Airdrop sắp diễn ra, một bài viết giúp bạn hiểu rõ giao thức hàng đầu trong lĩnh vực phái sinh SynFutures
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Airdrop sắp diễn ra, một bài viết giúp bạn hiểu rõ giao thức hàng đầu trong lĩnh vực phái sinh SynFutures
SynFutures sẽ chính thức tổ chức TGE và phân bổ airdrop cộng đồng vào lúc 18h ngày 6 tháng 12 tại Singapore.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Sha
SynFutures sẽ chính thức tổ chức TGE và phân phối airdrop cộng đồng vào lúc 18h chiều nay (6 tháng 12) theo giờ Singapore. Bài viết này sẽ điểm lại hành trình phát triển và những điểm nổi bật trong hệ sinh thái của SynFutures. Trong năm qua, chỉ có hai dự án thực sự nổi bật trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung: một là Hyperliquid, còn lại chính là SynFutures. **Hyperliquid vừa thực hiện TGE và airdrop vào tuần trước, lập kỷ lục về khoản airdrop lớn nhất lịch sử, điều này khiến cộng đồng đặt nhiều kỳ vọng vào SynFutures – cũng là một dự án phái sinh hàng đầu. Bài viết hôm nay chủ yếu giúp người đọc hiểu rõ quá trình phát triển, vị thế hiện tại và những thách thức tiềm năng trong tương lai của SynFutures.
Một, SynFutures –深耕 vào thị trường phái sinh phi tập trung
Đội ngũ SynFutures đã bắt đầu tập trung vào lĩnh vực phái sinh phi tập trung từ năm 2021, liên tục cải tiến và ra mắt ba phiên bản khác nhau.
Phiên bản đầu tiên hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai (hợp đồng có thời hạn đáo hạn) với mô hình AMM, được ra mắt trên Polygon vào năm 2021. Người dùng có thể giao dịch với đòn bẩy tối đa lên đến 10x. Đồng thời, đội ngũ cũng phát triển hợp đồng thanh toán đầu tiên trên toàn mạng về độ khó khai thác BTC, cho phép thợ đào dựa trên dự đoán về độ khó khai thác Bitcoin để mua hoặc bán phái sinh liên quan đến độ khó khai thác. Trong vòng 1,5 năm kể từ khi ra mắt phiên bản đầu tiên, tổng khối lượng giao dịch đạt 18,7 tỷ USD – một con số rất ấn tượng vào thời điểm đó khi hầu hết các DEX đều tập trung vào giao ngay (spot), còn DEX perpetual vẫn còn ở giai đoạn khái niệm.
Nếu phiên bản đầu tiên là sản phẩm MVP của SynFutures thì phiên bản thứ hai có thể xem là bước tiến xa hơn vào thị trường phái sinh phi tập trung. Ở phiên bản thứ hai, SynFutures hướng tới thị trường lớn hơn – hợp đồng perpetual, bởi vì so với hợp đồng có thời hạn, perpetual có lượng người dùng rộng rãi hơn và khối lượng giao dịch cao hơn. Dựa trên định hướng này, SynFutures đã ra mắt nền tảng giao dịch phi tập trung đầu tiên trong ngành dành riêng cho hợp đồng tương lai và perpetual hoàn toàn trên chuỗi, đồng thời cho phép người dùng tạo thị trường phái sinh phi tập trung mà không cần xin phép (permissionless). Thay đổi lớn nhất ở phiên bản này là số cặp giao dịch được mở rộng đáng kể – ngoài các tài sản chính như BTC, ETH, hầu hết các tài sản phổ biến trên mạng Polygon đều được tích hợp, giúp SynFutures trở thành một trong những sàn giao dịch phái sinh phi tập trung có khối lượng giao dịch cao nhất trên Polygon.
Dựa trên kinh nghiệm vận hành và phát triển hai phiên bản trên, nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn, SynFutures đã ra mắt Oyster AMM (oAMM) – mô hình AMM chuyên biệt cho giao dịch phái sinh vào năm nay, có thể tăng hiệu quả vốn lên tới 26.666 lần. Phiên bản này sau khi ra mắt đã tạo ra khối lượng giao dịch tích lũy vượt quá 200 tỷ USD, xếp thứ 5 về tổng khối lượng giao dịch trong số tất cả các perp DEX, thể hiện hiệu suất không hề kém cạnh so với các giao thức ra đời sớm hơn như GMX hay Hyperliquid.
Hai, Hướng tới mục tiêu trở thành Uniswap trong lĩnh vực phái sinh
SynFutures V3 học hỏi mô hình thanh khoản tập trung từ Uniswap V3 để phát triển Oyster AMM (oAMM), cho phép nhà cung cấp thanh khoản (LP) tập trung thanh khoản vào các khoảng giá cụ thể, tối đa hóa hiệu quả vốn và độ sâu thanh khoản, giúp mang lại trải nghiệm giao dịch tốt cho người dùng trong khi vẫn duy trì tính phi tập trung hoàn toàn, đồng thời giảm thiểu tổn thất giao dịch (slippage) xuống mức thấp nhất.
Thanh khoản tập trung – oAMM cho phép LP thêm thanh khoản vào các khoảng giá xác định, làm tăng đáng kể độ sâu thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn của AMM. Khi hỗ trợ khối lượng giao dịch lớn hơn và đa dạng hơn, mô hình này cũng tạo ra nhiều phí giao dịch hơn cho LP. Theo tài liệu công bố, hiệu quả vốn có thể tăng cao nhất lên tới 26.666,6 lần so với trước;
Sổ lệnh thuần trên chuỗi – oAMM đạt được sổ lệnh hoàn toàn trên chuỗi mà không phụ thuộc vào máy chủ tập trung, cho phép các nhà tạo lập thị trường (market maker) đặt lệnh giới hạn để làm thị trường, đồng thời trực tiếp nhận được 1/3 phần thưởng phí giao dịch. Điều này giúp SynFutures thu hút các nhà tạo lập thị trường từ các sàn tập trung tham gia làm thị trường trên chuỗi, từ đó cải thiện trải nghiệm giao dịch;
Danh sách niêm yết không cần xin phép (Permissionless listing) – Một sáng tạo lớn khác của oAMM là tính chất permissionless giống như Uniswap V3, cho phép sử dụng bất kỳ token ERC-20 nào làm tài sản ký quỹ, và quy trình niêm yết có thể hoàn tất trong vòng chưa đầy 30 giây. Điều này có nghĩa là bất kỳ dự án nào cũng có thể tự tạo thị trường perpetual cho token của mình trên SynFutures;
Perp Launchpad – Dựa trên đặc điểm niêm yết không cần xin phép, gần đây SynFutures đã tham khảo mô hình của Pump.fun để ra mắt nền tảng phát hành perpetual đầu tiên trong ngành. Các dự án chỉ cần cung cấp thanh khoản bằng token riêng của họ là có thể mở thị trường perpetual cho chính mình và thu phí giao dịch từ người dùng.
Ba, Biểu hiện dữ liệu
Nhìn lại vài năm phát triển của thị trường phái sinh phi tập trung, các dự án mới đang trỗi dậy, trong khi các dự án cũ dần biến mất. Mặc dù đã đạt được những tiến triển đáng kể, nhưng thị phần của DeFi vẫn còn rất nhỏ bé so với các sàn tập trung, chưa đến 5%. Một phần nguyên nhân là do DeFi đang gặp phải điểm nghẽn phát triển giai đoạn ngắn hạn, mặt khác lĩnh vực phái sinh đòi hỏi tốc độ xử lý cao hơn, trong khi các blockchain lớp nền vẫn còn nhiều hạn chế, kìm hãm sự phát triển và đổi mới của ngành.
SynFutures đã tạo ra khối lượng giao dịch vượt quá 220 tỷ USD trong vòng 9 tháng, biểu hiện rất nổi bật.
Khối lượng giao dịch cao nhất trong ngày đạt 1,7 tỷ USD.
Xét theo dữ liệu trên Base:
-
Ngày 1 tháng 7 ra mắt trên Base, sau 10 ngày khối lượng giao dịch đã vượt mốc 100 triệu USD.
-
Tổng khối lượng giao dịch tích lũy gần 40 tỷ USD, khối lượng giao dịch trung bình mỗi ngày đạt 240 triệu USD.
-
Khối lượng giao dịch Q3 chiếm gần 50% thị phần trên mạng Base.
-
Khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua chiếm 68% trên mạng Base, gấp 4 lần so với vị trí thứ hai.
-
Khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua xếp thứ hai toàn nền tảng, chỉ đứng sau Hyperliquid.
Theo dữ liệu từ DefiLlama, khối lượng giao dịch perpetual trên chuỗi trong Q2 và Q3 đạt 11.857 tỷ USD, ba nền tảng hàng đầu chiếm hơn 45% khối lượng, lần lượt là Hyperliquid (16,94%), dYdX V3 & V4 (14,37%) và SynFutures (14,11%).
Bốn, Đội ngũ
Đội ngũ SynFutures có kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực tài chính, phái sinh, TradFi và DeFi, gồm cả những cựu binh từ tài chính truyền thống lẫn các "Degen" đến từ lĩnh vực DeFi mới nổi.
Theo Rootdata, người sáng lập Rachel gia nhập Bitmain từ năm 2018 và đồng sáng lập Matrixport. Vì đam mê DeFi, bà đã sáng lập SynFutures vào đầu năm 2021 và nhận được sự ủng hộ từ các tổ chức đầu tư nổi tiếng phương Đông và phương Tây như Pantera, Polychain, Dragonfly, SIG, với tổng số vốn huy động được tích lũy vượt quá 37,4 triệu USD.
Năm, Mô hình kinh tế học token
SynFutures đã thông báo thành lập Quỹ SynFutures và ra mắt token gốc F vào tuần trước, đồng thời sẽ công bố chi tiết airdrop và ngày TGE trong thời gian tới.
Theo thông báo, Quỹ SynFutures sẽ thúc đẩy sự phát triển lâu dài của giao thức và thực hiện ra quyết định chung thông qua đề xuất quản trị cộng đồng. Token F sẽ được phân bổ cho cộng đồng, những người ủng hộ và cố vấn ban đầu, kho bạc quỹ, những đóng góp cốt lõi, phát triển giao thức và hỗ trợ thanh khoản. Người nắm giữ ngoài quyền bỏ phiếu quản trị còn được hưởng lợi ích như hoàn lại phí giao dịch, phần thưởng staking và tăng phần thưởng airdrop mùa hai.
Tổng nguồn cung token F là 10 tỷ, trong đó:
-
28,5% phân bổ cho cộng đồng;
-
23,5% phân bổ cho người ủng hộ và cố vấn ban đầu;
-
15% phân bổ cho quỹ;
-
15% phân bổ cho phát triển giao thức trong tương lai;
-
3% phân bổ cho hỗ trợ thanh khoản.
Lưu thông ban đầu là 12%, trong đó phần airdrop chiếm 7,5%.
Sáu, Thời gian ra mắt
-
Đã ra mắt trên Bybit Launchpool vào ngày 2 tháng 12, kết thúc vào ngày 5 tháng 12;
-
Thời gian niêm yết trước trên Bybit là 18h ngày 6 tháng 12 (thứ Sáu) theo giờ Singapore;
-
Airdrop cộng đồng sẽ được mở nhận cùng lúc vào 18h ngày 6 tháng 12 (thứ Sáu) theo giờ Singapore.
Tổng kết
Lĩnh vực phái sinh phi tập trung vẫn còn dư địa tăng trưởng khổng lồ, ngành công nghiệp đang mong chờ những người đổi mới mang lại giải pháp tốt hơn. SynFutures, ra mắt và nổi bật trong năm nay, đã thể hiện rất tốt trong lĩnh vực này trong năm qua, đồng thời mở ra những khả năng và cơ hội mới. Chúng ta kỳ vọng vào những đổi mới tiếp theo từ SynFutures và sự thúc đẩy mạnh mẽ hơn nữa đối với sự phát triển của ngành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
