng tập trung và phi tập trung, đồng thời đánh dấu thắng lợi giai đoạn quan trọng trong hành trình khám phá stablecoin của PayPal, đặt nền móng vững chắc cho sự phát triển tiếp theo trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số.
Ví dụ: Bridge (bị Stripe mua lại)
-
Nội dung hoạt động: Bridge, với tư cách là một nền tảng tập trung vào thanh toán stablecoin, luôn coi việc đơn giản hóa thanh toán kỹ thuật số xuyên biên giới là mục tiêu cốt lõi. Thông qua giao diện API thuận tiện, nền tảng này dễ dàng tích hợp thanh toán dựa trên stablecoin, cung cấp giải pháp giao dịch xuyên biên giới chi phí thấp, hiệu quả cao cho người dùng toàn cầu. Trước khi bị Stripe mua lại, Bridge đã đạt được thành quả đáng kể trong việc tích hợp với các nền tảng thương mại điện tử, thành công giúp các nhà bán hàng ở mọi nơi trên thế giới tích hợp và xử lý thanh toán stablecoin một cách liền mạch và hiệu quả, mở rộng đáng kể phạm vi ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thương mại.
-
Ảnh hưởng: Gần đây bị gã khổng lồ thanh toán Mỹ Stripe mua lại, sự kiện lớn này rõ ràng là cột mốc then chốt trong việc tích hợp stablecoin vào các dịch vụ tài chính chính thống. Nhờ cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và mạng lưới thị trường rộng khắp của Stripe, Bridge có thể mở rộng phạm vi hoạt động và nâng cao năng lực bản thân, hướng tới mục tiêu cung cấp dịch vụ thanh toán và thanh toán bằng stablecoin thuận tiện, hiệu quả hơn cho doanh nghiệp toàn cầu. Hành động này hoàn toàn phù hợp với tầm nhìn lớn lao của PayFi trong việc thúc đẩy phổ cập tiền kỹ thuật số toàn cầu thông qua việc thúc đẩy tính bao trùm tài chính và giao dịch xuyên biên giới liền mạch, có tiềm năng tận dụng lợi thế sẵn có của Stripe và chuyên môn công nghệ stablecoin của Bridge để đẩy nhanh ứng dụng và tích hợp sâu rộng của các phương thức thanh toán dựa trên blockchain trong các kênh tài chính chính thống, thổi làn gió mới vào sự đổi mới và phát triển của lĩnh vực thanh toán tài chính toàn cầu.
-
Thành tựu: Tháng 8 năm 2024, doanh số thanh toán của Bridge đạt mức vận hành niên hóa vượt ngưỡng 5 tỷ USD, thành tích ấn tượng. Trong quá trình phát triển, Bridge đã thiết lập mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với nhiều công ty hàng đầu trong ngành như Coinbase và SpaceX, và đến nay vẫn đang cung cấp dịch vụ thanh toán chất lượng cao cho các công ty này, tích lũy được kinh nghiệm thực tiễn phong phú và danh tiếng thị trường tốt trong lĩnh vực thanh toán stablecoin, trở thành một trong những lực lượng quan trọng thúc đẩy sự phát triển của ngành.
Kết luận
Nói chung, PayFi không phải là một khái niệm hoàn toàn mới. Nó nhằm giải quyết những vấn đề vốn đã tồn tại trong hệ thống tài chính truyền thống, và thực tế cũng đã có những giải pháp tương ứng. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là PayFi không có giá trị, vì các giải pháp truyền thống vẫn còn chưa hoàn thiện. Bằng cách giải quyết các vấn đề kém hiệu quả cốt lõi trong hệ thống thanh toán toàn cầu và tận dụng tiềm năng cách mạng của blockchain, PayFi có tiềm năng giải phóng thanh khoản chưa từng thấy và thúc đẩy tính phổ cập tài chính. Khi ngày càng nhiều công ty đổi mới trong lĩnh vực này, viễn cảnh về một hệ sinh thái tài chính phi tập trung hoàn toàn – nơi thanh toán diễn ra tức thời, an toàn và không biên giới – đang ngày càng trở nên hiện thực. Đây chính là thời điểm để đón nhận sự thay đổi từ PayFi và định hình tương lai tài chính toàn cầu.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight Ventures
