Cựu tướng phái sinh "tăng tốc", SynFutures có thể châm ngòi cho "Blast Summer" của thị trường phái sinh trên chuỗi?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Cựu tướng phái sinh "tăng tốc", SynFutures có thể châm ngòi cho "Blast Summer" của thị trường phái sinh trên chuỗi?
Khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 90 lần trong tháng, SynFutures nổi lên như một ứng cử viên tiềm năng của "Blast Summer".
Chuyên sâu báo cáo Web3Chưa đầy một tháng ra mắt, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 90 lần, TVL dẫn đầu thị trường phái sinh trên Blast, là ba đặc điểm nổi bật nhất của SynFutures trong thời gian gần đây.
Mảng sản phẩm phái sinh luôn là một trong những câu chuyện hấp dẫn nhất trên blockchain, và phiên bản SynFutures V3 ra mắt đồng thời với mạng chính Blast đã tiến triển mạnh mẽ trong chưa đầy 4 tuần qua, tốc độ tăng trưởng khối lượng giao dịch vượt xa các ông lớn lâu đời như dYdX, GMX với mức tăng hơn 9400%,
Bài viết này sẽ phân tích sâu về lý do tại sao SynFutures thu hút được sự chú ý và dòng vốn từ thị trường, liệu nó có thể mở ra không gian định giá mới dựa trên hai câu chuyện "phái sinh" và "Blast Summer", cũng như nắm bắt lợi ích tiềm năng đằng sau đó hay không.
Phía sau doanh số giao dịch vượt GMX: Cơn gió đang đến với Synfutures
Nhìn từ một khía cạnh nào đó, thực tế SynFutures luôn được xem là “lão tướng” trong lĩnh vực DeFi phái sinh, trải qua thử thách về thời gian và thị trường:
Vào năm 2021, khi ngành còn đang mò mẫm về mô hình giao dịch phái sinh trên chuỗi, SynFutures đã tiên phong giới thiệu mô hình thị trường hợp đồng không cần cấp phép, cho phép bất kỳ ai thêm thanh khoản bằng một loại tiền duy nhất và niêm yết token chỉ trong 30 giây – trở thành một tiêu chuẩn phổ biến hiện nay được nhiều nền tảng phái sinh áp dụng.
Thành công này bắt nguồn từ đội ngũ SynFutures với nền tảng đa dạng gồm các ngân hàng đầu tư quốc tế, công ty internet và các OG trong lĩnh vực tiền mã hóa. Ngoài ra, vào tháng 10/2023, dự án vừa hoàn tất vòng gọi vốn mới trị giá 22 triệu USD với sự tham gia của các tổ chức hàng đầu như Pantera Capital, SIG, HashKey Capital.
Trước đó, trong vòng Series A trị giá 14 triệu USD vào tháng 6/2021, SynFutures cũng nhận được vốn từ các VC tên tuổi như Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos và IOSG Ventures. Tổng số vốn huy động tính đến thời điểm bài viết vượt quá 38 triệu USD, một con số độc lập trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung.
Dữ liệu từ Dune cho thấy,截至 ngày 26/3/2024, SynFutures đã vận hành ổn định hơn 2 năm, sở hữu hơn 110.000 người dùng, tổng khối lượng giao dịch đạt trên 23 tỷ USD (V1+V2), tổng số giao dịch lên tới 8,12 triệu lần, duy trì vị thế là sàn giao dịch phái sinh phi tập trung hàng đầu đến nay.
Ngày 1/3, nền tảng SynFutures V3 chính thức ra mắt trên mạng Blast, khối lượng giao dịch liên tục tăng, đạt kỷ lục cao nhất mọi thời đại là 623 triệu USD vào ngày 21/3. Đến ngày 26/3, riêng phiên bản V3 đã đạt khối lượng giao dịch tích lũy gần 5,8 tỷ USD.
Điều đó có nghĩa là, trong chưa đầy một tháng kể từ khi ra mắt trên Blast, phiên bản V3 đã đạt khối lượng giao dịch tương đương 25% tổng khối lượng của cả V1 và V2 cộng lại trong hơn 2 năm trước đó.
So sánh để thấy rõ hơn tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc của phiên bản V3:
Ai cũng biết rằng GMX là giao thức DeFi lớn nhất trong hệ sinh thái Arbitrum và hiện là thị trường phái sinh phi tập trung có TVL cao nhất toàn mạng lưới (theo dữ liệu DeFiLlama), nhưng hiện tại khối lượng giao dịch theo ngày của nó lại thấp hơn Synfutures—tại thời điểm viết bài, khối lượng giao dịch 24 giờ của GMX là 270 triệu USD, trong khi Synfutures V3 đạt khoảng 375 triệu USD.
Trong tất cả các giao thức phái sinh trên chuỗi, Synfutures cũng dẫn đầu về tốc độ tăng trưởng, vượt xa đối thủ ít nhất một bậc về quy mô:
- Trên khung thời gian 7 ngày, tốc độ tăng trưởng của các ông lớn dYdX, Hyperliquid lần lượt là -18% và -42%, trong khi Synfutures cùng kỳ đạt +67%;
- Trên khung thời gian hàng tháng, dYdX và Hyperliquid tăng trưởng lần lượt 77% và 91%, còn Synfutures đạt hơn 9400%;
Từ góc nhìn này, kể từ khi ra mắt V3 trên Blast, đà tăng trưởng của Synfutures cực kỳ mạnh mẽ, gần như bỏ xa mọi đối thủ trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung, dường như cuối cùng cũng đã đến lúc cơn gió bắt đầu thổi.
Synfutures V3 đưa thị trường phái sinh bước sang giai đoạn mới?
Trong các thị trường tài chính hiện đại, xét về thanh khoản, quy mô vốn hay khối lượng giao dịch, phái sinh đều vượt trội so với giao dịch giao ngay. Trong thế giới Crypto, điều này cũng đã được chứng minh ở lĩnh vực CEX:
Từ năm 2020, các sản phẩm phái sinh như hợp đồng tương lai trên CEX đã dần thay thế giao dịch giao ngay và trở thành chủ đạo. Dữ liệu từ Coinglass cho thấy, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai của 5 sàn CEX hàng đầu đều đã đạt mức hàng chục tỷ USD mỗi ngày, riêng Binance dẫn đầu với hơn 80 tỷ USD.
Khối lượng giao dịch phái sinh trên CEX trong một ngày tương đương khối lượng giao dịch giao ngay cả tuần — theo The Block, khối lượng giao dịch phái sinh hàng ngày của Binance chiếm 16% tổng khối lượng giao dịch giao ngay cả tháng 2 (506,2 tỷ USD).
Tuy nhiên, trên chuỗi, khối lượng giao dịch giao ngay từ các DEX điển hình như Uniswap vẫn đè bẹp hoàn toàn khối lượng giao dịch từ các giao thức phái sinh phi tập trung như dYdX. Ngay cả GMX – được xem là "ông lớn lâu đời" trong mảng phái sinh phi tập trung – cũng chỉ có TVL dưới 750 triệu USD, xếp hạng khoảng thứ 40 trong tất cả các loại giao thức DeFi.
Tóm lại, sự phát triển của các giao thức phái sinh hàng đầu hiện nay như GMX, dYdX vẫn chưa theo kịp với diễn biến câu chuyện — theo thống kê từ DeFiLlama,截至 ngày 12/3/2024, quy mô DeFi toàn mạng lưới đã vượt 100 tỷ USD, nhưng tổng quy mô các giao thức phái sinh vẫn chưa đạt 30 tỷ USD, chiếm chưa đến 30%.
Do đó, thị trường phái sinh – với tiềm năng lớn nhất trong hệ sinh thái DeFi – đang rất cần một hướng đột phá mới.
Với hệ sinh thái Blast hiện tại, sự tăng vọt về khối lượng giao dịch của SynFutures có thể là minh chứng tốt nhất cho thấy rằng nhờ hiệu suất và chi phí tối ưu từ L2, cùng hiệu ứng lưu lượng của chính Blast, nhiều trường hợp sử dụng phái sinh từng bị giới hạn bởi chuỗi Ethereum nay có thể dần được hiện thực hóa.
Do đó, trong tương lai, tận dụng làn gió từ đợt airdrop của Blast, câu chuyện phái sinh trên chuỗi dường như đã đến thời cơ phát triển thích hợp, và giữa bối cảnh đó, làm thế nào để đi trước một bước và chọn đúng những dự án tiềm năng trong "Blast Summer"?
Xét về sản phẩm, các giao thức DeFi kiểu "lão tướng muộn phát" như SynFutures rõ ràng có lợi thế nhất:
- Một mặt, SynFutures phát triển Oyster AMM (oAMM) trong V3, kết hợp ưu điểm của orderbook và AMM, tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn, do đó dễ dàng hấp thụ dòng vốn đổ vào khi TVL của hệ sinh thái Blast tăng sau airdrop;
- Mặt khác, với tư cách là một giao thức lâu đời, SynFutures chưa phát hành token, người dùng có thể vừa trải nghiệm dịch vụ phái sinh vừa tích lũy cơ hội airdrop tiềm năng, từ đó chia sẻ lợi ích trong tương lai khi cả Blast và thị trường phái sinh phát triển;
Trở lại với dữ liệu, tỷ lệ khối lượng giao dịch / TVL trong 30 ngày gần nhất của Synfutures đạt 12,7, có thể nói là một trong những dự án bị định giá thấp nhất trong mảng phái sinh — so với GMX và dYdX đã phát hành token với tỷ lệ lần lượt là 0,43 và 3,03, thì đây rõ ràng là lựa chọn giá trị nhất.
Làm thế nào để "ăn ké" tối đa lợi ích từ SynFutures trong hệ sinh thái Blast?
Vậy đối với người dùng thông thường, có cơ hội nào để tận dụng SynFutures nhằm "ăn ké" tối đa lợi ích sớm từ cả Synfutures (V3) và Blast?
Cũng như đã đề cập, ngay trong ngày ra mắt V3 – tức 1/3, Synfutures đồng thời khởi động chiến dịch điểm thưởng ba lớp (điểm Blast + điểm Blast Big Bang Champion + điểm SynFutures O_O), và giải đấu dự kiến kéo dài từ 3 đến 4 tháng.
Nói cách khác, người dùng tham gia tương tác với SynFutures V3 lúc này có thể đồng thời nhận ba phần thưởng: điểm Blast, Blast Gold và điểm SynFutures.
Theo tin đồn trong cộng đồng, Blast Gold là phần thưởng quý giá nhất trên chuỗi Blast. Trong đợt phân phối Gold đầu tiên được Blast công bố hôm thứ Bảy tuần trước, SynFutures nhận được lượng Gold thứ hai toàn hệ sinh thái, gần 500.000 mã thông báo. Thị trường định giá mỗi Blast Gold từ 5-10 USD. SynFutures trước đó tuyên bố sẽ phân phối 100% số Blast Gold này cho người dùng, chỉ riêng phần thưởng này đã có giá trị từ 2,5 đến 5 triệu USD. Ngày viết bài này, TVL của SynFutures là 32 triệu USD, khối lượng giao dịch trong ngày đạt 380 triệu USD. Dự án đã công bố 50% Blast Gold sẽ dành cho nhà cung cấp thanh khoản (maker), 50% còn lại cho người giao dịch (taker). Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi chi tiết phân bổ phần thưởng.
Việc phân phối Blast Gold của SynFutures có mối quan hệ tỷ lệ thuận chặt chẽ với số lượng điểm SynFutures O_O – tóm lại một câu: càng nhiều điểm SynFutures O_O, càng nhận được nhiều Blast Gold.
Hấp dẫn hơn, ngày 12/3 SynFutures tung ra cuộc thi giao dịch Trading Grand Prix với giải thưởng 500.000 USD. Đồng thời khi khởi động giải đấu điểm thưởng Blast và cuộc thi giao dịch, đội ngũ cũng cho biết đang nghiên cứu việc phát hành token, khẳng định kế hoạch tích điểm kéo dài 3-4 tháng và ám chỉ sẽ có kế hoạch phát hành token và airdrop khi kết thúc.
Thông tin mới nhất, dự án sẽ thực hiện snapshot hợp đồng lần đầu tiên vào ngày 9/4, điều này có thể ám chỉ sự kiện airdrop sắp diễn ra, cửa sổ cơ hội ngày càng thu hẹp, vì vậy cần nhanh chóng tham gia tương tác.
Tổng kết
Năm 2020, chúng ta đã tận mắt chứng kiến sự bùng nổ của thế giới DeFi, trong đó mảng phái sinh (hợp đồng tương lai, quyền chọn, tài sản tổng hợp...) từng được kỳ vọng sẽ là mảnh ghép nối tiếp DeFi và xu hướng ngành, nhưng đáng tiếc là các giới hạn về hiệu suất của Ethereum đã không mang lại làn gió như mong đợi.
Thời gian trôi đến đầu năm 2024, nâng cấp Dencun vừa kích hoạt gần đây cải thiện đáng kể chi phí hiệu quả cho L2, khiến người ta mơ hồ cảm nhận một chiếc vít trong mảng phái sinh phi tập trung dường như đã bắt đầu nới lỏng.
Đặc biệt, với tư cách là "con cá mập" mạnh nhất trong cuộc đua L2 mới, nếu Blast trong thời gian tới có thể mang lại giá trị gia tăng cho thị trường phái sinh nhờ dòng vốn đổ vào và sự chú ý ngày càng tăng, chia sẻ lợi ích khi thị trường mở rộng, thì có lẽ thị trường phái sinh trên chuỗi chỉ còn thiếu một điểm bùng phát để tiến vào "Kỷ nguyên Cambri" thực sự.
Từ góc nhìn này, với vai trò vừa là lão tướng vừa là tân binh dẫn đầu, dù là xét về tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ của sản phẩm phái sinh hay nền tảng đầu tư từ các tổ chức hàng đầu như HashKey Capital, Synfutures đang dần tích tụ năng lượng và rất có thể sẽ tạo nên một bước đi hoàn toàn khác biệt.
Năm 2024, dù bạn tin vào hệ sinh thái Blast hay tiềm năng phát triển của thị trường phái sinh, có lẽ đều nên dành sự quan tâm xứng đáng cho những dự án tiềm năng như Synfutures.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@SynFuturesDefi
