Thời điểm "nhặt tiền" của Crypto
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thời điểm "nhặt tiền" của Crypto
Đầu tư tiền mã hóa có "thời gian rác" và "thời gian nhặt tiền", làm thế nào để tận dụng tốt hơn cơ hội của giai đoạn sau?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Joe, Foresight News
Hiện tại, chúng ta đang ở trong "thời điểm nhặt tiền" của thị trường tiền mã hóa.
Một tháng sau khi Trump đắc cử, các nhà đầu cơ tiền mã hóa đã trải qua khoảnh khắc “nhặt tiền” trên thị trường. Lấy mốc ngày 6 tháng 11 - ngày Trump trúng cử Tổng thống Mỹ nhiệm kỳ mới - làm điểm khởi đầu, trong vòng một tháng (từ ngày 6/11 đến 6/12), hơn một nửa số token trong top 100 vốn hóa tiền mã hóa đã tăng giá hơn 100%, thậm chí tình trạng tăng gấp đôi trong một ngày gần như diễn ra hàng ngày. Thị trường tiền mã hóa chính thức bước vào “mùa altcoin”.
Theo thống kê mới nhất từ Foresight News, trong giai đoạn từ 6/11 đến 6/12, 55% token trong top 100 vốn hóa tiền mã hóa đã tăng hơn 100%, 84% tăng hơn 50%, và 97% tăng hơn 30%. Trong số 100 token vốn hóa cao nhất, chỉ có ba token tăng dưới 30%: BNB (24%), XMR (24%) và Popcat (-1,56%). Ngay cả trong nhóm token từ hạng 100 đến 200 vốn hóa, vẫn có 39% tăng hơn 100% và 87% tăng hơn 30%.
Trong một tháng, hơn một nửa số token trong top 100 vốn hóa tiền mã hóa đã tăng giá hơn 100%. Có thể nói rằng giai đoạn này thị trường tiền mã hóa giống như đang ngập trong vàng. (Ghi chú: Hiện tại, ngay cả những token vốn hóa thấp nhất trong top 100 cũng vượt quá 1 tỷ USD, đây là dữ liệu sau khi đã tăng giá).
Vậy thì, mùa altcoin lần này bắt đầu từ đâu? Vì sao lại bắt đầu? Những "khoảnh khắc nhặt tiền" như vậy sẽ kéo dài bao lâu? Liệu những đồng tiền mã hóa chưa tăng mạnh trong mùa altcoin có bị thị trường bỏ rơi? Người tham gia bình thường nên bố trí chiến lược như thế nào? Bài viết này là phân tích tương đối chủ quan của tác giả, không phải lời khuyên đầu tư, chỉ dùng để ghi chép tham khảo.
"Mùa altcoin" được hình thành như thế nào?
Việc Trump đắc cử được xem là sự kiện then chốt mở ra "mùa altcoin" hiện tại.
Nếu bạn tùy ý mở biểu đồ giá 1 năm của bất kỳ đồng tiền mã hóa nào, bạn đều sẽ thấy ngày 6 tháng 11 là điểm ngoặt và phân giới rõ rệt. Đối với các nhà đầu tư hoặc trader, việc nắm bắt thời điểm quan trọng này để bố trí chiến lược trở nên đặc biệt quan trọng.
Ngày 6 tháng 11 năm 2024, Trump đánh bại Harris, trúng cử Tổng thống Mỹ nhiệm kỳ mới. Do Trump trong chiến dịch tranh cử đã cam kết rất nhiều hỗ trợ cho ngành công nghiệp tiền mã hóa, người ta gọi ông là vị "Tổng thống Bitcoin" đầu tiên của Mỹ, điều này mở màn cho dòng vốn toàn cầu đổ mạnh vào lĩnh vực tiền mã hóa.
Khi một chu kỳ thị trường tăng giá từng phần bắt đầu, "hướng đi" và "tốc độ dòng vốn" trong thị trường tiền mã hóa – tức là vốn trước tiên chọn vào những mảng nào, sau đó là các lĩnh vực nào; vốn thiên về ở lại nhiều hơn ở nhóm nào, ít hơn ở nhóm nào – trở thành trọng tâm mà các trader quan tâm.
Làm sao để tận dụng hiệu quả "mùa altcoin"?
Tác giả cho rằng, xét từ góc độ Bitcoin phá vỡ mức giá then chốt, "mùa altcoin" lần này có thể chia thành ba giai đoạn: Giai đoạn khởi động, giai đoạn tăng tốc và giai đoạn cất cánh toàn diện.
(1) Giai đoạn khởi động: Kéo dài một tuần, từ ngày 6/11 đến 14/11. Trong giai đoạn này, Bitcoin tăng từ 69.000 USD lên 90.000 USD. Đặc điểm nổi bật là Bitcoin và nhóm Memecoin dẫn dắt toàn bộ thị trường tiền mã hóa tăng trưởng.
(2) Giai đoạn tăng tốc: Kéo dài chín ngày, từ 14/11 đến 23/11. Sau khi tạm ổn định ở mức 90.000 USD, Bitcoin nhanh chóng phá vỡ 99.000 USD nhưng dừng lại ở mốc 100.000 USD. Trong giai đoạn này, các blockchain "hot" như Solana, SUI tăng mạnh, xuất hiện hàng loạt altcoin tăng gấp trăm, thậm chí ngàn lần. Tình trạng altcoin tăng gấp đôi trong một ngày bắt đầu xảy ra thường xuyên.
(3) Giai đoạn cất cánh toàn diện: Kéo dài hai tuần, từ 23/11 đến 5/12. Sau khi điều chỉnh ngang ở mức 99.000 USD, Bitcoin cuối cùng chính thức phá mốc 100.000 USD. Đặc điểm giai đoạn này là sự bùng nổ toàn diện của altcoin, thị trường muôn hoa đua nở, đa số altcoin tăng gấp đôi.
Có thể thấy, trong giai đoạn một và hai, dòng vốn chủ yếu chảy vào các lĩnh vực nóng nhất năm nay như memecoin và các blockchain nổi bật. Đến giai đoạn ba, vốn bắt đầu "lấp đầy các khoảng trống", chuyển sang các mảng và lĩnh vực còn hàn lâm hơn.
Giai đoạn đầu tiên khiến tác giả ấn tượng sâu sắc là sự bùng nổ của Memecoin.
Giai đoạn này bắt đầu từ 6/11 và kết thúc vào 14/11, kéo dài khoảng một tuần. Trong tuần này, Bitcoin tăng từ 69.000 USD lên 90.000 USD. Trong giai đoạn này, tốc độ tăng của Memecoin rõ ràng vượt xa phần lớn các mảng khác trên thị trường tiền mã hóa. Dogecoin (DOGE), "vua" của Memecoin, dẫn đầu tăng giá, từ 0,17 USD lên 0,46 USD trong giai đoạn từ 6/11 đến 23/11, tăng 170%. Các memecoin hàng đầu trên Solana và Base là WIF và BRETT cũng tăng hơn 100% trong vòng một tuần. Memecoin, với tư cách là một lĩnh vực sôi động được thảo luận rộng rãi trong chu kỳ này, lại được cộng hưởng bởi yếu tố Elon Musk – nhân vật then chốt trong cuộc bầu cử lần này – với dự án DOGE (Bộ phận Hiệu quả Chính phủ), đã khởi phát tăng trưởng sớm, điều này phù hợp với thói quen giao dịch và di chuyển vốn quy mô lớn.
Hơn nữa, trong giai đoạn này, hiệu ứng "niêm yết sàn" của các sàn giao dịch lớn như Binance được khuếch đại. Ngày 11/11, Binance thông báo niêm yết hai token giao ngay PNUT và ACT. Từ ngày 11 đến 14, PNUT tăng 20 lần trong ba ngày; ACT tăng 40 lần trong ba ngày. Chỉ khi Bitcoin chạm tới mức kháng cự mới là 90.000 USD, đà tăng điên cuồng này mới dừng lại.
Giai đoạn thứ hai khiến tác giả ấn tượng là sự bùng nổ toàn diện của các blockchain, hai "blockchain黑马" dẫn đầu, nhiều altcoin tăng gấp đôi mỗi ngày.
Giai đoạn hai kéo dài chín ngày, từ 14/11 đến 23/11, Bitcoin tăng từ 90.000 USD lên 99.000 USD. Giai đoạn này, các blockchain tiềm năng tiếp tục bùng nổ, với tư cách là một trong những lĩnh vực lớn nhất, hấp thụ lượng vốn lớn chảy vào. Solana và Sui là những lĩnh vực nổi bật năm 2024, trở thành nơi ưu tiên lựa chọn của dòng vốn lớn. Trong 17 ngày từ 6/11 đến 23/11, Solana và Sui lần lượt tăng 73% và 100%.
Trong giai đoạn này, trên chuỗi cũng xuất hiện nhiều altcoin mới tăng gấp trăm, thậm chí ngàn lần. Ví dụ, Clanker – altcoin mới trên Base – tăng từ 2 USD ngày 13 lên 140 USD ngày 27 rồi điều chỉnh, đạt mức tăng cao nhất 70 lần trong hai tuần.
Giai đoạn ba: Altcoin cất cánh toàn diện.
Giai đoạn ba kéo dài hai tuần, từ 23/11 đến 5/12, Bitcoin sau khi điều chỉnh ngang ở mức 99.000 USD cuối cùng chính thức phá mốc 100.000 USD. Trong thời gian này, không chỉ altcoin bay cao tập thể, đa số tăng gấp đôi trong một tháng, thậm chí có những token tăng ba đến bốn lần trong một tháng.
Ví dụ TRX, chỉ trong đêm 3/12 đã tăng từ 0,23 USD lên 0,44 USD, tăng 97%; ví dụ RSR – "token ứng cử viên Chủ tịch SEC Mỹ" – từ sáng 3/12 đến sáng 4/12, trong một ngày tăng từ dưới 0,01 USD lên 0,025 USD, tăng 150%; hay ví dụ Ondo – "ông lớn RWA" – ngày 3/12, trong chưa đầy một ngày tăng từ 1,2 USD lên 1,72 USD, tăng gần 50% trong một ngày và tăng ba lần trong một tháng...
Những token này vốn dĩ đã có vốn hóa rất cao, nhiều cái vượt quá 1 tỷ USD, một số như TRX thậm chí vượt quá 10 tỷ USD, vẫn có thể tăng gấp đôi trong một ngày. Giai đoạn này, phần lớn những người làm trong ngành tiền mã hóa đều nhận ra "mùa altcoin" đã đến, thị trường đã bước vào "thời điểm nhặt tiền".
Trong giai đoạn từ 6/11 đến 6/12, trong số các tiền mã hóa vốn hóa trên 100, có 7 token tăng hơn ba lần, gồm: XRP (ba lần), XLM (bốn lần), HBAR (năm lần), ALGO (ba lần), IOTA (ba lần), PNUT (16 lần), CRV (3,4 lần).
Tuy nhiên, sau nghiên cứu, tác giả nhận thấy ngoại trừ PNUT do được niêm yết đúng lúc trên sàn giao dịch hàng đầu Binance nên đạt mức tăng phi thường, còn lại các token kia không mang tính phổ quát trong giao dịch. Nhà giao dịch nổi tiếng Eugene Ng Ah Sio từng đăng bài trên mạng xã hội ngày 16/11 cho biết: "XRP, ADA và DOGE thể hiện xuất sắc, hoàn toàn áp đảo mọi tài sản khác mà cộng đồng Twitter về tiền mã hóa từng chạm tới trong giai đoạn đầu thị trường tăng giá. Điều này tuyệt đối không nằm trong danh sách dự kiến của tôi, nhưng tôi vẫn vui vẻ chấp nhận."
Nói chung, việc nắm bắt thời điểm then chốt Trump đắc cử Tổng thống Mỹ để tăng mạnh vị thế đầu tư có lẽ là điều quan trọng hơn cả. Thứ đến mới là lựa chọn các đồng tiền mã hóa tương đối chất lượng như Solana, SUI, Arb, OP, ENA... ít nhất trong giai đoạn này, mức tăng của chúng về cơ bản là tương đương nhau.
Luân phiên theo mảng, ai bị bỏ lại phía sau?
Một tháng là đủ để hầu hết các mảng tiền mã hóa luân phiên một lượt, nhưng vẫn còn một số mảng chưa được luân phiên tới.
Những mảng này có thể trở thành trọng tâm khai thác tiếp theo của thị trường, hoặc có thể bị thị trường hoàn toàn bỏ rơi.
Sau nghiên cứu, tác giả nhận thấy các mảng tiền mã hóa lớn đã được luân phiên trong giai đoạn 6/11 đến 7/12 bao gồm: mảng blockchain (Ethereum tăng 50%, SUI tăng 90%, ARB tăng 120%); mảng stablecoin (ENA tăng 164%); mảng AI (WLD tăng 106%); mảng CEX (Bitget tăng 135%); mảng DEX (Uniswap tăng 100%); mảng RWA (ONDO tăng 147%); mảng staking và restaking (PUFFER tăng 216%); mảng NFT (BLUR tăng 100%); mảng memecoin (DOGE tăng 111%, PEPE tăng 131%); mảng metaverse (SAND tăng 261%); mảng DePIN (RENDER tăng 115%); mảng game Web3 (GALA tăng 188%); mảng lưu trữ phi tập trung (FIL tăng 121%)... hơn mười mảng tiền mã hóa. Đa số chúng đều là những "con đầu đàn" của lĩnh vực hoặc là "con ngựa ô mới nổi" trong các lĩnh vực lớn.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều mảng chưa được luân phiên đầy đủ, ví dụ như mảng Bitcoin, mảng TON, mảng game Web3, mảng xã hội Web3... Các token đầu đàn và phần lớn token trong hệ sinh thái của những mảng này chưa thể hiện sức mạnh trong mùa "muôn hoa đua nở" gần như toàn diện này.
Hệ sinh thái Bitcoin từng nhiều lần trở thành chủ đề nóng của thị trường năm 2024, nhưng trong bối cảnh altcoin bay cao toàn diện từ 6/11 đến 6/12, lại thể hiện không mấy ấn tượng. Các token hệ sinh thái Bitcoin trong top 200 vốn hóa tiền mã hóa: Ordi tăng 41%, Sats tăng 31%, DOG tăng 55%, không có token nào tăng trên 100%.
Mảng và lĩnh vực TON cũng nhiều lần thu hút sự chú ý thị trường năm 2024, được niêm yết nhiều token trên các sàn giao dịch chính, nhưng tổng thể vẫn chưa thể hiện đà tăng mạnh. TON tăng 44%, NOT tăng 53%, DOGS tăng 51%, các token khác chưa lọt vào top 200 vốn hóa tiền mã hóa, đa số token hệ sinh thái TON trong top 500 vốn hóa cũng không đạt mức lợi nhuận trên 100%.
Mảng game Web3, hiện tại token có vốn hóa cao nhất là GALA, tăng 188%, nhưng điều này chủ yếu thể hiện ở tầng cơ sở hạ tầng. Ở cấp độ sản phẩm trò chơi cụ thể, GMT, ACE dù tăng trên 50% nhưng đều chưa vượt ngưỡng 100%, thị trường vẫn chưa quyết định chi mạnh cho nhóm này.
Mảng xã hội Web3 cũng tương tự, trong danh sách 200 token vốn hóa cao nhất tiền mã hóa lần này, các tiền mã hóa liên quan đến xã hội Web3 không có tên. Điều này dường như cũng cho thấy sự phát triển của mảng xã hội Web3 vẫn đang ở giai đoạn sơ khai, thị trường chưa tìm thấy mục tiêu đầu tư đủ tốt trong lĩnh vực này.
Tuy nhiên, dù các mảng này thể hiện chưa mạnh mẽ, nhưng có thể nghĩa là vòng luân phiên chưa kết thúc, cơ hội cấu trúc vẫn tồn tại.
"Mùa altcoin" còn kéo dài bao lâu nữa mới kết thúc?
"Mùa altcoin" đã kéo dài trọn một tháng, thời điểm kết thúc trở thành trọng tâm chú ý của thị trường.
Tác giả cho rằng, thời điểm kết thúc mùa altcoin cần được phân tích theo khung thời gian một hoặc hai tuần. Tháng đầu tiên của mùa altcoin chia thành ba giai đoạn: Giai đoạn khởi động (Bitcoin từ 69.000 USD lên 90.000 USD), giai đoạn tăng tốc (90.000 USD - 99.000 USD), giai đoạn muôn hoa đua nở (chính thức phá mốc 100.000 USD sau điều chỉnh ở mức 99.000 USD). Giai đoạn một kéo dài một tuần, từ 6/11 đến 14/11; giai đoạn hai kéo dài chín ngày, từ 14/11 đến 23/11; giai đoạn ba kéo dài hai tuần, từ 23/11 đến 5/12.
Nếu trong hai tuần liên tiếp Bitcoin không thể phá đỉnh mới, ví dụ không thể vượt mốc 110.000 USD, có thể điều này ám chỉ thanh khoản mới trên thị trường không đủ, "mùa altcoin" có thể就此 kết thúc. Ngoài ra, Ethereum cũng vậy, nếu trong hai tuần không thể tiếp tục đẩy giá từ mức 4.000 USD, rất có thể cũng ám chỉ thị trường thiếu lực kéo tiếp.
Hơn nữa, ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ đã duy trì bảy ngày liên tiếp dòng vốn ròng dương, nếu xuất hiện tình trạng dòng vốn ròng âm, điều này cũng có thể ám chỉ "mùa altcoin" đã xuất hiện điểm uốn.
Thị trường altcoin tiền mã hóa đã đạt quy mô nghìn tỷ USD, điều này tự nhiên hình thành một số quy luật thị trường.
Sự khởi đầu của "mùa altcoin" thường bắt nguồn từ một sự kiện lớn, ví dụ như việc thông qua ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ngày 10/1, hay Trump thắng cử Tổng thống Mỹ ngày 6/11. Sau khi hai sự kiện này xảy ra, toàn bộ thị trường tiền mã hóa đều bước vào giai đoạn tăng giá điên cuồng, thường trải qua một tháng hoặc vài tháng.
Tuy nhiên, lượng vốn chảy vào thị trường tiền mã hóa là hữu hạn, "mùa altcoin" rồi cũng sẽ có ngày kết thúc. Thường thì mùa altcoin càng cuồng nhiệt, thời gian tồn tại càng ngắn. Nếu trong một hoặc hai tuần, Bitcoin và Ethereum không thể lập đỉnh mới, đây có thể là tín hiệu cảnh báo đáng chú ý.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
